中小型企業(yè)融資難之成因及對(duì)策研究

摘 要：最近幾年來(lái)，中小型企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中起著重要的地位和作用，也受到社會(huì)各界的廣泛認(rèn)同。世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)踐已證明，中小型企業(yè)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系中的重要組成部分，對(duì)各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、財(cái)政稅收、勞動(dòng)就業(yè)、技術(shù)創(chuàng)新、出口創(chuàng)匯發(fā)揮極其重要的作用。資金是企業(yè)發(fā)展的最基本要素之一，沒(méi)有適時(shí)、適量的資金供給，企業(yè)就無(wú)法實(shí)現(xiàn)發(fā)展。在我國(guó)中小型企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，資金匱乏一直困擾著中小型企業(yè)，也制約著我國(guó)中小型企業(yè)的成長(zhǎng)和進(jìn)步，融資難題嚴(yán)重地影響著中小型企業(yè)的發(fā)展，也影響著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的正常、全面發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中小型企業(yè)；融資；資金；經(jīng)濟(jì)

我國(guó)中小型企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了越來(lái)越重要的影響作用，并逐步進(jìn)入高速發(fā)展的階段。企業(yè)僅僅靠?jī)?nèi)部積累很難滿足全部資金需求，在此階段，中小型企業(yè)發(fā)展的遇到的問(wèn)題就是企業(yè)資金鏈。逐步解決我國(guó)中小企業(yè)融資面臨的困局，不僅有利于為數(shù)眾多的廣大中小企業(yè)的發(fā)展壯大，更是建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家的必經(jīng)階段。目前我國(guó)中小企業(yè)占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%以上，工業(yè)總產(chǎn)值、出口總額已分別占全國(guó)的60%和60%左右；流通領(lǐng)域中小企業(yè)占全國(guó)零售網(wǎng)點(diǎn)的90%以上，中小企業(yè)還提供了大約80%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)，為實(shí)現(xiàn)“全面建設(shè)小康社會(huì)”的宏偉目標(biāo)，中小企業(yè)發(fā)揮的作用非常突出。但與此同時(shí)，中小企業(yè)所獲得的金融資源卻十分匱乏，融資難問(wèn)題已經(jīng)成為嚴(yán)重制約我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的最大瓶頸。

由于中小企業(yè)自籌資金數(shù)量有限，在資本市場(chǎng)直接融資數(shù)量少，民間融資成本太高，因此，以銀行為中介的間接融資，便成為中小企業(yè)獲得資金的主要渠道。好的中小型企業(yè)，由于銀行方面尚缺乏識(shí)別能力，往往受到冷落。至于那些效益差的中小企業(yè)，大部分由于看不準(zhǔn)好的項(xiàng)目和產(chǎn)品，即使它們對(duì)銀行提出貸款申請(qǐng)，也會(huì)因下列情況，不符合貸款條件，而無(wú)法獲得銀行貸款：一是抵押難，中小企業(yè)可抵押物少，抵押物的折扣率高。企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估登記要涉及土地、房產(chǎn)、工商行政以及公證等眾多管理部門，而且各個(gè)部門都要收費(fèi)，普通中小企業(yè)難以承受。二是擔(dān)保難，中小企業(yè)難以找到合適的擔(dān)保人，效益好的企業(yè)既不愿意給別人作擔(dān)保，也不愿意請(qǐng)人為自己作擔(dān)保；效益一般的企業(yè)，銀行又不允許作擔(dān)保人。

由于形成融資難的原因是多方面的，因而解決這一問(wèn)題需要全社會(huì)的共同努力，但關(guān)鍵在企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和政府三者之間形成正常的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)關(guān)系，建立健全面向中小企業(yè)的金融體系和社會(huì)信用體系，積極推動(dòng)中小企業(yè)融資的渠道多元化、方式市場(chǎng)化、手段規(guī)范化和結(jié)構(gòu)合理化。

目前，我國(guó)多家企業(yè)集團(tuán)建立了符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求的法人治理機(jī)制。很多中小企業(yè)都機(jī)警認(rèn)識(shí)到家族式管理模式的弊端，正努力完善合理的管理機(jī)制。事實(shí)也是如此，中小企業(yè)要想增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，獲得長(zhǎng)足的發(fā)展，必須克服人事管理上的家族模式，建立新型的勞資關(guān)系。中小企業(yè)應(yīng)建立以績(jī)效評(píng)價(jià)和業(yè)績(jī)輔導(dǎo)改進(jìn)體系，以及建立與此項(xiàng)適應(yīng)的報(bào)酬制度、人員培訓(xùn)與開(kāi)發(fā)計(jì)劃制度、人員進(jìn)退升遷制度。

積極開(kāi)拓新的融資方式。如票據(jù)融資、動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保、股份合作制等，中小企業(yè)可以通過(guò)加入集團(tuán)獲得資金，通過(guò)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)和大企業(yè)發(fā)展密切的技術(shù)經(jīng)濟(jì)合作，從大企業(yè)那里獲得資金支持。

中小型企業(yè)還要加快建立健全有效的財(cái)務(wù)制度，提高信用水平。從融資角度看，目前中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)信息虛假，已經(jīng)嚴(yán)重阻礙了金融機(jī)構(gòu)對(duì)其資金的投入和其他融資方式的進(jìn)入。因此，中小企業(yè)除應(yīng)建立起規(guī)范的產(chǎn)權(quán)制度外，還必須建立健全與企業(yè)法律地位相適應(yīng)的財(cái)務(wù)制度和信用制度，提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，加強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性，降低財(cái)務(wù)成本，提高自身積累。

鼓勵(lì)個(gè)人創(chuàng)業(yè)，將個(gè)人、家庭和親戚朋友的銀行儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資。鼓勵(lì)個(gè)人創(chuàng)業(yè)是分流社會(huì)資金的重要方式，也是中小企業(yè)制度創(chuàng)新的重要途徑。我國(guó)，由于長(zhǎng)期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制對(duì)個(gè)人投資的壓抑，直到目前為止，居民真正在實(shí)業(yè)方面的投資還不多。高比例的金融資產(chǎn)，低比例的實(shí)業(yè)資產(chǎn)，反映出我國(guó)居民中缺乏真正的創(chuàng)業(yè)者和投資者。

依據(jù)國(guó)情，重視并扶持我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展正當(dāng)適時(shí)，而拓寬中小企業(yè)融資渠道已經(jīng)到了刻不容緩的時(shí)刻。我們應(yīng)該在包括完善相關(guān)法律、健全中小企業(yè)金融組織、建構(gòu)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系、發(fā)展中小企業(yè)直接融資以及完善中小企業(yè)金融社會(huì)服務(wù)體系等多方面做出努力，盡快解決中小企業(yè)的融資難題，使中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮更大的作用。對(duì)中小企業(yè)融資渠道進(jìn)行深入探討，著力分析破解我國(guó)中小企業(yè)融資困局，既可以緩解企業(yè)融資困境，又減少了員工失業(yè)數(shù)量，不但有利于企業(yè)的快速崛起，更有利于經(jīng)濟(jì)社會(huì)的平穩(wěn)較快發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：石瑩（1978-），女，漢族，遼寧沈陽(yáng)人，國(guó)際貿(mào)易專業(yè)碩士研究生，講師，現(xiàn)就職于遼寧省交通高等?？茖W(xué)校。