互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)銀行基金業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)探析

摘要：“互聯(lián)網(wǎng)金融”無(wú)疑是今年以來(lái)金融界最火的詞，究竟什么是互聯(lián)網(wǎng)金融，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)日新月異，已經(jīng)滲透到眾多傳統(tǒng)行業(yè)的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)的商業(yè)銀行帶來(lái)什么樣的影響，是革命，還是運(yùn)用新技術(shù)對(duì)金融業(yè)的改造？本文將結(jié)合三個(gè)案例：阿里小貸、P2P融資、余額寶來(lái)逐一分析對(duì)于傳統(tǒng)銀行的影響。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 銀行基金業(yè)務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)金融是今年非常熱門(mén)的詞匯，余額寶的推出又再次將互聯(lián)網(wǎng)金融推到了輿論的風(fēng)口浪尖，互聯(lián)網(wǎng)直接推動(dòng)金融業(yè)產(chǎn)生深刻變革，給現(xiàn)有金融體系帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)。證券業(yè)作為金融機(jī)構(gòu)中發(fā)展相對(duì)緩慢的行業(yè)，如何在互聯(lián)網(wǎng)金融席卷之時(shí)立于不敗之地？

1 互聯(lián)網(wǎng)金融概述

目前還沒(méi)有機(jī)構(gòu)能夠?qū)ヂ?lián)網(wǎng)金融給出權(quán)威統(tǒng)一的定義，我個(gè)人理解為：互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用現(xiàn)代信息技術(shù)為用戶(hù)提供既不同于商業(yè)銀行的間接融資，更不同于資本市場(chǎng)的直接融資，并顛覆傳統(tǒng)金融消費(fèi)者的金融服務(wù)。目前互聯(lián)網(wǎng)金融最主要的特征就是第三方支付和網(wǎng)上借貸方式。第三方支付機(jī)構(gòu)通過(guò)積累的大量用戶(hù)的數(shù)據(jù)了解了用戶(hù)在金融方面的需求和偏好，使得金融服務(wù)從開(kāi)始簡(jiǎn)單的支付滲透到小額信貸、轉(zhuǎn)賬匯款、現(xiàn)金管理以及供應(yīng)鏈金融服務(wù)等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域。此外，通過(guò)專(zhuān)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，網(wǎng)上借貸機(jī)構(gòu)還能幫助雙方確定借貸關(guān)系并完成交易手續(xù)，從而實(shí)現(xiàn)了個(gè)人之間和法人之間的小額借貸?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行相比，交易成本更低，信息更加透明，主要表現(xiàn)在兩方面：第一，隨著手機(jī)客戶(hù)端軟件技術(shù)的應(yīng)用，淡化了金融業(yè)的分工和專(zhuān)業(yè)性，使得風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、期限匹配等復(fù)雜的交易簡(jiǎn)單化，從而降低了很多交易成本；第二，云計(jì)算帶來(lái)超強(qiáng)的數(shù)據(jù)分析和挖掘能力，有效降低了信息的不對(duì)稱(chēng)性。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融的功能

第一，平臺(tái)功能。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)搭建的網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)，客戶(hù)可以自行選擇金融產(chǎn)品并進(jìn)行支付、貸款以及投資等金融活動(dòng)。此方式由于免除了客戶(hù)跑腿以及等待的痛苦，具有方便快捷的特點(diǎn)。

第二，資源配置功能即融資功能。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融模式，不僅能夠方便的查詢(xún)交易對(duì)手的交易記錄，找到合適的風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)分散的工具，更重要的能夠通過(guò)信息技術(shù)深入分析數(shù)據(jù)全面深入的掌握對(duì)手的信息而提高資源配置率。因此，從本質(zhì)講，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種直接的融資方式，且隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式的興起，“自金融”應(yīng)運(yùn)而生。

第三，支付功能。通過(guò)第三方支付的方式完成商家和客戶(hù)之間的支付，雖然達(dá)到了方便快捷以及降低成本的目的，但同時(shí)也會(huì)削弱商業(yè)銀行和傳統(tǒng)支付平臺(tái)的地位。目前，約有200家第三方支付企業(yè)取得了中國(guó)人民銀行頒發(fā)的支付業(yè)務(wù)許可證，2012年我國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)在線(xiàn)支付市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)到了3.8萬(wàn)億元。

第四，信息搜集和處理。在傳統(tǒng)金融模式下，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行有效的處理應(yīng)用是十分困難的，這是由于信息資源分散龐雜造成的。但是人們通過(guò)利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的“云計(jì)算”原理就能扁平化不對(duì)稱(chēng)以及金字塔型的信息，從而實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化和結(jié)構(gòu)化，并提高了數(shù)據(jù)的使用效率。

3 類(lèi)余額寶產(chǎn)品對(duì)銀行業(yè)務(wù)的影響

天弘基金與支付寶合作推出的余額寶規(guī)模急速膨脹，據(jù)媒體報(bào)道，目前其規(guī)模或已超過(guò)600億元，天弘增利寶可能成為規(guī)模最大的公募基金。不過(guò)，天弘基金相關(guān)人士未確認(rèn)該數(shù)字。而阿里相關(guān)人士透露，余額寶推出才幾個(gè)月累計(jì)申購(gòu)就超過(guò)1300億元。相比傳統(tǒng)的基金銷(xiāo)售渠道，電商的“吸金”能力驚人。

“支付寶的標(biāo)尺一立，無(wú)論是第三方支付公司或基金公司，都有很高的預(yù)期和想法?！鄙虾Ｄ郴鸸倦娚倘耸肯颉睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者表示，互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代有很多機(jī)會(huì)，市場(chǎng)也很大，余額寶僅僅是個(gè)開(kāi)始。

繼余額寶之后，類(lèi)似產(chǎn)品層出不窮，“現(xiàn)金寶”、“活期寶”等也取得較大增量。正因如此，多家基金公司正積極爭(zhēng)取與蘇寧易購(gòu)、京東商城、當(dāng)當(dāng)網(wǎng)等電商平臺(tái)展開(kāi)各類(lèi)合作。

據(jù)了解，8月初，旗下微信平臺(tái)和財(cái)付通聯(lián)手華夏基金，推出對(duì)接華夏現(xiàn)金增利貨幣基金的“活期通”；蘇寧旗下的易付寶將聯(lián)合匯添富基金推出現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品；也將聯(lián)合華夏基金推出類(lèi)似的現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品。

上周，“金融大佬”銀聯(lián)也首度選擇和光大保德信基金聯(lián)合推出“類(lèi)余額寶”產(chǎn)品，不過(guò)，該產(chǎn)品主要針對(duì)企業(yè)客戶(hù)。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，繼聯(lián)合光大保德信推出產(chǎn)品后，銀聯(lián)接下來(lái)將與多家基金公司推出相關(guān)產(chǎn)品。目前，銀子簽約的基金公司共有48家，在支付機(jī)構(gòu)中簽約基金公司最多。

“感覺(jué)現(xiàn)在整個(gè)行業(yè)都很焦慮，因?yàn)榇蠹叶加卸唐诘哪繕?biāo)和業(yè)績(jī)壓力，都在迎頭追趕。”北京某大型基金公司電商負(fù)責(zé)人告訴記者，基金公司與互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展尚處于初步階段，除了余額寶，還沒(méi)有其他特別具有震撼力的產(chǎn)品，所以大家都在嘗試，包括試錯(cuò)。要做業(yè)務(wù)模式的探索，只有真正去實(shí)踐了才會(huì)有結(jié)果。

4 銀行的危機(jī)與挑戰(zhàn)

面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，銀行等傳統(tǒng)金融行業(yè)正在感受到前所未有的壓力與挑戰(zhàn)，他們?nèi)绾螒?yīng)對(duì)？有專(zhuān)家認(rèn)為，余額寶、活期寶等互聯(lián)網(wǎng)金融的涌現(xiàn)，無(wú)疑瓜分了銀行的蛋糕。多年來(lái)，普通市民對(duì)理財(cái)?shù)囊?，不外乎存取款、結(jié)算、買(mǎi)基金等簡(jiǎn)單化的產(chǎn)品，而這些產(chǎn)品原來(lái)都是由銀行來(lái)壟斷的，現(xiàn)在隨著這些互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，市場(chǎng)的格局將面臨著新的變化。

互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，首先沖擊了銀行存款，尤其是活期和結(jié)算類(lèi)存款，而以往基金買(mǎi)賣(mài)，理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售，都是銀行的重要業(yè)務(wù)，銀行通過(guò)收取可觀(guān)的手續(xù)費(fèi)從而產(chǎn)生利潤(rùn)，但是這塊蛋糕隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)被分割了，因此，銀行也被迫加入了“戰(zhàn)局”。比如，工商銀行（行情，問(wèn)診）正式推出了微信銀行，提供包括7×24小時(shí)人工咨詢(xún)、自助查詢(xún)和資訊獲取等服務(wù)；建設(shè)銀行（行情，問(wèn)診）則推出善融商務(wù)平臺(tái)，為客戶(hù)提供商品批發(fā)、零售和支付結(jié)算等全面金融服務(wù)，希望通過(guò)電子商務(wù)平臺(tái)積累大量交易數(shù)據(jù)，開(kāi)發(fā)不同的金融產(chǎn)品；中信銀行（行情，問(wèn)診）與財(cái)付通合作，希望借助第三方支付平臺(tái)整合產(chǎn)品，開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)商戶(hù)小額信貸，并于近日推出手機(jī)近場(chǎng)支付業(yè)務(wù)。浦發(fā)銀行（行情，問(wèn)診）近期也將推出全功能微信銀行。

或許，隨后下降的就將是金融業(yè)務(wù)資費(fèi)。業(yè)內(nèi)人士表示，基金網(wǎng)店的營(yíng)業(yè)將使基金發(fā)行方式徹底顛覆，支付通道也依靠第三方支付方式，將大大降低銀行渠道的依賴(lài)，相對(duì)應(yīng)的銷(xiāo)售成本、尾隨傭金等也發(fā)生巨大調(diào)整。

5 互聯(lián)網(wǎng)金融考驗(yàn)監(jiān)管方能力

從此前的小貸業(yè)務(wù)，到之前的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，再到如今的余額寶。擁有平臺(tái)和數(shù)據(jù)的阿里巴巴，在金融領(lǐng)域的探索已越走越遠(yuǎn)。 當(dāng)前，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，也必然會(huì)影響傳統(tǒng)的金融模式。時(shí)任招行行長(zhǎng)的馬蔚華今年4月份在雜志上發(fā)文表示，“在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，目標(biāo)客戶(hù)類(lèi)型發(fā)生了改變，客戶(hù)的消費(fèi)習(xí)慣和消費(fèi)模式不同，價(jià)值訴求發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值實(shí)現(xiàn)方式被徹底顛覆?！?/p>

越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)已意識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)的沖擊，網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等已是大部分銀行推出的業(yè)務(wù)。招商銀行還在去年推出了手機(jī)錢(qián)包業(yè)務(wù)；建設(shè)銀行去年推出了“善融商務(wù)”電商平臺(tái)，直接涉足到了電商領(lǐng)域。

有專(zhuān)家表示，最早還是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用更多，只是沒(méi)有那么多的眼球效應(yīng)。只是今年跨界的多起來(lái)，才受到更多的關(guān)注。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也有一些需要解決的問(wèn)題，比如互聯(lián)網(wǎng)金融需要有互聯(lián)網(wǎng)信用支持，同時(shí)還需要理解金融的本質(zhì)；而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)從事互聯(lián)網(wǎng)金融也必須要適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的思維方式以及擁有相應(yīng)的技術(shù)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)新領(lǐng)域沒(méi)有相關(guān)法律規(guī)定，也可能會(huì)有人鉆法律空子?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，怎樣符合監(jiān)管？這個(gè)問(wèn)題需要解決?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的自我約束和自我風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，應(yīng)該如何建立？這是一個(gè)需要長(zhǎng)期探討的命題。

6 結(jié)束語(yǔ)

未來(lái)不論互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展如何，能夠具有較好發(fā)展的，無(wú)疑是能夠?qū)⒒ヂ?lián)網(wǎng)和金融行業(yè)能夠進(jìn)行有機(jī)結(jié)合的。互聯(lián)網(wǎng)視客戶(hù)體驗(yàn)為生命，講究入口和流量，基金公司要將互聯(lián)網(wǎng)的思維融合到日常的業(yè)務(wù)中，才能在未來(lái)的發(fā)展中體現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)力。未來(lái)，幾個(gè)互聯(lián)網(wǎng)巨頭占據(jù)流量的入口，他們?nèi)詫⒄紦?jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的大部分份額。而金融業(yè)本質(zhì)是服務(wù)業(yè)，客戶(hù)的需求是多樣的，還將有眾多中小公司占據(jù)細(xì)分的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)。

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