香港將成世界級(jí)私人銀行中心

中國(guó)經(jīng)濟(jì)雖然放緩，但增長(zhǎng)勢(shì)頭仍強(qiáng)勁，國(guó)際私人銀行紛紛將目光瞄準(zhǔn)中國(guó)內(nèi)地。由于獨(dú)特的地理優(yōu)勢(shì)，香港將吸引更多國(guó)際私人銀行來設(shè)點(diǎn)。

普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所9月發(fā)布的《2013年全球私人銀行和財(cái)富管理報(bào)告》顯示，全球私人銀行收入增長(zhǎng)穩(wěn)定，預(yù)計(jì)今、明兩年收入增長(zhǎng)14%及15%，而亞洲區(qū)內(nèi)的香港及新加坡受訪者預(yù)計(jì)，今、明兩年收入分別增長(zhǎng)23%及21%。該報(bào)告訪問了來自50多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的200多家機(jī)構(gòu)，當(dāng)中24%受訪者來自亞太地區(qū)。

香港欲打造私銀中心

普華永道香港私人銀行及財(cái)富管理主管合伙人林虹表示，之前亞太區(qū)域財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展有所放緩，但最艱難的時(shí)間已過去，私人銀行正由以往提供簡(jiǎn)單產(chǎn)品，轉(zhuǎn)為向客戶提供全方位財(cái)富管理解決方案和咨詢服務(wù)。由于亞洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快，已有不少私人銀行踏足亞洲尋求商機(jī)。

普華永道香港私人銀行咨詢服務(wù)合伙人沈櫻淇稱，私人銀行認(rèn)為亞洲區(qū)是重要的新興市場(chǎng)，而中國(guó)內(nèi)地、印度尼西亞、新加坡及中國(guó)香港是它們投資的四大首選。新加坡是東南亞的中心，而背靠中國(guó)的香港則是北亞地區(qū)中心。為捕捉中國(guó)機(jī)遇，不少國(guó)際私人銀行會(huì)選擇在香港設(shè)立分部。

香港金管局發(fā)言人曾對(duì)媒體表示，香港具有多項(xiàng)成為世界級(jí)私人銀行中心的基本素質(zhì)：法律制度完善、司法獨(dú)立、產(chǎn)權(quán)得到充分保障；同時(shí)，香港還奉行低稅制，擁有成熟的資本市場(chǎng)以提供全面的財(cái)富管理服務(wù)。這些優(yōu)勢(shì)能使香港成為一個(gè)吸引外資的中心。

而香港為松綁私人銀行業(yè)已采取一系列行動(dòng)，香港金管局從2012年開始修訂銀行的發(fā)牌條件，刪除必須持有客戶總存款不少于30億港元、總資產(chǎn)不少于40億港元的機(jī)構(gòu)才能發(fā)牌的要求，放寬了國(guó)際金融機(jī)構(gòu)來港設(shè)立私銀業(yè)務(wù)的限制。

目前有41家國(guó)際私人銀行進(jìn)入香港。由于只有符合《銀行業(yè)條例》、獲得香港金管局認(rèn)可資格的持牌金融機(jī)構(gòu)才能開展私人銀行業(yè)務(wù)，此次修改發(fā)牌條件后，這一局面無疑將大大改觀。香港金管局還表示，不再?gòu)?qiáng)制私人銀行分隔投資業(yè)務(wù)與一般銀行業(yè)務(wù)，允許私人銀行采用“投資組合為本”的方法為客戶進(jìn)行適合性評(píng)估，而無需按每宗交易將客戶的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)水平配對(duì)。

另外一個(gè)重要舉措是，香港金管局首次定義了私人銀行的客戶標(biāo)準(zhǔn)，“擁有至少300萬美元（或者其它等值貨幣）的包括證券、存款及存款證類的可投資產(chǎn)；或至少100萬美元（或者其它等值貨幣）由銀行管理的可投資資產(chǎn)”。

香港處于亞太區(qū)中心，背靠中國(guó)內(nèi)地，與瑞士處在歐洲的中心及臨近德、法、意等歐洲經(jīng)濟(jì)大國(guó)類似，且香港在時(shí)區(qū)上正好與美歐金融市場(chǎng)形成承上啟下的關(guān)系，有利于吸引世界各地的私人資產(chǎn)來港運(yùn)作。

而在歐美私人銀行日漸式微的今天，財(cái)富東移來亞洲“避難”，更為香港打造國(guó)際私人銀行中心創(chuàng)造了極佳的時(shí)機(jī)。

“私人銀行服務(wù)中心的打造，會(huì)促進(jìn)更多國(guó)際私人資本流入香港，鞏固香港國(guó)際金融中心的位置?！泵绹?guó)金融管理學(xué)會(huì)亞太區(qū)高級(jí)副總裁程顯禮說，“北美、歐洲開始提高富人稅，傳統(tǒng)保密性最佳的瑞士銀行不得不向美國(guó)政府提供美國(guó)公民在其機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)信息，中國(guó)內(nèi)地富人數(shù)量迅速擴(kuò)大，這三大因素促使富人選擇新的私人銀行服務(wù)中心。”

關(guān)于亞洲私人銀行未來發(fā)展空間，普華永道中國(guó)金融業(yè)務(wù)組合伙人周章稱，亞洲人口老齡化趨勢(shì)將凸顯退休計(jì)劃、財(cái)富享受和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換規(guī)劃的重要性，因此私人銀行在養(yǎng)老金安排、慈善業(yè)務(wù)、稅務(wù)籌劃和藝術(shù)品收藏等專項(xiàng)財(cái)富服務(wù)能力上仍有提升空間。

吸納內(nèi)地財(cái)富

普華永道中國(guó)銀行業(yè)和資本市場(chǎng)主管合伙人梁國(guó)威介紹說，中國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)起步于2007年，隨著國(guó)內(nèi)高凈值客戶群的日益龐大，中國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)近來取得了長(zhǎng)足的發(fā)展。目前中國(guó)私人銀行的客戶主要是“富一代”，隨著這代人的成長(zhǎng)，私人銀行需要提供的服務(wù)從以往的傳統(tǒng)的資產(chǎn)投資，向金融規(guī)劃和全方位的財(cái)富管理解決方案轉(zhuǎn)變。

梁國(guó)威直言，當(dāng)前中資銀行的私人銀行業(yè)務(wù)都面臨同質(zhì)化問題，缺乏差異化競(jìng)爭(zhēng)，而隨著中國(guó)財(cái)富人群的增加，私人銀行財(cái)富管理服務(wù)應(yīng)從傳統(tǒng)的資產(chǎn)投資，轉(zhuǎn)向提供差異化的金融規(guī)劃及全方位的財(cái)富管理解決方案。

針對(duì)目前內(nèi)地許多企業(yè)和企業(yè)家都有海外資產(chǎn)，梁國(guó)威稱，高凈值的內(nèi)地客戶有配置全球資產(chǎn)的需求，中資銀行需要“走出去”以滿足客戶的需求，逐漸嘗試開展離岸業(yè)務(wù)，而香港和新加坡都是中資銀行邁出去的第一站。

對(duì)于外資私人銀行的優(yōu)勢(shì)，梁國(guó)威坦言，剛落地的外資銀行在產(chǎn)品開發(fā)和客戶發(fā)掘上都難與中資銀行相較，“但國(guó)際市場(chǎng)和全方位的服務(wù)方案是他們的強(qiáng)項(xiàng)，所以離岸業(yè)務(wù)將是外資銀行的開拓重點(diǎn)”。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)與中信銀行私人銀行共同發(fā)布的《中國(guó)私人銀行發(fā)展報(bào)告2012》預(yù)計(jì)，到2015年，國(guó)內(nèi)高凈值人群（指?jìng)€(gè)人可投資資產(chǎn)超過1000萬元的人群）數(shù)量將達(dá)到219.3萬，比2011年增長(zhǎng)85%。

更令人矚目的是，據(jù)全球知名財(cái)富研究中心Wealth-X最新預(yù)測(cè)，中國(guó)個(gè)人資產(chǎn)達(dá)到5000萬美元的超高凈值人士總數(shù)，預(yù)計(jì)會(huì)在2013年增長(zhǎng)9%，達(dá)到12250人，他們的凈值總和也將增長(zhǎng)8%，達(dá)到1.7萬億美元。

內(nèi)地富裕人群成長(zhǎng)越迅速，對(duì)私人銀行能夠提供的服務(wù)要求也越高，這對(duì)尚處在野蠻成長(zhǎng)時(shí)期、推銷理財(cái)產(chǎn)品大于財(cái)富管理的內(nèi)地私人銀行業(yè)而言，無疑是一種挑戰(zhàn)。

“富豪都有自己的投資渠道和經(jīng)驗(yàn)，一個(gè)經(jīng)驗(yàn)有限，僅僅拿著專業(yè)證書，連經(jīng)濟(jì)周期還沒有完整體驗(yàn)過的私人銀行客戶經(jīng)理，是很難取得他們信任的。”民生銀行私人銀行方案中心資深顧問洪曦說。

在香港，一個(gè)能夠成為私人銀行家的專業(yè)人士，要么出身名流，有著本地和國(guó)際豐富的人脈網(wǎng)絡(luò)，掌握著金融市場(chǎng)最前沿的信息；要么有著超過十年以上的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，涉獵證券、基金、信托、外匯、房地產(chǎn)、公司管理、法律等方方面面，能夠洞察客戶的需要，注重與客戶建立信任關(guān)系?？傊?，他就像舊時(shí)英式電影里最受莊園主信賴的老管家，經(jīng)驗(yàn)豐富，忠心耿耿，是后者推心置腹的密友。

香港的法制環(huán)境也是吸引內(nèi)地富人的必要條件。香港地區(qū)與瑞士及新加坡一樣，不征收資產(chǎn)增值稅及利息稅，遺產(chǎn)稅的最高稅率只有15%，是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中最低的，對(duì)離岸資產(chǎn)具有很大吸引力。此外，香港稅率制度的效率全球最高，新加坡排名第二，瑞士則排名第14位。

香港的法律體系更加適合做私人銀行業(yè)務(wù)，香港的法律保護(hù)私有財(cái)產(chǎn)，這是建立私人銀行的根基，也是內(nèi)地富裕人群愿意將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到該地的根本原因。

一般而言，成熟的財(cái)富管理猶如一座金字塔，將客戶按照資產(chǎn)規(guī)模分層。最底層是資產(chǎn)不到100萬美元客戶，私人銀行為其提供不同內(nèi)容的結(jié)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品；倒數(shù)第二層是資產(chǎn)達(dá)到300萬美元的客戶，私人銀行除了為其進(jìn)行個(gè)性化的資產(chǎn)配置外，還有專業(yè)團(tuán)隊(duì)來幫助解決其它財(cái)務(wù)目標(biāo)，如制定客戶債務(wù)重組方案、退休計(jì)劃以及遺產(chǎn)安排；最頂尖的則是提供諸如歐美傳統(tǒng)的家族辦公室式財(cái)富管理（Family Office），由涉及多種領(lǐng)域的專家組成，為超級(jí)富翁監(jiān)督和管理整個(gè)家族的財(cái)務(wù)、健康、教育等。

“現(xiàn)在，國(guó)內(nèi)富裕人群對(duì)財(cái)富的追求并不只限于賺更多的錢，還有對(duì)第二代的培養(yǎng)、對(duì)財(cái)富的保護(hù)和傳承，因此內(nèi)地富豪更偏愛能提供成熟財(cái)富管理服務(wù)的香港私人銀行?！闭购憷碡?cái)總經(jīng)理閻振杰說。

香港金管局發(fā)言人樂觀判斷，香港將成為內(nèi)地高凈值家庭海外資產(chǎn)的最大集中地。雖然歐美私人銀行中心可能在文化與服務(wù)上有一定優(yōu)勢(shì)，但香港爭(zhēng)取到內(nèi)地客戶的機(jī)會(huì)更多，一則因?yàn)橄愀劢鹑跈C(jī)構(gòu)對(duì)內(nèi)地客戶更了解，二則香港也是中資銀行海外發(fā)展的首選地。

人才短缺問題

根據(jù)普華永道的調(diào)查，未來私人銀行仍將面對(duì)一系列的風(fēng)險(xiǎn)。受訪者最擔(dān)憂的是監(jiān)管規(guī)定收緊，并且預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管合規(guī)方面的成本，會(huì)由現(xiàn)在占全年收入的7%，增至兩年后的10%。94%的受訪者認(rèn)為，跨境銀行監(jiān)管和更大程度的稅務(wù)透明，將進(jìn)一步加大風(fēng)險(xiǎn)。

人才短缺亦成為私人銀行頭疼的大問題。沈櫻淇表示，由于亞洲地區(qū)私人銀行方面的專才較少，已成為私人銀行發(fā)展中一大障礙。由于現(xiàn)時(shí)中國(guó)內(nèi)地是重要的業(yè)務(wù)目標(biāo)，所以對(duì)內(nèi)地情況熟悉的人才更加受到追捧。

“私人銀行在香港已有近30年歷史，產(chǎn)品差異化越來越小，大家拼的就是增值服務(wù)。從踏入私人銀行那天起，就不再有真正的私人時(shí)間，哪怕客戶要訂個(gè)西餐廳外賣，都是你的分內(nèi)事?！痹诤闵y行私人銀行及信托服務(wù)主管陸庭龍看來，私人銀行家就是“高級(jí)打雜”，要建立長(zhǎng)期互信的關(guān)系，經(jīng)驗(yàn)遠(yuǎn)比學(xué)歷重要。

陸庭龍說，在香港少于10年銀行經(jīng)驗(yàn)的員工不可能成為私銀客戶經(jīng)理，員工流轉(zhuǎn)率極低，穩(wěn)健的人員結(jié)構(gòu)保證了客戶與銀行的緊密聯(lián)系?！安簧俦镜丶易?0年只用一家私人銀行。同樣的模式，我們希望能復(fù)制在內(nèi)地富豪身上?！?/p>

高級(jí)獵頭公司Hudson（翰德）稱，私人銀行客戶經(jīng)理是全香港最緊缺的人力資源之一，入行難，跳槽也極為罕見，許多人十年如一日，更有甚者一輩子只服務(wù)于一家銀行。目前香港約有逾2000個(gè)私人銀行從業(yè)者，平均月薪7萬至9萬港元，其中不少出身于貴族家庭。

“一個(gè)成功的私人銀行家，與客戶的關(guān)系應(yīng)該是無孔不入的。分家產(chǎn)、公司信托、子女教育甚至客戶‘包二奶’，只要有理財(cái)需要，私人銀行家必須隨傳隨到。客戶看重10%的年收益，更在乎資產(chǎn)的安全?！标懲堈f，“現(xiàn)在香港私人銀行業(yè)的問題是，年輕的從業(yè)者找不到工作，銀行又請(qǐng)不到資歷較深、合適的人。香港不缺理財(cái)專員，但缺真正了解市場(chǎng)動(dòng)向和能夠滿足客戶需要的私人銀行家?！?/p>

能夠做一名合格的私人銀行家，不僅僅需求能看明白專業(yè)術(shù)語，還得識(shí)人。私人銀行挑選客戶都是很嚴(yán)謹(jǐn)?shù)?，不能光看客戶?cái)務(wù)資料漂亮。有經(jīng)驗(yàn)的客戶經(jīng)理會(huì)看這個(gè)人的性格、投資喜好，然后才決定是否接納他成為客戶。這不是一兩張文憑就能夠辦到的。

香港金管局發(fā)言人表示，該局目前正與香港銀行學(xué)會(huì)、香港財(cái)資工會(huì)等機(jī)構(gòu)共同制定人才培養(yǎng)的計(jì)劃。香港銀行學(xué)會(huì)總裁梁嘉麗說，這套針對(duì)私人銀行業(yè)從業(yè)人員的培養(yǎng)計(jì)劃已初步完成。金管局希望這些專業(yè)人才接受系統(tǒng)化培訓(xùn)后，其專業(yè)操守、風(fēng)險(xiǎn)管理能力可以達(dá)到國(guó)際水平。