淺談EVA指標(biāo)在企業(yè)績(jī)效考核中的應(yīng)用

摘要：經(jīng)濟(jì)增加值是一種全新的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，它能夠有效地真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，并將股東財(cái)富的實(shí)現(xiàn)與企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)緊密聯(lián)系起來。實(shí)行“EVA”考核后，經(jīng)濟(jì)增加值成為企業(yè)的重要經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核指標(biāo)，決定企業(yè)負(fù)責(zé)人的薪酬水平。EVA指標(biāo)考核的應(yīng)用，改進(jìn)了過去只考核會(huì)計(jì)利潤(rùn)的激勵(lì)模式，強(qiáng)化了業(yè)績(jī)的價(jià)值導(dǎo)向。本文首先介紹了“EVA”的概念和“EVA”指標(biāo)提出的背景，其次分析了EVA指標(biāo)在績(jī)效考核中的應(yīng)用，最后闡述了EVA指標(biāo)在績(jī)效考核中的作用及效果

關(guān)鍵詞：EVA；績(jī)效考核；應(yīng)用

一、EVA指標(biāo)的含義及提出背景

1.EVA的概念

經(jīng)濟(jì)增加值（Economic Value Added簡(jiǎn)稱EVA）是企業(yè)稅后利潤(rùn)減去投入資本的機(jī)會(huì)成本以后的所得，其本質(zhì)是經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)而不是傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)。它誕生于二十世紀(jì)五十年代末六十年代初，它能夠表明一定時(shí)期為股東增加了多少價(jià)值。企業(yè)只有利潤(rùn)高于資本成本才能為股東創(chuàng)造價(jià)值。企業(yè)的成本不僅包括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的消耗和債務(wù)成本（如利息支出等），還應(yīng)包括股東資本的成本，即股權(quán)成本。股權(quán)成本是一種“機(jī)會(huì)成本”，在相似風(fēng)險(xiǎn)條件下，只有投資者的回報(bào)能夠彌補(bǔ)其所放棄最佳投資機(jī)會(huì)造成的損失，才能吸引資本的投入。經(jīng)濟(jì)增加值考核的運(yùn)用，真正意義上實(shí)現(xiàn)了全成本核算。

2.EVA指標(biāo)提出的背景

從2003年開始，國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱“國(guó)資委”）開始研究探索使用經(jīng)濟(jì)增加值（EVA），自2010年開始，在我國(guó)“國(guó)資委”的要求之下，中央企業(yè)開始全面實(shí)行經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）考核。這種新的經(jīng)濟(jì)考核方式由原本目標(biāo)管理與戰(zhàn)略管理為重的模式轉(zhuǎn)換成為價(jià)值管理為主的新形式，EVA取代了原有的“凈資產(chǎn)收益率”，與利潤(rùn)總額一并成為央企績(jī)效考評(píng)的兩大基本指標(biāo)。

二、EVA指標(biāo)在績(jī)效考核中的應(yīng)用

我們以EVA指標(biāo)在安徽南瑞繼遠(yuǎn)軟件有限公司（以下簡(jiǎn)稱“繼遠(yuǎn)軟件公司”）的應(yīng)用為例來說明EVA指標(biāo)在績(jī)效考核中的成效。“繼遠(yuǎn)軟件公司”是一家在合肥高新區(qū)注冊(cè)成立的高新技術(shù)企業(yè)，2009年成為南瑞集團(tuán)的全資子公司，體制由民營(yíng)企業(yè)轉(zhuǎn)為國(guó)營(yíng)企業(yè)。南瑞集團(tuán)對(duì)子公司的考核體系引用了EVA考核指標(biāo)，為了適應(yīng)這一新的考核方式，從2011年“繼遠(yuǎn)軟件公司”開始建立EVA治理體系，EVA指標(biāo)在事業(yè)部績(jī)效考核機(jī)制中發(fā)揮了積極的重要的作用。以下為具體應(yīng)用情況。

1.加大EVA考核理念的宣傳力度

2011年“繼遠(yuǎn)軟件公司”開始建立EVA治理體系，修訂了事業(yè)部績(jī)效考核機(jī)制，將管理大師彼得㎡德魯克所說的一句話：“只有企業(yè)獲得了超出資金成本的收益，我們才可以說企業(yè)盈利”在公司文件、辦公室、宣傳欄中時(shí)刻體現(xiàn)，讓公司全體員工尤其是事業(yè)部經(jīng)理認(rèn)識(shí)到“企業(yè)的資金是有成本的”真正內(nèi)涵。

2.分解落實(shí)公司目標(biāo)EVA

根據(jù)母公司南瑞集團(tuán)年初下達(dá)的預(yù)算總控目標(biāo)，查閱、分析、整理公司事業(yè)部的近幾年的各項(xiàng)技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，結(jié)合市場(chǎng)預(yù)測(cè)，確定事業(yè)部目標(biāo)EVA。

3.修訂了事業(yè)部績(jī)效考核機(jī)制

為了滿足公司發(fā)展戰(zhàn)略和目標(biāo)需要，深化事業(yè)部運(yùn)作機(jī)制，提高事業(yè)部項(xiàng)目運(yùn)作效率，發(fā)揮績(jī)效考核對(duì)員工的激勵(lì)作用，逐步建立和完善以EVA考核為中心的事業(yè)部考核體系，2011年公司修訂頒布了《事業(yè)部績(jī)效考核管理辦法》。

實(shí)行EVA考核后，經(jīng)濟(jì)增加值成為企業(yè)的重要經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核指標(biāo)，其分值的高低直接影響到事業(yè)部的業(yè)績(jī)考核結(jié)果，決定事業(yè)部負(fù)責(zé)人的薪酬水平，只考核會(huì)計(jì)利潤(rùn)而不考核資本成本的績(jī)效考核方式已經(jīng)結(jié)束。

事業(yè)部考核期EVA=部門利潤(rùn)-部門資本成本。

EVA每季度以事業(yè)部為結(jié)算單位進(jìn)行結(jié)算。

考核期間部門資本成本數(shù)據(jù)由財(cái)務(wù)部每季度末進(jìn)行測(cè)算，并提交質(zhì)量管理部。

事業(yè)部績(jī)效 = 部門EVA×事業(yè)部綜合管理系數(shù)。事業(yè)部綜合管理系數(shù)主要反映公司管理措施執(zhí)行情況，各事業(yè)部管理創(chuàng)新情況，評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)由質(zhì)量管理部制定和維護(hù)。事業(yè)部綜合管理系數(shù)的區(qū)間為0.8～1.1。

事業(yè)部綜合管理系數(shù)由質(zhì)量管理部負(fù)責(zé)每季度對(duì)各事業(yè)部進(jìn)行考評(píng)。

各事業(yè)部績(jī)效由人力資源部負(fù)責(zé)每季度進(jìn)行結(jié)算，年終決算。

事業(yè)部績(jī)效結(jié)算后，盈余部分按一定比例抽取作為事業(yè)部的績(jī)效嘉獎(jiǎng)發(fā)放，剩余部分作為事業(yè)部風(fēng)險(xiǎn)金予以保留，年末的事業(yè)部風(fēng)險(xiǎn)金帶入下一年度。事業(yè)部應(yīng)充分考慮各項(xiàng)目狀態(tài)和項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)，按照適度從緊原則對(duì)績(jī)效嘉獎(jiǎng)進(jìn)行發(fā)放。在考核周期內(nèi)，部門E V A在沖抵部門風(fēng)險(xiǎn)金后如果仍然為負(fù)值，責(zé)任部門應(yīng)該書面說明原因及其解決方案，交質(zhì)量管理部和人力資源部審查，分管領(lǐng)導(dǎo)審批，總經(jīng)理批準(zhǔn)，如在規(guī)定期限內(nèi)不能扭虧為正，則扣發(fā)當(dāng)季度事業(yè)部績(jī)效獎(jiǎng)金。

4.“繼遠(yuǎn)軟件公司”財(cái)務(wù)資產(chǎn)部制定了配套管理辦法《事業(yè)部虛擬資金賬戶管理辦法》

為了提高員工的資金成本意識(shí)，提高資金的使用效率，財(cái)務(wù)資產(chǎn)部制定了EVA指標(biāo)考核的配套管理辦法《事業(yè)部虛擬資金賬戶管理辦法》。

公司財(cái)務(wù)資產(chǎn)部是事業(yè)部虛擬賬戶歸口管理部門，負(fù)責(zé)制定事業(yè)部虛擬賬戶收支管理制度，組織、指導(dǎo)和監(jiān)督事業(yè)部虛擬賬戶管理工作。財(cái)資部根據(jù)事業(yè)部每月資金收、支、結(jié)余情況建立以部門為單位的虛擬資金賬戶，將虛擬資金賬戶資金使用情況按月反饋給各事業(yè)部。各事業(yè)部只能在本事業(yè)部資金賬戶余額內(nèi)按預(yù)算合理使用資金。事業(yè)部若遇特殊情況需要使用的資金金額超出資金賬戶余額的，可與其他事業(yè)部協(xié)調(diào)虛擬借款。借款金額以十萬元為起點(diǎn)，以萬元的整數(shù)倍遞增。各事業(yè)部借款需填列內(nèi)部借款單，由部門提出申請(qǐng)，財(cái)資部進(jìn)行資金審核再由分管領(lǐng)導(dǎo)及總經(jīng)理批準(zhǔn)，按照銀行基準(zhǔn)貸款年利率核算利息，利息計(jì)入（沖減）借入款事業(yè)部（借出款事業(yè)部）成本費(fèi)用，財(cái)務(wù)部按月核算利息。利息計(jì)算公式：月利息金額=借入資金金額×銀行基準(zhǔn)年利率÷12月；日利息金額=借入資金金額×銀行基準(zhǔn)年利率÷365天。事業(yè)部可在借款期限內(nèi)提前分期還款，財(cái)資部按照實(shí)際借款時(shí)間分段計(jì)算利息。如需延期借款需重新辦理借款審批手續(xù)。

5.企業(yè)總固定費(fèi)用分?jǐn)偂?/p>

根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況，把總固定費(fèi)用分解為銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等。企業(yè)總固定費(fèi)用=銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用。

6.定期召開經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析會(huì)。

公司原則上每季度至少召開一次由公司領(lǐng)導(dǎo)、副總師和事業(yè)部經(jīng)理以及中級(jí)以上管理人員參加的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析會(huì)，財(cái)資部部負(fù)責(zé)人通報(bào)公司各事業(yè)部EVA完成情況，人力資源部負(fù)責(zé)人宣布獎(jiǎng)金考核情況，總經(jīng)理突出重點(diǎn)，抓住要害，總結(jié)、安排季度工作，然后分組討論，大家找差距，訂措施。

三、EVA指標(biāo)在績(jī)效考核中的作用及效果

EVA指標(biāo)考核的應(yīng)用，促進(jìn)了事業(yè)部經(jīng)理提高全部資源的利用效率，包括固定資產(chǎn)能力的充分發(fā)揮、流動(dòng)資產(chǎn)的高效周轉(zhuǎn)、勞動(dòng)力資源的充分利用、各種能源材料物資的高水平消耗等，甚至包括各種信息、管理資源的有效利用，促使參與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各項(xiàng)資源最大限度地發(fā)揮作用，最大限度地創(chuàng)造價(jià)值，為企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金流和利潤(rùn)服務(wù)。

自2011年建立EVA考核體系以來，經(jīng)營(yíng)效果顯著，管理水平有了較大提高。

1.超額完成了每年的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)

通過推行EVA績(jī)效管理，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、產(chǎn)品售價(jià)下降、人力成本上漲等負(fù)面條件下，2011年至2012年，公司的營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)總額、利潤(rùn)總額等主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)：營(yíng)業(yè)收入年均增長(zhǎng)率達(dá)30%，資產(chǎn)總額年均增長(zhǎng)率達(dá)30%，利潤(rùn)總額年均增長(zhǎng)率達(dá)20%。

2.促進(jìn)了企業(yè)整體素質(zhì)的提高

通過推行新管理模式，公司全體員工的市場(chǎng)意識(shí)、成本意識(shí)、效益意識(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)，增強(qiáng)了市場(chǎng)緊迫感、危機(jī)感，“成本在我心中，效益在我手中”開始深入人心，過去那種“家大業(yè)大，浪費(fèi)點(diǎn)沒啥”的大手大腳行為，正在被精細(xì)管理、精打細(xì)算、厲行節(jié)約的風(fēng)氣所替代。EVA不僅是企業(yè)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和考核指標(biāo)，更重要的是通過這種考核評(píng)價(jià)，通過這種價(jià)值管理工具的應(yīng)用，全面營(yíng)造企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造文化，使出資人、經(jīng)營(yíng)管理者和每個(gè)員工建立起價(jià)值創(chuàng)造的協(xié)同觀。它要求把每一項(xiàng)決策、每一個(gè)員工和每一個(gè)環(huán)節(jié)的具體工作都作為價(jià)值創(chuàng)造的過程，都圍繞價(jià)值創(chuàng)造這樣一個(gè)共同目標(biāo)，從而增強(qiáng)工作的目的性，使工作更加理性，減少就事論事的盲目性。

3.發(fā)揮了工資考核的杠桿作用

通過管理創(chuàng)新，績(jī)效考核得到了了貫徹和實(shí)施，較好地拉開工資分配差距，體現(xiàn)了獎(jiǎng)勤罰懶和允許一部分人通過技術(shù)、管理、市場(chǎng)開拓先富起來的政策。

EVA指標(biāo)考核的應(yīng)用，改進(jìn)了考核激勵(lì)手段，強(qiáng)化業(yè)績(jī)的價(jià)值導(dǎo)向，以新增價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行激勵(lì)，把管理者和員工的報(bào)酬與為股東創(chuàng)造的價(jià)值密切掛鉤，既體現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)管理者的價(jià)值，又保障了股東的利益。

4.各項(xiàng)管理工作得到了進(jìn)一步的提高

EVA指標(biāo)的應(yīng)用，增強(qiáng)了事業(yè)部主任全成本意識(shí)和全體員工的降本增效的意識(shí)，實(shí)現(xiàn)了優(yōu)質(zhì)、高效、低耗。1、提高了生產(chǎn)效率，人均產(chǎn)值近兩年逐年提高；比如，新增投資要權(quán)衡資本占用總額和投資回報(bào)，投資收益水平是否高于企業(yè)現(xiàn)有收益水平，能否真正創(chuàng)造價(jià)值，作為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理者要提高資產(chǎn)、資金的使用效率，減少資本占用，降低資本成本，改善EVA。2、消耗降低。成本費(fèi)用率逐年下降。各部門為了降低資本成本，一改過去重規(guī)模輕效益的一貫做法，開始精打細(xì)算，減少貸款金額，從而降低了整體財(cái)務(wù)費(fèi)用。3、各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)明顯改善，除實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)大幅度提高外，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)有較大下降，資產(chǎn)負(fù)債率有明顯下降。

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