我國銀行業(yè)競爭實力與發(fā)展模式

我國銀行業(yè)的顯性實力

2002年以來對體制和機制的改革，緩釋了我國銀行業(yè)長期積累的風險，注入了新的生機和活力，使我國銀行業(yè)迅速增長，在全球銀行業(yè)中的規(guī)模優(yōu)勢不斷擴大。這主要表現(xiàn)在資產規(guī)模、資本規(guī)模、利潤水平、資產質量四個方面。

總資產規(guī)模迅速擴張。2002年以來，我國銀行業(yè)總資產規(guī)模迅速擴張。2002年末銀行業(yè)總資產23.8萬億元，2007年末增長到53.1萬億元，2012年增長到133.6萬億元，是2007年的2.52倍，2002年的5.61倍，是改革開放初期的190多倍。2006年，我國進入全球1000強的上榜銀行總資產約為3.4萬億美元，僅占全球1000強銀行的5.3%。經歷了六年的發(fā)展，我國上榜銀行的總資產增加了3倍多，2012年達到近13.6萬億元，在全球的份額也提高了1倍多，由2006年的5.3%提升到2012年的13.6%。

總資本實力明顯增強。同期我國銀行業(yè)一級資本也保持高速增長。2003年末，我國只有8家銀行資本充足率在8%以上，到2007年末，全部商業(yè)銀行平均資本充足率達到8.4%，到2008年末，資本充足率8%以上商業(yè)銀行達到204家，大中型商業(yè)銀行資本充足率全部達標，達標銀行資產占全部商業(yè)銀行總資產的99.9%，商業(yè)銀行整體平均資產充足率達12%。根據(jù)英國《銀行家》，2006年進入世界1000強的銀行總的一級資本占世界的4.8%，2012年該指標提升到12.1%。相應地，我國入榜1000強的銀行總的一級資本實力于2008年超過德國，2009年超過英國，2010年超過日本，目前僅次于美國。

盈利規(guī)模保持較高水平。2003年以來， 我國銀行業(yè)稅前利潤年均增速超過30%，在1000家大銀行中獨樹一幟，成為全球盈利能力最強的銀行集團，以2009年最為突出。根據(jù)英國《銀行家》雜志，在全球金融危機影響最為突出的2009年，中國52家上榜銀行稅前利潤占1000家銀行總利潤的73.8%；2010年，在全球銀行業(yè)盈利回升的背景下，該比例回落到26.3%。同時，在單家銀行利潤排行榜上，中國最大的三家銀行從2008年連續(xù)四年包攬了利潤榜的前三名。

不良貸款水平持續(xù)下降。2002年，我國銀行業(yè)曾被國際評級機構定性為“技術上已經破產”，估計銀行業(yè)不良貸款率超過30%。2002年以來，以不良貸款率為代表的我國銀行業(yè)風險水平明顯下降。2003年不良貸款率下降到17.9%，2007年末下降到6.2%， 2011年以后歷史性地下降到了1%以下。與此同時，銀行業(yè)貸款損失準備和撥備覆蓋率一直保持了雙升趨勢， 2003年我國銀行業(yè)撥備覆蓋率僅25%，到2012年度該比率上升到295%，銀行業(yè)風險抵補能力不斷提高。

我國銀行業(yè)的發(fā)展模式反思

（一）我國銀行業(yè)體制機制改革有待進一步深入

以國有獨資商業(yè)銀行為代表的我國銀行業(yè)股份制改造，極大地改善了我國銀行業(yè)的股權結構、治理結構和相應的經營管理。在這一過程中，我國銀行業(yè)借鑒西方發(fā)達國家銀行業(yè)先進經驗，在經營管理體制機制方面開展了大量的探索和實踐，以實現(xiàn)從“部門銀行”到“流程銀行”的轉變。例如推動組織架構的扁平化，實施事業(yè)部制改革，引入六西格瑪管理方法，推動經營管理板塊建設，但從大部分銀行近年來的運行情況看，這種轉變仍然是形式上的、局部的、非系統(tǒng)的和非變革式的，管理效率、服務質量、經營效率仍然很不理想。例如，“以客戶為中心”往往停留在口號上，業(yè)務流程建設與管理流程建設脫節(jié)，業(yè)務流程建設與組織架構調整脫節(jié)，“部門銀行”仍然是主流，不少銀行“官辦”色彩仍然很濃厚，究其原因，我國銀行業(yè)尚缺乏一個嚴峻的外部壓力和強大的內在驅動力。我國銀行業(yè)發(fā)展到今天，與持續(xù)發(fā)展了幾百年的西方發(fā)達國家銀行業(yè)相比，仍然不能說已辦成了真正的銀行，我國銀行的經營機制和管理體制仍然很封閉。

（二）我國銀行業(yè)利潤結構存在不穩(wěn)定性

從規(guī)模上看，我國銀行業(yè)利潤十分可觀，但進一步分析結構，情況并不樂觀。我國銀行業(yè)利潤來源仍然以利息收入為主。2013年，我國銀行業(yè)的息差收入在全球銀行業(yè)仍然獨占頭鰲，有5家銀行進入前20家凈息差最高的銀行，前三席分別為工商銀行、建設銀行和農業(yè)銀行。而從收費和傭金收入看，前20家銀行中我國銀行占三席，最高的工商銀行位列第六，前五位全部由美國銀行把持。

從交易類業(yè)務收入看，前20家銀行中沒有我國銀行，基本由歐美國家銀行壟斷。這種利潤結構，表明我國銀行業(yè)仍然屬于典型的傳統(tǒng)商業(yè)銀行，以存貸業(yè)務為重要的利潤來源。我國利率市場化進程已經提速，受這一因素和經濟下行等影響，我國銀行業(yè)2013年上半年利潤幾近腰斬。我國銀行業(yè)利潤存在較大的不穩(wěn)定性，前景不容樂觀。

（三）我國銀行業(yè)效率指標水平存在誤導

與利潤密切相關的一個指標是成本收入比，反映一家銀行的經營效率。在該指標上，我國銀行業(yè)指標相對很低，顯得十分特殊。我國銀行業(yè)成本收入比普遍偏低，稅收計算、辦公場所是重要原因，但撥備計提、經營管理費用、工資成本等方面投入不足也是重要原因，這實際上影響銀行的真實利潤水平，也不能準確反映銀行的經營管理效率。值得關注的是，我國部分銀行一定程度上存在著意追求低成本收入比傾向。

（四）我國銀行業(yè)資本補充能力不足

2003年我國啟動對國有獨資商業(yè)銀行的股份制改革以來，我國銀行業(yè)資本充足水平總體上在不斷提高，尤其是在2009年到2011年，總體上高于發(fā)達國家銀行業(yè)水平，但這一狀況正在迅速發(fā)生轉變。2010年后，在危機的打擊下，歐美銀行業(yè)在大幅度去杠桿的同時，大量從市場補充資本，目前無論是核心資本充足率還是資本杠桿率，資本充足水平總體上已經高過我國銀行業(yè)。按資本規(guī)模我國盡管有四家銀行位列前十，其中工行排第一，但這四家銀行的資本充足率全部低于前十的另外六家銀行。

而我國銀行業(yè)補充資本的難度不低。從我國銀行業(yè)股份制改造和公開上市的過程看，對銀行業(yè)的資本補充，政府在其中發(fā)揮了重大作用。銀行的資本補充要么是通過中央政府或地方政府的直接注資完成，要么是以政府信譽作為背書通過引進戰(zhàn)略投資者完成，真正通過市場機制獲得的注資比例實際不高。當前在我國資本市場造血功能不足，銀行資本補充工具有限的情況下，銀行獲得及時的資本補充渠道十分有限，同時滿足資本監(jiān)管要求和自身發(fā)展的要求難度很高。

（五）我國銀行業(yè)風險容忍度偏嚴

所謂一朝遭蛇咬，十年怕井繩。囿于慘痛的歷史教訓，我國銀行業(yè)十分注重不良貸款風險的防控，堅持推行不良貸款“雙降”政策，成效顯著，成功地將不良貸款率降到1%以下。2011年四季度，我國銀行業(yè)不良貸款“雙降”趨勢出現(xiàn)拐點，先是不良貸款余額上升，再是不良率開始反彈。我國銀行業(yè)不良貸款由“降”轉“升”，有我國2009年以來信貸投放高速增長的原因，也有信貸業(yè)務活動內在規(guī)律作用的原因。實際上，即使沒有2009年的天量信貸投放，銀行業(yè)的不良貸款也不可能一直“雙降”下去，信貸業(yè)務的內在風險是客觀的。

目前，我國經濟進入新的一輪調整，在經濟結構轉型和增長方式轉變的過程中，一部分銀行信貸資產將會轉為不良貸款，這應該是經濟發(fā)展過程中的正?，F(xiàn)象。但目前由于過去的教訓，市場上和社會民眾對銀行業(yè)不良貸款水平認識程度有限，容忍度也有限。出于各方面的壓力，監(jiān)管部門對不良率的表態(tài)也十分謹慎。各種因素疊加，表現(xiàn)結果就是對銀行不良貸款水平的容忍度偏低、偏嚴。這實際不利于商業(yè)銀行不良貸款風險的化解和風險的防控，也不利于我國銀行業(yè)滿足我國經濟實現(xiàn)戰(zhàn)略轉型的金融服務需求。

銀行業(yè)深層次改革迫在眉睫

我國經濟發(fā)展方式正處于深刻轉型過程中，金融政策也隨之發(fā)生深刻的變革。這一過程中，我國銀行業(yè)不僅要適應經濟的轉型，還要充分準備金融領域的重大變革。當前，兩大挑戰(zhàn)尤為關鍵：一是利率市場化加速推進。目前沒有實現(xiàn)利率市場化的國家已經不多，西方發(fā)達國家在20世紀90年代以前已經全部完成了利率市場化進程，而我國銀行業(yè)正在進入這一進程的最關鍵時期。二是互聯(lián)網(wǎng)技術正加速在銀行業(yè)應用。互聯(lián)網(wǎng)金融的理念和方式正深刻影響現(xiàn)代金融業(yè)。這些因素相互疊加，我國銀行業(yè)發(fā)展面臨前所未有的外部壓力，推進我國銀行業(yè)深層次變革迫在眉睫。

要完善公司治理，增強資本基礎。從調整股權結構入手，逐步降低政府直接和間接持股比例，淡化政府色彩，從根本上改進銀行的公司治理，增強經營的獨立性和活力。一方面，擴大民營資本進入銀行業(yè)，應以鼓勵入股現(xiàn)有中小銀行業(yè)機構為主，通過引導民營資本進入現(xiàn)有成熟的銀行機構，進一步完善銀行機構的股權結構和治理結構，也能更快和更有效地實現(xiàn)支持小微經濟發(fā)展的目的。另一方面，創(chuàng)新資本工具和資本補充手段，增加自然人持股比例。目前，我國居民資產負債表非常健康，負債率處于較低水平，所持金融資產占比很低。我國應通過發(fā)行優(yōu)先股、推行員工持股計劃等多種手段，有效補充銀行資本，改善銀行經營效率。

要調整經營理念，強化風險管理。首先，要調整經營理念，堅持市場導向。在實施轉型戰(zhàn)略過程中，要將我國銀行業(yè)的發(fā)展與國際銀行業(yè)的發(fā)展理念、發(fā)展模式和發(fā)展歷程相對照，走出發(fā)展誤區(qū)，提高可持續(xù)發(fā)展能力。其次，要完善經營機制，堅持客戶導向。要采取切實措施推動“銀行再造”，真正做到“以客戶為中心”的理念，適時推進組織架構和業(yè)務流程的調整，切實提高銀行的服務效率和服務質量。第三，要推動戰(zhàn)略轉型，堅持特色導向。要將自身的發(fā)展與中國銀行業(yè)整體發(fā)展格局相比較，避免跟風，提高經營的專業(yè)化程度，避免發(fā)展中再入同質化，實現(xiàn)特色化和差異化經營。第四，要注重穩(wěn)健經營，堅持風險導向。要注重規(guī)模擴張與風險防控之間的平衡，注重資產負債結構的均衡，在及時化解信用風險的前提下，加強流動性風險和合規(guī)風險的管理。

要改進銀行監(jiān)管，適應轉型需要。近年來，我國銀行業(yè)監(jiān)管有效性不斷提高，有力保障了我國銀行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展、走向世界。當前，新的形勢對我國銀行業(yè)監(jiān)管提出了更高的要求。一方面，我國銀行業(yè)要進一步改進市場準入監(jiān)管，適應我國經濟增長方式轉型和金融創(chuàng)新加速的需要。市場準入監(jiān)管要改變機構、業(yè)務、人員并重的格局，轉向以高管人員資格審核為主，創(chuàng)新業(yè)務與機構網(wǎng)點準入為輔。另一方面，要加強市場和公眾的風險意識教育，在提高市場對銀行業(yè)風險的理解、提高市場的風險容忍度的同時，適當調整監(jiān)管當局在監(jiān)管實踐中的風險容忍度和不良貸款披露政策，為銀行業(yè)支持我國經濟轉型和完成自身轉型創(chuàng)造更好的政策環(huán)境。