電商金融大未來(lái)

電商與金融的互相滲透將進(jìn)一步演變，這兩個(gè)領(lǐng)域之間的融合，而不是競(jìng)爭(zhēng)，將帶來(lái)更完善的生態(tài)與價(jià)值體系。

世界上唯一不變的是一切都在變。這句老掉牙的俗語(yǔ)正在見(jiàn)證著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展變遷。

馬云退休，阿里金融繼續(xù)突進(jìn)。據(jù)阿里金融事業(yè)群總裁胡曉明透露，截至今年3月，阿里金融的信用貸款業(yè)務(wù)已經(jīng)為22萬(wàn)家小微企業(yè)提供服務(wù)，戶均貸款6萬(wàn)多元。

九大保險(xiǎn)公司入駐網(wǎng)上保險(xiǎn)頻道。根據(jù)業(yè)內(nèi)不完全統(tǒng)計(jì)，2012年全年保險(xiǎn)行業(yè)包括網(wǎng)銷、電銷在內(nèi)的新渠道保費(fèi)收入已超700億元，雖然目前網(wǎng)銷占比僅約20%左右，但多家公司表示網(wǎng)銷業(yè)務(wù)增速已超過(guò)100%，增速遠(yuǎn)超電銷業(yè)務(wù)。

招商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行……金融大佬紛紛涉足電商。建行善融平臺(tái)的開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)及推廣費(fèi)用始終是個(gè)未知數(shù)。據(jù)悉，僅平臺(tái)上線發(fā)布會(huì)兩天內(nèi)，建行為此投入了約5000萬(wàn)左右的宣傳費(fèi)用。如此大手筆的作為，對(duì)于傳統(tǒng)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，需要莫大的勇氣，而這更反映了行業(yè)的新動(dòng)向——要么電子商務(wù)，要么無(wú)商可務(wù)。

電商的新謀劃

在剛剛過(guò)去“五一”勞動(dòng)節(jié)，電商的促銷推廣活動(dòng)已經(jīng)有所降溫，因?yàn)橄M(fèi)者發(fā)現(xiàn)所謂低廉的價(jià)格并不一定為實(shí)，而商家也發(fā)現(xiàn)僅僅依靠低價(jià)促銷不能形成客戶的粘性，反而可能帶來(lái)更大的流失。與此同時(shí)，低價(jià)策略帶來(lái)的盈利問(wèn)題曾經(jīng)或正在困擾著這些在紅海中掙扎的電商大佬們，已經(jīng)在做出調(diào)整。

從蘇寧拿下易付寶域名到京東商城收購(gòu)網(wǎng)銀在線，在過(guò)去的一年中，電商大佬從支付領(lǐng)域進(jìn)軍，發(fā)展到現(xiàn)在，電商涉水金融?！按藭r(shí)，電商在短的供應(yīng)鏈層面上會(huì)有一個(gè)發(fā)展和轉(zhuǎn)變?！卑鹱稍兏呒?jí)分析師王維東告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息》，“京東是由獨(dú)立的B2C發(fā)展而來(lái)的電商平臺(tái)，其目的還是更好地服務(wù)于產(chǎn)品供應(yīng)商，它的金融服務(wù)的客戶群可能都來(lái)自于供應(yīng)商，最大程度地提高資金利用效率，解決貨款積壓的問(wèn)題，同時(shí)還能產(chǎn)生收益。”

而對(duì)于更早兩年進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的阿里巴巴，王維東表示，“它與京東的緣由不盡相同，阿里金融的核心目的最初是為它的核心會(huì)員提供資金周轉(zhuǎn)層面的支持，是從增值服務(wù)的角度出發(fā)，發(fā)展到現(xiàn)在，它是希望通過(guò)平臺(tái)積累的商戶用戶以及數(shù)據(jù)資源，將這些資源通過(guò)一種商業(yè)模式變現(xiàn)，而這種模式就是阿里金融。阿里前期更多的是對(duì)企業(yè)端，后期將更多向消費(fèi)端發(fā)力?！薄鞍⒗锏腂2B是企業(yè)在平臺(tái)上交易，而京東的供應(yīng)商都是在為京東供貨。因此，阿里金融所服務(wù)的企業(yè)和京東的供應(yīng)商所處的金融環(huán)境并不相同?！?/p>

王維東坦誠(chéng)，不同的電商在涉足金融時(shí)的考慮都有所不同，但他們都在激烈競(jìng)爭(zhēng)的電商行業(yè)試圖有所改變，而在線金融是為突圍所做的改變和行業(yè)的新趨向。

待突破的短板

截至2012年底，我國(guó)網(wǎng)民數(shù)量已達(dá)5.64億。沒(méi)有人能夠否認(rèn)網(wǎng)絡(luò)金融的巨大機(jī)遇。在電商紛紛利用既有資源開(kāi)拓金融業(yè)務(wù)的同時(shí)，銀行也在尋找電商的突破口。

“與淘寶、天貓一年過(guò)萬(wàn)億的交易額相比，銀行的電商平臺(tái)不過(guò)是蹣跚學(xué)步的幼童?！边@樣的評(píng)價(jià)并不算是對(duì)銀行介入電商的短板。事實(shí)上，在金融界人士看來(lái)，電子商務(wù)存在著缺失。一位建行內(nèi)部人士在接受媒體采訪時(shí)直言不諱，存在著兩方面問(wèn)題，一是在交易管理、資金管理、安全與便利性方面，僅依靠第三方支付機(jī)構(gòu)不足，在信貸方面的支持，更是接近空白，需求強(qiáng)勁而供應(yīng)缺失；二是電子商務(wù)近年來(lái)交易成本正逐步提高，銀行的進(jìn)入，能夠通過(guò)合理優(yōu)化供應(yīng)鏈，有效降低全社會(huì)電商交易成本。

在王維東看來(lái)，電商卻有著天然的優(yōu)勢(shì)?！半娚膛c傳統(tǒng)銀行相比，它的優(yōu)勢(shì)在于線上豐富的數(shù)據(jù)積累，平臺(tái)上的商戶與用戶的核心數(shù)據(jù)，包括具體的交易規(guī)模與記錄，通過(guò)歷史數(shù)據(jù)分析出他們的資金需求?！?/p>

根據(jù)阿里巴巴的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，約89%的企業(yè)客戶需要融資，融資需求在50萬(wàn)以下的企業(yè)約占55.3%，200萬(wàn)以下的約占87.3%，而200萬(wàn)以下的融資需求恰恰是傳統(tǒng)商業(yè)銀行的劣勢(shì)所在。

此外，對(duì)于貸款發(fā)放前的風(fēng)險(xiǎn)審核與貸款后的風(fēng)險(xiǎn)控制，都是電商的優(yōu)勢(shì)所在。阿里金融會(huì)對(duì)客戶的歷史交易流水進(jìn)行分析和定量，判斷客戶真實(shí)的信用狀況。之后，還要進(jìn)行客戶交互行為分析，如顧客的收藏、反饋、評(píng)價(jià)情況等。所有信息最終會(huì)進(jìn)入數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行定量，并將數(shù)值輸入網(wǎng)絡(luò)行為評(píng)分模型，從而對(duì)中小客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)，并依據(jù)評(píng)級(jí)審核貸款風(fēng)險(xiǎn)，確定貸款額度。如此，阿里金融的貸款不良率控制為1.02%，遠(yuǎn)低于中國(guó)整個(gè)銀行業(yè)的小微企業(yè)貸款5.5%-6%的不良率，同時(shí)，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，它還大大降低了單筆貸款成本。

不過(guò)，電商進(jìn)入金融領(lǐng)域同樣存在著掣肘?！暗谝唬娚痰牧觿?shì)是資金規(guī)模有限，阿里是依靠幾個(gè)小貸公司和擔(dān)保公司，為它提供資金，后臺(tái)的資金提供方還是銀行。第二，目前主要是線上業(yè)務(wù)和客戶資源的積累，但當(dāng)它要向線下業(yè)務(wù)拓展時(shí)，可能會(huì)遇到一些障礙?！蓖蹙S東坦言。

合作帶來(lái)良性生態(tài)

一位業(yè)內(nèi)人士表示，“互聯(lián)網(wǎng)不是一個(gè)單純的技術(shù)工具，而是一種思想。但對(duì)這一點(diǎn)，銀行業(yè)目前理解得應(yīng)該還不算深刻。這就會(huì)直接制約他們?cè)诨ヂ?lián)網(wǎng)電商業(yè)務(wù)上的發(fā)展?！?/p>

而對(duì)于電商來(lái)說(shuō)，他們也需要深刻認(rèn)識(shí)到與銀行合作的重要性。王維東在接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息》采訪時(shí)預(yù)計(jì)，與銀行合作是電商未來(lái)突破自身短板的關(guān)鍵?！氨M管雙方存在競(jìng)爭(zhēng)，但目前互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與銀行雙方還是互補(bǔ)的關(guān)系，大中型商業(yè)企業(yè)的大規(guī)模業(yè)務(wù)還是商業(yè)銀行主導(dǎo)，而電商比如阿里金融的業(yè)務(wù)對(duì)象有一個(gè)聚焦點(diǎn)，主要是小微企業(yè)和個(gè)人的金融。銀行與電商的定位有一定差異。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)的走向，并不是一種純粹的金融信貸業(yè)務(wù)，而更偏向于金融服務(wù)，核心的資金來(lái)源還是銀行，像阿里金融承擔(dān)的就類似于金融媒介的作用?！蓖瑫r(shí)，銀行也需要認(rèn)識(shí)到，電商一方面可以幫助銀行獲得一定的收益，而這部分收益是銀行平時(shí)無(wú)法觸及的市場(chǎng)收益；另一方面也是幫助銀行進(jìn)行客戶信用的數(shù)據(jù)積累，而這正是很多銀行進(jìn)軍電商的初衷所在。

“只有互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與銀行的合作，才能把互聯(lián)網(wǎng)金融秩序打造得更完美，而且雙方可以從中獲得收益，這是理想的商業(yè)格局。這對(duì)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，開(kāi)拓了一個(gè)新的贏利模式?！?/p>

同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的金融創(chuàng)新對(duì)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)也是一種刺激。“從傳統(tǒng)商業(yè)銀行的核心利潤(rùn)來(lái)源角度來(lái)看，他們并不需要做一些互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的創(chuàng)新，正是因?yàn)橛辛嘶ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)的這些成績(jī)，才倒逼銀行業(yè)做出改變。這對(duì)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來(lái)說(shuō)都是一種良性的促進(jìn)作用?！蓖蹙S東認(rèn)為。

“很多政府官員和銀行方面提出了一些支持小額信貸的利好，未來(lái)政策會(huì)趨向于去支持服務(wù)于小微企業(yè)的信貸機(jī)構(gòu)，會(huì)為這些企業(yè)的創(chuàng)新留有一定的空間。但在發(fā)展起來(lái)之后，這依然需要監(jiān)管力度的投入來(lái)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)?！边@大概也是阿里阿里巴巴向金融機(jī)構(gòu)敞開(kāi)懷抱的同時(shí)，又反復(fù)強(qiáng)調(diào)監(jiān)管層態(tài)度的原因。