女高管攜款外逃的幕后騙局

“上海保險(xiǎn)代理商的龍頭老大——泛鑫公司的美女總經(jīng)理陳怡，攜5億元人民幣潛逃加拿大。”這則8月中旬爆出的消息轟動(dòng)了中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)。隨著調(diào)查的展開，一場(chǎng)利用“自制理財(cái)產(chǎn)品”快速擴(kuò)張資金的把戲被徹底揭開。公安部8月19日晚通報(bào)稱，中國(guó)警方與斐濟(jì)執(zhí)法部門通力合作，已抓獲了陳怡，于19日晚將其押解回國(guó)。這起事件牽出了國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)中介市場(chǎng)的重大漏洞，更為保險(xiǎn)渠道的整治與監(jiān)管敲響了警鐘。

美女高管打造保險(xiǎn)中介龍頭

關(guān)于陳怡的公開資料很少，據(jù)稱她30歲出頭，長(zhǎng)相漂亮，上海人。熟悉她的人披露：“她就像個(gè)弱小的鄰家女孩，說話輕聲輕氣的?！痹谏虾１ｋU(xiǎn)圈老總的聚會(huì)上，陳怡給其他保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人留下的印象也是柔弱?！耙粠痛罄蠣攤円粔K吃飯，就她一個(gè)小姑娘，也不怎么說話?！笨吹剿哪腥恕岸枷胫湟槐壑Α薄?/p>

2004年，沒有相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)的陳怡加入太平洋安泰人壽保險(xiǎn)公司，剛?cè)胄芯捅憩F(xiàn)十分突出。作為一線保險(xiǎn)銷售員，當(dāng)其他同事的保單收入還停留在兩三千元水平時(shí)，她就能拿到上萬元的保單，是團(tuán)隊(duì)中的業(yè)績(jī)佼佼者。2007年，泛鑫保險(xiǎn)代理有限公司在上海成立，2009年末，陳怡帶著自己的團(tuán)隊(duì)加盟，并逐漸把泛鑫包裝成主打高端市場(chǎng)的保險(xiǎn)代理商。

所謂保險(xiǎn)代理商，其實(shí)是一種中介，主要業(yè)務(wù)是根據(jù)保險(xiǎn)人（即在保險(xiǎn)合同中承擔(dān)賠償或者給付保險(xiǎn)金責(zé)任的保險(xiǎn)公司）的委托，在保險(xiǎn)人授權(quán)的范圍內(nèi)代為辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，并依法向保險(xiǎn)人收取代理手續(xù)費(fèi)和一定比例的傭金。

陳怡有一套自己的管理方式。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，“公司業(yè)務(wù)員個(gè)個(gè)都是美女，穿著超短裙見客戶”；所有的高級(jí)經(jīng)理必須穿著國(guó)際一線品牌服裝；中層以上人員都擁有名牌轎車；公司每年還組織4次國(guó)外旅游。按照陳怡的話說：“成功吸引成功，如果一個(gè)團(tuán)隊(duì)都是比較高端的人，那么其他高端人士加盟這個(gè)團(tuán)隊(duì)也不會(huì)覺得掉價(jià)。”

短短幾年間，泛鑫的業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)“爆炸式”增長(zhǎng)：2010年保費(fèi)收入1500余萬元；2011年增至1.5億元，業(yè)務(wù)規(guī)模在上海保險(xiǎn)中介市場(chǎng)排第一；2012年完成新保單費(fèi)近5億元，創(chuàng)造了業(yè)內(nèi)傳奇。出事之前，陳怡在業(yè)界的口碑還不錯(cuò)，與泛鑫合作的保險(xiǎn)公司對(duì)陳怡及其公司都贊譽(yù)有加。

由于公司業(yè)務(wù)飛速發(fā)展，陳怡也贏得了員工們的充分信任。“人間蒸發(fā)”前，陳怡還在公司內(nèi)宣傳美好的上市計(jì)劃，一切似乎都欣欣向榮。但7月20日以后，陳怡身邊的人突然都聯(lián)系不上她了，大家隨即懷疑她攜款潛逃海外。面對(duì)突如其來的跑路傳言，見過陳怡的保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士都十分震驚，“想不到她樣子弱不禁風(fēng)，會(huì)這般膽大”。

“龐氏騙局”難以為繼

事實(shí)上，圈內(nèi)早有傳言，泛鑫奇跡般的發(fā)家史背后是有“故事”的。陳怡利用“期交變躉交”的經(jīng)營(yíng)模式，建立了一個(gè)急速膨脹的保險(xiǎn)代理帝國(guó)。具體說，就是將本來是分期繳納保費(fèi)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，“改裝”成一次性付完本金的“理財(cái)產(chǎn)品”，并向投保人許諾每年8%的利息；但另一方面，泛鑫卻按照保險(xiǎn)合同向保險(xiǎn)公司分期付款，并向保險(xiǎn)公司套取高額的傭金和代理費(fèi)用。

業(yè)內(nèi)爆料稱，泛鑫從其合作保險(xiǎn)公司拿到的傭金最高可達(dá)保費(fèi)的100%—150%，通常這個(gè)比例很少超過30%。拿到巨額傭金和代理手續(xù)費(fèi)后，泛鑫將其所得資金加上客戶提前支付的保險(xiǎn)費(fèi)，再以新客戶的名義購(gòu)買新保單，繼續(xù)套取傭金和代理費(fèi)用，如此循環(huán)操作。

這其實(shí)是一個(gè)拆東墻補(bǔ)西墻、空手套白狼的“龐式騙局”。用新投資人的錢向老投資者支付利息和短期回報(bào)，以制造賺錢的假象，從而吸引更多投資者。雖然公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模像滾雪球一樣迅速擴(kuò)大，但卻是一個(gè)不可能維系的連環(huán)黑洞。

一些圈內(nèi)人對(duì)泛鑫的經(jīng)營(yíng)模式早有微詞，“但沒想到這么快就出事了”。一位接近泛鑫的人士分析認(rèn)為，因?yàn)榻衲杲?jīng)濟(jì)形勢(shì)不好，保單額有所下滑，泛鑫套取的傭金變少了；而且保險(xiǎn)公司支付的續(xù)期保費(fèi)的傭金遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于首期保費(fèi)的傭金，導(dǎo)致泛鑫無法繼續(xù)繳納續(xù)期保費(fèi)，最后資金鏈斷裂。陳怡帶走的5億元很可能是泛鑫收取的保費(fèi)，這些錢沒有及時(shí)打入保險(xiǎn)公司賬戶，使陳怡有機(jī)可乘。

泛鑫的副總經(jīng)理朱皓則認(rèn)為，這很可能是一場(chǎng)蓄謀已久的陰謀。2013年3月，陳怡將自己的公司法定代表人身份變更為他人，這樣一來，資金卷走后的壓力都落在了別人身上。

受害方是保險(xiǎn)公司

此次事件牽出了保險(xiǎn)中介市場(chǎng)的重大漏洞，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)如何亡羊補(bǔ)牢？環(huán)球人物雜志記者專訪了對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師王國(guó)軍。

環(huán)球人物雜志：保險(xiǎn)代理公司在中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)扮演了怎樣的角色？

王國(guó)軍：保險(xiǎn)代理公司是專業(yè)保險(xiǎn)中介之一，國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)代理公司必須取得保監(jiān)會(huì)頒發(fā)的經(jīng)營(yíng)許可證。雖然保險(xiǎn)公司有自己的銷售渠道，但是在吸引大企業(yè)客戶投保方面，也需要借助保險(xiǎn)代理公司的力量。截至2012年末，我國(guó)共有全國(guó)性和區(qū)域性保險(xiǎn)代理公司1700多家，全年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入586.64億元，獲得傭金收入102.09億元。足見保險(xiǎn)代理公司的重要性。

環(huán)球人物雜志：過去發(fā)生過類似的潛逃事件嗎？

王國(guó)軍：以前雖然沒有聽說過類似事件，但其他一些違規(guī)事件時(shí)有發(fā)生。監(jiān)管部門對(duì)保險(xiǎn)中介行業(yè)有過比較系統(tǒng)的整頓，嚴(yán)厲處罰過很多保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)，并取消了一些中介的資格。這次因?yàn)樯婕敖痤~巨大，又是位美女高管，所以非常吸引眼球。這也是好事，可以為整個(gè)行業(yè)的監(jiān)督與管理敲響警鐘。

環(huán)球人物雜志：此次事件暴露出哪些行業(yè)漏洞？

王國(guó)軍：這個(gè)行業(yè)確實(shí)存在漏洞，代理公司的資金管理、治理結(jié)構(gòu)，特別是對(duì)高管權(quán)力的制衡都存在一些問題。陳怡占有泛鑫大約90%的股權(quán)，幾乎集所有權(quán)力于一身。如此巨額的資金被一人卷入囊中攜至海外，肯定是權(quán)力過于集中的結(jié)果。此外，保險(xiǎn)代理公司為保險(xiǎn)公司結(jié)算保費(fèi)周期過長(zhǎng)，也為高管攜款潛逃提供了機(jī)會(huì)。

環(huán)球人物雜志：監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)如何完善管理措施？

王國(guó)軍：目前一些地方的保監(jiān)局對(duì)保險(xiǎn)代理公司的監(jiān)管力度顯然不夠。隨著保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)越來越多，地方監(jiān)管部門很難達(dá)到十分細(xì)致有效的監(jiān)管。這種情況下，地方的工商管理部門、金融監(jiān)管部門也應(yīng)參與進(jìn)來。多管齊下才可能有效遏制。

在財(cái)務(wù)方面，監(jiān)管難度很大?，F(xiàn)在保險(xiǎn)公司每月、每季度、每半年、每年都要將其償付能力報(bào)送保監(jiān)會(huì)；但是對(duì)規(guī)模較小的保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)，很難做到嚴(yán)格細(xì)致的監(jiān)管。而且究竟應(yīng)該管多深、管多寬也是一個(gè)兩難的選擇。如果管得太多，肯定會(huì)影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)。

環(huán)球人物雜志：此次事件對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)的影響怎樣？

王國(guó)軍：保險(xiǎn)代理公司與保險(xiǎn)公司差別很大。這件事對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的影響不會(huì)太大，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)代理公司大多只做公司業(yè)務(wù)，不做居民業(yè)務(wù)。如果處理得當(dāng)，這次事件中最大受害方可能是與泛鑫合作的幾家保險(xiǎn)公司。老百姓買保險(xiǎn)大多是通過保險(xiǎn)公司的個(gè)人代理人，或直接從保險(xiǎn)公司購(gòu)買，很少接觸專業(yè)的保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)，所以大可不必恐慌。