中小商業(yè)銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的拓展路徑

隨著中國(guó)金融市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)日漸興起，逐步進(jìn)入普通大眾的視野，從以前主要面向金融客戶、機(jī)構(gòu)客戶群體擴(kuò)大至包含機(jī)構(gòu)和個(gè)人、金融企業(yè)和實(shí)業(yè)公司對(duì)象的廣泛服務(wù)群體。資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)已經(jīng)成為一個(gè)創(chuàng)新力強(qiáng)、極為活躍的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)，被越來(lái)越多的商業(yè)銀行所看重，業(yè)務(wù)領(lǐng)域遍及基金、證券、保險(xiǎn)、信托、QFII/QDII、養(yǎng)老金、社?；?、銀行理財(cái)、私募基金、委托資金、賬戶監(jiān)管、第三方支付等多個(gè)門(mén)類，為商業(yè)銀行調(diào)整利潤(rùn)結(jié)構(gòu)，加快經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型起到了積極的推動(dòng)作用。這其中中小商業(yè)銀行在中國(guó)金融改革不斷深化、金融創(chuàng)新不斷推進(jìn)、金融市場(chǎng)不斷擴(kuò)張的進(jìn)程中，會(huì)根據(jù)自身的發(fā)展情況不斷推動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)便自然而然地成為其新興業(yè)務(wù)發(fā)展的重要組成部分之一。

五大行與中小商業(yè)銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)比較

目前，我國(guó)的資產(chǎn)托管銀行已達(dá)到18家，除去工、農(nóng)、中、建、交五家大型托管銀行，另有13家中小商業(yè)銀行在開(kāi)展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。盡管和大型商業(yè)銀行及先進(jìn)外資銀行相比，中小托管銀行在業(yè)務(wù)起步初期還難以在市場(chǎng)中占據(jù)較為穩(wěn)固的地位。但通過(guò)學(xué)習(xí)前者經(jīng)驗(yàn)和自身不斷努力發(fā)展，通過(guò)對(duì)托管服務(wù)的延伸和對(duì)市場(chǎng)潛力的挖掘，漸漸在資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)這一領(lǐng)域占有一席之地。

據(jù)銀行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2012年末，五大托管銀行資產(chǎn)托管規(guī)模達(dá)14.62萬(wàn)億元，市場(chǎng)占比65.29%，市場(chǎng)份額從2010年的82.17%降至2011年的77.32%，乃至2012年的65.29%；中小托管銀行資產(chǎn)托管規(guī)模達(dá)7.77萬(wàn)億元，市場(chǎng)占比34.71%，市場(chǎng)份額從2010年的17.83%增至2011年的22.68%，直到2012年的34.71%。

從托管產(chǎn)品數(shù)量上看，截至2012年末，五大托管銀行資產(chǎn)托管組合數(shù)量達(dá)2.81萬(wàn)只，市場(chǎng)占比從2010年的72.71%縮小至2011年的59.75%，乃至2012年的54.46%；中小托管銀行資產(chǎn)托管組合數(shù)量達(dá)2.35萬(wàn)只，市場(chǎng)占比從2010年的27.29%增加至2011年的40.25%，直到2012年的45.54%。

在中小托管銀行市場(chǎng)份額不斷增加的同時(shí)，其在細(xì)分市場(chǎng)上也多有建樹(shù)，在諸如基金專戶、證券公司客戶資產(chǎn)管理、信托、股權(quán)基金、銀行理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品的托管數(shù)量方面，部分中小托管銀行已超越大型托管銀行居于行業(yè)前列，而在上述產(chǎn)品的托管規(guī)模上，部分中小托管銀行發(fā)展很快，規(guī)?？偭客瑯硬贿d色于大型銀行。

考慮到渠道因素以及由于進(jìn)入托管行業(yè)時(shí)間的長(zhǎng)短所造成的不同托管銀行在托管產(chǎn)品種類上的差異，剔除證券投資基金，在資產(chǎn)托管規(guī)模的市場(chǎng)占比上，截至2012年末五大托管銀行資產(chǎn)托管規(guī)模為12.18萬(wàn)億元，市場(chǎng)占比62.18%，中小托管銀行資產(chǎn)托管規(guī)模達(dá)到7.41萬(wàn)億元，市場(chǎng)占比37.82%。如果同時(shí)剔出證券投資基金和行業(yè)內(nèi)歸類為“其他資產(chǎn)托管”的產(chǎn)品類別，則截至2012年末五大托管銀行資產(chǎn)托管規(guī)模為9.4萬(wàn)億元，市場(chǎng)占比57.76%，中小托管銀行資產(chǎn)托管規(guī)模達(dá)到6.88萬(wàn)億元，市場(chǎng)占比則攀升至42.24%。

這從一個(gè)側(cè)面說(shuō)明近年來(lái)中小銀行的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)發(fā)展速度較快，但客觀來(lái)看，中小托管銀行在實(shí)際發(fā)展中和大型托管銀行相比仍有較大距離。中小托管銀行市場(chǎng)份額雖穩(wěn)步提高，但市場(chǎng)地位仍處于整體劣勢(shì)。在單只產(chǎn)品的托管規(guī)模上可看到，五大托管銀行單只產(chǎn)品的托管規(guī)模明顯高于中小托管銀行，中小托管銀行距離行業(yè)平均水平仍有一定距離。

由于各家托管銀行發(fā)展程度不一，在具體產(chǎn)品和具體某家銀行的對(duì)比上，可能中小托管銀行略勝一籌。但對(duì)比表（表1）顯示出行業(yè)概況，一方面，五大托管銀行的單只產(chǎn)品托管規(guī)模均高于行業(yè)平均水平，另一方面，中小托管銀行單只產(chǎn)品托管規(guī)模雖呈上升趨勢(shì)，但仍舊在行業(yè)平均水平之下?？紤]到開(kāi)業(yè)時(shí)間，統(tǒng)計(jì)2006年以前開(kāi)展業(yè)務(wù)的7家中小托管銀行，其單只產(chǎn)品托管規(guī)模在2012年也才達(dá)到3.37億元，距行業(yè)平均水平仍有近30%的差距。

從資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的盈利角度看，中小托管銀行托管費(fèi)收入呈穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，收入的市場(chǎng)占比從2010年的13.62%增加至2011年的16.68%，2012年攀升至29.17%，在行業(yè)中擁有一定市場(chǎng)份額。但平均來(lái)看，五大托管銀行的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力不言而喻，2010年、2011年五大托管銀行托管費(fèi)收入市場(chǎng)占比分別為86.38%、83.32%，2012年末托管費(fèi)收入150.91億元，占行業(yè)托管費(fèi)收入的70.83%，較以往有所下降，但平均每家托管行托管費(fèi)收入仍達(dá)30億元；而2012年13家中小托管銀行托管費(fèi)收入僅62.14億元，行業(yè)占比雖上升，但平均到每家托管行托管費(fèi)收入僅4.78億元；要是僅統(tǒng)計(jì)2006年以前就開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的7家中小托管銀行，其托管費(fèi)收入2012年共計(jì)52.02億元，行業(yè)占比24.41%，平均每家托管行托管費(fèi)收入7.43億元。

未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境依然復(fù)雜

渠道及客戶群仍然影響著資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。一般而言，如果有著公募型產(chǎn)品代銷的良好關(guān)系，則獲取業(yè)務(wù)合作的可能性將會(huì)大很多。畢竟，商業(yè)銀行的渠道優(yōu)勢(shì)及其所帶來(lái)的客戶群在可預(yù)見(jiàn)的時(shí)間內(nèi)仍是其他金融機(jī)構(gòu)所無(wú)法比擬的，而中大型托管銀行的優(yōu)勢(shì)就更為明顯。如基金專戶理財(cái)托管業(yè)務(wù)在托管銀行的競(jìng)爭(zhēng)中，托管銀行如果在托管該產(chǎn)品的同時(shí)，還在產(chǎn)品發(fā)行的基金管理公司有托管，并代銷一定規(guī)模該基金公司的其他開(kāi)放式基金產(chǎn)品，則該托管銀行在競(jìng)爭(zhēng)中就略勝一籌。同樣，如果托管銀行有托管代銷證券公司的證券集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，那么在爭(zhēng)取該證券公司定向資產(chǎn)管理托管業(yè)務(wù)的時(shí)候，就會(huì)占據(jù)很大優(yōu)勢(shì)，而其他收益更高的公募產(chǎn)品托管的獲取也都離不開(kāi)產(chǎn)品銷量這一考量要素。

專業(yè)服務(wù)和創(chuàng)新能力成為衡量托管銀行的主要標(biāo)準(zhǔn)之一。從市場(chǎng)發(fā)展來(lái)看，專業(yè)服務(wù)和創(chuàng)新能力也日益成為客戶衡量合作對(duì)象的主要標(biāo)準(zhǔn)之一。比如信托計(jì)劃保管，信托公司的特殊性使其業(yè)務(wù)范圍可以橫跨資本、貨幣和產(chǎn)業(yè)三個(gè)市場(chǎng)，信托計(jì)劃的財(cái)產(chǎn)投資可在多個(gè)不同領(lǐng)域進(jìn)行配置，從而對(duì)托管銀行在產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)創(chuàng)新方面提出更多且更高的要求，近年出現(xiàn)的信托TOT產(chǎn)品、傘形信托，以及信托計(jì)劃與基金專戶、私募基金等投資的對(duì)接，都因有了托管銀行的積極參與和創(chuàng)新才應(yīng)運(yùn)而生。同樣，從托管的專業(yè)服務(wù)上看，安全保管是其基本職能，在此基礎(chǔ)上，托管人要按照管理人的指令，負(fù)責(zé)辦理托管財(cái)產(chǎn)的權(quán)益登記、資金劃撥、清算交割，并同時(shí)監(jiān)督管理人對(duì)托管財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)營(yíng)事務(wù)。一般而言，托管產(chǎn)品大都具有較高的投資時(shí)效性要求，時(shí)效性要求本身還包含著不同金融投資產(chǎn)品在不同金融領(lǐng)域的投資運(yùn)作，越來(lái)越多創(chuàng)新型產(chǎn)品的投資運(yùn)作相對(duì)復(fù)雜，要求托管人在限定時(shí)間內(nèi)完成托管協(xié)議所規(guī)定的產(chǎn)品投資運(yùn)營(yíng)事務(wù)。這就需要托管銀行在自身運(yùn)作流程上不斷挖掘潛力，滿足管理人的正當(dāng)要求，為投資人獲取更多的利益。而且隨著托管資產(chǎn)領(lǐng)域的延伸，除了基本的托管職能以外，在外幣清算、稅務(wù)服務(wù)、績(jī)效評(píng)估等方面的服務(wù)需求將會(huì)日益增多，國(guó)際先進(jìn)托管銀行的服務(wù)內(nèi)容已經(jīng)延伸至業(yè)績(jī)分析、風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)配置、稅收服務(wù)、技術(shù)支持、會(huì)計(jì)報(bào)告等方面，國(guó)內(nèi)托管銀行專業(yè)服務(wù)的內(nèi)容相信也會(huì)日益增加。

托管銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)日漸充分。市場(chǎng)環(huán)境的變化、客戶的需求以及商業(yè)銀行自身生存發(fā)展的需要，讓資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)在托管銀行受重視的程度不斷提高。大型托管銀行不僅占據(jù)著公募類產(chǎn)品的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，隨著金融業(yè)務(wù)的交叉性提高，在非公募類的信托保管、證券公司客戶資產(chǎn)管理、股權(quán)投資基金等中小托管銀行占據(jù)相對(duì)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品托管方面，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中越來(lái)越多地出現(xiàn)了大型托管銀行的身影。

與此同時(shí)，盡管從短期看外資托管銀行在境內(nèi)托管市場(chǎng)帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)壓力不甚明顯。但QFII、RQFII、QDII等連接境內(nèi)外市場(chǎng)的產(chǎn)品不斷增加，境內(nèi)托管行與外資托管銀行的合作需求相應(yīng)增加。外資托管行利用其豐富的托管經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)內(nèi)外合作等方式，開(kāi)始分享境內(nèi)托管市場(chǎng)的盛宴。政策方面也為外資托管銀行的發(fā)展提供了動(dòng)力，在監(jiān)管部門(mén)《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》中，對(duì)原辦法規(guī)定的不適用于外資商業(yè)銀行的條款變更為適用于境內(nèi)法人商業(yè)銀行，有望為外資銀行在境內(nèi)擴(kuò)大資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)領(lǐng)域開(kāi)辟新的空間。

在中小托管銀行之間，每家銀行都在發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，學(xué)習(xí)先進(jìn)、相互趕超。有的側(cè)重發(fā)揮專業(yè)服務(wù)能力開(kāi)展聯(lián)動(dòng)營(yíng)銷贏得客戶；有的發(fā)揮零售業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，在依托代銷類的托管業(yè)務(wù)方面進(jìn)展較快，進(jìn)而帶動(dòng)其他托管產(chǎn)品門(mén)類的發(fā)展；有的發(fā)揮其金融集團(tuán)優(yōu)勢(shì)，充分利用集團(tuán)內(nèi)部擁有的多金融牌照資源；有的調(diào)整考核激勵(lì)機(jī)制；有的側(cè)重于對(duì)特定業(yè)務(wù)領(lǐng)域集中資源、重點(diǎn)突破；擁有基金管理公司的托管銀行還采取資源互換交叉托管的形式互利互惠，競(jìng)爭(zhēng)方式各有千秋。

政策環(huán)境提供了新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。從政策環(huán)境看，新的競(jìng)爭(zhēng)者不斷加入，以往法律、法規(guī)和市場(chǎng)上一般在選擇托管人時(shí)都以是否具備“證券投資基金托管資格”作為先決條件，但這一從事資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門(mén)檻正在迅速變化。一方面，證券投資基金托管資格不再成為必然要求，另一方面，非銀行金融機(jī)構(gòu)也可以進(jìn)入托管行業(yè)。除了外資銀行有望涉足基金托管業(yè)務(wù)，2012年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)修訂發(fā)布的《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》，將原先的“將委托財(cái)產(chǎn)交由具有基金托管資格的商業(yè)銀行托管”改為“將委托財(cái)產(chǎn)交托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管”；同期中國(guó)證監(jiān)會(huì)出臺(tái)的三部證券公司定向資產(chǎn)、集合資產(chǎn)、客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)細(xì)則和辦法中都規(guī)定資產(chǎn)由“負(fù)責(zé)客戶交易結(jié)算資金存管的指定商業(yè)銀行、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的證券公司等其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)托管”?？梢灶A(yù)見(jiàn)，未來(lái)參與資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的各類競(jìng)爭(zhēng)主體將會(huì)不斷增加，以往由商業(yè)銀行主導(dǎo)的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)市場(chǎng)格局必將發(fā)生更大變化。

同樣也應(yīng)看到政策提供的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。如中國(guó)保監(jiān)會(huì)出臺(tái)的關(guān)于保險(xiǎn)資金投資的各項(xiàng)政策，拓寬了保險(xiǎn)資金運(yùn)用的渠道和范圍，在為保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也擴(kuò)大了“銀?！彪p方新的發(fā)展空間，而伴隨資產(chǎn)管理或者說(shuō)投資理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展而起家的銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)相應(yīng)也可以從中覓得新的發(fā)展契機(jī)。而中國(guó)證監(jiān)會(huì)修訂發(fā)布的《證券投資基金管理公司管理辦法》，允許基金管理公司根據(jù)自身發(fā)展需要，委托資質(zhì)良好的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)代為辦理基金份額登記、核算、估值以及信息技術(shù)系統(tǒng)開(kāi)發(fā)維護(hù)等業(yè)務(wù)，為資產(chǎn)管理人的業(yè)務(wù)外包提供了法律依據(jù)，從其業(yè)務(wù)外包內(nèi)容看，從事資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)該說(shuō)具有天然的優(yōu)勢(shì)，有利于拓寬托管服務(wù)的內(nèi)涵，為資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的服務(wù)延伸提供了機(jī)遇。

中小商業(yè)銀行開(kāi)拓資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的重點(diǎn)

資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的興起順應(yīng)了中國(guó)金融市場(chǎng)環(huán)境的發(fā)展要求，成為商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的重要組成部分，與商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)形成良性互動(dòng)，有效地服務(wù)于商業(yè)銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。據(jù)銀行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2008年至2012年末全行業(yè)資產(chǎn)托管規(guī)模分別為37513.6億元、68707.69億元、94785.06億元、141488.26億元、223908.92億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到56.30%，其中五大托管銀行資產(chǎn)托管規(guī)模的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為45.52%，而中小銀行資產(chǎn)托管規(guī)模的年均復(fù)合增長(zhǎng)率則高達(dá)99.45%。資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的發(fā)展有其客觀條件和自身規(guī)律，中小商業(yè)銀行若要保持業(yè)務(wù)的穩(wěn)定增長(zhǎng)，就必須立足自身、腳踏實(shí)地、更新觀念、著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)、精心規(guī)劃，走差異化創(chuàng)新發(fā)展的道路，保持自身業(yè)務(wù)發(fā)展的生命力。

立足自身、實(shí)事求是，找準(zhǔn)市場(chǎng)定位

近幾年，中小托管銀行在資產(chǎn)托管規(guī)模、收入、品種方面都有了很大的發(fā)展，但取得的成績(jī)并沒(méi)有穩(wěn)定中小托管銀行的市場(chǎng)地位。市場(chǎng)地位的提升并非要業(yè)務(wù)全面出擊、各個(gè)強(qiáng)項(xiàng)，畢竟就我國(guó)的金融市場(chǎng)容量而言，不是僅憑哪一家或者哪幾家托管銀行就能滿足所有的市場(chǎng)需求。因此，從市場(chǎng)定位的角度看，不能盲目攀比，而要實(shí)事求是，立足自身，選準(zhǔn)自己的市場(chǎng)定位，只要能保持業(yè)務(wù)發(fā)展生命力的市場(chǎng)定位就是良好的定位。市場(chǎng)定位本身就包含了如何與眾不同，與競(jìng)爭(zhēng)者相比的自身優(yōu)勢(shì)，是一種差別化的過(guò)程，以市場(chǎng)定位提升自身的發(fā)展實(shí)力，提高自己的市場(chǎng)地位。規(guī)模是一種市場(chǎng)地位、收入是一種市場(chǎng)地位、產(chǎn)品是一種市場(chǎng)地位、服務(wù)是一種市場(chǎng)地位、品牌是一種市場(chǎng)地位、創(chuàng)新是一種市場(chǎng)地位、客戶類別也是一種市場(chǎng)地位，甚至在服務(wù)、創(chuàng)新和拓展客戶中也可以細(xì)分并創(chuàng)造出自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，如高效快捷的后臺(tái)運(yùn)營(yíng)服務(wù)，亦或是以托管為平臺(tái)延伸的綜合金融服務(wù)；以針對(duì)性的客戶類別為主要對(duì)象的服務(wù)群體等。因此差異化的競(jìng)爭(zhēng)首先是明確的市場(chǎng)定位，揚(yáng)長(zhǎng)避短，以突出自身優(yōu)勢(shì)的競(jìng)爭(zhēng)手段取得穩(wěn)步發(fā)展。

增強(qiáng)自身服務(wù)能力，充分發(fā)揮資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的資源整合優(yōu)勢(shì)

隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展，客戶所需要的金融服務(wù)通常不是單一的，而是多樣的、綜合的。就托管銀行而言，客戶不僅需要的是托管服務(wù)，還需要結(jié)算、現(xiàn)金管理、融資、項(xiàng)目推介、代銷等方面的金融服務(wù)，客戶經(jīng)常表現(xiàn)為銀行內(nèi)部各金融服務(wù)單位共同的客戶。如今的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)已經(jīng)由單純投資產(chǎn)品、投資資產(chǎn)的托管走向投資與非投資產(chǎn)品、投資與非投資資產(chǎn)的托管；由對(duì)金融機(jī)構(gòu)管理的資產(chǎn)或者產(chǎn)品進(jìn)行托管走向即能對(duì)金融機(jī)構(gòu)、也能對(duì)非金融機(jī)構(gòu)客戶的產(chǎn)品和資產(chǎn)進(jìn)行托管；已經(jīng)從單純的托管服務(wù)概念走向?yàn)榭蛻籼峁┮粩堊咏鹑诜?wù)的方向。托管業(yè)務(wù)已經(jīng)不能單純地就“托管”論“托管”，而是要站在銀行整體的角度，做金融資源的整合者，為商業(yè)銀行帶來(lái)整體利益。

托管服務(wù)能力的提高，是銀行托管業(yè)務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的直觀體現(xiàn)，作為商業(yè)銀行的一個(gè)金融服務(wù)單元，這種競(jìng)爭(zhēng)力不僅僅體現(xiàn)的是“托管”，而是在與客戶的互動(dòng)中為客戶提供多樣化金融服務(wù)的能力。這種能力單從托管自身來(lái)說(shuō)不易實(shí)現(xiàn)，但托管業(yè)務(wù)借助商業(yè)銀行的平臺(tái)，可以創(chuàng)造出這樣的能力。即，發(fā)揮托管業(yè)務(wù)的媒介橋梁作用，整合商業(yè)銀行內(nèi)部資源、整合外部社會(huì)資源，發(fā)揮其跨多市場(chǎng)的平臺(tái)作用，銜接多項(xiàng)金融服務(wù)的能力，更好地滿足客戶多樣化的金融需求，實(shí)現(xiàn)個(gè)體業(yè)務(wù)發(fā)展和整體業(yè)務(wù)帶動(dòng)式發(fā)展的良好局面。

以科技支持提升資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)高效、優(yōu)質(zhì)、專業(yè)服務(wù)能力

在我國(guó)，托管銀行能夠快速發(fā)展的一個(gè)重要原因，就是得益于計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展。特別是從國(guó)外托管銀行的發(fā)展歷程來(lái)看，其科技投入對(duì)業(yè)務(wù)的支撐能力十分強(qiáng)大，從這個(gè)意義上說(shuō)，資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)應(yīng)該是科技投入在先，并且要保持持續(xù)性，其對(duì)于業(yè)務(wù)發(fā)展的支持作用是十分長(zhǎng)久有利的。資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)涉及到資產(chǎn)保管、賬戶管理、交易指令處理、財(cái)務(wù)報(bào)告等方方面面，環(huán)節(jié)眾多、流程復(fù)雜，對(duì)運(yùn)作處理水平的要求很高，必須提高科技支持水平，搭建先進(jìn)的系統(tǒng)運(yùn)作平臺(tái)。以科技系統(tǒng)來(lái)提高托管業(yè)務(wù)自動(dòng)化處理水平，實(shí)行專業(yè)化操作，以提高核算清算效率，提高數(shù)據(jù)信息管理水平，迅速的支持新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)、進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)控制和稽核監(jiān)查，確保業(yè)務(wù)安全高效運(yùn)行。這都要求配備功能齊全的專業(yè)處理軟件，搭建自動(dòng)化程度高、結(jié)構(gòu)靈活的托管系統(tǒng)平臺(tái)，配置強(qiáng)勁處理能力的硬件設(shè)備，保障業(yè)務(wù)服務(wù)型需求。托管運(yùn)營(yíng)中也需要提供較多的增值服務(wù)，而業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，也離不開(kāi)系統(tǒng)服務(wù)功能的增加，都需要相應(yīng)的服務(wù)系統(tǒng)支持。因此，要持續(xù)不斷優(yōu)化托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)平臺(tái)提高對(duì)客戶的服務(wù)功能，不斷探索、豐富服務(wù)內(nèi)容，拓展服務(wù)渠道，提供及時(shí)、準(zhǔn)確的服務(wù)信息，增強(qiáng)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。

以業(yè)務(wù)創(chuàng)新作為資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)發(fā)展的生命線

托管業(yè)務(wù)創(chuàng)新是市場(chǎng)發(fā)展的強(qiáng)制要求，在有中國(guó)特色的金融市場(chǎng)環(huán)境中，幾乎所有與財(cái)富有關(guān)的主體都可以通過(guò)或者加入托管機(jī)制進(jìn)行運(yùn)作，當(dāng)雙方之間發(fā)現(xiàn)信息不對(duì)稱，或者確保信用提升時(shí)，就有可能需要第三方托管。所以，資產(chǎn)托管的服務(wù)主體非常豐富，為托管業(yè)務(wù)帶來(lái)了巨大的創(chuàng)新空間。中小托管銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)自起步以來(lái)發(fā)展迅速，有些產(chǎn)品的托管還排在全部托管銀行的前列，初步擁有了自身的行業(yè)地位。取得如此的業(yè)務(wù)發(fā)展主要是外因和內(nèi)因共同作用的結(jié)果。從外因看，托管資產(chǎn)增長(zhǎng)很大程度上和資本市場(chǎng)發(fā)展直接相關(guān)，資本市場(chǎng)提供了發(fā)展機(jī)遇，托管的資產(chǎn)凈值也在不斷增長(zhǎng)。從內(nèi)因上看，創(chuàng)新對(duì)于中小托管銀行的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)起到了功不可沒(méi)的作用。目前金融市場(chǎng)上創(chuàng)新品種日益繁多，對(duì)托管銀行的要求也越來(lái)越高，各類業(yè)務(wù)產(chǎn)品都需要我們?cè)诤怂?、估值、清算渠道和路徑等方面做較為充分的準(zhǔn)備。故而可以通過(guò)業(yè)務(wù)創(chuàng)新帶動(dòng)托管業(yè)務(wù)，通過(guò)創(chuàng)新帶動(dòng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，通過(guò)創(chuàng)新探索構(gòu)建資產(chǎn)管理產(chǎn)品的大托管平臺(tái)，通過(guò)創(chuàng)新保持與客戶的合作關(guān)系，通過(guò)創(chuàng)新樹(shù)立銀行的市場(chǎng)形象，將業(yè)務(wù)創(chuàng)新作為資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)蓬勃生命力的體現(xiàn)。

創(chuàng)設(shè)有自身特色的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)市場(chǎng)品牌

資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的市場(chǎng)竟?fàn)幜τ匈囉谝涣鞯氖袌?chǎng)品牌，對(duì)于中小托管銀行來(lái)說(shuō)，擁有良好的市場(chǎng)品牌，對(duì)于拓展客戶、發(fā)展業(yè)務(wù)、參與競(jìng)爭(zhēng)十分裨益。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，中小托管銀行已初步建立托管產(chǎn)品門(mén)類齊全、專業(yè)化服務(wù)和開(kāi)拓創(chuàng)新為特征的行業(yè)形象與市場(chǎng)影響。通過(guò)加大產(chǎn)品開(kāi)發(fā)力度和創(chuàng)新力度，依托具有沖擊力的品牌進(jìn)行市場(chǎng)推廣。同時(shí)，與監(jiān)管部門(mén)以及媒體建立緊密的溝通渠道，注重在行業(yè)內(nèi)及社會(huì)上宣傳品牌形象，提升銀行托管業(yè)務(wù)的市場(chǎng)影響力和競(jìng)爭(zhēng)力。從經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的思路與方向來(lái)看，財(cái)富管理規(guī)范化和創(chuàng)新并存，托管作為防范風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范業(yè)務(wù)發(fā)展、促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)展等方面的作用不斷顯現(xiàn)，未來(lái)托管業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)⒉粩鄶U(kuò)大，要讓廣大客戶知道商業(yè)銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍和內(nèi)容，特別是讓客戶了解商業(yè)銀行資產(chǎn)托管服務(wù)的特色，熟悉和認(rèn)同自身所提供托管服務(wù)的專業(yè)、高效的能力和水平，真正樹(shù)立起資產(chǎn)托管服務(wù)的良好品牌。

積極創(chuàng)造有利于發(fā)展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的體制和機(jī)制

資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的發(fā)展是一個(gè)不斷積累和更新服務(wù)內(nèi)涵的過(guò)程，業(yè)務(wù)發(fā)展有賴于創(chuàng)造和轉(zhuǎn)變發(fā)展的體制和機(jī)制，需要充分利用銀行整體業(yè)務(wù)能力及相關(guān)資源。在國(guó)際先進(jìn)托管行里，托管客戶大多同時(shí)也是其他業(yè)務(wù)的客戶，托管業(yè)務(wù)同其他相關(guān)業(yè)務(wù)具有很強(qiáng)的互補(bǔ)關(guān)系，也是一個(gè)先進(jìn)銀行應(yīng)該提供給客戶的關(guān)鍵配套服務(wù)之一。資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的健康發(fā)展依賴于商業(yè)銀行零售、批發(fā)業(yè)務(wù)的大力支持，否則該項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展空間將十分有限。反過(guò)來(lái)，資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)豐富了零售、批發(fā)業(yè)務(wù)產(chǎn)品種類，以之為紐帶加強(qiáng)了客戶合作，帶來(lái)更多的綜合效益。目前，在資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)領(lǐng)域和市場(chǎng)空間不斷擴(kuò)大的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)整合營(yíng)銷渠道，實(shí)施業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)發(fā)展策略，形成由批發(fā)業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)組成的聯(lián)動(dòng)協(xié)調(diào)工作機(jī)制，積極推動(dòng)零售、批發(fā)、托管業(yè)務(wù)產(chǎn)品的捆綁式銷售，突出理財(cái)業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)、客戶營(yíng)銷的聯(lián)動(dòng)拓展模式。實(shí)現(xiàn)考核、激勵(lì)與經(jīng)營(yíng)體制、發(fā)展機(jī)制相結(jié)合，通過(guò)體制內(nèi)考核促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)制的轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)有效的激勵(lì)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)綜合效益最大化。

（作者單位：興業(yè)銀行資產(chǎn)托管部）