國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀與趨勢(shì)

2011年通過的國(guó)家“十二五”規(guī)劃綱要進(jìn)一步提出了“積極穩(wěn)妥推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)”?！督鹑跇I(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》強(qiáng)調(diào)要通過綜合化經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)，引導(dǎo)有條件的金融機(jī)構(gòu)在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，積極穩(wěn)妥開展綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)，提高綜合金融服務(wù)能力。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的放緩，金融市場(chǎng)改革開放和多元化發(fā)展步伐的加快，特別是企業(yè)融資“脫媒”的提速，以綜合化經(jīng)營(yíng)為突破口，加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型已成為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行重大的戰(zhàn)略選擇。

綜合化經(jīng)營(yíng)是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的必然之路

國(guó)內(nèi)外銀行實(shí)踐表明，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，商業(yè)銀行通過經(jīng)營(yíng)多領(lǐng)域金融業(yè)務(wù)，可以實(shí)現(xiàn)資本節(jié)約、收入多元化和差異化競(jìng)爭(zhēng)的要求。

綜合化經(jīng)營(yíng)是國(guó)際銀行業(yè)發(fā)展的主流模式

20世紀(jì)70年代之后，西方國(guó)家金融自由化、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，客戶需求的個(gè)性化、多樣化，以及現(xiàn)代信息技術(shù)在金融業(yè)的廣泛應(yīng)用推動(dòng)了金融創(chuàng)新和金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的迅速發(fā)展。不同種類金融機(jī)構(gòu)之間加速相互滲透，金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)界限逐漸模糊。1999年11月，美國(guó)國(guó)會(huì)通過《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》推動(dòng)銀行、保險(xiǎn)、證券等業(yè)務(wù)的綜合經(jīng)營(yíng)，促進(jìn)了美國(guó)乃至世界其他地區(qū)綜合化經(jīng)營(yíng)的發(fā)展，除中國(guó)之外的全球主要經(jīng)濟(jì)體全面進(jìn)入金融綜合經(jīng)營(yíng)階段。從國(guó)際銀行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)特別是2008年國(guó)際金融危機(jī)過程來看，綜合化經(jīng)營(yíng)不僅提高了服務(wù)效率，降低了經(jīng)營(yíng)成本，還有效地分散和降低了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并最終增加了盈利。

綜合化經(jīng)營(yíng)是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)新挑戰(zhàn)的必然要求

金融市場(chǎng)的多元化對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生重要影響。一方面，國(guó)內(nèi)多元化金融市場(chǎng)的發(fā)展使融資“脫媒”趨勢(shì)更加明顯，大量?jī)?yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)、優(yōu)質(zhì)企業(yè)融資從商業(yè)銀行信貸轉(zhuǎn)向債券、上市IPO和配股等方式，商業(yè)銀行傳統(tǒng)客戶基礎(chǔ)面臨日益明顯的分流壓力。金融脫媒對(duì)商業(yè)銀行盈利結(jié)構(gòu)的直接影響就是銀行凈利息收入占比不斷下降：主要股份制商業(yè)銀行信貸類凈利息收入占比的均值目前已降至65%左右。另一方面，利率市場(chǎng)化改革的加速推進(jìn)，長(zhǎng)期同質(zhì)化經(jīng)營(yíng)的國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越來越大，銀行息差空間進(jìn)一步收窄，銀行作為融資中介的生存空間不斷受到擠壓。

企業(yè)和居民客戶需求的多樣化、個(gè)性化，要求商業(yè)銀行提供綜合化金融服務(wù)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融的轉(zhuǎn)型，國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展不斷深化，企業(yè)越來越需要銀行為其提供資金管理、投資、管理咨詢、融資顧問等多方面的服務(wù)；企業(yè)并購(gòu)、重組活動(dòng)的增多需要商業(yè)銀行為其提供各種相關(guān)的并購(gòu)貸款、方案設(shè)計(jì)、中介等服務(wù)；同時(shí)，隨著國(guó)家利民、惠民政策的不斷實(shí)施，居民收入快速增長(zhǎng)，財(cái)富積累和中高收入階層的壯大需要商業(yè)銀行為其提供多樣化的財(cái)富管理、私人銀行、消費(fèi)信貸、信用卡等服務(wù)。

綜合化經(jīng)營(yíng)是商業(yè)銀行提高核心競(jìng)爭(zhēng)力的要求。近年來，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行不斷深化改革，加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，優(yōu)化客戶定位，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，調(diào)整經(jīng)營(yíng)管理組織體系，綜合競(jìng)爭(zhēng)力明顯增強(qiáng)。但是，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)日趨明顯，來自外資銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)，以及建立在現(xiàn)代信息技術(shù)基礎(chǔ)之上的第三方支付競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，國(guó)內(nèi)銀行面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力日益增加。商業(yè)銀行要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占有一席之地，必須深化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，積極探索適合自身特色的綜合化經(jīng)營(yíng)之路。

綜合化經(jīng)營(yíng)是重塑發(fā)展模式的重要途徑

我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)行盈利模式是利差主導(dǎo)型盈利模式，商業(yè)銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)主要依靠三個(gè)方面：一是以信貸為主的生息資產(chǎn)規(guī)模顯著增長(zhǎng)；二是存貸款利差基本穩(wěn)定；三是不良貸款水平保持較低。但是，未來經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，特別是利率市場(chǎng)化導(dǎo)致的銀行息差收窄，要求銀行更加重視風(fēng)險(xiǎn)、資本、市值三大核心問題，解決這三大問題都離不開綜合化經(jīng)營(yíng)。

綜合化經(jīng)營(yíng)有助于商業(yè)銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制。當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于從過去過于依靠投資和進(jìn)出口拉動(dòng)高速增長(zhǎng)向以內(nèi)需拉動(dòng)為主的平緩增長(zhǎng)的過渡期，過去傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式所積累的各種風(fēng)險(xiǎn)和問題在加速暴露。面對(duì)日益復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，商業(yè)銀行通過介入證券、投資、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，可以降低信貸業(yè)務(wù)比重，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，有效降低信用風(fēng)險(xiǎn)；通過開展適度的表外金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)，可以降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。

綜合化經(jīng)營(yíng)有助于商業(yè)銀行適應(yīng)資本約束的要求。全球金融危機(jī)暴露了國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的脆弱性，采取更為全面、更加嚴(yán)格的監(jiān)管措施已成為全球共識(shí)。“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”提高了資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)置了逆周期緩沖資本和系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求，引入了動(dòng)態(tài)撥備和杠桿率等指標(biāo)，嚴(yán)格限制銀行表內(nèi)外業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。美國(guó)出臺(tái)《多德-弗蘭克法案》強(qiáng)化金融消費(fèi)者保護(hù)，限制銀行自營(yíng)交易。歐盟和英國(guó)也制定了更嚴(yán)格的監(jiān)管措施。我國(guó)2013年1月1日實(shí)施《商業(yè)銀行資本管理辦法》，特點(diǎn)就是：監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)更高、監(jiān)管資本更嚴(yán)、監(jiān)管指標(biāo)更廣、監(jiān)管口徑更緊。預(yù)計(jì)新辦法實(shí)施后，我國(guó)大中型銀行的資本充足率將普遍下降1～1.5個(gè)百分點(diǎn)，意味著銀行將面臨兩難的境地，要么增加更多資本補(bǔ)充，要么相對(duì)減少信貸投放。但是，增加資本與現(xiàn)在資本市場(chǎng)的低迷形成沖突，而減少信貸投放又與“穩(wěn)增長(zhǎng)”的要求相背離。應(yīng)對(duì)這種挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行一方面可以通過全方位開展收費(fèi)型業(yè)務(wù)，以較少的資本投入，實(shí)現(xiàn)盡可能多的資本回報(bào)；另一方面，通過大力拓展低風(fēng)險(xiǎn)、低資本消耗的業(yè)務(wù)，提高非利息收入比重，科學(xué)調(diào)控風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總量，滿足監(jiān)管資本的硬性要求。

綜合化經(jīng)營(yíng)有助于商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)市值的穩(wěn)定增長(zhǎng)。國(guó)際上通常把凈收入作為銀行的短期目標(biāo)，把市值的穩(wěn)定增長(zhǎng)作為銀行的長(zhǎng)期目標(biāo)。市值的穩(wěn)定增長(zhǎng)是衡量一家銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的根本評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，是現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的基本價(jià)值取向。穩(wěn)定增長(zhǎng)的市值目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，是多種因素共同作用的結(jié)果。就銀行自身的條件看，包括經(jīng)濟(jì)資源的持續(xù)投入、金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的合理布局，特別是管理能力的全面提升等。商業(yè)銀行通過介入證券、投資、保險(xiǎn)、基金、信托等非銀行金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并根據(jù)市場(chǎng)變化及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，不僅可以實(shí)現(xiàn)從單一的利差收入向收入多元化的轉(zhuǎn)變，而且有助于建立長(zhǎng)期的持續(xù)穩(wěn)定的利潤(rùn)增長(zhǎng)機(jī)制，提升銀行的市值水平。

經(jīng)過十幾年的發(fā)展，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在客戶資源、結(jié)算網(wǎng)絡(luò)、社會(huì)信譽(yù)等方面已經(jīng)具備了一定的基礎(chǔ)，已成為各類金融產(chǎn)品銷售的良好平臺(tái)；在資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)控制、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面都有了很好的基礎(chǔ)，具備了開展綜合化經(jīng)營(yíng)的基本條件。

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀和特征

在現(xiàn)實(shí)的實(shí)踐中，我國(guó)目前已經(jīng)涌現(xiàn)出多種類型的綜合化經(jīng)營(yíng)，主要有以下幾類：第一類是由非銀行金融機(jī)構(gòu)投資形成的控股公司；第二類是產(chǎn)業(yè)資本投資形成的控股公司；第三類是一些地方政府整合當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)組建的綜合化經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)；第四類是由商業(yè)銀行搭建的綜合化經(jīng)營(yíng)平臺(tái)。銀行、證券、保險(xiǎn)、基金等金融業(yè)務(wù)相互交叉融合的時(shí)代正在到來。其中對(duì)中國(guó)金融業(yè)轉(zhuǎn)型影響最大的是商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)發(fā)展潮流。

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀

目前，10家銀行設(shè)立或者投資入股金融租賃公司，3家銀行投資入股信托公司，6家銀行投資入股保險(xiǎn)公司。工行、建行、中行、農(nóng)行、交行都已成立證券、保險(xiǎn)、租賃、基金類公司。工行、中行、交行已擁有股權(quán)投資基金公司；中行、交行則擁有資產(chǎn)管理公司；建行、交行擁有信托公司；農(nóng)行、交行擁有財(cái)務(wù)公司；中行還擁有投資公司及消費(fèi)金融公司。浦發(fā)銀行擁有租賃、基金管理公司；興業(yè)有證券、租賃、信托公司。通過打造綜合經(jīng)營(yíng)平臺(tái)，一些商業(yè)銀行正在加速?gòu)膫鹘y(tǒng)單一的商業(yè)銀行向綜合經(jīng)營(yíng)的銀行控股集團(tuán)轉(zhuǎn)變，中國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)范圍和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略正在發(fā)生歷史性變化。

向基金業(yè)滲透。截至2013年3月，累計(jì)共有工行、建行、交行、中行、農(nóng)行、招行、浦發(fā)、民生、興業(yè)、北京銀行等10家銀行投資設(shè)立或參股10家基金管理公司。到去年底，銀行系基金資產(chǎn)管理規(guī)模已達(dá)到5000億元，占基金公司總規(guī)模的17.88%，但數(shù)量占比只有11.42%。（如表1所示）

向保險(xiǎn)業(yè)滲透。2008年國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)《關(guān)于商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司股權(quán)問題的請(qǐng)示》文件，同意商業(yè)銀行入股保險(xiǎn)公司后，商業(yè)銀行進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的步伐明顯加快，銀行系保險(xiǎn)公司的數(shù)量進(jìn)一步增多。到目前為止，已經(jīng)先后有工行、建行、交行、北京銀行四家銀行入股保險(xiǎn)公司的申請(qǐng)獲得銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，四家銀行通過收購(gòu)方式先后將金盛人壽、太平洋安泰、中?？德?lián)、首創(chuàng)安泰納入旗下。（如表1所示）

向租賃業(yè)務(wù)滲透。近年來，我國(guó)融資租賃規(guī)模余額已經(jīng)從2007年的240億元增長(zhǎng)到目前的1萬億元以上，租賃公司已經(jīng)達(dá)到300多家。自2007年銀監(jiān)會(huì)頒布《金融租賃公司管理辦法》以來，已經(jīng)有工行、建行、交行、招行、民生銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行等大中型銀行成立了金融租賃公司。目前，作為中國(guó)銀行業(yè)第三集團(tuán)軍的城市商業(yè)銀行也在加緊涉水金融租賃業(yè)務(wù)。金融租賃業(yè)務(wù)的重點(diǎn)開n/qteKK6Oko3zx1wb1h+9bigvBvVk9hgRTHCe0AJCqA=展包括飛機(jī)、船舶、工程機(jī)械設(shè)備、工業(yè)設(shè)備等的租賃業(yè)務(wù)。（如表1所示）

向信托業(yè)滲透。自2007年監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)交行通過收購(gòu)湖北國(guó)際信托投資有限公司組建交銀國(guó)際信托有限公司以來，先后有建行以67%的股權(quán)比例控股合肥興泰信托（更名為建信信托）、興業(yè)銀行控制73%的興業(yè)信托股權(quán)。2011年1月，興業(yè)銀行收購(gòu)新希望集團(tuán)有限公司、四川南方希望實(shí)業(yè)有限公司、福建華投投資有限公司等三家公司合計(jì)持有的聯(lián)華國(guó)際信托有限公司51.18%的股權(quán)，并更名為興業(yè)國(guó)際信托有限公司公司。之后，興業(yè)銀行又收購(gòu)永安資產(chǎn)管理有限公司所持興業(yè)國(guó)際信托4.9%的股權(quán)，持股比例增加至56.08%。（如表1所示）

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的特征

銀行母公司對(duì)子公司的資金支持力度在加大。許多商業(yè)銀行對(duì)旗下非銀行子公司通過增資擴(kuò)股等方式，增強(qiáng)子公司在相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的影響力。一些銀行控股的子公司在母公司的支持下經(jīng)營(yíng)實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)，比如銀行系金融租賃公司的規(guī)模已經(jīng)占據(jù)了金融租賃行業(yè)的半壁江山。

充分發(fā)揮母子公司的協(xié)同效應(yīng)。開展綜合化經(jīng)營(yíng)的商業(yè)銀行一方面借助集團(tuán)的優(yōu)勢(shì)，支持非銀行金融子公司做大做強(qiáng)，另一方面也在充分利用子公司對(duì)銀行集團(tuán)業(yè)務(wù)的補(bǔ)充作用，實(shí)現(xiàn)銀行利潤(rùn)的穩(wěn)步健康發(fā)展。

重視全球范圍內(nèi)搭建綜合經(jīng)營(yíng)平臺(tái)。近年來，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行利用海外附屬公司，開展投資銀行、基金管理、信托投資、保險(xiǎn)服務(wù)等非銀行金融業(yè)務(wù)，加速打造境內(nèi)外一體化的金融服務(wù)平臺(tái)。

商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)的方向和策略

綜合化經(jīng)營(yíng)大勢(shì)所趨，商業(yè)銀行必須制訂和實(shí)施科學(xué)的綜合化經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略，強(qiáng)化綜合化經(jīng)營(yíng)的體制機(jī)制建設(shè)，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，實(shí)現(xiàn)綜合化經(jīng)營(yíng)的持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展。

商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)的原則

要合法遵規(guī)。綜合經(jīng)營(yíng)必須接受“一行三會(huì)”的監(jiān)督、指導(dǎo)；銀行集團(tuán)內(nèi)各金融子公司要接受所在行業(yè)金融監(jiān)管部門的監(jiān)管。在各金融子公司之間共享客戶資源應(yīng)符合法律、法規(guī)和監(jiān)管政策的要求。

要保證整體利益最大化與市場(chǎng)化相結(jié)合。銀行集團(tuán)內(nèi)各金融子公司應(yīng)在利益的分配、客戶資源和渠道資源的共享以及成本投入等方面顧全大局，力求集團(tuán)金融業(yè)整體利益最大化。要結(jié)合市場(chǎng)化原則，努力實(shí)現(xiàn)金融子公司之間的互惠互利。

收益與風(fēng)險(xiǎn)平衡原則。銀行集團(tuán)內(nèi)各金融子公司在開展綜合經(jīng)營(yíng)工作時(shí)，在追求經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，更應(yīng)高度重視風(fēng)險(xiǎn)防范工作。

銀行集團(tuán)各子公司自有品牌與綜合經(jīng)營(yíng)統(tǒng)一品牌相結(jié)合原則。金融子公司在開展綜合經(jīng)營(yíng)工作中，在充分發(fā)揮自有品牌優(yōu)勢(shì)同時(shí)，應(yīng)逐步導(dǎo)入綜合經(jīng)營(yíng)統(tǒng)一品牌的宣傳和運(yùn)用。通過綜合經(jīng)營(yíng)統(tǒng)一品牌的優(yōu)勢(shì)充分發(fā)揮金融業(yè)的協(xié)同效應(yīng)。

選擇可行的綜合化經(jīng)營(yíng)模式

在分業(yè)監(jiān)管體制下，商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)的方式有以下幾種：一是通過合作開發(fā)交叉產(chǎn)品和代理銷售開展淺層次的業(yè)務(wù)合作；二是通過組建大型企業(yè)集團(tuán)組建控股公司，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)；三是通過與外資合作合資模式開展綜合化經(jīng)營(yíng)；四是通過境外機(jī)構(gòu)并購(gòu)開展綜合經(jīng)營(yíng)；五是通過設(shè)立專業(yè)性公司如基金公司開展非銀行金融業(yè)務(wù)。以銀行為母體的金融控股公司具有如下優(yōu)勢(shì)：以銀行為母體的控股公司通過發(fā)揮資本控股權(quán)，可提高整個(gè)金融集團(tuán)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力；控股公司可利用不同子公司的合并納稅及交叉銷售降低成本；整個(gè)金融集團(tuán)整合在同一品牌之下，通過為客戶提供全面性服務(wù)，提高客戶的忠誠(chéng)度，實(shí)現(xiàn)收入來源多樣化；集團(tuán)內(nèi)部不同金融機(jī)構(gòu)之間通過業(yè)務(wù)平臺(tái)共享可以產(chǎn)生多方面的協(xié)同效應(yīng)，提高整體經(jīng)營(yíng)效率；符合分業(yè)監(jiān)管的政策。

強(qiáng)化不同種類金融業(yè)務(wù)之間的交叉互動(dòng)

對(duì)公業(yè)務(wù)合作的發(fā)展方向

一是大力在投資銀行領(lǐng)域展開合作。目前一些商業(yè)銀行、證券公司等單位都設(shè)有投資銀行部門，業(yè)務(wù)內(nèi)容上存在一定交叉，需要在現(xiàn)有法律法規(guī)的框架下，充分考慮金融公司不同的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，結(jié)合國(guó)內(nèi)外同業(yè)投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，認(rèn)真研究并制訂金融綜合經(jīng)營(yíng)中投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)劃，對(duì)不同投行產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)及相應(yīng)的收益分配機(jī)制進(jìn)行統(tǒng)一的指導(dǎo)和規(guī)劃，重點(diǎn)突破，形成規(guī)模。重點(diǎn)在短期融資券、資產(chǎn)證券化、企業(yè)年金、財(cái)務(wù)顧問、企業(yè)中長(zhǎng)期融資等業(yè)務(wù)方面，加強(qiáng)與控股平臺(tái)下其他金融子公司的交流與合作，及時(shí)地獲取各種最新的業(yè)務(wù)資訊及產(chǎn)品信息，完成對(duì)重要客戶需求的深度開發(fā)和全面服務(wù)。

二是在中小企業(yè)金融和融資租賃業(yè)務(wù)方面開展合作。中小企業(yè)是未來銀行重要的客戶群體，在現(xiàn)有的法律法規(guī)框架下，應(yīng)考慮為中小企業(yè)提供綜合金融服務(wù)，以切合目前銀行金融服務(wù)方面的戰(zhàn)略定位，使中小企業(yè)金融獲得綜合經(jīng)營(yíng)支持。同時(shí)應(yīng)組織和探討銀行金融子公司積極開展金融租賃業(yè)務(wù)方面的可行性及合作機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)銀行、信托、租賃公司等在行業(yè)、技術(shù)、人力等資源上的全面共享。商業(yè)銀行要按照銀監(jiān)部門申報(bào)新業(yè)務(wù)所需提供的業(yè)務(wù)定義及范圍、組織架構(gòu)（操作層面、人員配備）、市場(chǎng)分析、盈利分析、崗位職責(zé)、操作流程、會(huì)計(jì)核算、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的要求編寫業(yè)務(wù)可行性報(bào)告。當(dāng)金融租賃需要資產(chǎn)證券化時(shí)，就需要聯(lián)合證券、信托公司、資產(chǎn)管理公司，把已形成的租賃資產(chǎn)打包、銷售、監(jiān)管等，合作前景廣泛。

三是深化與各子公司的托管業(yè)務(wù)合作。商業(yè)銀行要繼續(xù)為證券、信托公司、保險(xiǎn)公司提供優(yōu)質(zhì)的托管服務(wù)，加大企業(yè)年金托管行資格的爭(zhēng)取力度，以期同各金融子公司一道開拓企業(yè)年金市場(chǎng)。另外，按照監(jiān)管部門的要求，基金、QDII等產(chǎn)品的托管人不能與管理人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，市場(chǎng)一般采用資源互換的方式，銀行集團(tuán)內(nèi)部要將資源統(tǒng)一調(diào)配，以實(shí)現(xiàn)資源互換，達(dá)到共贏。

對(duì)私業(yè)務(wù)合作的發(fā)展方向

一是強(qiáng)化在產(chǎn)品銷售中的代理關(guān)系。商業(yè)銀行要進(jìn)一步強(qiáng)化銀行和證券、基金、保險(xiǎn)等控股子公司的代理關(guān)系，繼續(xù)利用自身頗具規(guī)模的分支網(wǎng)絡(luò)為各控股子公司產(chǎn)品銷售提供更多的服務(wù)，同時(shí)各非銀行子公司提供的產(chǎn)品更具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性，發(fā)揮各子公司聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)，提高銀行集團(tuán)在對(duì)私市場(chǎng)的影響力。

二是完善創(chuàng)新協(xié)作機(jī)制。商業(yè)銀行要繼續(xù)注重以客戶需求為導(dǎo)向，圍繞理財(cái)這個(gè)市場(chǎng)熱點(diǎn)，積極把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)，完善和發(fā)揮各金融子公司的協(xié)作創(chuàng)新機(jī)制，加強(qiáng)跨金融市場(chǎng)間產(chǎn)品的研發(fā)和交叉銷售，持續(xù)推進(jìn)理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新和營(yíng)銷。通過為客戶提供不斷創(chuàng)新的綜合化金融產(chǎn)品，來提升金融各子公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

三是在私人銀行領(lǐng)域展開有效的合作。私人銀行是專門為高資產(chǎn)凈值客戶提供的財(cái)富管理和財(cái)富保障服務(wù)，包括理財(cái)規(guī)劃、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，信托和不動(dòng)產(chǎn)業(yè)務(wù)，托管業(yè)務(wù)，信貸業(yè)務(wù)等等，是一項(xiàng)全方位的金融服務(wù)。并且，私人銀行客戶一般擁有自己的企業(yè)，私人銀行除了提供個(gè)人的財(cái)務(wù)規(guī)劃，還要協(xié)助客戶的企業(yè)尋找融資和投資渠道，甚至是企業(yè)托管、并購(gòu)、出售的財(cái)務(wù)方案，私人銀行服務(wù)因此要對(duì)自然人和法人進(jìn)行一體化服務(wù)，是綜合化經(jīng)營(yíng)的重要業(yè)務(wù)領(lǐng)域。私人銀行是零售銀行業(yè)務(wù)“金字塔”的頂端，是利潤(rùn)回報(bào)最為豐厚的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，對(duì)銀行的品牌和形象有很大的烘托作用，將是商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)未來發(fā)展的一項(xiàng)重點(diǎn)工作。因此，需要在控股公司的協(xié)調(diào)下，各金融子公司通力協(xié)作，辦好私人銀行業(yè)務(wù)。

強(qiáng)化綜合化經(jīng)營(yíng)信息技術(shù)平臺(tái)建設(shè)

目前，商業(yè)銀行現(xiàn)有的信息系統(tǒng)基本上是在分業(yè)經(jīng)營(yíng)框架下建立起來的，一些現(xiàn)有的業(yè)務(wù)系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、客戶關(guān)系系統(tǒng)無法滿足綜合經(jīng)營(yíng)的要求，必須盡快更新或升級(jí)現(xiàn)有的信息技術(shù)系統(tǒng)，建立起多元化的業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)、復(fù)合型產(chǎn)品創(chuàng)新和銷售的信息技術(shù)平臺(tái)，以及滿足客戶多樣化需求的客戶關(guān)系管理系統(tǒng)。

加強(qiáng)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)激勵(lì)機(jī)制的建設(shè)

建立有效的客戶資源及信息共享機(jī)制。銀行集團(tuán)內(nèi)各金融子公司的客戶資源既存在著交集，也有各自的客戶群體。對(duì)于共享的客戶群體，各子公司要密切配合，突出綜合化金融服務(wù)。對(duì)于各自的客戶群體，要建立有效的客戶資源及信息共享機(jī)制，強(qiáng)化營(yíng)銷互動(dòng)，促進(jìn)各子公司業(yè)務(wù)的相互滲透，擴(kuò)大銀行金融品牌的市場(chǎng)影響力。

明確綜合化經(jīng)營(yíng)的利益分配機(jī)制。由于各金融子公司是獨(dú)立的法人，具有各自的經(jīng)濟(jì)利益，需要一套公平合理的機(jī)制對(duì)收益進(jìn)行分配，以利益為紐帶促進(jìn)綜合化經(jīng)營(yíng)合作，提高各子公司綜合經(jīng)營(yíng)的積極性。在建立利益分配機(jī)制過程中，要側(cè)重確立銀行整體利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的協(xié)調(diào)。必要時(shí)在控股層面上設(shè)立一個(gè)統(tǒng)一協(xié)調(diào)的機(jī)構(gòu)，比如協(xié)同管理部，推動(dòng)各金融子公司的有效互動(dòng)，實(shí)現(xiàn)銀行集團(tuán)整體利益最大化。

建立綜合化經(jīng)營(yíng)人才的培養(yǎng)機(jī)制。一些銀行母公司下屬保險(xiǎn)、證券、基金等子公司內(nèi)部雖然人才濟(jì)濟(jì)，但復(fù)合型人才不足，發(fā)現(xiàn)聯(lián)合營(yíng)銷契機(jī)與組織綜合金融解決方案的能力自然也就受到限制。因此，商業(yè)銀行必須加強(qiáng)各金融子公司業(yè)務(wù)骨干，尤其青年業(yè)務(wù)骨干的交流培訓(xùn)，提升綜合素質(zhì)與業(yè)務(wù)技能，打造綜合化經(jīng)營(yíng)人才基礎(chǔ)。

（作者單位：中信銀行董事會(huì)辦公室）