像炒股那樣炒比特幣

在作為一種由開(kāi)源P2P軟件產(chǎn)生的加密數(shù)字“貨幣”，比特幣在2013年3到4月間經(jīng)歷了極大震蕩，一枚比特幣的價(jià)格從三月初的30美元出頭，一路急速飆升，在4月9日達(dá)到峰值266美元。然而，比特幣在達(dá)到峰值后迅速跳水，在4月12日跌破100，在16日甚至跌到不足60。

這其中，究竟發(fā)生了什么？

數(shù)字版黃金？

對(duì)于比特幣來(lái)說(shuō)，這樣劇烈的震蕩其實(shí)是一種諷刺，因?yàn)樗袄響?yīng)”像黃金一樣，成為一種對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的保值手段。

這得從比特幣的設(shè)計(jì)理念開(kāi)始談起。2008年，有人用中本聰（Satoshi Nakamoto）這個(gè)筆名發(fā)表了一篇文章，提出了比特幣的設(shè)計(jì)理念和交易方式。在他的設(shè)計(jì)中，比特幣由玩家通過(guò)“挖礦”的方式參與創(chuàng)造，玩家需要用電腦搜尋64位的數(shù)字，然后通過(guò)反復(fù)解謎與其他淘金者相互競(jìng)爭(zhēng)，如果用戶的電腦成功創(chuàng)造出一組數(shù)字，那么就是“挖礦”成功，能成功獲得一定數(shù)量的比特幣。最初，每次挖礦成功所得是50個(gè)比特幣；但根據(jù)規(guī)定，每產(chǎn)生剩下比特幣的一半，這個(gè)所得就會(huì)減半，這樣最終能產(chǎn)生的比特幣總量，就能像中本聰所規(guī)定的那樣，在2040年趨近于2100萬(wàn)。

“比特幣完全是分散化管理，沒(méi)有中央服務(wù)器，也沒(méi)有任何的信托機(jī)構(gòu)，因?yàn)樗械囊磺卸蓟诩用艹绦蚨切湃?。?duì)于任何貨幣來(lái)說(shuō)，最根本的問(wèn)題就在于需要得到人們的信任才能運(yùn)行下去?！痹谝黄┛臀恼轮?，中本聰詳細(xì)闡述了發(fā)行貨幣的劣勢(shì)：“央行必須讓人們相信它不會(huì)讓貨幣貶值，但歷史上他們已經(jīng)多次打破這種信任；銀行需要讓人們信任它能好好地保住儲(chǔ)戶的錢(qián)，但事實(shí)上，他們經(jīng)常把錢(qián)亂借給別人造成壞賬。與此同時(shí)，我們還需要保護(hù)自己的隱私，不要把我們的私人信息給壞人?！?/p>

相反地，比特幣不需要人們的“信任”，因?yàn)樗目尚哦韧耆⒃诩用軘?shù)字和縝密的程序之上。所以說(shuō)，比特幣體現(xiàn)了這樣一種思想：比起信任政府、央行或者任何第三方機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，人們更愿意相信純粹的數(shù)學(xué)。

“這個(gè)理念就是要?jiǎng)?chuàng)造一種央行無(wú)法貶值而政府無(wú)法征稅的貨幣?！薄洞笪餮笤驴啡绱嗽u(píng)價(jià)說(shuō)，“換而言之，他們要?jiǎng)?chuàng)造一種數(shù)字黃金。更準(zhǔn)確說(shuō)，是一種匿名的數(shù)字黃金?！币舱且?yàn)槿绱?，在金融危機(jī)此起彼伏的時(shí)代中，比特幣的需求才尤為明顯。

今年3月，塞浦路斯危機(jī)爆發(fā)。從塞浦路斯銀行關(guān)門(mén)那天開(kāi)始，同樣深陷經(jīng)濟(jì)泥潭的西班牙人民就深感兔死狐悲，比特幣匯率觀察和交易軟件的下載量在西班牙的智能手機(jī)應(yīng)用程序榜單上均大幅飆升，而比特幣的價(jià)值在兩日之內(nèi)則上漲了15%。“這完全是可以預(yù)測(cè)的結(jié)果，”投資公司ConvergEx集團(tuán)的市場(chǎng)戰(zhàn)略主管尼克·科拉斯說(shuō)，“如果你想知道歐洲人民的真實(shí)感受，就去看比特幣的交易價(jià)格變化表吧……那100%是因?yàn)槿致匪??！?/p>

給比特幣加碼的還有日本人。4月3日至4日，日本政府出臺(tái)遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期的量化寬松政策，日元匯率也隨即暴跌，而比特幣的價(jià)值也在同時(shí)迎來(lái)最瘋狂的飆升。

哪怕是在經(jīng)歷過(guò)4月12日的比特幣大崩盤(pán)之后，也仍然有新手愿意進(jìn)入這個(gè)圈子。比如說(shuō)阿根廷人。由于阿根廷國(guó)內(nèi)正在經(jīng)歷嚴(yán)重的通貨膨脹，比索價(jià)值大跌，而且政府不允許他們把錢(qián)兌換成美元再存起來(lái)，所以他們只能去買(mǎi)黃金。然而阿根廷國(guó)內(nèi)只有一家銀行（Banco de la Ciudad）面向個(gè)人出售黃金，而他們的存貨量也不夠了，所以許多人都將目光投向了比特幣?！澳承┌⒏⑷嗽敢膺M(jìn)行非常冒險(xiǎn)的投資，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為把錢(qián)留在本地更不安全，”前IMF西半球總管克勞迪奧·魯瑟評(píng)價(jià)道：“他們根本找不到合適的存錢(qián)方法?！?/p>

投機(jī)客介入

當(dāng)然，如果光是用來(lái)保值，比特幣的價(jià)格變化應(yīng)該與金價(jià)相仿，而不是如同1999年大批硅谷科技公司的新股上市一樣大起大落。真正造成這種瘋狂的，還是投機(jī)客的介入。

比特幣的新手進(jìn)場(chǎng)高潮發(fā)生在4月，當(dāng)時(shí)比特幣的價(jià)格已經(jīng)突破了100美元。瘋漲刺激了投資者的興趣，據(jù)最大的比特幣交易平臺(tái)Mt.Gox透露，在4月的頭三天里就有60000個(gè)新賬戶開(kāi)啟，平均每天有2萬(wàn)個(gè)新玩家開(kāi)啟賬戶，而整個(gè)3月才有75000個(gè)新賬戶開(kāi)啟。至于總交易量，也比從前翻了三倍。其中，亞洲市場(chǎng)增長(zhǎng)明顯，在中國(guó)和日本，都有不少人將錢(qián)轉(zhuǎn)換成比特幣，希望從中牟取兩倍、三倍甚至更多的回報(bào)。

卡梅隆跟泰勒·文克萊沃斯兄弟也加入到了投資比特幣的行業(yè)中來(lái)。這對(duì)兄弟最著名的事跡就是曾狀告扎克伯格稱Facebook是從他們那里“偷來(lái)”的點(diǎn)子，并獲得了超過(guò)2000萬(wàn)美元的現(xiàn)金賠償和Facebook股份，如今他們所持有的股份價(jià)值超過(guò)了2億美元。

文克萊沃斯兄弟目前擁有全球比特幣市場(chǎng)上約1%的份額。盡管他們開(kāi)始收購(gòu)比特幣的時(shí)間是2012年夏天，當(dāng)時(shí)比特幣的價(jià)格還是個(gè)位數(shù)，但卡梅隆承認(rèn)，他們?cè)谶@次的暴跌中“蒙受了一些損失”，這就意味著，他們大部分的比特幣是在3月中旬之后收購(gòu)的——考慮到他們擁有的比特幣數(shù)量之多，他們可能是比特幣暴漲的幕后推手之一。

“人們說(shuō)這是個(gè)龐氏騙局，但我不這樣認(rèn)為，”卡梅隆最近坦白，“這就是個(gè)泡沫?！?/p>

著名科技媒體《商業(yè)內(nèi)幕》的CEO兼主編亨利·布羅吉特也評(píng)價(jià)說(shuō)，比特幣有著所有“投機(jī)泡沫”的所有潛質(zhì)：一個(gè)漂亮的理念（人為因素不可信任，不如相信數(shù)學(xué)）、需要做一定功課才能理解的嶄新概念（分散式編程產(chǎn)生的加密數(shù)字貨幣）、小而有限的供應(yīng)（到2040年停止生產(chǎn)為止，總量約為2100萬(wàn)枚）、基本價(jià)值完全出自主觀判斷（誰(shuí)也不知道一個(gè)月之后，一枚比特幣能買(mǎi)多少東西），還有，人們?cè)趨⑴c交易時(shí)很容易產(chǎn)生興奮感，從而引發(fā)集體性的盲目狂熱。

各家大型風(fēng)險(xiǎn)投資公司的新舉動(dòng)也證明了這種狂熱：

BitPay，這是一家比特幣支付平臺(tái)，他們立志要成為比特幣版本的PayPal，他們?cè)诮衲昴瓿醭闪?，首輪獲得了51萬(wàn)美元投資。

OpenCoin，這是一個(gè)比特幣的競(jìng)爭(zhēng)者，他們?cè)?月中旬得到了以安德雷森-霍洛維茨風(fēng)投公司為首的若干風(fēng)投資本的投資。

CoinLab，一個(gè)比特幣相關(guān)的項(xiàng)目，得到了德豐杰（DFJ）的投資。

Coinsetter，一個(gè)新的比特幣交易平臺(tái)，得到了紐約投資公司Tribeca Venture Partners的青睞。

當(dāng)然，在這狂熱中，最令人瞠目結(jié)舌的是23歲的華裔男孩郭義夫（Yifu Guo，音譯）所創(chuàng)辦的比特幣挖礦裝備新工廠：他設(shè)計(jì)了一種叫做Avalon V1的數(shù)字專用集成電路，專門(mén)用來(lái)生產(chǎn)比特幣。這套設(shè)備的“挖礦”速度是目前最高端設(shè)備的50倍以上，而且，與以CPU為基礎(chǔ)的設(shè)備相比，集成電路的耗電量要更低。

郭義夫找了深圳的一家工廠進(jìn)行代工，每套設(shè)備的售價(jià)75個(gè)比特幣，另可選購(gòu)升級(jí)模塊（可再提升25%的挖礦效率）。據(jù)郭義夫介紹，他們已經(jīng)接到了來(lái)自全世界的訂單，包括阿根廷、英國(guó)甚至是埃及，不過(guò)最大的市場(chǎng)還是在美國(guó)、俄羅斯和中國(guó)。他們目前已經(jīng)開(kāi)始生產(chǎn)第三代總量為600臺(tái)的集成電路，不過(guò)還是供不應(yīng)求。在eBay上，他們的第二代產(chǎn)品（當(dāng)時(shí)售價(jià)折合成美元為1500）已經(jīng)賣(mài)到了2萬(wàn)美元的高價(jià)。

對(duì)此，《衛(wèi)報(bào)》有一句話說(shuō)得很是精妙：“天生喜歡批評(píng)央行的人不是自由派，就是那些賭徒和毒販?！?/p>

暴跌與黑客

在4月9日漲到266美元的高位后，比特幣只用了半天時(shí)間，就蒸發(fā)了半數(shù)以上的價(jià)值，跌到105美元。這是泡沫在破裂嗎？

這個(gè)時(shí)候，《商業(yè)內(nèi)幕》觀察到了一件有趣的事情。由于新媒體Reddit在幾個(gè)月前開(kāi)啟了他們的“比特幣小費(fèi)系統(tǒng)”，這就允許用戶在看見(jiàn)優(yōu)質(zhì)帖子（或評(píng)論）后，給那些帖子或評(píng)論的主人一些以比特幣形式結(jié)算的小費(fèi)。而在4月9日這一天，就在比特幣價(jià)格下跌的同時(shí)，有個(gè)名為Bitcoinbillionaire（比特幣億萬(wàn)富翁）的用戶在Reddit給出了相當(dāng)于13627美元的比特幣小費(fèi)。沒(méi)有人知道Bitcoinbillionare是誰(shuí)，而且，那些收到小費(fèi)的用戶在接受《商業(yè)內(nèi)幕》采訪時(shí)，均表示此前從未與他有過(guò)接觸。

包括《衛(wèi)報(bào)》在內(nèi)的不少媒體都暗示，Bitcoinbillionare的行為與比特幣的價(jià)格暴跌有關(guān)，但沒(méi)人能夠肯定這一點(diǎn)，而B(niǎo)itcoinbillionare本人在稍后的Reddit回復(fù)中則說(shuō)，13000美元根本不能動(dòng)搖市場(chǎng)。然而，依然有不少人認(rèn)為，他此舉是在試探市場(chǎng)的反應(yīng)；更有人據(jù)此猜測(cè)Bitcoinbillionare是央行的臥底，就是專門(mén)來(lái)破壞比特幣的。

為了保護(hù)比特幣免于進(jìn)一步崩盤(pán)，承載了全球80%以上比特幣交易的Mt.Gox主動(dòng)選擇停盤(pán)12小時(shí)。但是，在他們重新開(kāi)盤(pán)之后，卻又出現(xiàn)了大面積的交易遲緩現(xiàn)象?！拔覀冇錾狭吮仍馐芷胀―DoS攻擊還要更大的流量沖擊，”Mt.Gox在其公司的Facebook頁(yè)面上寫(xiě)道：“我們正在努力修復(fù)問(wèn)題。”盡管他們后來(lái)聲稱是因?yàn)橛脩舻慕灰谉崆樘叨峡辶朔?wù)器，但4月21日，他們?cè)俣儒礄C(jī)，而這次則是貨真價(jià)實(shí)的DDoS。

DDoS指的是Distributed Denial of Service，意為分布式拒絕服務(wù)，是將多個(gè)計(jì)算機(jī)聯(lián)合起來(lái)作為攻擊平臺(tái)，可以利用合理的服務(wù)請(qǐng)求來(lái)占用過(guò)多的服務(wù)器資源，從而使其他合法用戶無(wú)法得到響應(yīng)。這是網(wǎng)絡(luò)黑客在打擊目標(biāo)時(shí)的慣用手段，而Mt.Gox在4月4日已經(jīng)遭過(guò)一次“毒手”了。

黑客，正是比特幣的“敏感詞”。2011年6月19日，Mt.Gox的比特幣交易價(jià)格本來(lái)是接近18美元，卻被人為修改成1美分，而且注冊(cè)用戶的信息也遭到泄露。其中，有一名用戶損失了25000枚比特幣，當(dāng)時(shí)相當(dāng)于50萬(wàn)美金。2012年，由于網(wǎng)站托管供應(yīng)商Linode的服務(wù)器的管理密碼泄露，價(jià)值228845美元的46703比特幣失竊。這兩次黑客攻擊，都對(duì)比特幣的價(jià)格造成了極大的打擊：本來(lái)，比特幣的設(shè)計(jì)理念就是“要比央行安全”，但黑客的數(shù)字攻擊卻可能讓它變得更加不安全。

說(shuō)來(lái)諷刺，無(wú)論是臥底試水引發(fā)的市場(chǎng)震蕩也好，黑客攻擊導(dǎo)致的恐慌也罷，都證明了比特幣并不像人們想象中那樣“純數(shù)學(xué)、很安全”，相反地，對(duì)于人類情感的反應(yīng)，比特幣市場(chǎng)比普通市場(chǎng)還要敏感。正如亨利·布羅吉特所說(shuō)：“比特幣的價(jià)值完全由人的主觀判定而決定，這就決定了它只能是一個(gè)投機(jī)泡沫?！?/p>