2000點(diǎn)下方就是機(jī)會(huì)

A股市場(chǎng)的“七翻身”行情走得實(shí)在勉強(qiáng)，整整一個(gè)月滬指在2092.87點(diǎn)至1946.37點(diǎn)區(qū)間反復(fù)震蕩，這難免令投資者對(duì)8月份的市場(chǎng)前景心存疑慮。但市場(chǎng)行情卻總是出乎意料，本周四的一根中陽迎來了8月的開門紅，這也令投資者對(duì)8月份的市場(chǎng)前景開始充滿期待！

筆者的觀點(diǎn)一直都很鮮明，那就是2000點(diǎn)以下實(shí)在沒什么好擔(dān)心，即便很快漲到3000點(diǎn)，嚴(yán)格來說都不是一個(gè)令人吃驚的數(shù)字。所以現(xiàn)在這個(gè)點(diǎn)位，很多主力或者說很多資金都是肆無忌憚的，因此一旦銀行地產(chǎn)穩(wěn)定大盤，代表活躍資金的創(chuàng)業(yè)板及中小板個(gè)股就漲聲一片，整個(gè)創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲近5%，如果說創(chuàng)業(yè)板不是牛市的話，又該用什么詞語來描述？

本周國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布7月官方制造業(yè)PMI指數(shù)，指數(shù)升至50.3%，創(chuàng)下近兩個(gè)月新高。前次匯豐發(fā)布了7月匯豐PMI初值，為47.7，指數(shù)連續(xù)4個(gè)月下降，并且創(chuàng)下了11個(gè)月新低。從前期公布的匯豐PMI數(shù)據(jù)看，連續(xù)出現(xiàn)回落跡象，也使得市場(chǎng)對(duì)于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展再次憂慮，而此次官方PMI數(shù)據(jù)的出爐，明顯好于預(yù)期，而且也顯示出經(jīng)濟(jì)有回升跡象，極大的促進(jìn)了市場(chǎng)的信心。另外資金面上，外管局一天批261億元資金QFII和RQFII“急援”A股。從外匯管理局對(duì)于外資批準(zhǔn)的消息來看，說明管理層還是很希望外資即將入住我們的市場(chǎng)，另一方面也說明，外資相對(duì)比較看好A 股市場(chǎng)的發(fā)展。

而于本周召開的中央政治局會(huì)議的主要內(nèi)容基本上符合市場(chǎng)的預(yù)期，一方面，經(jīng)濟(jì)增長上半年開局良好，下半年將會(huì)平穩(wěn)發(fā)展，另一方面，財(cái)政政策與貨幣政策的基調(diào)仍然延續(xù)前期的，貨幣政策在強(qiáng)調(diào)盤活存量的同時(shí)，使用優(yōu)化增量的提法突出強(qiáng)調(diào)提高資金的使用效率。但是對(duì)于政策目標(biāo)的重新表述、新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展優(yōu)先級(jí)的排序、房地產(chǎn)行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展的表態(tài)、要素價(jià)格端對(duì)于環(huán)境價(jià)格改革的首次提出等透露出高層對(duì)于未來宏觀經(jīng)濟(jì)以及政策調(diào)控的新思路。

對(duì)中央政治局會(huì)議的解讀，主要強(qiáng)調(diào)一個(gè)“穩(wěn)”字。首先是政策要穩(wěn)，這方面，從7月以來，通過有關(guān)李克強(qiáng)的“上下限”，市場(chǎng)已將所謂定性的“容忍度”給出了量化指標(biāo)，通過穩(wěn)經(jīng)濟(jì)與穩(wěn)就業(yè)的關(guān)系，都給予了十分明確的結(jié)論。

操作上可重點(diǎn)關(guān)注軟件服務(wù)產(chǎn)業(yè)方面的機(jī)會(huì)。上半年我國軟件產(chǎn)業(yè)在出口持續(xù)低迷、外包服務(wù)繼續(xù)放緩的情況下，效益卻向好，實(shí)現(xiàn)軟件業(yè)務(wù)收入1.39萬億元人民幣，同比增長24.5%。其中6月份增長25.4%，增速比5月提高4.5個(gè)百分點(diǎn)。周四軟件服務(wù)類個(gè)股近20家漲停，強(qiáng)勢(shì)明顯。其中龍頭個(gè)股衛(wèi)寧軟件從今年4月中旬啟動(dòng)以來已有154%的漲幅，該公司主要做醫(yī)療領(lǐng)域的系統(tǒng)集成，國內(nèi)醫(yī)療信息化目前面臨著很好的發(fā)展前景，行業(yè)在未來數(shù)年仍將保持快速增長。從公司中報(bào)35%-55%的預(yù)告情況可以判斷出，公司已經(jīng)確定性的迎來了業(yè)績?cè)鏊俚南蛏瞎拯c(diǎn)，全年利潤增速有望達(dá)到50%-60%左右，對(duì)此可予以積極關(guān)注。