2051點(diǎn)決定反彈高度

本周受到政治局經(jīng)濟(jì)會(huì)議影響，走出一波反彈行情，尤其是周四的接近光頭的陽(yáng)線對(duì)士氣的鼓舞有著巨大的影響，由于筆者上周判斷可能面臨新一輪的下跌，所以本周以減倉(cāng)為主，目前對(duì)于新一輪的下跌的判斷依舊沒(méi)有改變，周五如果有效突破2051點(diǎn)則再做新的判斷。政治局經(jīng)濟(jì)會(huì)議對(duì)于經(jīng)濟(jì)層面的信息有著巨大的心理影響，然而對(duì)于本人的影響并非樂(lè)觀積極的，而是偏負(fù)面影響較大。

先看地產(chǎn)調(diào)控問(wèn)題，媒體的多數(shù)解讀是沒(méi)有再提對(duì)地產(chǎn)調(diào)控是一大利好。而筆者認(rèn)為已經(jīng)無(wú)需調(diào)控了，隨著經(jīng)濟(jì)的疲軟，地產(chǎn)也已受到巨大影響，目前社會(huì)層面的資金也趨于緊張，前期炒作地產(chǎn)的資金現(xiàn)階段以套現(xiàn)為主，而地方債務(wù)的核查風(fēng)暴只是管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的再評(píng)估，也是再次對(duì)以土地為主的地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)有多大的確定，而銀行層面的消息是對(duì)土地融資比例過(guò)高的論調(diào)也使地產(chǎn)資金面再次收緊，所以地產(chǎn)的自然拐點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn)。隨著經(jīng)濟(jì)危機(jī)深層次的影響，就業(yè)率和通貨膨脹造成的生活成本虛高已經(jīng)成為社會(huì)新的問(wèn)題，而不再是住房問(wèn)題。

會(huì)議的還值得思考的問(wèn)題是守住底線的論調(diào)。用守住底線，其嚴(yán)峻程度已經(jīng)超出預(yù)期。2010年至今政策層面對(duì)于產(chǎn)業(yè)升級(jí)方面的規(guī)劃和鼓勵(lì)已不少，三年過(guò)去了，但沒(méi)有什么實(shí)質(zhì)性的影響，對(duì)這些一刀見(jiàn)血的說(shuō)就兩字“缺錢”。

2010年我們印象最深刻的莫過(guò)于銀行賺錢的速度，有行長(zhǎng)號(hào)稱賺的都不好意了，而時(shí)至今日，銀行缺錢的呼聲不斷，且銀行層面也開(kāi)始牢騷滿腹，這些現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題擺在我們面前，不得不讓我們清醒的去思考。再回顧7月30日的經(jīng)濟(jì)會(huì)議，對(duì)于財(cái)政用錢要用在刀刃上的說(shuō)法從另一個(gè)層面解讀，由于受到整體經(jīng)濟(jì)自然滑坡的影響，財(cái)稅方面的影響也是非常大的，國(guó)家財(cái)政方面也不敢再像2008年的四萬(wàn)億那樣瀟灑了，所以各個(gè)層面都透露出我們身處在一個(gè)什么樣的環(huán)境。

目前再融資和融資融券再次絞殺存量資金，股指期貨大量分流存量資金已是不爭(zhēng)的事實(shí)，這也是導(dǎo)致成交量越來(lái)越少，即使目前金融、地產(chǎn)齊動(dòng)成交量也無(wú)法再突破千億，而資金持續(xù)流出股市也愈演愈烈，創(chuàng)業(yè)板的持續(xù)性也需謹(jǐn)慎，波段操作是今年必須要做的功課，牛市做波段是失敗的，熊市一定要做波段，否則不是失敗，可能會(huì)是死亡。

再看看積極的層面，如果上證指數(shù)周五有效突破2051點(diǎn)，此輪反彈行情確立，可能面臨波段反彈的概率極大。不管指數(shù)如何走，也不管經(jīng)濟(jì)危機(jī)最終會(huì)如何，醫(yī)藥行業(yè)和軍工依然是不可不盯的行業(yè)黑馬，所以今年全年不離這兩個(gè)板塊是制勝的法寶，對(duì)于下半年的筆者的投資決策依然只投資這兩個(gè)板塊的公司，雖然物流、手游是今年比較黑的黑馬行業(yè)，但筆者只是欣賞和贊嘆，因?yàn)楣P者看不到未來(lái)三年的發(fā)展方向，而對(duì)于醫(yī)藥和軍工，不管經(jīng)濟(jì)危機(jī)如何演繹，筆者依然能看到陽(yáng)光燦爛，所以即使參與反彈行情的短炒，也決不偏離這兩個(gè)行業(yè)。