熱炒題材迎“金九”

臨近月底，席卷全國的高溫酷暑天氣已有消退跡象，但股市里的題材炒作卻熱火朝天，手游、物流、交運、軍工、自貿(mào)區(qū)等概念輪番登場，代表成長股的創(chuàng)業(yè)板也再創(chuàng)1253.40點歷史新高，還有半路殺出個“光大烏龍事件”，臨近收官的八月確實令人難以忘懷，而即將到來的九月同樣有理由讓人充滿期待！

本周走勢是在敘利亞危機愈演愈烈，歐美股市大跌的大背景之下走出來的。從更長一點的時間范圍來看，最近亞太市場的匯率以及股市都受到很大的打擊，周邊的股市均遭大跌，道瓊斯指數(shù)也創(chuàng)下兩個月以來的低位。A股歷來都受到外圍市場走勢的影響，但是最近看來這一不利影響幾乎可以忽略，這是市場轉強的一個重要標志。

從政策面來看，現(xiàn)在市場的利好有逐步疊加的趨勢。匯豐銀行的數(shù)據(jù)顯示8月份經(jīng)濟數(shù)據(jù)好轉的可能性比較大，匯金增持大盤藍籌股密集的ETF。與此同時，近期國務院批復了上海自貿(mào)區(qū)方案，區(qū)域建設的風潮再度吹起。中央政治局宣布十八屆三中全會將在11月召開，這一會議將研究全面深化改革措施，預計會起到穩(wěn)定信心的作用。28日召開的國務院常務會議決定進一步擴大信貸資產(chǎn)證券化試點，這也將有利于提升券商收入，另外也將刺激銀行拓寬經(jīng)營模式。筆者認為，在成交量逐步放大的情況下，個股機會將層出不窮。在市場對上海自貿(mào)概念的火熱炒作推動下之時，滬市單日1322億的成交額卻已不知不覺創(chuàng)下這半年來的最高水平，巨大的成交量顯示市場人氣十分活躍，在大盤收陰的環(huán)境下依然有40多只個股漲停就是最好的印證。

筆者認為9月上海自貿(mào)區(qū)概念將繼續(xù)發(fā)酵。消息面顯示上海自貿(mào)區(qū)或試水多項金融改革，上海自貿(mào)區(qū)將實現(xiàn)9個方面的金融改革，另外4部法律有關規(guī)定擬在上海自貿(mào)區(qū)暫停三年?？梢姳敬紊虾Ｗ再Q(mào)區(qū)的政策將相當?shù)拈_放和優(yōu)惠。與自貿(mào)區(qū)直接相關的貿(mào)易、航運、港口、物流、建筑、地產(chǎn)、金融等領域有望受益。上海自貿(mào)區(qū)概念股的持續(xù)飆升還一步步傳導至其他類似區(qū)域，如天津、重慶等板塊，同時，物流等交通運輸板塊也突然爆發(fā)，相關題材再現(xiàn)漲停潮。

當前市場焦點已經(jīng)明顯放在了政策刺激下的“改革紅利”上，導致政策推動下的主題投資機會此起彼伏。仿佛是前幾年炒作的“倒敘”，即從09年的炒地圖到10年的新興產(chǎn)業(yè)炒作，轉變成今年先炒作以環(huán)保、傳媒、電子信息為代表的新興產(chǎn)業(yè)，然后再炒區(qū)域概念。深度來看，作為全球第二大經(jīng)濟體，中國經(jīng)濟增長無論加快還是放緩，都牽動著世界各國的神經(jīng)。此前，外資投行紛紛下調(diào)中國經(jīng)濟增長預期，唱衰中國經(jīng)濟的聲音不絕于耳。不過，多家外資投行近日一改唱衰論調(diào)，紛紛上調(diào)中國經(jīng)濟增長預期。這也為A股回暖提供了良好環(huán)境。無論如何，2100點的A股都是被低估的。<＼＼Hp1020＼圖片＼1326＼結束符.jpg>