設(shè)立亞洲實(shí)業(yè)銀行

在世界經(jīng)濟(jì)萎靡不振的背景下，亞洲地區(qū)未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迫切需要在金融領(lǐng)域加強(qiáng)合作，迫切需要更多金融機(jī)構(gòu)的支持。中國(guó)有必要、有條件發(fā)起設(shè)立亞洲實(shí)業(yè)銀行，當(dāng)前的時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟，條件基本具備。

深化亞洲金融合作之需

金融危機(jī)的后續(xù)影響仍在持續(xù)，世界經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷沉重打擊后仍未全面復(fù)蘇。亞洲作為這次危機(jī)波及的地區(qū)也深受其害，經(jīng)歷了短暫的“V”型波動(dòng)后各國(guó)經(jīng)濟(jì)重新陷入增速下滑、需求疲軟的困難境地，普遍遇到出口下降、就業(yè)減少、外匯儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)加大等威脅。區(qū)域內(nèi)各國(guó)合作層次較低，基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通進(jìn)展緩慢，未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨巨大挑戰(zhàn)。

亞洲國(guó)家謀求經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融穩(wěn)定，離不開(kāi)互相之間的團(tuán)結(jié)。在金融領(lǐng)域，現(xiàn)有區(qū)域合作機(jī)制和區(qū)域金融機(jī)構(gòu)相對(duì)薄弱，雖然各國(guó)外匯儲(chǔ)備普遍較高，但大都被動(dòng)購(gòu)買(mǎi)西方發(fā)達(dá)國(guó)家以國(guó)債為主的各類(lèi)債券，資金回報(bào)率較低且目前及未來(lái)均面臨主權(quán)債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)；而本地區(qū)很多發(fā)展中國(guó)家的建設(shè)資金需求往往得不到滿(mǎn)足，特別是很多亞洲發(fā)展中國(guó)家仍面臨基礎(chǔ)設(shè)施落后、互聯(lián)互通能力不強(qiáng)等突出問(wèn)題，極大地制約了這些國(guó)家以及整個(gè)區(qū)域的發(fā)展。

展望未來(lái)，亞洲地區(qū)互聯(lián)互通能力的增強(qiáng)和未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迫切需要在金融領(lǐng)域加強(qiáng)合作，需要更多金融機(jī)構(gòu)的支持。亞洲各經(jīng)濟(jì)體理應(yīng)在金融合作機(jī)制和金融規(guī)則制定上發(fā)出更多聲音，反映亞洲各經(jīng)濟(jì)體共同的利益和訴求，為本地區(qū)的發(fā)展?fàn)幦「欣沫h(huán)境和條件。

可以預(yù)見(jiàn)，通過(guò)深化亞洲金融合作和設(shè)立亞洲區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)，將有利于在改善亞洲交通、能源等基礎(chǔ)設(shè)施狀況的同時(shí)，加快推進(jìn)人民幣跨境使用，促進(jìn)我國(guó)加快實(shí)施全方位開(kāi)放戰(zhàn)略，拓展我國(guó)開(kāi)放空間，提升沿邊開(kāi)放水平，帶動(dòng)腹地經(jīng)濟(jì)發(fā)展和全國(guó)改革開(kāi)放；有利于帶動(dòng)我國(guó)與亞洲各國(guó)政治、社會(huì)、文化等其他領(lǐng)域的合作，這對(duì)改善中日、中越關(guān)系，促進(jìn)東海、南海資源共同開(kāi)發(fā)，加快兩岸和平進(jìn)程，破解美國(guó)對(duì)中國(guó)圍堵戰(zhàn)略，維護(hù)周邊陸上邊疆安全，確保能源資源安全將產(chǎn)生重大深遠(yuǎn)影響；有利于推動(dòng)沿邊地區(qū)廣泛深入?yún)⑴c東南亞、南亞、中亞與俄羅斯、蒙古及東北亞方向的經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)開(kāi)放，推動(dòng)我國(guó)邊疆地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高邊疆地區(qū)的“造血功能”。

設(shè)立亞洲實(shí)業(yè)銀行條件具備

亞洲地區(qū)既有高度工業(yè)化國(guó)家，也有新興市場(chǎng)國(guó)家，更有最不發(fā)達(dá)國(guó)家，情況參差不齊，內(nèi)部需求也不很穩(wěn)定。特別是金融危機(jī)后，各經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)動(dòng)力不足。在外部市場(chǎng)萎縮、失業(yè)問(wèn)題嚴(yán)重、需求持續(xù)乏力的背景下，亞洲各國(guó)都在努力尋找新增長(zhǎng)點(diǎn)。增加基建等公共部門(mén)支出無(wú)疑是增強(qiáng)復(fù)蘇動(dòng)力、擴(kuò)大就業(yè)，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要手段。

另一方面，亞洲各國(guó)，不僅是眾多發(fā)展中國(guó)家，很多發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體在基礎(chǔ)設(shè)施方面也存在老化和建設(shè)滯后等問(wèn)題，在高鐵建設(shè)和高速公路建設(shè)、維護(hù)等方面需求較大，很多鐵路、公路、地鐵和碼頭等設(shè)施普遍老化陳舊，急需翻新和修整。例如，亞洲很多國(guó)家廣袤、平整的國(guó)土非常適宜建設(shè)高速鐵路?？稍跅l件適合的地區(qū)做一個(gè)標(biāo)桿性項(xiàng)目，先行試點(diǎn)，增強(qiáng)亞洲經(jīng)濟(jì)體之間互聯(lián)互通的能力，待試點(diǎn)成功后再逐步在亞洲區(qū)域內(nèi)推廣。而中國(guó)恰恰在這方面既有較為成熟的技術(shù)、裝備和相對(duì)低廉的設(shè)計(jì)、施工人員，還有較為成功的商業(yè)運(yùn)營(yíng)模式以及在國(guó)際工程承包方面的競(jìng)爭(zhēng)力，中國(guó)完全有條件、有能力與其他亞洲國(guó)家在基建領(lǐng)域開(kāi)展廣泛合作，互補(bǔ)性地幫助這些國(guó)家改善基礎(chǔ)設(shè)施老化陳舊狀況，也可以助其通過(guò)大規(guī)模基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)擴(kuò)大就業(yè)、提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度。

但要想將這一切變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，離不開(kāi)亞洲各國(guó)深化金融合作，離不開(kāi)區(qū)域內(nèi)實(shí)力強(qiáng)大、多元參與的金融機(jī)構(gòu)的融資支持。多年來(lái)，亞洲開(kāi)發(fā)銀行在本地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中發(fā)揮了重要作用，但顯然還不能完全滿(mǎn)足區(qū)域內(nèi)旺盛的投資需求。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)證明，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要多渠道融資支持、多元主體共同參與。

包括中國(guó)在內(nèi)的很多亞洲經(jīng)濟(jì)體都擁有大量剩余資金，大量的外匯儲(chǔ)備與其購(gòu)買(mǎi)美國(guó)國(guó)債承擔(dān)美元貶值風(fēng)險(xiǎn)，不如建立一個(gè)亞洲實(shí)業(yè)銀行用于對(duì)亞洲的投資，一定能取得比美國(guó)國(guó)債更高的收益。中國(guó)目前擁有3.3萬(wàn)億美元外匯儲(chǔ)備，完全有能力發(fā)起設(shè)立亞洲區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)——亞洲實(shí)業(yè)銀行，以幫助亞洲地區(qū)深化金融合作、改善基礎(chǔ)設(shè)施、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

亞洲實(shí)業(yè)銀行和現(xiàn)有的亞洲開(kāi)發(fā)銀行以及近年來(lái)擬議成立的東北亞銀行、東盟-中國(guó)合作銀行等，彼此間是互補(bǔ)、競(jìng)爭(zhēng)與合作關(guān)系。亞洲實(shí)業(yè)銀行可以彌補(bǔ)亞洲開(kāi)發(fā)銀行及上述擬議中的金融機(jī)構(gòu)在區(qū)域內(nèi)的投資不足。目前在亞洲經(jīng)濟(jì)一體化的背景下，國(guó)際上區(qū)域性與次區(qū)域性的多邊金融機(jī)構(gòu)并存已成為一種趨勢(shì)。例如，歐洲有復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行，又成立了北歐開(kāi)發(fā)銀行；美洲有美洲開(kāi)發(fā)銀行和北美開(kāi)發(fā)銀行。亞洲實(shí)業(yè)銀行與上述金融機(jī)構(gòu)通過(guò)互相競(jìng)爭(zhēng)，協(xié)調(diào)合作，投資于亞洲的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、能源、生態(tài)環(huán)境保護(hù)和農(nóng)業(yè)資源開(kāi)發(fā)，有利于改善金融服務(wù)，提高銀行經(jīng)營(yíng)效率，降低投資成本，將為亞洲經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供強(qiáng)有力的資金支持，同時(shí)也更有利于亞洲金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，是區(qū)域內(nèi)各國(guó)實(shí)現(xiàn)互利多贏的重要舉措。對(duì)拉動(dòng)全球盡快走出危機(jī)影響，促進(jìn)亞洲乃至世界的繁榮發(fā)展將起到重要的推動(dòng)作用。

就我國(guó)而言，設(shè)立亞洲實(shí)業(yè)銀行的積極意義主要體現(xiàn)在：第一，有助于實(shí)現(xiàn)國(guó)家長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略利益，極大地促進(jìn)我國(guó)企業(yè)“走出去”開(kāi)展國(guó)際化經(jīng)營(yíng)。第二，有助于實(shí)現(xiàn)以資本輸出帶動(dòng)商品和勞務(wù)輸出，極大地拓展我海外市場(chǎng)。通過(guò)這種方式，帶動(dòng)和擴(kuò)大國(guó)內(nèi)各種設(shè)備的出口，還可以借此擴(kuò)大勞務(wù)輸出，促進(jìn)我國(guó)內(nèi)就業(yè)；同時(shí)，也可以緩解我國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩壓力，并借此在全球范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，為我國(guó)外貿(mào)的均衡發(fā)展提供一種多贏的有效路徑。反過(guò)來(lái)，商品和勞務(wù)輸出又進(jìn)一步促進(jìn)了資本輸出。第三，有助于提高外匯儲(chǔ)備的投資收益率，推動(dòng)人民幣跨境使用。多樣化的投資有效分散了風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大了獲利的幾率，解決我外匯儲(chǔ)備的安全和保值增值問(wèn)題，收益也應(yīng)該超過(guò)單純的美國(guó)國(guó)債利率；還可以通過(guò)投資將雙方利益綁在一起，從而緩解各國(guó)貿(mào)易保護(hù)主義盛行對(duì)我的巨大壓力。

當(dāng)前設(shè)立亞洲實(shí)業(yè)銀行，時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟、條件基本具備。中國(guó)完全有必要、有條件發(fā)起設(shè)立亞洲實(shí)業(yè)銀行。

亞洲實(shí)業(yè)銀行具體設(shè)想

資本金規(guī)模。亞洲實(shí)業(yè)銀行可采取股份制形式，吸收區(qū)域內(nèi)外經(jīng)濟(jì)體出資入股，如韓國(guó)、印度、日本等，甚至包括歐美國(guó)家。建議初始資本金為1000億美元，中國(guó)可用外匯儲(chǔ)備出資490億美元，占49%，實(shí)現(xiàn)相對(duì)控股；初始階段中國(guó)應(yīng)保持相對(duì)較多的股份比例。

組織機(jī)構(gòu)。總部可設(shè)在香港或上海，以便于實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化、建設(shè)國(guó)際金融中心的戰(zhàn)略目標(biāo)。或亦可考慮亞洲其他地區(qū)，如泰國(guó)、馬來(lái)西亞、印尼等。應(yīng)由具有國(guó)際經(jīng)驗(yàn)的我財(cái)經(jīng)界知名人士擔(dān)任主要領(lǐng)導(dǎo)，其余關(guān)鍵及核心崗位的中高層及基層人員也應(yīng)以中方為主，以通過(guò)這樣一個(gè)載體來(lái)吸引、延攬、集聚和培養(yǎng)我們自己的國(guó)際性金融人才。

經(jīng)營(yíng)方向。以區(qū)域內(nèi)能源、交通、電信、市政等基礎(chǔ)設(shè)施和生態(tài)環(huán)保、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域的開(kāi)發(fā)建設(shè)為主，以向區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)體提供融資等金融支持為主，以便于我國(guó)實(shí)現(xiàn)向西開(kāi)放戰(zhàn)略，擴(kuò)大我國(guó)與亞洲各經(jīng)濟(jì)體的開(kāi)放，全面提高開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)水平。

運(yùn)作模式。亞洲實(shí)業(yè)銀行以市場(chǎng)化運(yùn)作模式為主，在借鑒世行和亞行模式的同時(shí)，應(yīng)充分體現(xiàn)國(guó)家戰(zhàn)略意圖，將營(yíng)利性和公益性有機(jī)結(jié)合起來(lái)。作為追求自身利益的金融機(jī)構(gòu)，亞洲實(shí)業(yè)銀行由大量資深專(zhuān)業(yè)人士經(jīng)營(yíng)管理，所投項(xiàng)目一般均要求有所在國(guó)政府財(cái)政擔(dān)保，因而違約風(fēng)險(xiǎn)較小，能在一定程度上有效規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，從而取得較高且穩(wěn)定的回報(bào)。

作者為中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心咨詢(xún)研究部副部長(zhǎng)