金風(fēng)科技橫店東磁 業(yè)績底部反轉(zhuǎn)

一、股市動態(tài)分析30回顧及簡評

上證指數(shù)上周收于2246.83點，本周收于2282.87點，上漲1.6%；股市動態(tài)30指數(shù)上周報收753.96點，本周末收于770.45點，上漲2.19%；其中股票組合上漲3.16%。

股市動態(tài)30指數(shù)自2008年1月1日設(shè)立以來，下跌22.96%，同期上證指數(shù)下跌56.61%。本周股市動態(tài)30指數(shù)、股票組合均跑贏上證指數(shù)。

華爾街日報報道，美聯(lián)儲在籌劃量化寬松政策退出的路線圖。美國最不缺錢的公司可能就是蘋果和巴菲特的投資旗艦伯克希爾哈撒韋，而這兩家公司接連于近期發(fā)債，5月份伯克希爾發(fā)行10億美元債券，收益率為同期債券歷史最低；而蘋果也發(fā)行了170億美金的最大的公司債，承銷商是高盛和德意志銀行。眾所周知，高盛在政府有很深耕耘，其CEO多人曾任美國財長，相信蘋果和老巴的旗艦是在寬松窗口關(guān)閉前，來低利率市場中“搶一把錢”。預(yù)計不用太久，QE的大門會逐步關(guān)閉。本周中小板指數(shù)上漲3.89%，創(chuàng)業(yè)板指上漲3.55%，中小板指、創(chuàng)業(yè)板指均強(qiáng)于大盤指數(shù)，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)繼續(xù)創(chuàng)反彈新高。

華僑城A（000069）公告，為了獲取優(yōu)質(zhì)土地資源，充實土地儲備，公司全資控股公司深圳華僑城房地產(chǎn)有限公司擬受讓控股股東華僑城集團(tuán)公司位于深圳市南山區(qū)華僑城城區(qū)內(nèi)的部分土地開發(fā)權(quán)，此次交易價格為66.26億元

置信電氣 （600517）17日公告，公司與重慶市巴南區(qū)政府就能源管理服務(wù)平臺項目簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，雙方同意共同推進(jìn)巴南地區(qū)節(jié)能減排，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)。

二、股市動態(tài)30指數(shù)

武漢健民10派3.8元，寶鈦股份10派0.5元，安泰科技10派1.2元，宇通客車10轉(zhuǎn)8派7元。累計增加現(xiàn)金1，088，000元，宇通客車股數(shù)變?yōu)?44萬股。

全部調(diào)出美克股份、上海機(jī)場。調(diào)入金風(fēng)科技350萬股，調(diào)入價格6.24元；調(diào)入橫店東磁150萬股，調(diào)入價格14.79元。經(jīng)過上述調(diào)整后現(xiàn)金變?yōu)?.31億元。

三、最新評論

本期調(diào)入的金風(fēng)科技和橫店東磁均屬于業(yè)績從底部反轉(zhuǎn)的公司，公司業(yè)績彈性大，股價從底部起來，相對風(fēng)險也低。這里簡單分析下兩個公司和行業(yè)。

首先是金風(fēng)科技，從金風(fēng)科技公布的一季報來看，金風(fēng)科技1 季度銷售收入同比下降44%至9.51 億元，實現(xiàn)凈利潤3，200 萬元，則增長425%，公司經(jīng)過前期行業(yè)低迷后，雖收入恢復(fù)不足，但業(yè)績卻實實在在出現(xiàn)了反轉(zhuǎn)。公司2013年一季度庫存量比2012 年底增加了11%，表明未來交貨量將會提升。一季度整體毛利率反彈至18%，主要由風(fēng)電場銷售提升貢獻(xiàn)。同時，國家一季度集中審批了約30GW的風(fēng)電項目，預(yù)計行業(yè)的復(fù)蘇將在公司下半年的報表中有所體現(xiàn)。

金風(fēng)科技在香港市場的反彈幅度更大，從最低的2.41港元，最近反彈最高到5.86港元。公司預(yù)期2013年1-6月份，凈利潤為7，206.89萬元至10，810.34萬元，同比增長0%至50%，業(yè)績反轉(zhuǎn)基本確立。

橫店東磁2013年一季度凈利潤4512萬元，同比增長115%，同時預(yù)計上半年凈利潤為9416萬-1.19億，比上年同期增長50%至80%。公司主要兩塊業(yè)務(wù)稀土永磁和太陽能光伏，磁性材料主要用于電子信息業(yè)及汽車工業(yè)，而電子信息行業(yè)和汽車行業(yè)均處于景氣期，新能源汽車的普及和電子信息行業(yè)的繁榮均將帶動公司永磁體的銷售。太陽能光伏行業(yè)則是從底部反轉(zhuǎn)，邏輯與風(fēng)電類似。從公司公布的業(yè)績數(shù)據(jù)看，公司業(yè)績也是底部反轉(zhuǎn)，2010年公司股價曾被炒至接近50元，目前股價僅當(dāng)時3成，公司業(yè)績彈性股價彈性足夠。