股神榜：大康牧業(yè)、亞廈股份、江鉆股份

安信證券

最大收益率：9.07%

紅旗連鎖（002697）：2013 年1 季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.17億元，同比增長(zhǎng)12.4%；歸屬母公司凈利潤(rùn)4384.08 萬(wàn)元，同比小幅增長(zhǎng)2.80%；公司13年1季度綜合毛利率達(dá)到25%，較去年同期小幅提升0.05個(gè)百分點(diǎn)，公司近年來(lái)毛利率一直處于上升階段，主要得益于公司銷(xiāo)售規(guī)模逐年增加，市場(chǎng)占有率不斷提升，價(jià)格談判力增強(qiáng)；其次公司注重精細(xì)化管理，不斷動(dòng)態(tài)優(yōu)化商品品類(lèi)，從而提升公司毛利率；再者公司不斷提升直采比例，繞開(kāi)中間多級(jí)供應(yīng)商體系，直采比例不斷提升帶來(lái)毛利率上升。從歷史數(shù)據(jù)看，一季度毛利率處于全年次低位，二季度和四季度毛利率遠(yuǎn)高于一季度。宜關(guān)注。

本周個(gè)股推薦：潮宏基（002345）

注：收益率的計(jì)算公式為：（本周五收盤(pán)價(jià)—上周五收盤(pán)價(jià)）/上周五收盤(pán)價(jià)。

最大收益率的計(jì)算公式為：（本周最高價(jià)—上周五收盤(pán)價(jià)）/上周五收盤(pán)價(jià)。

大盤(pán)表現(xiàn)采用滬深300指數(shù)在相應(yīng)計(jì)量周期內(nèi)的變動(dòng)幅度來(lái)計(jì)量，超越大盤(pán)指機(jī)構(gòu)或所推薦股票的收益率高于同期大盤(pán)表現(xiàn)的值。

累計(jì)排名榜中剔除了薦股次數(shù)不足3次（不含3次）的機(jī)構(gòu)。

麥捷科技 300319

公司國(guó)內(nèi)電感行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。公司是國(guó)內(nèi)電感行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，主要產(chǎn)品為片式電感和LTCC射頻元件，2010年麥捷科技片式電感的產(chǎn)量是49.51億只，全球第六位，大陸第二；2010年射頻元件的產(chǎn)量是0.69億只，中國(guó)大陸第一。電感行業(yè)穩(wěn)定增長(zhǎng)。2011年全球片式電感需求達(dá)到1820億只，同比增長(zhǎng)19.34%，預(yù)計(jì)2011-2014年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)10.27%；LTCC射頻元件2011年達(dá)到73億只，同比增長(zhǎng)14.06%，2011-2014年復(fù)合增長(zhǎng)率18.19%。電感行業(yè)的成長(zhǎng)動(dòng)力，伴隨中低端智能機(jī)的興起和電視廠(chǎng)商片式電感使用占比逐步提高。我們推算2013年僅全球智能機(jī)、液晶電視和平板電腦市場(chǎng)分別為60、16和9億元產(chǎn)值，合計(jì)85億元。本地化配套需求巨大。宜中期關(guān)注。國(guó)信證券

海南瑞澤002596

公司是海南省最大的混凝土生產(chǎn)企業(yè)，在三亞、瓊海的市場(chǎng)占有率排名第一。由于海南島內(nèi)水泥、粉煤灰、礦粉等原料的供應(yīng)緊缺和過(guò)高價(jià)格，導(dǎo)致島內(nèi)混凝土企業(yè)會(huì)向周邊地區(qū)采購(gòu)原料以降低成本，由此，港口控制優(yōu)勢(shì)顯得極為明顯。公司是海南省最早建立水泥中轉(zhuǎn)站的商品混凝土生產(chǎn)企業(yè)，控制著島內(nèi)兩個(gè)中轉(zhuǎn)站。公司通過(guò)中轉(zhuǎn)站進(jìn)行水泥以及其他原材料包括碎石、沙子、粉煤灰、粉礦等的"進(jìn)口"。公司議價(jià)能力和綜合管理能力較強(qiáng)，盈利水平保持穩(wěn)定。隨著海南國(guó)際旅游島建設(shè)加速，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及房地產(chǎn)項(xiàng)目將進(jìn)入高速發(fā)展期，對(duì)商品混凝土需求前景非常廣闊，公司因此受益。可關(guān)注。

華泰聯(lián)合

大康牧業(yè) 002505

湘西生豬一體化養(yǎng)殖龍頭：公司地處湘西懷化，主營(yíng)種豬、仔豬、育肥豬以及飼料的生產(chǎn)和銷(xiāo)售，現(xiàn)有11個(gè)商品豬場(chǎng)1條年產(chǎn)6萬(wàn)噸的飼料生產(chǎn)線(xiàn)，其中包括湖南省原種擴(kuò)繁場(chǎng)2個(gè)，湖南省一級(jí)種豬場(chǎng)2個(gè)。公司是湖南省第二大生豬養(yǎng)殖企業(yè)。監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，5月下旬以來(lái)全國(guó)豬肉價(jià)格明顯回升。與5月20日相比，6月5日，全國(guó)豬后臀尖肉、豬五花肉價(jià)格分別上漲3.8%、3.7%。分地區(qū)來(lái)看，約九成省區(qū)市豬肉價(jià)格上漲，遼寧、吉林、黑龍江、山西、山東的漲幅居前，均超過(guò)10%。目前，全國(guó)豬肉價(jià)格持續(xù)回升，已接近去年同期水平。受生豬銷(xiāo)售價(jià)格持續(xù)低迷的影響，2013年一季報(bào)披露，公司預(yù)計(jì)2013年1-6月凈利潤(rùn)同比減少70%至100%，但目前已經(jīng)接近最壞的時(shí)候，預(yù)計(jì)將出現(xiàn)拐點(diǎn)。二級(jí)市場(chǎng)上，該股近期走勢(shì)異常強(qiáng)硬，股價(jià)逆市上漲，關(guān)注。西南證券 羅栗

亞廈股份 002375

行業(yè)并購(gòu)和區(qū)域擴(kuò)張穩(wěn)步進(jìn)行。公司上市以來(lái)陸續(xù)購(gòu)并恒基裝飾、藍(lán)天裝飾、雅迪裝飾和正泰裝飾，所并購(gòu)公司在所在區(qū)域和所在領(lǐng)域都有相當(dāng)品牌和資源優(yōu)勢(shì)，和公司形成有效互補(bǔ)，也說(shuō)明公司積極推廣"可復(fù)制營(yíng)銷(xiāo)模式"完全可以成功。截至2012年在全國(guó)各地已累計(jì)設(shè)立25家分公司，今年計(jì)劃再增加1個(gè)區(qū)域公司、2個(gè)營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)公司。2012年省外新簽合同占比達(dá)到64%，成為公司收入重要來(lái)源。此外，公司在穩(wěn)固精裝修業(yè)務(wù)的同時(shí)，積極拓展和提升公共建筑裝飾、幕墻業(yè)務(wù)占比。今年以來(lái)業(yè)務(wù)進(jìn)展情況良好。2013年一季度新簽訂單35億元，同比增速30%左右，4、5月份隨著基建開(kāi)工加快以及地產(chǎn)數(shù)據(jù)持續(xù)回暖，業(yè)績(jī)有望保持較快增長(zhǎng)。公司股價(jià)前期向上創(chuàng)出歷史新高后回抽確認(rèn)，正是可以逢低介入的時(shí)機(jī)，重點(diǎn)關(guān)注。尚財(cái)投資 林隆鵬

高德紅外 002414

公司原本預(yù)計(jì)在2012 年可確認(rèn)收入的政府裝備類(lèi)訂單推遲，由于金額高達(dá)1.12億，對(duì)公司業(yè)績(jī)影響很大。2012 年毛利率57.5%，2011 年60.5%，同比下滑3個(gè)百分點(diǎn)；至13年Q1 毛利率62.8%，環(huán)比、同比均提升。公司收入規(guī)模小、且承接政府及軍方訂單，業(yè)績(jī)波動(dòng)較大。2013 年中國(guó)國(guó)防預(yù)算7202 億元，同比增長(zhǎng)10.7%，而軍隊(duì)信息化乃是國(guó)防現(xiàn)代化建設(shè)的重中之重，紅外技術(shù)又為其重要支撐。公司在紅外成像領(lǐng)域技術(shù)處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平，也有能力參與光電62ffd50ce9eacec4a2cddefa8bb44ab5一體化系統(tǒng)集成；憑借規(guī)模優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)品布局，將進(jìn)一步夯實(shí)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，鞏固業(yè)績(jī)基礎(chǔ)。公司作為民企可獲得一定份額的軍方訂單也證明了公司實(shí)力，軍隊(duì)信息化需求決定了公司的長(zhǎng)期價(jià)值。關(guān)注。國(guó)泰君安

北方導(dǎo)航 600435

公司主營(yíng)業(yè)務(wù)主要分三大塊：軍民兩用產(chǎn)品，紡織機(jī)械和能源化工產(chǎn)品。其中軍民兩用品包括信息化彈藥、武器火控、無(wú)人機(jī)平臺(tái)、慣導(dǎo)產(chǎn)品、電子通訊等，絕大部分為軍品，是公司的核心拳頭產(chǎn)品，毛利高且穩(wěn)定。公司培育的無(wú)人機(jī)、無(wú)人車(chē)等是未來(lái)戰(zhàn)爭(zhēng)裝備的發(fā)展方向，亦可裝備在防恐和特殊環(huán)境工業(yè)作業(yè)等領(lǐng)域，該部分一直處于培育市場(chǎng)階段，尚未貢獻(xiàn)規(guī)模利潤(rùn)，將是未來(lái)增長(zhǎng)亮點(diǎn)之一。公司統(tǒng)籌集團(tuán)公司導(dǎo)航與控制技術(shù)資源，按照裝備信息化發(fā)展要求，著力構(gòu)建產(chǎn)研一體、專(zhuān)業(yè)鮮明、技術(shù)水平高的軍用與民用導(dǎo)航與控制研發(fā)與核心系統(tǒng)生產(chǎn)基地；堅(jiān)持彈藥智能化發(fā)展方向，著力打造一流研發(fā)與生產(chǎn)基地。近期海軍首支艦載航空兵部隊(duì)在渤海灣畔正式組建。該股獲益，宜關(guān)注。安信證券

潮宏基 002345

4月限額以上企業(yè)商品零售總額同比增長(zhǎng)12.7%，而金銀珠寶類(lèi)零售總額同比增速達(dá)到72.2%。受金價(jià)下跌刺激影響，4月黃金飾品銷(xiāo)售呈現(xiàn)井噴行情，"五一"節(jié)假日黃金飾品銷(xiāo)售的旺盛勢(shì)頭更是有增無(wú)減，預(yù)計(jì)此勢(shì)頭有望延伸至2013年全年，公司收入增長(zhǎng)將顯著受益于行業(yè)增速提升。黃金價(jià)格4月以來(lái)出現(xiàn)明顯下挫，但高達(dá)75%的k金毛利占比使公司業(yè)績(jī)受金價(jià)波動(dòng)影響較小，從而使公司成為最受益于金飾火爆銷(xiāo)售的投資標(biāo)的之一。目前公司形成了以華東、華南和東北為核心市場(chǎng)，覆蓋全國(guó)120個(gè)主要城市，擁有523家品牌專(zhuān)營(yíng)店的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，其中公司自營(yíng)店中95%以上設(shè)立在優(yōu)質(zhì)的百貨渠道中。公司正在加快西南和華南區(qū)域的渠道拓展，計(jì)劃2013年新開(kāi)專(zhuān)店超過(guò)80家?？沙掷m(xù)關(guān)注。海通證券

江鉆股份 000852

公司最大的亮點(diǎn)為石油鉆頭是石油開(kāi)采、勘探打井的鉆井作業(yè)中必備的、不可重復(fù)使用的鉆井工具之一。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，公司一直處于領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，特別是3000米以上的鉆井市場(chǎng)上一直維持60%以上的市場(chǎng)占有率。目前的主要產(chǎn)品包括了YC系列單牙輪鉆頭、寬齒牙輪鉆頭、E系列牙輪鉆頭和浮動(dòng)軸承系列鉆頭等，品種經(jīng)過(guò)多年發(fā)展已形成9個(gè)標(biāo)準(zhǔn)系列600多個(gè)品種。產(chǎn)品價(jià)格低于國(guó)外生產(chǎn)廠(chǎng)商的同類(lèi)產(chǎn)品也是江鉆股份的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)之一，這也使得公司的產(chǎn)品在國(guó)外市場(chǎng)的占有率不斷提高。由于公司生產(chǎn)的鉆頭產(chǎn)品可以用于頁(yè)巖氣開(kāi)采，在頁(yè)巖氣即將形成推廣趨勢(shì)的背景下，公司產(chǎn)品市場(chǎng)占有率有望再上一個(gè)臺(tái)階。重點(diǎn)關(guān)注。

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