機(jī)構(gòu)違規(guī)難逃監(jiān)管圍剿厄運(yùn)

“又一家券商高管被抓了。”

2013年10月11日晚間，國信證券發(fā)布聲明稱，公司固定收益事業(yè)部總裁孫明霞、固定收益事業(yè)部副總裁侯宇鵬、固定收益事業(yè)部債券交易部總經(jīng)理謝文賢因個(gè)人原因正在接受公安機(jī)關(guān)調(diào)查。這是繼2013年9月27日，宏源證券公司副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理胡強(qiáng)、副總經(jīng)理周棟被抓后再添新案，并距9月10日宏源證券債券銷售交易部總經(jīng)理陳智軍、副總經(jīng)理葉凡被帶走時(shí)隔僅僅一個(gè)月，讓債券稽查在金融市場(chǎng)上又激起了大漩渦。

2013年對(duì)于券商、基金公司、上市公司而言，注定是個(gè)多事之秋。證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、各大監(jiān)管部門頻頻出手，相對(duì)于此前所披露出來的萬家基金的鄒昱、中信證券的楊輝、齊魯銀行的徐大祝、西南證券薛晨、江海證券的張守剛等人而言，國信證券的上述三人，尤其是其中的孫明霞，在業(yè)內(nèi)更是聲名顯赫，素有“固收女王”美譽(yù)。而萬家基金鄒昱被帶走的事情或只是市場(chǎng)監(jiān)管風(fēng)暴的一個(gè)開始，今年以來就有上市公司國騰電子美女老板何燕、錫業(yè)股份董事長(zhǎng)雷毅、前金螳螂董事長(zhǎng)朱興良以及多家涉嫌非法集資的民間巨富被抓。

坊間傳聞為了呼應(yīng)即將到來的三中全會(huì)，證監(jiān)會(huì)醞釀著新一輪機(jī)構(gòu)調(diào)整，多家券商、基金中高層、上市公司老總及幕后關(guān)聯(lián)方涉案被抓，“被抓”在金融資本市場(chǎng)儼然成了2013年不變的議論話題。近期，市場(chǎng)上熱議的明天系龐然金融帝國的曝光，掌控近萬億元的肖建華的個(gè)人傳奇以及他隱藏十多年的帝國體系儼然成了資本市場(chǎng)上又一神話，但神話畢竟只是神話，很難成為佳話，回首2005年股改前，無數(shù)老牌券商淡出歷史，或重組、或并購，曾今的南方證券、華夏證券消失了，市場(chǎng)催生了申銀萬國、國泰君安；而中科系、德隆系、鴻儀系、朝華系以及成功系的紛紛潰敗，江湖大佬們的轟然倒塌，仿佛歷歷在目。對(duì)于明天系這只神秘的資本大鱷，既然浮出水面，不知還能自由游蕩幾時(shí)？

每一次新政的實(shí)施都要需要踐行者的鋪路，當(dāng)年的股權(quán)分置改革換來無數(shù)人的一夜暴富，也換來了一些人的反對(duì)和質(zhì)疑。如今四大行中有多家銀行都傳出有相關(guān)人士被監(jiān)管部門帶走的消息，各地金融市場(chǎng)頻發(fā)不尋常的涉案曝光，生存壓力下風(fēng)控留白，多家機(jī)構(gòu)違規(guī)頻頻，大有災(zāi)民吃觀音土，飲鴆止渴之無奈。今年初包括中信證券、國信證券在內(nèi)的券商頻發(fā)違規(guī)事件，或出于市場(chǎng)低迷逼迫下之鋌而走險(xiǎn)，使得多家券商老總不得不下令各部門嚴(yán)守合規(guī)，不要添亂，堅(jiān)持到最后。有人說對(duì)于中國的資本市場(chǎng)，許多民企老板做大就被抓，上市等于坐牢；許多國企老總、政治高官居上就貪，權(quán)力等于鐐銬。對(duì)于民營(yíng)企業(yè)來說不做大就是等死，做大了也難逃宿命。實(shí)體經(jīng)濟(jì)無論從私有制還是公有制來說，都在掙扎。

2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫過后，科技概念股也逐漸淡出了人們的眼球，長(zhǎng)達(dá)5年之久的漫漫熊市，逼迫了許多體制變革，終于在2005年股改之后多年的市場(chǎng)產(chǎn)能集中爆發(fā)，導(dǎo)致了兩年左右的牛市格局，其后迄今又是近5年震蕩低迷。歷史浩浩蕩蕩，周期性的痙攣觸發(fā)周期性的變革因子，在新政求變、金融創(chuàng)新的時(shí)代引領(lǐng)下，中國證券市場(chǎng)或許又會(huì)迎來新的生機(jī)，也期盼監(jiān)管層能打出漂亮的組合拳。