(北京財(cái)貿(mào)職業(yè)學(xué)院 北京101101)
為了鼓勵(lì)公民購買國債支持國家經(jīng)濟(jì)建設(shè),我國現(xiàn)行個(gè)人所得稅法規(guī)定,對(duì)國債和國家發(fā)行的金融債券利息,免征個(gè)人所得稅。個(gè)人取得的上市公司股息紅利適用稅率為20%,但應(yīng)納稅所得額實(shí)行差別化政策,持股期限在1個(gè)月以內(nèi)(含1個(gè)月)的股息紅利所得全額計(jì)征;持股期限在1個(gè)月以上至1年(含1年)的,暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額;持股期限超過1年的,暫減按25%計(jì)入應(yīng)納稅所得額。
站在投資的角度而言,我國的政局穩(wěn)定,個(gè)人投資于國債實(shí)際上是無風(fēng)險(xiǎn)的,而其收益穩(wěn)定、利息免稅,使國債市場(chǎng)具有股票市場(chǎng)所沒有的優(yōu)勢(shì)。與國債相比較,個(gè)人投資者持有股票分得的紅利有了明顯的稅負(fù);而且,目前我國的上市公司中的確有少數(shù)出現(xiàn)過高額分紅,迄今為止滬深兩市現(xiàn)金分紅最高的上市公司是云南馳宏鋅鍺股份有限公司,該公司于2007年實(shí)施的2006年現(xiàn)金分紅方案為每10股派現(xiàn)金30元,在2006年除權(quán)日即8月24日至2007年4月11日即股權(quán)登記日之間,馳宏鋅鍺在上海證券交易所的最低價(jià)格為29.89元,最高價(jià)格為154元。取其平均價(jià)格即91.95元為投資者持有成本,不考慮交易費(fèi)用及其他成本,其現(xiàn)金分紅的收益率僅為3.26%,低于當(dāng)時(shí)三年期憑證式國債3.39%的水平,且股票投資還要承受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),而個(gè)人投資于國債基本是零風(fēng)險(xiǎn)的。不難看出,這樣的政策差異導(dǎo)致長期投資者在獲得來之不易的現(xiàn)金分紅時(shí)需要負(fù)擔(dān)國債所無需負(fù)擔(dān)的個(gè)人所得稅,而且所繳納的稅金對(duì)于財(cái)政收入無疑是杯水車薪,但對(duì)于投資者來說卻是影響個(gè)人投資行為的重要因素。
按照我國現(xiàn)行稅制,勞務(wù)報(bào)酬的基本稅率為20%,超過一定金額還要加成征收。稿酬所得目前適用20%的比例稅率,并按規(guī)定對(duì)應(yīng)納稅額減征30%,即實(shí)際稅率為14%。顯然,稿酬所得的稅收負(fù)擔(dān)要明顯低于普通勞務(wù)報(bào)酬,也低于普通的特許權(quán)使用費(fèi)(稅率為20%)。這不僅對(duì)于普通勞務(wù)提供者帶有歧視的意味,而且對(duì)于特許權(quán)使用費(fèi)的獲得者也體現(xiàn)出不公平。
目前,普通中國公民取得工資薪金的免征額是3 500元,外籍個(gè)人的免征額為4 800元。并且,外籍個(gè)人的下列所得暫免征收個(gè)人所得稅:以非現(xiàn)金形式或?qū)崍?bào)實(shí)銷形式取得的住房補(bǔ)貼、伙食補(bǔ)貼、搬遷費(fèi)和洗衣費(fèi);按合理標(biāo)準(zhǔn)取得的境內(nèi)、境外出差補(bǔ)貼;探親費(fèi)、語言訓(xùn)練費(fèi)、子女教育費(fèi)等,經(jīng)當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)審核批準(zhǔn)為合理的部分;從外商投資企業(yè)取得的股息、紅利所得;符合稅法規(guī)定條件的外籍專家取得的工資、薪金所得。
依據(jù)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要,對(duì)外籍專家、聯(lián)合國專家等的一些所得實(shí)行暫免征稅是有利的,也是人性化的體現(xiàn)。但是,對(duì)普通外籍個(gè)人在我國享受到的諸多暫免征稅項(xiàng)目使他們得到了超國民待遇,而他們的收入水平又普遍高于中國公民,其收入與稅負(fù)出現(xiàn)倒掛,與量能負(fù)擔(dān)原則背道而馳。
結(jié)合股票市場(chǎng)的波動(dòng)特點(diǎn)、當(dāng)前個(gè)人所得稅的稅率水平以及國債利率水平,宜將上市公司分紅所得的稅率設(shè)計(jì)為超率累進(jìn)稅率,下設(shè)兩個(gè)檔次,以上一個(gè)除權(quán)日至本次分紅股權(quán)登記日之間的平均股價(jià)作為投資者持有成本,以現(xiàn)金分紅金額和持有成本之間的比率作為回報(bào)率,依據(jù)不同的回報(bào)率分別適用不同稅率,并且與國債利率水平相掛鉤。當(dāng)分紅回報(bào)率沒有超過當(dāng)期國債利率時(shí),稅率為零,實(shí)際上是使較低水平的上市公司分紅享受了免稅政策。當(dāng)回報(bào)率超過當(dāng)期國債利率時(shí),其適用稅率為20%,由于沒有免征額,使得分紅的稅收負(fù)擔(dān)要高于勞務(wù)報(bào)酬等所得。
大多數(shù)社會(huì)成員所獲得的都是普通勞動(dòng)所得,包括工資薪金和勞務(wù)報(bào)酬等。政府和社會(huì)應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)文化藝術(shù)創(chuàng)造,途徑可以是多種多樣的。現(xiàn)行稅法對(duì)稿酬所得實(shí)行的減征優(yōu)惠,在實(shí)際上反映出的是對(duì)廣泛的社會(huì)勞動(dòng)群眾付出的普通勞動(dòng)的稅收歧視。從公平原則出發(fā),應(yīng)當(dāng)將稿酬所得減征30%的政策取消。稿酬所得應(yīng)與工資薪金、勞務(wù)報(bào)酬承擔(dān)同樣的實(shí)際稅率。
目前,外籍個(gè)人在享受我國法定免稅項(xiàng)目的基礎(chǔ)上又可以享受到諸多暫免征稅項(xiàng)目,使他們得到了超國民待遇,而他們的收入水平又普遍高于中國公民,其收入與稅負(fù)明顯不匹配,違背了公平原則和量能負(fù)擔(dān)原則。本著公平原則和量能負(fù)擔(dān)原則,應(yīng)當(dāng)保留外籍專家等人員的合理優(yōu)惠項(xiàng)目,盡快取消普通外籍個(gè)人的不合理優(yōu)惠,并統(tǒng)一內(nèi)外籍個(gè)人的工資薪金免征額,以縮小國內(nèi)外居民稅收差異。