農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與涉農(nóng)貸款關(guān)系實(shí)證分析

■ 趙 爍 臧雪華 陳龍?chǎng)危ㄖ醒朊褡宕髮W(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 北京 100081）

研究背景及方法

現(xiàn)有涉農(nóng)貸款與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的研究多是站在全國(guó)或者省級(jí)的角度，而基于縣域視角的研究比較少，尤其是鮮有對(duì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)這方面的研究。內(nèi)蒙古喀喇沁旗（以下簡(jiǎn)稱“喀旗”）為國(guó)家級(jí)貧困縣，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后，選擇其作為樣本有一定的代表性。本文通過涉農(nóng)貸款對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)度，預(yù)測(cè)喀旗實(shí)現(xiàn)“十二五”期間農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)對(duì)涉農(nóng)貸款的需求量，找出存在的問題，探討解決問題的辦法。這對(duì)于民族貧困地區(qū)政府和金融部門貫徹落實(shí)2012年中央一號(hào)文件關(guān)于“加大農(nóng)村金融政策支持力度，持續(xù)增加農(nóng)村信貸投入”精神，制定涉農(nóng)貸款投入的相關(guān)政策，提高涉農(nóng)貸款對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)有一定的借鑒意義。

本文采用了實(shí)地考察、問卷調(diào)查、訪談和文獻(xiàn)資料等方法，在理論梳理和資料整理的基礎(chǔ)上，采用Eviews6.0軟件，實(shí)行定性與定量相結(jié)合的分析方法。本文資料來源于對(duì)喀旗統(tǒng)計(jì)局、金融辦、財(cái)政局、銀行和信用社、涉農(nóng)企業(yè)、農(nóng)民專業(yè)合作社與農(nóng)戶的調(diào)查，涉及單位65個(gè)（含農(nóng)村組織）、人員208人。

喀旗農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與涉農(nóng)貸款發(fā)展現(xiàn)狀

從圖1中可以看出，喀旗的農(nóng)業(yè)增加值基本上呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，農(nóng)業(yè)增加值從1992年的1.15億元到2011年為9.6億元，增幅達(dá)到734.78%；其中 “十一五”期間農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展顯著?？ζ焐孓r(nóng)貸款的投入量逐年增加，2009年之后涉農(nóng)貸款的投入量呈現(xiàn)直線上升的態(tài)勢(shì)。根據(jù)調(diào)查可知：喀旗金融營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)由1995年的86個(gè)減少至2009年末的53個(gè)，存在金融機(jī)構(gòu)體系缺位的可能。另外基層金融機(jī)構(gòu)的審批權(quán)力上收，旗內(nèi)的金融分支機(jī)構(gòu)的放貸能力有限，大量的存款資源流出旗域，導(dǎo)致存貸差不斷拉大，形成“資金漏斗”，這在很大程度上影響到了對(duì)農(nóng)業(yè)的信貸支持。

喀旗涉農(nóng)貸款與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的實(shí)證分析

（一）變量選擇

本文采用Eviews6.0軟件進(jìn)行實(shí)證分析。選取喀旗1992-2011年涉農(nóng)貸款的投入數(shù)量（X）、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值（Y），采用的時(shí)間序列數(shù)據(jù)取對(duì)數(shù)，以lnX和lnY為解釋變量和被解釋變量（見表1）。

（二）單位根（ADF）檢驗(yàn)

通過檢驗(yàn)可知各個(gè)變量在一階差分之前是不平穩(wěn)的時(shí)間序列，在一階差分之后在1%、5%和10%的臨界值下都是平穩(wěn)的時(shí)間序列（見表2）。

（三）協(xié)整檢驗(yàn)

本文采用E-G兩步法對(duì)時(shí)間序列進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，以便確定各個(gè)變量之間是否存在穩(wěn)定的均衡關(guān)系。第一步得到OLS回歸方程估計(jì)的回歸模型有：lnY=5.3928+0.5237lnX，估計(jì)方程的R2=0.89 ，方程的擬合度比較高，而且F統(tǒng)計(jì)量（147.7121）和T統(tǒng)計(jì)量（13.0699和12.1536）都很大，都能夠通過檢驗(yàn)，因此喀旗涉農(nóng)貸款的投入情況能夠很好地闡釋農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)狀況?？ζ斓纳孓r(nóng)貸款與農(nóng)業(yè)增加值呈現(xiàn)正相關(guān)的關(guān)系，即涉農(nóng)貸款投入每增加1個(gè)百分點(diǎn)，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值將增加0.5237個(gè)百分點(diǎn)。

第二步對(duì)回歸方程的殘差進(jìn)行AEG檢驗(yàn)，得出殘差的T統(tǒng)計(jì)量為-3.4271，其絕對(duì)值大于1%、5%和10%的顯著性水平下的臨界值（-2.6998、-1.9614和-1.6066），通過了T檢驗(yàn)，得出殘差序列很平穩(wěn)，方程并非偽回歸，而是協(xié)整的，即喀旗涉農(nóng)貸款與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在長(zhǎng)期的均衡關(guān)系。

表1 實(shí)證分析所用數(shù)據(jù)表

表2 各變量平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果

表3 格蘭杰因果關(guān)系結(jié)果

表4 喀喇沁旗“十二五”期間所需涉農(nóng)貸款數(shù)量預(yù)測(cè)

（四）格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)

在5%的顯著性水平下檢驗(yàn)結(jié)果如下：喀旗農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不是涉農(nóng)貸款的格蘭杰原因。這可能與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)沒有形成風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)增加了農(nóng)民收入，但并沒有形成對(duì)涉農(nóng)貸款的需求?？ζ焐孓r(nóng)貸款投入的增加是農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的格蘭杰原因，可見喀旗涉農(nóng)貸款投入的增加對(duì)于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)具有重要的作用（見表3）。

喀旗實(shí)現(xiàn)“十二五”農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)對(duì)涉農(nóng)貸款需求量預(yù)測(cè)

喀旗國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃綱要提出農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)年均增長(zhǎng)8%的目標(biāo)，但“十一五”期間年均實(shí)際增長(zhǎng)為11.9%，且2011年實(shí)際增長(zhǎng)為12%，也就是說，“十二五”期間的基本目標(biāo)為8%，實(shí)際要保12%，這在喀旗發(fā)改和財(cái)政部門的調(diào)研已經(jīng)證實(shí)。

根據(jù)實(shí)證分析的結(jié)果，喀旗涉農(nóng)貸款對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度為0.5273%（涉農(nóng)貸款增長(zhǎng)1個(gè)百分點(diǎn)，則農(nóng)業(yè)增加值增長(zhǎng)0.5273個(gè)百分點(diǎn)，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)8%、12%時(shí)，需要涉農(nóng)貸款的增速=8%/0.5273%=15.17%、12%/0.5273%=22.76%），而要實(shí)現(xiàn)8%和12%的目標(biāo)，“十二五”期間喀旗涉農(nóng)貸款要保證每年15.17%和22.76%的速度增長(zhǎng)。以喀旗2011年實(shí)際涉農(nóng)貸款數(shù)量13.08億元為基數(shù)，測(cè)算“十二五”期間各年涉農(nóng)貸款需求數(shù)量（見表4）。

從表4中的分析可知：喀旗要實(shí)現(xiàn)“十二五”期間農(nóng)業(yè)增長(zhǎng)8%，涉農(nóng)貸款增長(zhǎng)數(shù)額在2-3億元左右；農(nóng)業(yè)增長(zhǎng)要達(dá)到12%，涉農(nóng)貸款增長(zhǎng)數(shù)額在3-5億元左右。然而，縱觀喀旗涉農(nóng)貸款歷年增量基本在1億元以下。這就要求喀旗“十二五”期間要?jiǎng)?chuàng)新機(jī)制，增加涉農(nóng)貸款的投入。

結(jié)論及對(duì)策建議

（一）結(jié)論

喀旗農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值和涉農(nóng)貸款的數(shù)量基本上呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)的勢(shì)頭，但存貸差不斷拉大，“資金漏斗”仍然存在；喀旗農(nóng)業(yè)增加值與涉農(nóng)貸款存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系，涉農(nóng)貸款對(duì)于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有正向的支持作用；喀旗農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不是涉農(nóng)貸款增加的格蘭杰原因，然而涉農(nóng)貸款的擴(kuò)張是農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的格蘭杰原因。即涉農(nóng)貸款能夠促進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但涉農(nóng)貸款的貢獻(xiàn)度比較低；喀旗實(shí)現(xiàn)“十二五”期間農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)需要的涉農(nóng)貸款數(shù)量較大，只有采取措施大幅度增加涉農(nóng)貸款的投入，才能滿足農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

（二）對(duì)策建議

從調(diào)研中可以了解到，喀旗金融支持農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在一些問題，這也是導(dǎo)致涉農(nóng)貸款貢獻(xiàn)度低的原因。主要包括以下幾個(gè)方面：

一是金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展滯后于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?！跋зJ”、“資金漏斗”、涉農(nóng)貸款流向非農(nóng)業(yè)等現(xiàn)象比較明顯，涉農(nóng)貸款的供求矛盾不斷加大。二是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)服務(wù)水平和運(yùn)作效率有待提高?？ζ焐孓r(nóng)貸款對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)度（0.5273%）遠(yuǎn)低于全國(guó)平均水平（0.833%），金融服務(wù)農(nóng)業(yè)的產(chǎn)品和形式單一，難于滿足農(nóng)業(yè)多元化多樣化的需求?？ζ炀C合金融資產(chǎn)回報(bào)率年均為0.6%，喀旗資產(chǎn)費(fèi)用率年平均為2.2%，發(fā)達(dá)地區(qū)金融的資產(chǎn)回報(bào)率一般在2%-3%之間，資產(chǎn)費(fèi)用率一般在2%以下。相比之下，低資產(chǎn)回報(bào)率與高資產(chǎn)費(fèi)用率導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的效率低下。三是農(nóng)村信用環(huán)境有待改善。這與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的發(fā)展比較緩慢（農(nóng)業(yè)承保率為20%）、擔(dān)保機(jī)制滯后、農(nóng)戶誠(chéng)信體系建設(shè)不完善等因素有關(guān)，直接影響到金融機(jī)構(gòu)放貸的積極性。四是涉農(nóng)貸款投入的外部環(huán)境有待改善。涉農(nóng)貸款貼息等利益補(bǔ)償激勵(lì)機(jī)制缺乏，涉農(nóng)投資風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)存在。

為進(jìn)一步落實(shí)2012年中央一號(hào)文件關(guān)于“提升農(nóng)村金融服務(wù)水平” 、“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款增速高于全部貸款平均增速”的精神，喀旗要更好地實(shí)現(xiàn)“十二五”期間農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，必須采取切實(shí)可行的措施促進(jìn)涉農(nóng)貸款的投入：

圖1 喀旗1992-2011年貸款總額、涉農(nóng)貸款、農(nóng)業(yè)增加值的變化情況（萬元）

一是優(yōu)化農(nóng)村金融的信用環(huán)境。 “大力推進(jìn)農(nóng)村信用體系建設(shè)，完善農(nóng)戶信用評(píng)價(jià)機(jī)制”，如發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)來分散農(nóng)業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)；“有序發(fā)展和引導(dǎo)農(nóng)民專業(yè)合作社規(guī)范開展信用合作”，探索信用聯(lián)保和擔(dān)保基金制度以完善擔(dān)保機(jī)制；設(shè)定科學(xué)合理的農(nóng)戶信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)；將信用的差異反映在涉農(nóng)貸款利率方面以充分體現(xiàn)信用的價(jià)值。二是加快農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革步伐。要“發(fā)展多元化農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入農(nóng)村金融服務(wù)領(lǐng)域”，如開放農(nóng)村金融市場(chǎng)，實(shí)行“彈性存貸比政策”，降低農(nóng)村金融的準(zhǔn)入門檻，鼓勵(lì)更多商業(yè)銀行和非金融機(jī)構(gòu)開展涉農(nóng)貸款業(yè)務(wù)，放寬民間資本進(jìn)入農(nóng)村市場(chǎng)，支持小額信貸機(jī)構(gòu)的建立，加大對(duì)種養(yǎng)大戶、農(nóng)民專業(yè)合作社、縣域小型微型企業(yè)的信貸投放力度，允許有條件的縣域農(nóng)村成立村鎮(zhèn)銀行，確定非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的地位，引導(dǎo)其“陽光化”發(fā)展。三是提高涉農(nóng)貸款投入的積極性。政府要加大對(duì)涉農(nóng)貸款投入的支持力度，以稅收激勵(lì)、財(cái)政貼息等政策，保護(hù)農(nóng)業(yè)信貸的利潤(rùn)空間，調(diào)動(dòng)涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)業(yè)信貸的積極性，增強(qiáng)涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)要加快農(nóng)村公共財(cái)政的建設(shè)，改善農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)狀況和農(nóng)村信用環(huán)境，從而增強(qiáng)農(nóng)業(yè)的吸引力，提高涉農(nóng)貸款對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度，促進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)。

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