興業(yè)銀行的盈利能力分析

王玉梅　李志文

【摘要】興業(yè)銀行就是一家股份制商業(yè)銀行，成立于1988年8月，是經(jīng)國務(wù)院、中國人民銀行批準(zhǔn)成立的首批股份制商業(yè)銀行之一，像其他股份制商業(yè)銀行一樣，興業(yè)銀行從創(chuàng)建伊始，就是以一個(gè)企業(yè)的角色定位于市場，實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理，獨(dú)立核算和自負(fù)盈虧的商業(yè)策略，它有著明晰的產(chǎn)權(quán)和股權(quán)分配，董事會(huì)是最高決策機(jī)構(gòu)，完全以企業(yè)方式按照市場準(zhǔn)則來運(yùn)作。

【關(guān)鍵詞】興業(yè)銀行；股份制；盈利

一、股份制銀行的概況

（一）我國股份制商業(yè)銀行的發(fā)展概況

股份制商業(yè)銀行是非國有資本參股銀行。相對國有商業(yè)銀行公有制性質(zhì)來說的，股份制商業(yè)銀行屬于股份制。截止2010年，中國通過銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的股份制商業(yè)銀行共有13家，包括：中信銀行、光大銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、恒豐銀行、浙江商業(yè)銀行和渤海銀行以及平安銀行。

根據(jù)《銀行家》研究中心發(fā)布的《中國商業(yè)銀行競爭力報(bào)告》顯示，排名前六位的銀行分別是：招商銀行、民生銀行、浦東銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、興業(yè)銀行，興業(yè)銀行排在國有和股份制商業(yè)銀行綜合競爭力排名第六位，在股份制商業(yè)銀行競爭力排名第四位。

在我國的銀行業(yè)體制中存在國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、外資商業(yè)銀行和地方性的全民所有制銀行等多種性質(zhì)銀行，多種銀行的存在有力的促進(jìn)了銀行業(yè)的合理競爭，但現(xiàn)階段我國銀行業(yè)的絕大市場份額仍被以四大國有銀行為代表的國字號銀行所把持，這些銀行是國有制獨(dú)占為基礎(chǔ)的政府行政性壟斷的產(chǎn)物，通過政府行政力量形成的壁壘，讓這些早早成立的國有銀行因?yàn)闅v史壟斷的積累，輕而易舉地占據(jù)了絕大部分市場份額，他們不會(huì)為缺少顧客和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)過高、過多等這樣的問題發(fā)愁，即使某些客戶因?yàn)閲秀y行的“霸王條款”而走失，他們也不會(huì)覺得怎樣，因?yàn)樗麄兏揪筒徊钸@幾個(gè)客戶。這種壁壘的長期存在必然導(dǎo)致保護(hù)性的軟預(yù)算約束以及銀行業(yè)的低效率和服務(wù)水平差等問題。所以，股份制商業(yè)銀行的加入，有力促進(jìn)了我國銀行業(yè)競爭機(jī)制的形成，提升了全行業(yè)的服務(wù)水平。

可喜的是股份制商業(yè)銀行近年通過先進(jìn)的經(jīng)營理念、經(jīng)營模式和服務(wù)品質(zhì)不斷創(chuàng)造不凡業(yè)績，客戶人群穩(wěn)重有升，品牌力量不斷增強(qiáng)，得到越來越多的客戶的認(rèn)可和信賴。

（二）我國興業(yè)銀行的概況

興業(yè)銀行總行設(shè)在福建省福州市，2007年2月5日正式在上海證券交易所掛牌上市（股票代碼：601166），注冊資本59.92億元。

興業(yè)銀行主要經(jīng)營范圍包括：吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理國內(nèi)外結(jié)算；辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券、金融債券；代理發(fā)行股票以外的有價(jià)證券；買賣、代理買賣股票以外的有價(jià)證券；資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)；從事同業(yè)拆借；買賣、代理買賣外匯；結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)；從事銀行卡業(yè)務(wù)；提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；代理收付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；提供保管箱服務(wù)；財(cái)務(wù)顧問、資信調(diào)查、咨詢、見證業(yè)務(wù)；經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

興業(yè)銀行本著真誠服務(wù)，共同興業(yè)的服務(wù)理念，為客戶提供全天候、無界限的服務(wù)，贏得廣大客戶和同行業(yè)的廣泛認(rèn)可。截至2011年末，興業(yè)銀行資產(chǎn)總額為24088億元，股東權(quán)益為1160.78億元，不良貸款比率為0.38%。全年實(shí)現(xiàn)稅后利潤255.05億元。

由圖表可以看出，興業(yè)銀行2009年到2011年的凈利潤分別為：133億元，185億元，256億元，增長幅度分別達(dá)39.10%，38.38%。根據(jù)英國《銀行家》雜志2011年7月發(fā)布的全球銀行1000強(qiáng)排名，興業(yè)銀行按總資產(chǎn)排名列第75位，按一級資本排名83位。2011年7月，美國《財(cái)富》雜志發(fā)布了2011年中國企業(yè)500強(qiáng)排行榜，本行列第84位，并入圍“利潤率最高的40家中國公司”，排名第11位，在國內(nèi)銀行中排名第4；入圍“最賺錢的40家中國公司”，排名第15位，在國內(nèi)銀行中排名第9。

目前，興業(yè)銀行已在全國主要城市設(shè)立了72家分行、612家分支機(jī)構(gòu)；擁有全資子公司——興業(yè)金融租賃有限責(zé)任公司和控股子公司——興業(yè)國際信托有限公司；在上海、北京設(shè)有資金營運(yùn)中心、信用卡中心、零售銀行管理總部、資產(chǎn)托管部、銀行合作服務(wù)中心、大客戶部、投資銀行部、期貨金融部、基金金融部、私人銀行部、貿(mào)易金融中心、可持續(xù)金融中心等總行經(jīng)營性機(jī)構(gòu)，建立了網(wǎng)上銀行“在線興業(yè)”（www.cib.com.cn）、電話銀行“95561”和手機(jī)銀行“無線興業(yè)”（wap.cib.com.cn），與全球1000多家銀行建立了代理行關(guān)系。

二、興業(yè)銀行的盈利能力分析

（一）分析思路

1.對興業(yè)銀行利潤表的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行水平分析，計(jì)算興業(yè)銀行股份有限公司2009年到2011年的資產(chǎn)收益率、資本收益率、銀行利潤率、市盈率，通過與本企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)和中信銀行、光大銀行等同行業(yè)的平均數(shù)進(jìn)行對比，以總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，挖掘潛力，改進(jìn)工作；找出差距，以促進(jìn)銀行經(jīng)營活動(dòng)的不斷發(fā)展。

2.再通過比較水平百分比和財(cái)務(wù)比率，這樣可以發(fā)現(xiàn)有顯著問題的項(xiàng)目和排除企業(yè)規(guī)模的影響，為進(jìn)一步的分析指明方向以及發(fā)現(xiàn)各會(huì)計(jì)要素之間的相互關(guān)系。

3.把水平百分比和財(cái)務(wù)比率的比較分析放在企業(yè)歷史比較和同行業(yè)比較中，可全面系統(tǒng)、層次分明的反映出企業(yè)盈利能力狀況。

（二）對興業(yè)銀行利潤表的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行水平分析

曾經(jīng)調(diào)查指出，興業(yè)銀行的營業(yè)收入在2009-2010年有了37.18%的增長，2010-2011年是37.77%的較大幅增長，其中手續(xù)費(fèi)和傭金收入增長較快，表明興業(yè)銀行大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營策略實(shí)施的很好，中間業(yè)務(wù)發(fā)展較快。投資收益和匯對收益出現(xiàn)極大增長，而且增幅較大，而凈利息收入的數(shù)額較小的抵消了這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)的增加。

興業(yè)銀行的凈利息收入占到營業(yè)收入的84.74%，占據(jù)絕對主體地位，興業(yè)銀行2009年-2011年的凈利潤收入持續(xù)快速增長，其中凈利息收入對凈利潤的穩(wěn)定增長貢獻(xiàn)最大。但從另一方面看，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入仍是興業(yè)銀行的主要收入來源。匯兌、投資等其他業(yè)務(wù)收益總占比才到營業(yè)收人的2%?？梢?，興業(yè)銀行還需加大力發(fā)展零售、資金業(yè)務(wù)，大力發(fā)展財(cái)富管理、投資銀行、資產(chǎn)托管、期貨結(jié)算等新業(yè)務(wù)，進(jìn)一步提高這些業(yè)務(wù)對營業(yè)收入的貢獻(xiàn)。未來還需加快金融創(chuàng)新步伐，增加個(gè)人金融業(yè)務(wù)的種類，大力發(fā)展高技術(shù)型金融產(chǎn)品，積極進(jìn)行中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，以進(jìn)一步提升銀行的可持續(xù)盈利能力。

盡管如此，相比其他銀行，興業(yè)銀行的綠色金融、銀銀平臺、代理貴金屬買賣、人民幣做市交易等業(yè)務(wù)，在全國市場范圍內(nèi)都占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢，特色鮮明。

（三）對興業(yè)銀行進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

2009-2011年興業(yè)銀行的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)趨于合理，有關(guān)報(bào)表顯示過，興業(yè)銀行的總資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)長，營業(yè)收入不斷增長，成本支出保持穩(wěn)定，資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)中，不良貸款率保持在1%以下，撥備覆蓋率不斷增長，資本充足率一直保持在10%的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)以上。股東權(quán)益不斷增長，說明興業(yè)銀行為股東不斷創(chuàng)造最大利潤的財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)能力不斷增強(qiáng)。

（四）與企業(yè)歷史相比

1.根據(jù)興業(yè)銀行股份有限公司的利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表分析興業(yè)銀行凈利息收入情況。

凈利息收入是利息收入與利息費(fèi)用的差額。它表示資產(chǎn)所取得的利息收入大于負(fù)債所負(fù)擔(dān)的利息費(fèi)用的數(shù)額。

凈利息邊際=凈利息收入/平均資產(chǎn)總額

2009年凈利息邊際27201737211.91元/1332161552千元=2.04%

2010年凈利息邊際38031783254.81元/1849673000千元=2.06%

2011年凈利息邊際50734000000.00元/2408798000千元=2.11%

該指標(biāo)可以衡量資產(chǎn)的生產(chǎn)率，凈利息邊際較大，就說明貸款收益高。

2.分析興業(yè)銀行其他營業(yè)收入情況。

其他營業(yè)收入包括手續(xù)費(fèi)和傭金收入、外匯交易收入、證券投資交易收入等。

其他營業(yè)收入比率=其他營業(yè)收入/營業(yè)收入總額

在表1中，由于證券投資交易收入與其他投資收益放在一起，無法單獨(dú)顯示證券投資收益，所以在計(jì)算其他營業(yè)收入中省去投資收益這一項(xiàng)，其結(jié)果仍可有效反映出銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與和表外業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)比例。

其他營業(yè)收入比率=手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入+匯兌收益+其他業(yè)務(wù)收入/營業(yè)收入

2009年其他營業(yè)收入比率3483053459元/1679045千元=10.99%

2010年其他營業(yè)收入比率4895072065元/43455913千元=11.26%

2011年其他營業(yè)收入比率9095000000元/59870000千元=15.19%

該指標(biāo)無特定標(biāo)準(zhǔn)，選取他作為分析指標(biāo)是因?yàn)橄肟疾炱渌麪I業(yè)收入對營業(yè)收入總額的歷史貢獻(xiàn)，興業(yè)銀行在2009—2011年的其他營業(yè)收入比率不斷提高，說明興業(yè)銀行加快了新興業(yè)務(wù)的發(fā)展，提高了中間業(yè)務(wù)對利潤的貢獻(xiàn)度，越來越接近國際一流銀行的標(biāo)準(zhǔn)。

3.分析興業(yè)銀行管理費(fèi)用控制情況。

管理費(fèi)用也稱非利息費(fèi)用，這類費(fèi)用通常包括薪金及相關(guān)支出、折舊費(fèi)、租金、行政費(fèi)用和其他費(fèi)用。

管理費(fèi)用比率=管理費(fèi)用/營業(yè)收入總額

2009年管理費(fèi)用比率11473561497.73元/1679045千元=36.21%

2010年管理費(fèi)用比率14007209415.12元/43455913千元=32.23%

2011年管理費(fèi)用比率18784000000.00元/9870000千元=31.37%

這是一個(gè)能直接反映增收節(jié)支、增產(chǎn)節(jié)約效益的指標(biāo)，在一個(gè)好的企業(yè)里，控制管理費(fèi)用是一項(xiàng)基礎(chǔ)性的工作，一般銀行企業(yè)的管理費(fèi)用比率在55%～60%之間，興業(yè)銀行的管理費(fèi)用比率大大小于這一區(qū)間，在2006-2008年間逐年降低，2009年稍有增長，2010年又小幅回落，2011年繼續(xù)保持降低走勢，表明公司耗費(fèi)所取得的收益很高，公司在生產(chǎn)銷售的增加和費(fèi)用開支的節(jié)約這兩方面都做得不錯(cuò)。

4.分析興業(yè)銀行所得稅和非常規(guī)項(xiàng)目前的收益情況。

在盈利能力分析中，使用所得稅和非常規(guī)項(xiàng)目前的收益這一指標(biāo)非常有意義，因?yàn)樵撝笜?biāo)在一定時(shí)期內(nèi)更為穩(wěn)定，更能反映出盈利的質(zhì)量。

所得稅和非常規(guī)項(xiàng)目前的權(quán)益報(bào)酬率=稅前營業(yè)利潤/平均股東權(quán)

2009年所得稅和非常規(guī)項(xiàng)目前的權(quán)益報(bào)酬率17216777727.83元/59597462千元=28.89%

2010年所得稅和非常規(guī)項(xiàng)目前的權(quán)益報(bào)酬率23896754728.87元/91995000千元=25.98%

2011年所得稅和非常規(guī)項(xiàng)目前的權(quán)益報(bào)酬率33532000000.00元/116078000千元=28.89%

2006～2011年興業(yè)銀行的所得稅和非常規(guī)項(xiàng)目前的權(quán)益報(bào)酬率總體保持穩(wěn)定，尤其在2007～2009三年間都在28%～29%之間，而2009-2011年大體平均在27.92%左右，由于沒有考慮非常規(guī)項(xiàng)目和所得稅，說明公司正常經(jīng)營情況下的權(quán)益報(bào)酬率穩(wěn)定在28%左右。不過，沒有銀行的比較目前還不知道興業(yè)銀行的所得稅和非常規(guī)項(xiàng)目前的權(quán)益報(bào)酬率在同行業(yè)所處水平，因此本文在后面還會(huì)與其他股份制銀行作對比，從而判明興業(yè)銀行的盈利質(zhì)量如何。

5.分析興業(yè)銀行運(yùn)用其全部資產(chǎn)獲取利潤的能力。

比較一下財(cái)務(wù)比率。根據(jù)公式：資產(chǎn)收益率=凈利潤/資產(chǎn)總額*100%和資產(chǎn)負(fù)債表算得2009年到2011年興業(yè)銀行股份有限公司的總資產(chǎn)收益率分別是：

2009年資產(chǎn)收益率13281942672.62元/1332161552千元=1.13%

2010年資產(chǎn)收益率18520582153.39元/1849673000千元=1.00%

2011年資產(chǎn)收益率25505000000.00元/2408798000千元=1.06%

這也正符合公司凈利潤增長的趨勢。在美國標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn)收益率是1%，這一指標(biāo)越高說明銀行盈利能力越強(qiáng)，興業(yè)銀行股份有限公司只在2006年低于1%，2007年到2009年的資產(chǎn)收益率都在1.10以上，2010年降到1%這一標(biāo)準(zhǔn)比率，2011年又稍有提升，說明興業(yè)銀行股份有限公司的經(jīng)營業(yè)績是令人滿意的。興業(yè)銀行運(yùn)用其全部資產(chǎn)獲取利潤的能力也是起伏中不斷提高?？傮w而言，興業(yè)銀行的總體盈利能力起伏中不斷提高。

通過計(jì)算興業(yè)銀行的5種財(cái)務(wù)比率綜合分析出：（1）興業(yè)銀行的凈利息邊際偏低，貸款收益不高，貸款是銀行收入的主要來源，盡管貸款質(zhì)量不斷提高但貸款收益偏低必定影響銀行收益。（2）興業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷趨于現(xiàn)代銀行，提高了中間業(yè)務(wù)對利潤的貢獻(xiàn)度。（3）興業(yè)銀行的管理費(fèi)用比率總體降低但有起伏，管理成效起伏中不斷提高。（4）興業(yè)銀行所得稅和非常規(guī)項(xiàng)目前的收益比率比較穩(wěn)定，但沒有其他銀行的參照數(shù)據(jù)，還無法言明興業(yè)銀行在同行業(yè)中所處水平如何。

三、與同行業(yè)做比較

（一）三家銀行的概況

目前，在13家股份制銀行中，有8家股份制上市銀行，本文選擇中信銀行、光大銀行、浦發(fā)銀行這三家上市股份制銀行與興業(yè)銀行作比較來分析其盈利能力在同行業(yè)中的水平。這三家銀行目前都已成長為全國性的股份制銀行，營業(yè)范圍和深度不斷擴(kuò)展，他們與興業(yè)銀行一樣正在全國甚至國際上展開競爭與合作，形成一股獨(dú)立于國有大銀行和地方性銀行之外的金融力量，為中國經(jīng)濟(jì)的騰飛貢獻(xiàn)著自己的力量。

中信銀行股份有限公司成立于1987年（由中信銀行總行經(jīng)營部門與原北京分行合并成立），原名中信實(shí)業(yè)銀行，是中國改革開放中最早成立的新興商業(yè)銀行之一。截止2011年，總行營業(yè)部總資產(chǎn)近12581億元，一般性存款突破1600億元，憑借快速的業(yè)務(wù)發(fā)展，堅(jiān)實(shí)的管理基礎(chǔ)，專業(yè)的人才隊(duì)伍和審慎的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，中信銀行近年來的成就廣獲業(yè)界認(rèn)同并深受國內(nèi)外權(quán)威機(jī)構(gòu)的肯定。在英國《銀行家》雜志評出“全球2008年金融品牌價(jià)值500強(qiáng)”排行中，中信銀行的品牌價(jià)值排在第99位，傲然邁入百強(qiáng)行列。

中國光大銀行成立于1992年8月，是經(jīng)國務(wù)院批復(fù)并經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立的金融企業(yè)，目前在全國25個(gè)省（自治區(qū)）、直轄市的45個(gè)主要經(jīng)濟(jì)中心城市設(shè)有33家以及分行。憑借卓越的創(chuàng)新能力和出色的業(yè)績表現(xiàn)，光大銀行獲得“十佳中資銀行”、“年度最具創(chuàng)新銀行”等獎(jiǎng)項(xiàng)榮譽(yù)。2010年8月光大銀行在A股成功上市，迎來了又一個(gè)嶄新的發(fā)展階段。截止2011年12月末，全行資產(chǎn)總額達(dá)20167億元，其中貸款金額首次突破9000億元；各項(xiàng)存款達(dá)到2523億元，成為一家對中國經(jīng)濟(jì)、社會(huì)有影響力的全國性股份制銀行。

上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司是1992年8月經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立、1993年1月開業(yè)、1999年在上海證券交易所掛牌上市的股份制銀行，總行設(shè)在上海。目前，注冊資本金1865347.14萬元。秉承“篤守誠信、創(chuàng)造卓越”的經(jīng)營理念，浦發(fā)銀行積極探索金融創(chuàng)新，資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，經(jīng)營實(shí)力不斷增強(qiáng)。至2011年12月底，總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到26847億元，實(shí)現(xiàn)稅后利潤272.86億元。近年來浦發(fā)銀行以良好的業(yè)績、聲譽(yù)，使得浦發(fā)銀行成為中國證券市場中備受關(guān)注和尊敬的上市公司。

（二）分析五種財(cái)務(wù)比率情況

1.比較分析幾家銀行的凈利息收入情況。

利息收入是銀行主要的收入來源，也是影響商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績的關(guān)鍵因素，同時(shí)期，興業(yè)銀行的平均凈利息收入是38655840千元，平均凈利息邊際為2.07%，與光大銀行相同，說明興業(yè)銀行的貸款收益處在同行業(yè)的中下水平，需要進(jìn)一步加強(qiáng)貸款管理水平。

2.比較分析幾家銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)情況。

有關(guān)結(jié)論指出，興業(yè)銀行的平均其他營業(yè)收入比率為12.48%，光大銀行的新業(yè)務(wù)比例最高，興業(yè)銀行次之，說明興業(yè)銀行的其他營業(yè)收入占營業(yè)收入總額的比重處在同行業(yè)的中上水平。

3.分析比較管理費(fèi)用控制情況。

同時(shí)期，興業(yè)銀行的平均管理費(fèi)用比率為33.27%，僅僅比浦發(fā)銀行少0.56個(gè)百分比，說明興業(yè)銀行的管理成效處在同行業(yè)的中下水平，需要加強(qiáng)現(xiàn)代銀行的管理體系建設(shè)。不過也遠(yuǎn)小于一般性銀行管理費(fèi)用比率在55%～60%之一區(qū)間，可見本文中所選的幾家銀行的管理成效都比較高，處在同行業(yè)的先進(jìn)水平。

4.分析比較主營業(yè)務(wù)的收益情況。

同時(shí)期，興業(yè)銀行的平均所得稅和非常規(guī)項(xiàng)目前的權(quán)益報(bào)酬率為28.92%，三年間都維持在25%～29%之間，在幾家銀行中權(quán)益報(bào)酬率最為穩(wěn)定，光大銀行次之，浦發(fā)銀行2009年和201 1年的權(quán)益率之差最大，達(dá)13%之多，說明興業(yè)銀行的盈利質(zhì)量更為穩(wěn)定、可靠，有利于建立公眾對興業(yè)銀行的信心，對投資者和債權(quán)人來說也更愿見自己的投資銀行保持利潤穩(wěn)定，收益可靠的狀態(tài)。

5.分析幾家銀行運(yùn)用其全部資產(chǎn)獲取利潤的能力。

凈收益是損益表的最后一項(xiàng)，投資者和債權(quán)人都認(rèn)為企業(yè)必須有較高的獲利能力，才能實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。同時(shí)期，興業(yè)銀行的平均資產(chǎn)收益率是1.06%，超出其他三家銀行，其中，光大銀行和浦發(fā)銀行的平均資產(chǎn)收益率都沒有達(dá)到1%的標(biāo)準(zhǔn)，資產(chǎn)收益較低，說明興業(yè)銀行運(yùn)用其全部資產(chǎn)獲取利潤的能力在同行業(yè)中是比較高的。

作者簡介：王玉梅，女，包頭東河區(qū)城市基礎(chǔ)設(shè)施投資開發(fā)有限公司副總經(jīng)理；李志文，男，高級會(huì)計(jì)師、高級經(jīng)濟(jì)師。包頭市東河區(qū)財(cái)政局局長、黨組書記，紀(jì)檢組長，同時(shí)兼任包頭市東河區(qū)城市基礎(chǔ)設(shè)施投資開發(fā)有限公司總經(jīng)理。