浙江中小企業(yè)融資問題與對策研究①

浙江海洋學(xué)院蕭山科技學(xué)院 胡玲燕 張永正

1 概述

根據(jù)浙江省中小企業(yè)局統(tǒng)計(jì)資料，2010年全省銷售收入2000萬元以上的工業(yè)企業(yè)有3萬多家，銷售收入500萬元以上的企業(yè)有64364家，此規(guī)模以下的工業(yè)企業(yè)有15萬家，個體工業(yè)戶高達(dá)60萬家，中小企業(yè)占全省企業(yè)的99.65%，是浙江經(jīng)濟(jì)發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新、擴(kuò)大對外貿(mào)易的重要推進(jìn)力量，同時也是解決社會勞動力就業(yè)問題的主力軍。中小企業(yè)的發(fā)展對于促進(jìn)浙江經(jīng)濟(jì)繁榮和社會穩(wěn)定、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)具有重大意義。然而，從2011年5月以來，杭州、溫州、臺州多家民企破產(chǎn)倒閉，9月溫州多位企業(yè)集團(tuán)老總跑路失蹤。中小企業(yè)的生存和發(fā)展出現(xiàn)了很多的矛盾和困難，有的企業(yè)陷入生存的困境。由于政策制度及通貨膨脹、勞動力成本上升、原材料價格上漲等因素綜合影響，集中引發(fā)了當(dāng)前的中小企業(yè)面臨的生存危機(jī)。影響中小企業(yè)生存和發(fā)展的矛盾問題仍然很多，特別是受歐洲債務(wù)危機(jī)影響，企業(yè)資金短缺、融資困難已成為中小企業(yè)生存和發(fā)展主要瓶頸。相當(dāng)一部分中小企業(yè)周轉(zhuǎn)運(yùn)營的資金難以通過銀行貸款得到滿足，國慶期間溫家寶總理專程來紹興、溫州調(diào)研企業(yè)資金斷鏈等問題。

根據(jù)中國人民銀行資料，2011年全省金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)新增貸款余額5345.12億元，比2010年同期的6136.87億元減少了791.75億元，其中，境內(nèi)個人貸款新增1749.6億元，占29.7%，比2010年同期少增加1230.5億元；而境內(nèi)單位貸款新增2987.2億元，占50.8%，比2010年同期少增加1057.8億元。12月末，全省金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)貸款余額53239.34億元，同比增長13.8%，比年初新增5345.12億元。各項(xiàng)貸款余額中，境內(nèi)貸款余額52559.4億元，占總貸款余額的99.8%。境內(nèi)貸款中，短期貸款增長較快，11月末余額達(dá)到31636.9億元，同比增長18.5%；而中長期貸款增速放緩，余額19879.1億元，同比僅增長6.0%。從貸款期限來看，2011年新增貸款則以短期貸款為主，1～11月，境內(nèi)短期貸款4681.7億元，占總額的79.6%，比重比2010年提高18.3%；而境內(nèi)中長期貸款只有1091.9億元，占總額的18.6%，比重比2010年下降25.6%。

浙江省金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額和同比增速資料，如圖1、圖2所示。

從圖中可以看出，2008～2012年浙江省金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額逐步增大，而新增貸款同比增速出現(xiàn)明顯的分化，2008年至2009年總體逐漸上升，2009年下半年后增速逐月下降。2011年，受國家貨幣政策收緊影響，金融機(jī)構(gòu)存貸款余額增長速度相比2010年有所下降，且逐月回落。2010年1月份同比增速最高為32.5%，新增貸款1577億元，2012年5月同比增速最低為11.8%，新增貸款689.11億元，比2010年1月份減少了887.67億元。近年來金融機(jī)構(gòu)對浙江省中小企業(yè)的健康發(fā)展給予了積極的金融支持，但總的來看，目前我省金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的支持力度有限，中小企業(yè)依然面臨直接融資與間接融資皆難的局面。

圖1 2008.1～2012.5浙江省金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額

圖2 2008.1～2012.5浙江省金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款同比增速

本課題組通過對浙江的蕭山、金華、臺州、溫州等地部分中小企業(yè)資金需求情況進(jìn)行了走訪調(diào)查，被走訪的絕大多數(shù)中小企業(yè)經(jīng)營過程中的貸款需求難以得到滿足。

2 浙江中小企業(yè)融資存在的問題

浙江中小企業(yè)融資困難，主要存在以下幾個方面問題：

(1)銀行貸款手續(xù)繁瑣，審批時間長。當(dāng)前商業(yè)銀行的信貸審批決策權(quán)基本上集中在省市級的分行，省市分行的直貸規(guī)模不斷擴(kuò)大，縣、市、區(qū)級的支行一般貸款審批權(quán)限小，貸款額度少，對工商企業(yè)貸款基本無放貸權(quán)。中小企業(yè)多集中在縣市區(qū)，有的集中在鄉(xiāng)鎮(zhèn)基層。中小企業(yè)對資金的要求客觀上時間緊，頻率高，基層商業(yè)銀行對中小企業(yè)情況比較了解，但只能將貸款申請集中上報(bào)審批，資料齊全的情況下，審批手續(xù)繁瑣，取得貸款的時間比較長。

(2)中小企業(yè)規(guī)模小、缺乏核心競爭力。中小型企業(yè)多數(shù)是勞動密集型為主的企業(yè)，規(guī)模小，投資少，在行業(yè)和地區(qū)不具壟斷地位，企業(yè)競爭的能力較弱。有資料顯示，全省每年都有上很多中小企業(yè)誕生，但能生存2年以上的不到半數(shù)，能生存10年以上的不到20%。中小企業(yè)存在一些弱點(diǎn)，企業(yè)規(guī)模普遍較小，組織機(jī)構(gòu)相對簡單，管理人員的水平偏低，投入資本較少，經(jīng)營很不穩(wěn)定，信用等級比較差。雖然國家出臺一些相關(guān)政策措施扶持中小企業(yè)，但中小企業(yè)的預(yù)防和抵御風(fēng)險的能力相對較低。企業(yè)在金融信貸市場上缺乏競爭能力。銀行考慮自身的投資收益，必定要進(jìn)行信貸風(fēng)險控制，顯然中小企業(yè)不具優(yōu)勢，銀行很難給中小企業(yè)提供信貸資金。

(3)金融機(jī)構(gòu)的效益考核機(jī)制制約中小企業(yè)融資。金融機(jī)構(gòu)注重效益考核，內(nèi)部考核機(jī)制對優(yōu)質(zhì)客戶、效益高、信用好的企業(yè)和大中型企業(yè)貸款比較有利，中小企業(yè)貸款比較困難。再加上近年來，受央行連續(xù)多次上調(diào)銀行存款準(zhǔn)備金率和一年期貸款基準(zhǔn)利率等貨幣政策的影響，銀行的貸款額度非常緊張，浮動利率比較高，利息外的費(fèi)用增加，審批手續(xù)復(fù)雜，中小企業(yè)不敢向銀行融資。盡管國家鼓勵要求各商業(yè)銀行對中小企業(yè)給融資優(yōu)惠，但部分商業(yè)銀行支持中小企業(yè)的責(zé)任意識、服務(wù)意識和創(chuàng)新意識不足，加重了中小企業(yè)融資困難。

(4)企業(yè)信用擔(dān)保體系不健全，融資風(fēng)險大。雖然各地都出臺了相關(guān)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的政策措施，并鼓勵構(gòu)建企業(yè)信用擔(dān)保體系。但還沒有形成完善的信用擔(dān)保體系，擔(dān)保機(jī)構(gòu)少，擔(dān)保品種單一，有的出現(xiàn)企業(yè)之間互相擔(dān)保，一有企業(yè)發(fā)生經(jīng)營損失就會產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，產(chǎn)生資金的連帶風(fēng)險。目前還沒有專門為中小企業(yè)設(shè)立貸款的金融機(jī)構(gòu)，融資性擔(dān)保行業(yè)沒有形成，融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營行為還有待規(guī)范。

3 解決中小企業(yè)融資困難的對策建議

自美國、歐洲債務(wù)危機(jī)發(fā)生以來，浙江中小企業(yè)受多重因素的影響，企業(yè)生存困難，生產(chǎn)經(jīng)營資金面臨嚴(yán)重不足、企業(yè)融資的困難。解決中小企業(yè)融資難問題研究已有不少報(bào)道，但目前問題依然比較嚴(yán)重。如何能夠有效地解決融資瓶頸問題，以促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展，是一個值得深入研究的問題。

3.1 積極發(fā)揮金融融資的主渠道作用，加大信貸資金保障力度

金融信貸是中小企業(yè)融資的主渠道，企業(yè)要積極創(chuàng)造條件，規(guī)范經(jīng)營，加強(qiáng)內(nèi)部管理，開展科技創(chuàng)新和產(chǎn)品升級換代，樹立良好的信用和聲譽(yù)，爭取金融機(jī)構(gòu)對融資的支持。金融機(jī)構(gòu)要加大對中小企業(yè)的發(fā)展的支持力度。支持銀行機(jī)構(gòu)建立適應(yīng)中小企業(yè)特點(diǎn)的信貸管理和貸款評審制度，簡化程序，縮短審批時間。運(yùn)用再貸款、再貼現(xiàn)和差別準(zhǔn)備金動態(tài)調(diào)整等貨幣政策工具引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對中小企業(yè)的信貸支持。完善政企銀結(jié)合聯(lián)動的工作機(jī)制，金融機(jī)構(gòu)要在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)比較困難時期承擔(dān)其社會責(zé)任，主動讓利于企業(yè)，切實(shí)降低中小企業(yè)融資成本，加大對中小企業(yè)的信貸支持力度。

3.2 拓寬融資渠道，積極創(chuàng)新融資服務(wù)和融資產(chǎn)品

要進(jìn)行融資方式創(chuàng)新。要積極嘗試發(fā)行中期票據(jù)、中小企業(yè)集合票據(jù)、短期融資券等金融產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大股權(quán)融資試點(diǎn)；積極鼓勵有條件的企業(yè)加快上市融資步伐；積極引導(dǎo)和規(guī)范民間融資，民間借貸行為；大力推進(jìn)資金互助社、小額貸款公司等新型民間金融組織的發(fā)展，加強(qiáng)新型民間金融組織的規(guī)范化管理，拓寬民間資金投資渠道，引導(dǎo)民間資金流向中小企業(yè)。

要進(jìn)行信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新。推行金種子、金芝麻、金蘋果等系列行動計(jì)劃，積極推廣商標(biāo)權(quán)、股權(quán)、再生資源應(yīng)退稅質(zhì)押貸款等創(chuàng)新金融產(chǎn)品；積極推進(jìn)商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)，促進(jìn)商業(yè)信用票據(jù)化。促進(jìn)商業(yè)資本直接組建商業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，并吸收各類民間資本、產(chǎn)業(yè)投資、創(chuàng)業(yè)投資、信托投資基金、私募股權(quán)投資基金等資金加入商業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，從而建立完善多層次、多渠道的金融市場體系。

要創(chuàng)新服務(wù)方式。要加快金融機(jī)構(gòu)電子化步伐，縮短資金閑置時間，提高銀行資金的使用效率；要轉(zhuǎn)變利率定價習(xí)慣，完善內(nèi)外部利率定價機(jī)制，提高精細(xì)化管理水平；要注重開展重組并購、項(xiàng)目融資、財(cái)務(wù)顧問等多種金融服務(wù)，為中小企業(yè)提供有力的金融支撐。

3.3 加大財(cái)稅扶持力度

對符合條件的小微型企業(yè)，高新技術(shù)型企業(yè)，從事技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢服務(wù)取得收入的企業(yè)等給予稅費(fèi)減免的優(yōu)惠政策。對符合產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級要求、短期經(jīng)營出現(xiàn)困難的企業(yè)要按照(浙人社發(fā)〔2011〕336號)文件《關(guān)于實(shí)施社會保險“五緩四減三補(bǔ)貼”政策的通知》的精神，落實(shí)社會保險補(bǔ)貼政策。對中小企業(yè)同金融機(jī)構(gòu)簽訂的貸款合同實(shí)行免征印花稅。經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審批對符合條件的中小企業(yè)，實(shí)行減征或免征城鎮(zhèn)土地使用稅和房產(chǎn)稅加大對小額貸款公司的補(bǔ)貼，幫助中小企業(yè)度過難關(guān)。各相關(guān)部門要協(xié)調(diào)配合，確保收費(fèi)清理和減免得到落實(shí)，各項(xiàng)扶持政策切實(shí)落實(shí)到位，推動建立中小企業(yè)分類統(tǒng)計(jì)調(diào)查、監(jiān)測分析和定期發(fā)布等制度。

3.4 加強(qiáng)對中小企業(yè)金融創(chuàng)新的指導(dǎo)力度

由于商業(yè)金融體系對國家金融資源的壟斷，民間融資又被認(rèn)定為非法集資、擾亂金融秩序。對中小企業(yè)的支持力度十分有限。部分中小企業(yè)鋌而走險，從民間借貸中融資，融資成本很高。因此，要對中小企業(yè)進(jìn)行金融創(chuàng)新的宣傳指導(dǎo)，加快建立中小企業(yè)金融服務(wù)中心，確立民間金融機(jī)構(gòu)的合法性，讓地下民間融資合法化，并進(jìn)行規(guī)范化監(jiān)管，允許民間資本組建村鎮(zhèn)銀行，符合條件的小額貸款公司改建成村鎮(zhèn)銀行，同時，加強(qiáng)金融監(jiān)管機(jī)制建設(shè)，預(yù)防和抵御融資風(fēng)險。

3.5 完善中小企業(yè)融資信用擔(dān)保體系建設(shè)

充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)貸款的積極性，降低中小企業(yè)所面臨的市場風(fēng)險，要完善中小企業(yè)融資信用擔(dān)保體系建設(shè)，建立健全融資擔(dān)保服務(wù)機(jī)構(gòu)，積極幫助中小企業(yè)取得信貸資金，解決中小企業(yè)經(jīng)營資金困難局面。為中小企業(yè)搭建公共信息服務(wù)平臺、技術(shù)信息服務(wù)平臺，為中小企業(yè)提供公共服務(wù)、信息咨詢和融資服務(wù)，為中小企業(yè)成長營造良好的外部環(huán)境。規(guī)范擔(dān)保公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍，完善相關(guān)制度，規(guī)范擔(dān)保行為；加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，引導(dǎo)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提升經(jīng)營管理水平；規(guī)范擔(dān)保運(yùn)作行為和審查，加強(qiáng)對融資性擔(dān)保行業(yè)的日常監(jiān)管；積極發(fā)揮融資作用擔(dān)保體系的作用。

[1] 蔡昌,趙英林,等.財(cái)務(wù)管理[M].上海:立信會計(jì)出版社,2009(12).

[2] 胡玲燕.對浙江中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式的研究[J].會計(jì)之友,2011(6).

[3] 林呂建,等.2011年浙江發(fā)展報(bào)告(經(jīng)濟(jì)卷)[M].杭州:杭州出版社,2011(01).