咸陽市中小企業(yè)融資難原因及措施

（咸陽職業(yè)技術(shù)學(xué)院 陜西·咸陽）

近年來，咸陽市把大力發(fā)展中小企業(yè)作為落實科學(xué)發(fā)展觀，實現(xiàn)小康咸陽目標(biāo)的重中之重，堅持科學(xué)引導(dǎo)、強(qiáng)化服務(wù)，使其得到了快速發(fā)展。中小企業(yè)已成為咸陽經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一支生力軍，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位和作用日益顯現(xiàn)。據(jù)資料顯示：到2012年底，全市中小企業(yè)、非公經(jīng)濟(jì)組織已經(jīng)達(dá)到15.6 萬戶。其中，中小企業(yè)（非公企業(yè)）3.2 萬戶，個體工商戶12.4 萬戶。從業(yè)人員88 萬人、占全市總勞動力的36.5%左右，生產(chǎn)總產(chǎn)值2，221.92 億元，工業(yè)總產(chǎn)值1，459.98 億元，全市中小企業(yè)、非公有制經(jīng)濟(jì)在國民經(jīng)濟(jì)中的貢獻(xiàn)份額達(dá)到50%，已成為國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱。入庫稅金36.5 億元，占全市地方財政收入的52.6%，已成為全市地方財政收入的重要來源。然而，追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)和實施迅速發(fā)展戰(zhàn)略使中小企業(yè)的發(fā)展處于“強(qiáng)位弱勢”的尷尬地位，其中中小企業(yè)所普遍面臨的融資困境最為人們所詬病。它成為中小企業(yè)發(fā)展中一個非常突出的矛盾，嚴(yán)重制約了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和發(fā)展壯大。

一、中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析及其特點(diǎn)

（一）中小企業(yè)融資現(xiàn)狀。據(jù)調(diào)查，目前，咸陽市中小企業(yè)中“流動資金不能滿足需求”的約占85%，“沒有中長期貸款”的約占60.5%，在停產(chǎn)中小企業(yè)中因為資金短缺約占47%。具體表現(xiàn)在以下幾個方面：第一，中小企業(yè)融資主要還是依賴銀行資金，從發(fā)行債券、股票下手很難，幾乎是不可能的，融資渠道較為狹窄。目前，中小企業(yè)的外源融資供應(yīng)的98.5%來自銀行貸款；第二，中小企業(yè)從銀行貸款非常困難。據(jù)統(tǒng)計，我國只有1.5%左右的中小企業(yè)能夠獲得貸款，總規(guī)模占信貸總額大約8%；第三，已經(jīng)獲取貸款利率大都在5%～9%之間。由于大多貸款期限在半年～1年的短期貸款，貸款成本過高，不利于中小企業(yè)發(fā)展回報期長、收益多的項目。

（二）中小企業(yè)融資特點(diǎn)。從中小企業(yè)自身的因素和外部環(huán)境對其影響來看，中小企業(yè)特點(diǎn)主要表現(xiàn)為：①各種類型的非公有制中小企業(yè)大都是低門檻進(jìn)入市場，其經(jīng)營規(guī)模一般不大，資金需求額不大，需求頻率高；②面向市場經(jīng)營的靈活性很高，但其自有資金較少，主要依賴金融機(jī)構(gòu)融資，負(fù)債率較高；③企業(yè)技術(shù)水平較落后，管理粗放；④抵御風(fēng)險能力較弱，資信水平不高；⑤缺乏抵押擔(dān)保，也無力承受過高的融資成本。因此，資金所有者或金融機(jī)構(gòu)在資金融通上都普遍采取謹(jǐn)慎性原則，審批手續(xù)比較嚴(yán)格，這就先天決定了中小企業(yè)比國有大企業(yè)籌資難。

二、中小企業(yè)融資難原因分析

（一）企業(yè)本身的原因

1、中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模較小。由于中小企業(yè)資產(chǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模都比較小，盈利能力也比較差，導(dǎo)致抗風(fēng)險能力差，償還貸款能力也容易受到削弱。

2、企業(yè)管理水平較低。由于中小企業(yè)管理者水平低，缺乏戰(zhàn)略經(jīng)營思想，企業(yè)財務(wù)決策帶有短期行為的傾向，所提的折舊不能滿足設(shè)備的維修保養(yǎng)和更新改造的需要，分配利潤較多，留用利潤較少，造成自我積累不足，無法滿足企業(yè)資金需要。同時，中小企業(yè)大多缺乏良好的財務(wù)管理，會計機(jī)構(gòu)也不健全，造成財務(wù)分析能力差，缺乏科學(xué)有效的成本費(fèi)用核算。

3、抵御市場風(fēng)險能力差。由于中小企業(yè)技術(shù)相對落后、缺乏新產(chǎn)品開發(fā)能力和創(chuàng)新意識、生產(chǎn)效率較低、營銷水平差、銷售不穩(wěn)定、市場面窄等原因?qū)е缕髽I(yè)的競爭能力不強(qiáng)。一些企業(yè)沒有科學(xué)合理的企業(yè)管理制度，也缺乏對應(yīng)收賬款的科學(xué)管理。而隨著銀行信貸風(fēng)險管理的加強(qiáng)，各銀行普遍建立了嚴(yán)格的貸款責(zé)任追究制度，信貸人員壓力增大，中小企業(yè)由于信貸風(fēng)險較大，銀行對其貸款更加慎重。

（二）銀行方面的原因

1、商業(yè)銀行貸款管理方式存在弊端。我國貸款實行的是五級分類管理方式，它把貸款分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類，其中后三類統(tǒng)稱不良貸款。作為一維評價系統(tǒng)的五級分類管理方式，其更多的是以主觀判斷為特征，它是不區(qū)分借款人與款項這兩類不同性質(zhì)的風(fēng)險以及影響這兩類風(fēng)險的重要因素的，故不能準(zhǔn)確有效地反映和防范信用風(fēng)險，以至于前期部分不具備貸款條件的中小企業(yè)借貸到了資金但又不能按期償還，信用市場逐步惡化，后期需要資金的中小企業(yè)難以再融資。

2、商業(yè)銀行缺乏有效的信用風(fēng)險防范和控制手段。當(dāng)前，我國還沒有一家銀行建立起完善的“一對一”服務(wù)系統(tǒng)，即銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、企業(yè)以及市場的具體狀況來為企業(yè)提供服務(wù)，以至于在信貸市場上，銀行之間爭搶所謂的“大客戶”，再加上當(dāng)前我國征信系統(tǒng)建設(shè)的落后和跨行之間信息交流的障礙，信用風(fēng)險的發(fā)生率較高，而銀行缺乏有效的信用風(fēng)險防范和控制措施。

3、缺少為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)在我國極為缺少切實面向中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，民生銀行原來的初衷是為民營企業(yè)和中小企業(yè)服務(wù)的，可是現(xiàn)在它已經(jīng)和其他股份制商業(yè)銀行沒有什么區(qū)別了，其他新組建的城市商業(yè)銀行原來也是面向中小企業(yè)的，可由于資金、服務(wù)水平、項目有限，迫使它也逐步走向嚴(yán)格，限制了中小企業(yè)的融資。

（三）政府方面的原因

1、融資服務(wù)體系存在缺陷，企業(yè)獲得貸款的效率低。當(dāng)前，我國為中小企業(yè)融資提供服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)較多，企業(yè)如要取得一筆貸款，一般得通過國資、房管部門對抵押資產(chǎn)進(jìn)行評估，通過公證部門對貸款進(jìn)行認(rèn)定，并且要辦理保險手續(xù)，有的還要通過擔(dān)保部門嚴(yán)格的抵押，抵押登記、評估手續(xù)極其繁雜、環(huán)節(jié)多，延長了貸款獲得時間；同時各種登記和評估的費(fèi)用偏高的問題也比較突出。

2、地方財政資金與銀行信貸資金沒有發(fā)揮合力，資金營運(yùn)效率低。對于地方中小企業(yè)而言，特別是國有中小企業(yè)，其外來資金來源不僅有銀行信貸資金，還有財政部門扶持的項目資金，而由于財政與金融部門溝通聯(lián)系少，缺乏一套有效的協(xié)調(diào)配合機(jī)制，兩部分資金不能發(fā)揮其應(yīng)有的合力，資金的營運(yùn)效率低。

三、解決中小企業(yè)融資難對策建議

（一）中小企業(yè)要注重自身信用建設(shè)。中小企業(yè)的自身信用建設(shè)是指企業(yè)有無意愿償還所融資的債務(wù)或者償還債務(wù)的能力高低，以及是否有意愿向初始投資者分配其應(yīng)得的利益或者承諾。中小企業(yè)應(yīng)實質(zhì)性地遵從財務(wù)會計透明化，以實際行動展現(xiàn)自身的資信，并努力真實地得到權(quán)威資信評估體系或機(jī)構(gòu)的認(rèn)可與同行的贊賞，打消投資者的資信憂慮，為中小企業(yè)融資掃除最后的“瓶頸”。就企業(yè)自身而言，應(yīng)該掃除企業(yè)在“契約整合”上的發(fā)展障礙，在經(jīng)營上努力提升水準(zhǔn)，規(guī)避和善用風(fēng)險，求得企業(yè)的持續(xù)發(fā)展來吸引投資者，打通或拓展融資渠道。同時，積極開展企業(yè)內(nèi)部的信用制度建設(shè)和普及工作，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的合約管理、營銷預(yù)警、商賬催收、財會管理和雇前調(diào)查等，對企業(yè)經(jīng)營、管理、檢測等人員開展信用和專業(yè)技能培訓(xùn)，培養(yǎng)信用調(diào)查分析、評價和監(jiān)督等專業(yè)人才。

（二）加強(qiáng)對中小企業(yè)的金融信貸支持。應(yīng)鼓勵商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加大對中小企業(yè)的信貸支持；鼓勵商業(yè)銀行參與貸款利率市場化的改革；允許國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款利率依據(jù)資金供求狀況自由浮動。調(diào)整信貸政策，修改企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)，打破以企業(yè)規(guī)模、性質(zhì)作為支持與否的條件，支持中小企業(yè)的合理資金需求，遵循公平、公證和誠信原則，逐步提高對中小企業(yè)信貸投入比重。商業(yè)銀行在組織制度方面應(yīng)進(jìn)行創(chuàng)新，增加一級銀行和二級銀行中的設(shè)置中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)，制定和執(zhí)行對本地區(qū)中小企業(yè)金融服務(wù)策略。

（三）采用多種融資方式，拓寬融資渠道

1、提高中小企業(yè)內(nèi)源融資能力。內(nèi)源融資是中小企業(yè)的一條重要途徑。中小企業(yè)內(nèi)源融資能力的大小主要取決于其經(jīng)濟(jì)效益的好壞。因此，中小企業(yè)要提高內(nèi)源融資能力，必須深化內(nèi)部體制改革、加強(qiáng)管理、轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念、注重技術(shù)改進(jìn)、提高產(chǎn)品質(zhì)量、努力降低成本、強(qiáng)化營銷力度，從而最終達(dá)到提高經(jīng)濟(jì)效益的目的。

2、積極創(chuàng)造條件開展直接融資。銀行貸款是企業(yè)主要融資方式之一，傳統(tǒng)的銀行信貸業(yè)務(wù)在世界范圍內(nèi)正在不斷收縮，而其他的直接融資方式將日益成為企業(yè)的重要融資方式，主要表現(xiàn)為：一是發(fā)展股票市場；二是發(fā)展債券市場；三是發(fā)展基金市場。為鼓勵和扶持中小企業(yè)，尤其是高科技中小企業(yè)的發(fā)展，可以考慮設(shè)立風(fēng)險投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金，引導(dǎo)閑散的民間資本多渠道、多形式地進(jìn)入風(fēng)險投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金，同時鼓勵風(fēng)險投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金向中小企業(yè)投資。

（四）政府應(yīng)采取有效措施，加大對中小企業(yè)融資支持力度。一是成立或明確類似于美國中小企業(yè)管理局的政府管理機(jī)構(gòu)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、支持促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展；二是建立以援助中小企業(yè)為戰(zhàn)略目標(biāo)，強(qiáng)化其“造血功能”為宗旨，由政府財政支持為背景的政策性金融機(jī)構(gòu)。政府提供財政資金，對支持中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新的小額貸款給予支持，如對中小企業(yè)的“技術(shù)改造貸款”發(fā)放實行貼息政策；對創(chuàng)業(yè)者給予小額貸款和貼息支持；三是積極扶持并試辦各種便利于中小企業(yè)融資的地方性民間投資公司、風(fēng)險資本投資公司，專門向具有較高風(fēng)險而難以從一般渠道得到投資支持的中小企業(yè)（尤其是高風(fēng)險、高收益的科技型企業(yè)）提供貸款和投資，及時促進(jìn)科研成果商業(yè)化。

（五）構(gòu)建完善的法律保障體系。現(xiàn)有針對中小企業(yè)的法律條文主要有《城鎮(zhèn)集體所有制企業(yè)條例》和《鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法》，這兩部法規(guī)是按所有制性質(zhì)和不同的組織形式分類立法的，缺乏統(tǒng)一的立法標(biāo)準(zhǔn)和行為規(guī)范。在金融信貸方面更是缺乏專門針對中小企業(yè)的扶持保護(hù)法規(guī)。借鑒發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的經(jīng)驗，為中小企業(yè)發(fā)展提供各方面的政策和金融支持離不開立法支持。

法律保證可從以下幾個層次進(jìn)行考慮：保護(hù)中小企業(yè)的法律，如美國的《小企業(yè)法》，日本的《中小企業(yè)法》；專業(yè)性、區(qū)域性或行業(yè)性的法律，如美國的《小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新開發(fā)法》，日本的《中小企業(yè)金融公庫法》；反對壟斷的法律，如美國的《謝爾曼反托拉斯法》和德國的《反不正當(dāng)競爭法》。我們應(yīng)借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗，加快有關(guān)中小企業(yè)信貸制度的立法。應(yīng)盡快指定有關(guān)部門組織制定有關(guān)中小企業(yè)貸款的法律或規(guī)定。首先，要劃分中小企業(yè)的分類標(biāo)準(zhǔn)，明確中小企業(yè)的界定方法；其次，要明確各類金融機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)信貸制度中的作用和功能，制定中小企業(yè)貸款的具體管理方法和鼓勵措施；再次，要落實政府支持中小企業(yè)貸款的財政資金渠道、執(zhí)行機(jī)構(gòu)及管理辦法。

（六）建立和完善為中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系。政府要引導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)經(jīng)過科學(xué)評估和論證，建立企業(yè)經(jīng)濟(jì)檔案和法定代表人的信用檔案，建立健全適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)信用體系。

修訂國有商業(yè)銀行信用等級的評定標(biāo)準(zhǔn)。目前，我國國有商業(yè)銀行的貸款信用評級不利于中小企業(yè)，含有對中小企業(yè)的心理歧視。實踐證明，盲目擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的綜合型企業(yè)集團(tuán)并不比專業(yè)化生產(chǎn)的中小企業(yè)更能適應(yīng)市場的變化和產(chǎn)生更穩(wěn)定的效益，信用更強(qiáng)。因而，國有商業(yè)銀行在企業(yè)信用等級的評定上也應(yīng)及時調(diào)整策略，變重視企業(yè)經(jīng)營規(guī)模為重視企業(yè)經(jīng)營效益，取消某些歧視性的評價項目。

目前，中小企業(yè)融資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)少，資金缺乏。中小企業(yè)，特別是處于成長期的中小企業(yè)是銀行非常廣大的信貸市場；同時，資金的緊缺又限制著中小企業(yè)的發(fā)展，但能拿出有效保證和抵押的中小企業(yè)卻不多；另外，中小企業(yè)，特別是非公有制企業(yè)的會計制度還不盡健全，經(jīng)營管理制度還存在不規(guī)范之處，貸款風(fēng)險較大。根據(jù)我國的實際情況，結(jié)合其他國家的經(jīng)驗，我國中小企業(yè)貸款擔(dān)保體系應(yīng)該是一個以政府擔(dān)保為主，其他擔(dān)保形式并存的中小企業(yè)信貸擔(dān)保體系?？沙闪⒍喾N形式的信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)，開辟多種渠道籌集擔(dān)?；穑河烧?、社會中介組織、企業(yè)和銀行共同建立中小企業(yè)貸款擔(dān)保基金；切實改進(jìn)中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)，簡化手續(xù)，降低標(biāo)準(zhǔn)；金融機(jī)構(gòu)可適當(dāng)擴(kuò)大有效財產(chǎn)的抵押范圍。

目前，不少省市已出臺了建立擔(dān)保體系的辦法，為支持成長型中小企業(yè)的發(fā)展，開拓信貸市場，銀行要積極協(xié)助和促進(jìn)政府有關(guān)部門建立中小企業(yè)擔(dān)保體系。要簡化中小企業(yè)貸款抵押手續(xù)和條件，允許以固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)為抵押；建立政府貸款擔(dān)?；?，為經(jīng)過其評估發(fā)展良好的中小企業(yè)提供政府擔(dān)保；建立中小企業(yè)共同擔(dān)?；?，由政府加以引導(dǎo)，從而可以調(diào)劑各企業(yè)間的擔(dān)保資源。建議設(shè)立地方中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，除設(shè)立地（市）級擔(dān)保機(jī)構(gòu)外，區(qū)（市）、縣還要設(shè)立專為中小企業(yè)融資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，鼓勵企業(yè)間實行會員制的聯(lián)保，從而形成縱橫交錯的中小企業(yè)擔(dān)保體系。擔(dān)保資金實行政府財政啟動，各方出資，風(fēng)險共擔(dān)，利益共享。

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