中小企業(yè)融資難問題與對策

□文/馮 穎

（河北醫(yī)科大學(xué)第四醫(yī)院 河北·石家莊）

改革開放以來，我國中小企業(yè)數(shù)量不斷增加，實力不斷壯大。然而，由于融資困難，中小企業(yè)發(fā)展步伐明顯放慢，破產(chǎn)倒閉現(xiàn)象大量增加。據(jù)不完全統(tǒng)計，中小企業(yè)貸款規(guī)模只占到信貸總額的8%，這與中小企業(yè)創(chuàng)造的社會價值極不相稱。

一、我國中小企業(yè)融資困難的原因

（一）自身的障礙。中小企業(yè)與大企業(yè)相比信息不透明程度高，銀行通過一般的渠道很難獲得中小企業(yè)信息，對中小企業(yè)貸款與大企業(yè)相比成本要高得多。同時，中小企業(yè)在無序的惡性競爭中產(chǎn)生的失信，令銀行不敢對其提供資金支持，雖然中小企業(yè)中也有不乏信譽(yù)卓越的，但在信用缺失的條件下，銀行很難將其與其他企業(yè)甄別出來，從而導(dǎo)致中小企業(yè)向國有銀行融資困難。很多中小企業(yè)借到錢不是用來投資和發(fā)展企業(yè)，而是想方設(shè)法逃廢銀行債務(wù)，嚴(yán)重破壞了企業(yè)的整體信譽(yù)。

（二）金融服務(wù)體系和運行機(jī)制的制約

1、缺乏真正服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)。雖然國內(nèi)已建立起市場主體多元化的金融格局，但國有商業(yè)銀行仍處于行業(yè)壟斷地位，現(xiàn)有的幾家股份制銀行和地方性金融機(jī)構(gòu)不僅數(shù)量有限，而且與國有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)趨同，導(dǎo)致金融體系中缺乏與國有大銀行合理搭配的區(qū)域性、地方性金融機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)難以得到有利的金融支持。同時，金融體制改革不深入，銀行經(jīng)營管理與中小企業(yè)發(fā)展需要不協(xié)調(diào)。在金融體制方面，由于沒有制度保障和企業(yè)信用意識支撐，組建再多的銀行也不能解決中小企業(yè)貸款難問題。

2、缺乏市場化的利率調(diào)節(jié)機(jī)制。銀行對于風(fēng)險較高的投資，自然期待獲得更豐厚的收益。因此，銀行應(yīng)可根據(jù)貸款成本的高低、風(fēng)險程度的大小，自主地決定信貸產(chǎn)品的投放。我國人行卻對商業(yè)銀行貸款規(guī)定基準(zhǔn)利率，禁止因服務(wù)對象的不同和信貸產(chǎn)品的差異而額外收取費用。相比之下，國內(nèi)的非正規(guī)市場融資利率，大約是銀行貸款利率的幾倍甚至數(shù)倍。銀行對中小企業(yè)的貸款相對風(fēng)險度較高，又不能通過提高利率或其他方式來增加自身的收益，無疑會挫傷其向中小企業(yè)提供信貸服務(wù)的積極性。

（三）政府政策環(huán)境的影響

1、缺乏公平競爭的融資環(huán)境。首先，國家信貸政策存在所有制歧視，政府的大企業(yè)戰(zhàn)略使銀行資金集中投向國有大型企業(yè)，而大量以民營企業(yè)為主體的中小企業(yè)則很難獲得銀行信貸；其次，國家稅收政策不公平，民營企業(yè)為主體的中小企業(yè)既要繳納企業(yè)所得稅，又要繳納20%的個人調(diào)節(jié)稅，稅賦明顯過重；最后，現(xiàn)有針對中小企業(yè)的法律條文主要是《城鎮(zhèn)集體所有制企業(yè)條例》和《鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法》，這兩部法規(guī)是按所有制性質(zhì)和不同的組織形式分類立法的，缺乏統(tǒng)一的立法標(biāo)準(zhǔn)和行為規(guī)范。在金融信貸方面更是缺乏專門針對中小企業(yè)的扶持保護(hù)法規(guī)。

2、政策性金融機(jī)構(gòu)支持乏力。由于中小企業(yè)承擔(dān)著解決城鎮(zhèn)就業(yè)、維持社會穩(wěn)定等社會職能，因此政府通過建立政策性金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供信用但保和資金支持，就應(yīng)成為政府解決信貸市場失效而提供的公共產(chǎn)品，而且信用擔(dān)保的杠桿效應(yīng)和長期扶持效應(yīng)將有助于大批具有良好發(fā)展前景的中小企業(yè)走出融資困境。然而到目前為止，雖然國內(nèi)多個城市已經(jīng)建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)發(fā)展基金，但從整體來看，數(shù)量有限、資本實力薄弱，遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)發(fā)展的資金需求。

二、解決中小企業(yè)融資困難的對策

（一）提高中小企業(yè)整體素質(zhì)。首先，應(yīng)建立完善的企業(yè)財務(wù)制度、內(nèi)控制度和監(jiān)督機(jī)制，通過制度建設(shè)規(guī)范企業(yè)經(jīng)營行為，確保財務(wù)信息的完整性、準(zhǔn)確性和真實性；其次，應(yīng)強(qiáng)化經(jīng)營管理者的信息披露意識，提高信息透明度，并注重與銀行建立長期的合作關(guān)系，降低銀行信貸過程中的信息搜集成本和監(jiān)督成本；最后，中小企業(yè)應(yīng)走產(chǎn)權(quán)主體多元化的道路，按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求實行公司制改造，進(jìn)行所有權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，引入優(yōu)秀的管理人才。

（二）建立健全金融體系和金融機(jī)制

1、加快利率市場化改革。一方面應(yīng)加速利率市場化改革，賦予商業(yè)銀行對不同風(fēng)險等級的貸款收取不同水平利率的決策權(quán)限，提高商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的風(fēng)險定價能力；一方面商業(yè)銀行應(yīng)加快建立內(nèi)部責(zé)權(quán)利相對稱的信貸管理激勵機(jī)制，增強(qiáng)信貸人員收集中小企業(yè)信息并提供貸款的積極性。并大力推進(jìn)現(xiàn)有的城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社體制改革，使其成為市場經(jīng)營貨幣的法人實體和競爭主體。在地方金融機(jī)構(gòu)中逐步推行利率市場化，靠價格進(jìn)行競爭是市場競爭的重要手段。

2、加快金融體制改革。首先，建立發(fā)達(dá)的金融市場。一是建立可供利用的資本市場?？山梃b美國建立全國證券商協(xié)會自動報價系統(tǒng)的成功經(jīng)驗，建立定位于為技術(shù)含量高且有市場潛力的高科技中小企業(yè)融資服務(wù)的資本市場；二是建立和發(fā)展證券交易市場。提升中小企業(yè)信用等級，放寬對中小型企業(yè)上市的限制，促進(jìn)中小企業(yè)融資；其次，發(fā)展融資租賃業(yè)，充分利用各種租賃融資。發(fā)展融資租賃業(yè)，企業(yè)就可以在資金短缺或不愿動用經(jīng)營資金的情況下，添置或更新設(shè)備。

（三）完善中小企業(yè)融資的宏觀政策環(huán)境

1、健全中小企業(yè)法律體系。借鑒發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的經(jīng)驗，為中小企業(yè)發(fā)展提供各方面的政策和金融支持離不開立法支持。從多個層次進(jìn)行考慮:保護(hù)中小企業(yè)的法律，如美國的《小企業(yè)法》、日本的《中小企業(yè)法》；區(qū)域性或行業(yè)性的法律，如美國的《小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新開發(fā)法》、日本的《中小企業(yè)金融公庫法》；反對壟斷的法律，如美國的《謝爾曼反托拉斯法》和德國的《反不正當(dāng)競爭法》。盡快制定和出臺《中小企業(yè)信用擔(dān)保法》等支持中小企業(yè)融資的法律法規(guī)體系，以法律形式確立中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用。

2、設(shè)立專門機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)進(jìn)行扶持。政府對金融機(jī)構(gòu)支持成長型的中小企業(yè)融資實行減稅、貼息優(yōu)惠政策，以調(diào)動金融機(jī)構(gòu)為其融資的積極性。針對中小型企業(yè)的特點，政府實行分類指導(dǎo)，采取適者生存的競爭性措施。對產(chǎn)品有銷路，技術(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng)，效益好的中小企業(yè)，進(jìn)行重點優(yōu)先扶持。我國政府可以借鑒國外經(jīng)驗，建立中小企業(yè)支持服務(wù)體系。各級政府要切實轉(zhuǎn)變職能，為企業(yè)建立一個全方位、多層次的中小企業(yè)社會服務(wù)體系。

［1］郎洪波.對中小企業(yè)融資問題難的思考.企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2010.2.