淺議中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理

呂振波 任飛

（河北大學(xué)，河北 保定 071000）

關(guān)注中小企業(yè)的財務(wù)狀況，對其進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險分析，經(jīng)營者可以盡早地發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)出現(xiàn)的財務(wù)危機(jī)征兆，并采取相應(yīng)措施加強(qiáng)財務(wù)管理；投資者可以對中小企業(yè)的財務(wù)狀況做出有效判斷，避免投資的盲目性或投資失敗；監(jiān)管部門可以及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)狀況是否發(fā)生惡化，并對企業(yè)進(jìn)行及時的監(jiān)督，有效防范或避免財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生；債權(quán)人可以及時知道中小企業(yè)是否存在財務(wù)風(fēng)險，從而決定是否進(jìn)行投資或再投資。

一、財務(wù)風(fēng)險的概念

財務(wù)風(fēng)險是一種微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的濃縮和集中體現(xiàn)，是企業(yè)所面臨的全部風(fēng)險的貨幣化表現(xiàn)形式，存在于企業(yè)的整個財務(wù)活動中，對企業(yè)實(shí)現(xiàn)自身的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)有重要意義。

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險主要是指在企業(yè)的各項(xiàng)財務(wù)活動中，因各種不確定性因素影響，使企業(yè)財務(wù)狀況偏離正常范圍，并由此造成損失的可能性。財務(wù)風(fēng)險一般包括：經(jīng)營風(fēng)險、融資風(fēng)險、投資風(fēng)險和收益分配風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險的存在具有客觀普遍性，財務(wù)風(fēng)險客觀存在于企業(yè)財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，是現(xiàn)代企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物，其貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程。

二、中小企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險成因分析

（一）資金短缺，融資困難

我國資本市場不發(fā)達(dá)，銀行貸款仍是中小企業(yè)的主要融資渠道。由于中小企業(yè)規(guī)模小、信用缺失、缺少有效的擔(dān)保機(jī)制等一系列原因，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的整體形象，使得中小企業(yè)融資受到嚴(yán)格限制，融資變得更加困難。

（二）投資決策缺乏科學(xué)性

我國中小企業(yè)普遍存在著缺乏長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略眼光的問題。很多中小企業(yè)的投資決策者對投資風(fēng)險認(rèn)識不足，盲目決策，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險不斷；對項(xiàng)目的投資可行性缺乏周密系統(tǒng)的可行性分析和研究，加之決策所依據(jù)的信息不全面、不真實(shí)以及決策者自身能力有限等因素，導(dǎo)致項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的效果，給企業(yè)帶來巨大的財務(wù)損失。

（三）管理混亂，內(nèi)部控制薄弱

由于中小企業(yè)固有的特點(diǎn)，很多中小企業(yè)的經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)是合一的，領(lǐng)導(dǎo)層高度集權(quán)，中小企業(yè)內(nèi)部各部門之間及下級企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金的使用、利益的分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金上的使用效率低下，資金嚴(yán)重流失，資金使用的安全性、完整性得不到應(yīng)有的保障。

三、中小企業(yè)控制財務(wù)風(fēng)險應(yīng)采取的應(yīng)對措施

中小企業(yè)應(yīng)該在日常財務(wù)活動中居安思危，尤其是管理者和經(jīng)營者要樹立風(fēng)險意識，強(qiáng)化風(fēng)險觀念，認(rèn)真分析財務(wù)風(fēng)險的影響因素的變化情況，采取有效的管理措施應(yīng)對企業(yè)有可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險。

（一）加強(qiáng)建設(shè)自身信用，設(shè)置擔(dān)保機(jī)制，解決融資難

加強(qiáng)企業(yè)的自身信用建設(shè)，樹立良好的企業(yè)形象，企業(yè)只有講信用才能贏得市場，也才有可能籌集更多的社會資本，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。中小企業(yè)必須立足長遠(yuǎn)利益，恪守信用，樹立信用觀念，不斷加強(qiáng)誠信教育，才能樹立良好的企業(yè)形象。

（二）制定正確的投資決策，做好企業(yè)投資可行性研究

在進(jìn)行投資風(fēng)險決策時，其重要原則是既要敢于進(jìn)行風(fēng)險投資以獲取超額利潤，又要克服盲目樂觀和冒險主義，盡可能避免或降低投資風(fēng)險。因此應(yīng)該做好投資決策的可行性分析，全面客觀地分析已經(jīng)掌握的投資決策所需的信息，避免盲目投資。在進(jìn)行投資時，企業(yè)應(yīng)該運(yùn)用投資組合理論，采取分散投資的策略，降低非系統(tǒng)風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化。

（三）完善風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)，健全內(nèi)部控制制度

健全的內(nèi)部控制度是防范和化解財務(wù)風(fēng)險的第一道防線。面對如今整體經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下不斷變化的財務(wù)風(fēng)險管理環(huán)境，企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)，建立健全財務(wù)風(fēng)險管理規(guī)章制度，配備專業(yè)的財務(wù)管理人員，強(qiáng)化財務(wù)風(fēng)險管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作，使企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)能夠有效正常運(yùn)行，增強(qiáng)財務(wù)管理系統(tǒng)對大環(huán)境變化的適應(yīng)能力。加強(qiáng)財務(wù)人員培訓(xùn)，增強(qiáng)他們的業(yè)務(wù)技能和監(jiān)督意識，強(qiáng)化財務(wù)人員的管理水平，強(qiáng)化企業(yè)財務(wù)人員素質(zhì)教育，對財務(wù)人員進(jìn)行專業(yè)與思想教育，切實(shí)增強(qiáng)財務(wù)人員法制觀念，合理運(yùn)用和籌措資金，提高資金的營運(yùn)效率。給財務(wù)管理人員參與企業(yè)決策的機(jī)會，使其能夠站在企業(yè)發(fā)展的高度，為企業(yè)的發(fā)展建言獻(xiàn)策。

四、總結(jié)

企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，但它在某種程度上也可以預(yù)見和控制。財務(wù)風(fēng)險最近幾年已成為制約中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的難題。財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在財務(wù)管理過程中必須面對的一個現(xiàn)實(shí)問題，貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理活動的全過程。雖然財務(wù)風(fēng)險不可能完全消除，但可以通過財務(wù)風(fēng)險的特點(diǎn)，分析財務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)狀及產(chǎn)生的原因，探索風(fēng)險的控制方法，采取有效的防范措施，防止財務(wù)風(fēng)險給企業(yè)的發(fā)展帶來致命的打擊。