上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊問(wèn)題研究

段鳳賢 李欣桐

（1.中國(guó)寰球工程公司遼寧分公司，遼寧 撫順113006；2.廣州市彤峰服飾有限公司，廣東 廣州510000）

一、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的涵義及危害

（一）財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的涵義

財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊主要指財(cái)務(wù)報(bào)告故意不真實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，并導(dǎo)致其外部利益相關(guān)者遭受損失的現(xiàn)象。此外，在定義財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的問(wèn)題上，還應(yīng)該關(guān)注與其相關(guān)或相似的一系列概念，如盈余操縱、盈余造假、會(huì)計(jì)信息失真、虛假財(cái)務(wù)報(bào)告等。

結(jié)合我國(guó)現(xiàn)實(shí)情況和本文的寫作目的，將財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊定義為：基于會(huì)計(jì)環(huán)境、法律法規(guī)的不完善和企業(yè)管理當(dāng)局的不良動(dòng)機(jī)，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告故意不真實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，并導(dǎo)致外部利益相關(guān)者遭受損失的現(xiàn)象。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的危害

舞弊性財(cái)務(wù)報(bào)告可能在短期內(nèi)可以增加上市公司的利潤(rùn)，但對(duì)其長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展不利。上市公司利用財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊操縱利潤(rùn)將助長(zhǎng)管理層的惰性，使其失去為實(shí)現(xiàn)公司利益而切實(shí)努力的動(dòng)力，扭曲了公司的激勵(lì)機(jī)制，不利于公司價(jià)值的最大化。

上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)行業(yè)的信用危機(jī)，損害了會(huì)計(jì)從業(yè)人員客觀、公正、中立的形象，降低了會(huì)計(jì)信息的公信力，不利于會(huì)計(jì)行業(yè)的健康發(fā)展。同時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊危及我國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，使證券市場(chǎng)應(yīng)有的資源配置功能受到弱化。最終將破壞社會(huì)誠(chéng)信體系，擾亂國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的正常秩序，削弱國(guó)家宏觀調(diào)控能力。

二、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊現(xiàn)狀的分析

（一）上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊描述性統(tǒng)計(jì)

本文根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)披露的上市公司處罰決定，依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的定義，閱讀了2010年到2012年中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布的所涉及的266篇處罰公告。

從舞弊樣本的總體情況看來(lái)，2009年到2012年的處罰公告中，刑政處罰決定共有217份。分別為57份，48份，56份，56份。由此可見(jiàn)，2009年后由于實(shí)行新法規(guī)準(zhǔn)則舞弊情況有所改善，但仍較為嚴(yán)重。其中有多家公司被兩次，甚至三次處罰。此外，2009年到2012年期間，市場(chǎng)禁入決定也有49份之多。平均每年發(fā)出12份。以上大部分舞弊都不只發(fā)生在一個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)告期間，財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊大多橫跨兩個(gè)以上的財(cái)務(wù)報(bào)告期間，并且大多同時(shí)涉及中報(bào)和年報(bào)。多數(shù)公司同時(shí)采用兩種以上舞弊手段。

（二）上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的手段

通過(guò)因財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊而受處罰的上市公司作為分析資料，在此基礎(chǔ)上，將我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的手段歸結(jié)為：利用虛增銷售收入舞弊，利用低估期間費(fèi)用舞弊，利用變更會(huì)計(jì)政策舞弊，利用資產(chǎn)重組“扭虧為盈”舞弊，利用少計(jì)營(yíng)業(yè)收入偷逃稅款舞弊，利用假借關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤(rùn)舞弊等。

以上若干手段，常被多家上市公司分別運(yùn)用或組合運(yùn)用，也同時(shí)或相繼出現(xiàn)在一家上市公司年度財(cái)務(wù)報(bào)表的編制過(guò)程中。

三、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的動(dòng)因及識(shí)別方法

（一）上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的動(dòng)因分析

股權(quán)結(jié)構(gòu)的失衡。公司治理即上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，國(guó)有股權(quán)比例過(guò)高，流通股比例過(guò)低；董事會(huì)被內(nèi)部人控制，監(jiān)事會(huì)失效等才是造成上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的根本原因。我國(guó)上市公司存在著嚴(yán)重的內(nèi)部人控制和大股東控制。此外，監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督權(quán)也通常流于形式。

失衡的盈利預(yù)期機(jī)制的影響。我國(guó)股票市場(chǎng)，在政府部門、公司經(jīng)營(yíng)管理者以及投資者的心目中，都存在著一個(gè)屬于他們自己的盈利預(yù)期機(jī)制，各方從自身利益出發(fā)，對(duì)上市公司制定不同的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，這些經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的制定很多是沒(méi)有任何理論及數(shù)據(jù)來(lái)支撐的。

（二）上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的識(shí)別方法

上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊在曝光之前，往往有一些稱預(yù)警信號(hào)出現(xiàn)，即很可能進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的上市公司有如下征兆：一是已兩年連續(xù)虧損，第三年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)沒(méi)有得到根本改善，面臨暫?；蛲耸型{，或費(fèi)用的增長(zhǎng)速度快于收入的增長(zhǎng)速度，持續(xù)的經(jīng)營(yíng)虧損使企業(yè)面臨破產(chǎn)或被敵意收購(gòu)的威脅；二是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~連年為負(fù)值，或雖然賬面盈利但沒(méi)有帶來(lái)充裕的現(xiàn)金流入，入不敷出，現(xiàn)金匱乏；三是存在重大的、不正常的關(guān)聯(lián)交易或極度復(fù)雜的交易；四是全行業(yè)虧損或行業(yè)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，或當(dāng)年公司行業(yè)不景氣；五是公司的董事或管理層的個(gè)人財(cái)富與公司業(yè)績(jī)密切相關(guān)；六是公司治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，管理層頻繁變動(dòng)；經(jīng)常更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。鑒于以上種種，故而應(yīng)從以下幾方面識(shí)別并預(yù)防上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊。

對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)舞弊的識(shí)別主要體現(xiàn)在四個(gè)方面：第一，利潤(rùn)最大化。第二，利潤(rùn)最小化。第三，利潤(rùn)均衡化。第四，利潤(rùn)清洗。

對(duì)虛增利潤(rùn)舞弊的識(shí)別。主要有四個(gè)方面：第一，利用應(yīng)收應(yīng)付款調(diào)節(jié)利潤(rùn)。第二，利用關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤(rùn)。第三，利用虛擬資產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。第四，利用利息資本化調(diào)節(jié)利潤(rùn)。

對(duì)財(cái)務(wù)狀況舞弊的識(shí)別主要體現(xiàn)在高估資產(chǎn)和低估負(fù)債等方面。以上所述還沒(méi)有涉及現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量表的工作量比較大，它不像資產(chǎn)負(fù)債表提取一個(gè)余額，也不像損益表提取一個(gè)累計(jì)發(fā)生額，它需要對(duì)相關(guān)明細(xì)賬逐筆歸類匯總，非常繁瑣。

四、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的綜合治理對(duì)策

（一）修改完善相關(guān)法律法規(guī)體系

要解決我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告違規(guī)預(yù)期收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于違規(guī)成本的問(wèn)題，需要各項(xiàng)法律法規(guī)的協(xié)調(diào)配合，才能夠形成確實(shí)有效的規(guī)制體系，抑制上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊行為。各項(xiàng)立法的處罰數(shù)額與尺度各不相同，對(duì)直接責(zé)任人員的罰款金額相對(duì)于上市公司動(dòng)輒上億元的舞弊金額而言，根本不值一提。

提高執(zhí)法機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)性。當(dāng)前能對(duì)我國(guó)上市公司進(jìn)行監(jiān)督管理的機(jī)關(guān)主要有中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、財(cái)政部、證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)。雖然他們之間也經(jīng)常進(jìn)行溝通和協(xié)調(diào)，但還是存在“政出多門”的現(xiàn)象，因此有必要理順監(jiān)管體制。

（二）建立規(guī)范、高效的公司治理結(jié)構(gòu)

應(yīng)從以下三方面入手：第一，優(yōu)化董事會(huì)結(jié)構(gòu)，完善監(jiān)督職能。第二，充分發(fā)揮監(jiān)事會(huì)職能。第三，完善審計(jì)委員會(huì)制度。

（三）強(qiáng)化外部審計(jì)功能

即強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)作用。注冊(cè)會(huì)計(jì)師有效發(fā)揮職能的關(guān)鍵是保持獨(dú)立性。這需要制度的改革：第一，要降低注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)上市公司的依附性。第二，加強(qiáng)對(duì)上市公司變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)督。第三，加強(qiáng)針對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的法律規(guī)范。第四，注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)要加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德的建設(shè)與規(guī)范。

（四）培育理性的機(jī)構(gòu)投資者

目前我國(guó)證券市場(chǎng)散戶比例較高，而機(jī)構(gòu)投資者較少，這一方面造成了投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息需求不強(qiáng)，大部分的中小投資者對(duì)上市公司的約束只能依靠“用腳投票”，且投機(jī)心理嚴(yán)重；另一方面降低了對(duì)大股東和經(jīng)營(yíng)管理層行為的約束。

（五）提倡道德自律、弘揚(yáng)公司誠(chéng)信文化

加強(qiáng)職業(yè)會(huì)計(jì)從業(yè)人員道德建設(shè)。“不做假賬”是朱總理給國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院提寫的校訓(xùn)，在全世界公司財(cái)務(wù)丑聞不斷的年代，誠(chéng)信顯得更為珍貴。財(cái)務(wù)人員的職業(yè)道德是上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的重要主觀因素。第一，通過(guò)法制建設(shè)和職業(yè)道德規(guī)范的建立來(lái)約束、制約和激勵(lì)財(cái)會(huì)從業(yè)人員的行為。第二，強(qiáng)化思想宣傳教育。第三，創(chuàng)造良好的從業(yè)環(huán)境。

弘揚(yáng)企業(yè)誠(chéng)信文化。企業(yè)文化的本質(zhì)的內(nèi)涵是它的共贏性，即在追求自身利益的同時(shí)，尊重他人利益，誠(chéng)實(shí)守信，按約辦事，不損害對(duì)方和公眾的利益。弘揚(yáng)企業(yè)誠(chéng)信文化不僅是構(gòu)建和諧社會(huì)的重要內(nèi)容之一，更從思想根源有利于改善企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象。

五、結(jié)論

以上討論是對(duì)我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊問(wèn)題的研究，針對(duì)我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊各種各樣的問(wèn)題，提出上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的綜合治理對(duì)策，具體包括：修改完善相關(guān)法律法規(guī)體系；建立規(guī)范、高效的公司治理結(jié)構(gòu)；理性的機(jī)構(gòu)投資者的培育和外部審計(jì)功能的加強(qiáng)；提倡道德自律、弘揚(yáng)公司誠(chéng)信文化等幾個(gè)方面。希望藉此為所有財(cái)務(wù)報(bào)告使用者帶來(lái)指導(dǎo)性幫助。進(jìn)而達(dá)到優(yōu)化資源配置，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的，維護(hù)團(tuán)結(jié)安定的深層目的。

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