江西省盤活水庫資產(chǎn)初探

陳勝印

(江西省水利投資集團有限公司，330096，南昌)

一、江西省水庫資產(chǎn)形成和現(xiàn)狀

江西是全國水庫資源大省，全省水庫特別是小型水庫數(shù)量巨大，星羅棋布。截至2009年年底，已建各類水庫9 731座，約占全國水庫數(shù)量的1/9，在各省中排名第二。龐大的水庫群已成為江西省防洪工程體系和水利基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分，對于保障全省糧食安全和飲水安全,發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟,改善農(nóng)民生產(chǎn)生活條件和生態(tài)環(huán)境等都起到了巨大的作用。全省現(xiàn)有水庫大多數(shù)修建于20世紀50—70年代，受當時財力、物力及技術(shù)條件的限制，普遍存在建設(shè)標準偏低、施工質(zhì)量不高、設(shè)施不完備等問題，加上有些水庫年久失修，設(shè)施普遍老化，許多水庫大壩存在諸多安全隱患，防洪、灌溉、供水等效益逐年萎縮。長期以來，由于水庫管理體制一直沿襲計劃經(jīng)濟體制下的傳統(tǒng)管理模式，水庫資產(chǎn)運營機制不活，管理粗放，既影響了水庫工程效益的發(fā)揮，也制約了水利管理現(xiàn)代化的實現(xiàn)。

2008年3月，由江西省人民政府批準并按現(xiàn)代企業(yè)管理制度出資組建了江西省水利投資集團公司，作為江西省人民政府授權(quán)的各類水利工程建設(shè)項目的融資載體、投資主體、經(jīng)營實體。江西省水投公司目前擁有近70億元的水庫資產(chǎn)，資產(chǎn)來源主要分為兩部分：一是1998—2007年期間省及省以上已投入的大中型病險水庫除險加固資金13億元，作為注冊資本金注入公司；二是2008年以來實施的病險水庫除險加固國家專項規(guī)劃項目和省補助投資項目的省及省以上財政性資金，通過省水投公司以投資的形式投入到全省病險水庫所形成的資產(chǎn)，這部分資產(chǎn)隨著水庫除險加固項目的深入實施還在逐年增加。

二、水庫資產(chǎn)盤活的客觀需求和政策依據(jù)

如何以省及省以上注入資金形成的資產(chǎn)和今后投入的資金為基礎(chǔ)，整合、盤活存量水利國有資產(chǎn)，尤其是大中型水庫等重點水利資產(chǎn)，將“死水激活，活水用好”，擴大和夯實省級水利投融資平臺，是江西省水投公司一直尋求破解的難題，也是江西省水利建設(shè)融資迫切的現(xiàn)實需求。根據(jù)江西省水利發(fā)展“十二五”規(guī)劃測算，5年期間全省水利投入總額1 047億元，預計爭取中央資金573億元，省級需投入218億元，年均40余億元。從目前的資金籌措渠道和籌資能力看，省級配套資金投入難以滿足實際需求，將直接影響中央水利資金的爭取和全省水利改革發(fā)展目標的實現(xiàn)。為落實好省級水利配套資金，需要進一步做大做強省級水利融資平臺，加大水利項目融資力度，不斷完善以公共財政投入為主的穩(wěn)定增長機制。預計“十二五”期間，需要通過省級融資平臺實現(xiàn)省級配套水利項目資金融資92億元，用于公益性水利項目建設(shè)。

隨著水利建設(shè)投入持續(xù)加大，從中央到地方都對拓寬水利投融資渠道，增強水利建設(shè)金融支持提出了具體要求和意見。2011年中央1號文件提出：要求建立水利投入穩(wěn)定增長機制，在加大公共財政對水利投入的同時，加強對水利建設(shè)的金融支持，廣泛吸引社會資金投資水利。2012年七部委《關(guān)于進一步做好水利改革發(fā)展金融服務的意見》(銀發(fā)〔2012〕51 號文件)明確了通過符合條件的地方政府融資平臺公司拓寬水利投融資渠道，引導信貸資源有效支持公益性水利項目建設(shè)。《中共江西省委、江西省人民政府關(guān)于加快我省水利改革發(fā)展的實施意見》(贛發(fā)〔2011〕10 號文件)針對盤活省水投公司存量資產(chǎn)，對地方水利建設(shè)融資提供支持提出了具體要求。

三、水庫資產(chǎn)盤活思路與困難

1.基本思路

采用二級管理的模式組建管理公司對水庫資產(chǎn)進行盤活。

在縣市層面，省水投公司與各縣市共同組建由省水投公司控股的縣級水庫資產(chǎn)管理公司，對水庫資產(chǎn)進行統(tǒng)一管理。在維持水庫現(xiàn)有管理形式和保證水庫既得收益不變的基礎(chǔ)上，省水投集團以歷年來中央和省級投入的病險水庫除險加固資金作為出資，其余視為地方投資。通過有效置換，實現(xiàn)省水投公司控股。

之后，省水投公司以各縣市水庫資產(chǎn)管理公司的股權(quán)發(fā)起設(shè)立獨資子公司——省水庫資產(chǎn)運營公司，對全省的各縣級子公司進行管理，水庫經(jīng)營收入產(chǎn)生的現(xiàn)金流為管理公司融資提供支持，解決部分融資的資產(chǎn)擔保問題。同時，通過加強重點水資源管理，為將來全省水資源統(tǒng)一管理創(chuàng)造良好條件。

為保證此項工作順利開展，擬先在3～5個水庫資產(chǎn)數(shù)量較大的縣進行試點，總結(jié)經(jīng)驗再向全省鋪開。

2.存在的困難

歷年來龐大的水庫投資轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)后，分布在全省11個地市100個縣（市、區(qū)）的1 000余座水庫上，其中近200座大中型水庫投資分布在全省80個縣內(nèi)，客觀上對省水投公司水庫資產(chǎn)的整合、盤活造成了極大困難，主要有：

①水庫資產(chǎn)形成時間長，資金分散，資產(chǎn)構(gòu)成復雜，資產(chǎn)范圍界定和資產(chǎn)價值確定困難。

②以省及省以上病險水庫除險加固投資作為出資，按水庫現(xiàn)有資產(chǎn)規(guī)模，難以實現(xiàn)省水投公司對水庫資產(chǎn)管理水庫控股。

③組建水庫資產(chǎn)管理公司，涉及水庫既得利益保護、新增收益分配、資產(chǎn)審計和產(chǎn)權(quán)劃轉(zhuǎn)、融資平臺利用和管理等問題，工作阻力較大。

四、水庫資產(chǎn)盤活工作原則

水庫資產(chǎn)盤活在江西省內(nèi)尚屬首次，在國內(nèi)也鮮有經(jīng)驗可循。為妥善解決資產(chǎn)確權(quán)置換和收益分配等問題，提出以下工作原則：

①產(chǎn)權(quán)集中原則。將縣域內(nèi)所有水庫資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)經(jīng)確權(quán)和有效置換，集中劃轉(zhuǎn)至資產(chǎn)公司統(tǒng)一管理，新組建的管理公司由省水投公司控股。

②既得利益不變原則。維持原水庫管理單位既有經(jīng)營損益不變；維持水庫運行調(diào)度、工程管護和防洪保安責任不變；維持水庫管理單位的人事關(guān)系和相關(guān)經(jīng)費使用現(xiàn)狀不變。

③互惠互利原則。通過組建控股的資產(chǎn)公司，擴大和夯實省級水利投融資平臺。通過資產(chǎn)公司集中有效運作，化資產(chǎn)為資本，化資本為資金，為地方水利建設(shè)服務。

④市場化運作原則。資產(chǎn)公司組建后，按產(chǎn)權(quán)清晰、責權(quán)明確、自主經(jīng)營、自負盈虧的模式暫時授權(quán)原水庫管理單位或由新公司自主經(jīng)營。

五、水庫資產(chǎn)盤活步驟

1.選擇目標水庫

為增強資產(chǎn)管理公司融資能力，做大經(jīng)營現(xiàn)金流，從已落實了除險加固資金、有經(jīng)營收入的水庫中，優(yōu)先選擇具有供水、旅游、發(fā)電、養(yǎng)殖優(yōu)勢的大中型水庫作為目標水庫，也可涵蓋部分開發(fā)潛力較好的小(1)型水庫。

2.簽訂合作協(xié)議

與當?shù)卣M行談判，達成基本統(tǒng)一的意見后簽訂合作協(xié)議，明確公司出資的方式、管理機構(gòu)的建立，股東雙方責、權(quán)、利關(guān)系等，擬定新公司組建和后續(xù)運作的基本原則。

3.資產(chǎn)界定和置換

明確納入資產(chǎn)公司的目標水庫資產(chǎn)范圍，盤點水庫所屬各類資產(chǎn)。為確保省水投控股，將區(qū)域內(nèi)省水投公司歷年來的中央及省級水庫除險加固資金形成的資產(chǎn)，通過等額置換，統(tǒng)一作為對目標水庫的投資。

4.產(chǎn)權(quán)變更登記

由水庫管理單位整理和提供資產(chǎn)及財務資料，經(jīng)中介機構(gòu)清產(chǎn)核資和財務審計后，辦理各項資產(chǎn)權(quán)屬變更登記手續(xù)，作為新公司出資的依據(jù)。

5.公司組建和運營

按照資產(chǎn)審計或評估結(jié)果商定省地雙方投資額，確定公司章程，登記設(shè)立公司。根據(jù)章程進行經(jīng)營和投融資管理。

六、試點工作初見成效

豐城市是全省水庫資產(chǎn)大縣，現(xiàn)有已登記注冊的各類型水庫394座，水庫總庫容67 363萬m3,水庫總數(shù)量和大中型水庫數(shù)量位居全省前列。一直以來，水庫功能多以灌溉、防洪和養(yǎng)殖為主。近年，豐城市用于農(nóng)田水利設(shè)施的投資逐年增加，水利融資需求日趨加大。選擇豐城市作為水庫資產(chǎn)盤活工作試點，資產(chǎn)規(guī)模和地方需求具有典型性和代表性。遵循上述資產(chǎn)盤活工作的原則和步驟，2012年江西省水投公司和豐城市共同組建成立了豐城市水庫資產(chǎn)管理公司，標志全省首家水庫資產(chǎn)管理公司投入運行。公司整合了豐城市所有大中型水庫優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，集中產(chǎn)權(quán)，由該公司統(tǒng)一管理，授權(quán)經(jīng)營。通過水庫資產(chǎn)管理公司集中有效運作水庫資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)，擴大和夯實省級水利投融資平臺，可以解決地方公益性水利項目配套資金不足的問題，為地方水利建設(shè)服務，同時也為全省各地水庫資產(chǎn)盤活工作提供借鑒經(jīng)驗及運作模式。