商業(yè)銀行匯率風(fēng)險管理問題探討

李玉軍

（1.河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)，河北 石家莊050061；2.河北省農(nóng)村信用社 聯(lián)合社，河北 石家莊050021）

1 人民幣匯率制度改革概述

2005 年7 月21 日，我國開始實行以市場供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的、有彈性的浮動匯率制度。人民幣匯率制度改革的內(nèi)容是∶實行以市場供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)，有管理的浮動匯率制度；在每個工作日結(jié)束后，中國人民銀行公布當(dāng)日銀行間外匯市場美元等貨幣對人民幣的收盤價，作為次日即下一個工作日的該貨幣對人民幣的中間價；中國人民銀行根據(jù)經(jīng)濟形勢可以適當(dāng)調(diào)整每日匯率中間價浮動區(qū)間。 根據(jù)多種貨幣決定人民幣匯率，匯率是浮動的，中國人民銀行肩負起根據(jù)形勢管理和調(diào)節(jié)人民幣匯率的重任，既要保證人民幣匯率的合理的穩(wěn)定，又要維護宏觀經(jīng)濟和金融形勢的穩(wěn)定，促進經(jīng)濟發(fā)展。人民幣匯率的不斷市場化是大勢所趨，而一定時期的穩(wěn)定只是在根據(jù)實際情況作出的整體趨勢下的暫時表現(xiàn)。不過隨著人民幣匯率這幾年的不斷升值，我國金融機構(gòu)和企業(yè)已經(jīng)認識到匯率風(fēng)險管理的重要性，接下來要做的就是不斷提高自己的風(fēng)險管理水平，居安思危才能有備無患。

2 人民幣升值背景下商業(yè)銀行匯率風(fēng)險管理的對策

2.1 提高董事會和高層領(lǐng)導(dǎo)對匯率風(fēng)險的管理能力

商業(yè)銀行的董事和高管等領(lǐng)導(dǎo)要認識到自己在匯率風(fēng)險管理中所起的作用， 認識到自己應(yīng)該從思想上提高對匯率風(fēng)險管理的重視，能力上不斷加強自己在匯率風(fēng)險管理方面的理論知識和實踐操作水平，起好帶頭作用。 領(lǐng)導(dǎo)都能做到，底下的員工才能更好地向領(lǐng)導(dǎo)學(xué)習(xí)，做到從上到下，每一個人都積極參與到匯率風(fēng)險管理中來。

2.2 提高商業(yè)銀行匯率風(fēng)險管理人員素質(zhì)

金融衍生業(yè)務(wù)對人才的要求不僅是要有扎實的數(shù)量分析基礎(chǔ)，還要對經(jīng)濟金融形勢有深刻的洞察力。 因此，培養(yǎng)這方面的專業(yè)人才已成為各家商業(yè)銀行的當(dāng)務(wù)之急。商業(yè)銀行應(yīng)充分運用市場化手段招聘和選擇外匯交易人員和風(fēng)險管理人員，建立有效合理的激勵機制和業(yè)績考核系統(tǒng)，以適當(dāng)?shù)拇鑫瞬?、留住人才。需要注意的一個問題是， 目前國內(nèi)各家商業(yè)銀行往往是對業(yè)務(wù)部門單純考核業(yè)務(wù)指標(biāo)，對風(fēng)險管理部門單純考核風(fēng)險指標(biāo)，造成了業(yè)務(wù)部門和風(fēng)險管理部門利益在特定情況下產(chǎn)生沖突，影響了銀行的整體效益與效率。因此，應(yīng)該大力改進現(xiàn)行激勵機制，建立不同部門之間的聯(lián)系渠道，具體問題具體分析，在保證安全的基礎(chǔ)上做到商業(yè)銀行整體利益的最大化，提高整體效率。

2.3 大力提升商業(yè)銀行匯率風(fēng)險管理水平

商業(yè)銀行要管理好本行的外匯存貸款結(jié)構(gòu)， 當(dāng)外匯存款變少時，必須想辦法提高外匯存款收益率等手段來吸引外匯存款，因為保持必要的外匯存款對商業(yè)銀行的流動性來講是非常重要的，同時，做好對客戶的審查，謹(jǐn)慎發(fā)放外匯貸款，做到對不同的客戶都能心中有數(shù)；商業(yè)銀行要管理好自己的外匯資本金，因為這部分頭寸，隨時會因為匯率的變動給商業(yè)銀行帶來風(fēng)險，所以商業(yè)銀行要通過利用這部分外匯資本金進行投資等手段把這部分資本金消化掉，規(guī)避匯率風(fēng)險；當(dāng)存在外匯風(fēng)險敞口時， 盡量采用外匯支付等手段把這部分敞口抵消掉，抵消了敞口也就相當(dāng)于減少了風(fēng)險。

同時，商業(yè)銀行要逐漸學(xué)會使用表外管理工具來分散風(fēng)險。 當(dāng)存在匯率風(fēng)險敞口時， 商業(yè)銀行可以通過下列表外管理工具分散風(fēng)險∶即期外匯交易，銀行間遠期外匯交易，掉期交易，外匯期貨期權(quán)交易等。由于每種金融衍生工具特點都不同，適用條件也不相同，所以商業(yè)銀行在選擇金融衍生工具時，要對每種金融衍生工具的優(yōu)缺點和適用的場合有充分的了解，此基礎(chǔ)上根據(jù)各自實踐的需要選擇最合適的金融衍生工具或其組合，從而更有效地控制或消除其匯率風(fēng)險。

2.4 加強對匯率風(fēng)險的內(nèi)部審計與內(nèi)控制度建設(shè)

制定自上而下的匯率風(fēng)險管理的授權(quán)政策和自下而上的報告政策與程序，做到組織合理、權(quán)限清晰、責(zé)任明確。 匯率風(fēng)險的審計應(yīng)該涉及到多個方面，如風(fēng)險政策、風(fēng)險程序、具體操作等，必須配備足夠的高水平的審計人員定期與不定期地開展對匯率風(fēng)險管理的審計，提高整個銀行匯率風(fēng)險管理的水平。

同時，我國商業(yè)銀行應(yīng)加強內(nèi)控制度建設(shè)，具體有以下幾個方面∶全面建設(shè)內(nèi)控制度，將內(nèi)控覆蓋到銀行整個過程，大到戰(zhàn)略決策的制定，小到具體業(yè)務(wù)的操作，做到在所有業(yè)務(wù)開展前就利用內(nèi)控制度衡量該業(yè)務(wù)的風(fēng)險；提前發(fā)現(xiàn)問題，不斷完善現(xiàn)有內(nèi)控制度，如果發(fā)現(xiàn)有不適宜的地方，馬上進行改進；確保一項業(yè)務(wù)不是只經(jīng)由一個部門或個人即可完成，而是要經(jīng)過幾道程序，做到層層把關(guān)，防止風(fēng)險；內(nèi)控程序盡量簡化， 要在保證安全的前提下保證內(nèi)控制度執(zhí)行的效率，不能因此造成商業(yè)銀行行動機制緩慢，最終削弱自身的競爭力；加強內(nèi)控制度的執(zhí)行，不能僅停留在紙面上，要在實踐中不遺余力地貫徹內(nèi)控制度，尤其董事等高管要加強對內(nèi)控的重視，以身作則，做到從思想到行動對內(nèi)控的重視。

2.5 為商業(yè)銀行匯率風(fēng)險管理提供良好的外部環(huán)境

外部監(jiān)管機構(gòu)要加強對銀行匯率風(fēng)險的審計，匯率風(fēng)險本來就是銀行風(fēng)險的一個重要組成部分， 在近幾年人民幣不斷升值的背景下，匯率風(fēng)險更是變得對銀行舉足輕重，因此，外部監(jiān)管機構(gòu)一定要履行好自己的職責(zé)，做到不辜負大家的期望。 監(jiān)管部門之間要搞好交流合作和法律銜接，銀監(jiān)會要加強信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險監(jiān)管的專業(yè)隊伍建設(shè)。目前我國的商業(yè)銀行主要接受銀監(jiān)局與中國人民銀行的監(jiān)管，同時也接受外匯管理局的指導(dǎo)，這些上級部門應(yīng)通力合作，保證給商業(yè)銀行帶來良好的監(jiān)管環(huán)境，服務(wù)商業(yè)銀行。

2.6 制定正確的風(fēng)險管理程序

在風(fēng)險管理中，有幾個重要的步驟∶風(fēng)險識別、風(fēng)險衡量、風(fēng)險管理。 風(fēng)險識別是要求銀行的從業(yè)人員要不斷鍛煉自己的火眼金睛，要培養(yǎng)起職業(yè)敏感， 遇到可能給銀行帶來匯率風(fēng)險的業(yè)務(wù)要認真審查，從源頭上把好關(guān)；風(fēng)險衡量即前文中提到的風(fēng)險敞口、VAR 等，銀行從業(yè)人員要不斷提高自己衡量匯率風(fēng)險的能力，做到對匯率風(fēng)險的大小了然于胸；風(fēng)險管理是指利用表內(nèi)管理方法及衍生金融工具把已經(jīng)衡量出來的匯率風(fēng)險分散掉。 如資產(chǎn)負債配對、期限搭配或套期管理等手段。 其中風(fēng)險識別是第一步，風(fēng)險識別和風(fēng)險衡量是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。

2.7 建立起完善的匯率風(fēng)險管理體系

完善的風(fēng)險管理體系應(yīng)當(dāng)是上到董事，下到普通員工，人人以風(fēng)險管理為己任，應(yīng)該建立專門的風(fēng)險管理委員會，負責(zé)對風(fēng)險的識別、衡量與管理，同時把風(fēng)險管理的意識貫徹到每個人的思想意識中和行動中。 有專門的外匯審計部門對外匯業(yè)務(wù)部門進行審計。 各個部門之間要相互配合，一切以銀行的利益最大化為原則，當(dāng)然是在風(fēng)險可控的情況下。

3 結(jié)束語

總之，商業(yè)銀行要做好準(zhǔn)備，練好內(nèi)功，做好匯率風(fēng)險管理，盡量減少匯率風(fēng)險對自身盈利的影響，甚至學(xué)會用匯率風(fēng)險這把“雙刃劍”為自己帶來收益。 我們應(yīng)當(dāng)未雨綢繆，提高自身應(yīng)對風(fēng)險的能力。

［1］榮冀川,賈霄燕.我國商業(yè)銀行匯率風(fēng)險防范[J].合作經(jīng)濟與科技,2010(17).

［2］劉蓮花.論商業(yè)銀行匯率風(fēng)險管理存在問題和應(yīng)對策略[J].洛陽理工學(xué)院學(xué)報∶社會科學(xué)版,2009(03).