FDI技術(shù)溢出效應對湖南經(jīng)濟增長影響研究

○張 雅 趙卓遠

（湖南農(nóng)業(yè)大學 湖南 長沙 410128）

湖南省作為我國一個經(jīng)濟欠發(fā)達的省份，資本積累較少，工業(yè)基礎(chǔ)也比較薄弱，利用外商直接投資來帶動區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展是一種必然的選擇。但由于湖南省地處中部地區(qū)，所以外商直接投資在湖南省的投資狀況要比東南部沿海地區(qū)弱。本文采用理論和實證研究相結(jié)合的研究方法，在理論分析的基礎(chǔ)上，通過模型的建立來研究FDI技術(shù)溢出效應對湖南省經(jīng)濟增長的影響，模型中用到的數(shù)據(jù)取自《湖南省統(tǒng)計年鑒》。

一、文獻綜述

關(guān)于FDI技術(shù)溢出效應的作用方向，即對東道國技術(shù)進步和經(jīng)濟增長的作用是正向的還是負向的，國內(nèi)外學者研究的實證結(jié)果兩方面都有。Cantwell（1989）通過對1955—1975年在歐盟內(nèi)進行投資的美跨國公司的分析，發(fā)現(xiàn)并非所有行業(yè)都產(chǎn)生了明顯的溢出效應。Driffieldn（2011）用模型對英國1089—1992年制造業(yè)的行業(yè)面板數(shù)據(jù)進行了研究，發(fā)現(xiàn)FDI在英國的制造業(yè)沒有產(chǎn)生技術(shù)溢出效應，之后通過進一步的研究發(fā)現(xiàn)引發(fā)制造業(yè)生產(chǎn)率提高的決定因素是競爭。Barryn（2011）選用愛爾蘭制造業(yè)1990—1998年的企業(yè)面板數(shù)據(jù)進行研究，得出的結(jié)論是FDI對當?shù)仄髽I(yè)產(chǎn)生了負的溢出效應。Gaves（1974）通過對澳大利亞1969年產(chǎn)業(yè)層面數(shù)據(jù)的計量分析，發(fā)現(xiàn)外資確實對澳大利亞相關(guān)產(chǎn)業(yè)的勞動生產(chǎn)率有著正面的積極影響。秦曉鐘和胡志寶（1998）在擴展柯布道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)的基礎(chǔ)上建立了回歸模型，研究了我國FDI溢出效應，通過檢驗1995年全國第三次工業(yè)普查中39個行業(yè)的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)FDI在這些行業(yè)中發(fā)生了正的溢出效應。潘文卿（2003）利用我國1995—2000年工業(yè)部門的面板數(shù)據(jù)研究了FDI對我國工業(yè)部門的技術(shù)溢出效應。他發(fā)現(xiàn)FDI對我國內(nèi)資部門的促進作用較大，導致了這些部門產(chǎn)出增長較快，在這些部門產(chǎn)生了正的技術(shù)溢出效應，但是溢出效應非常小。引進新的變量，進一步研究后發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)DI在我國不同地區(qū)發(fā)生的技術(shù)溢出效應差別較大，在經(jīng)濟欠發(fā)達的西部地區(qū)FDI還沒有技術(shù)溢出效應；在工業(yè)化水平較高的東部地區(qū)，F(xiàn)DI對當?shù)氐拇龠M作用已經(jīng)變?。欢卺绕鸬闹胁康貐^(qū)FDI的技術(shù)溢出效應相對較大。在關(guān)于FDI溢出效應的“影響因素”方面，F(xiàn)indlay（1974）認為投資國與東道國之間的技術(shù)差距越大，技術(shù)擴散率越高；而Haddad和Harrsion（1993）認為技術(shù)水平差距較小時，溢出效應反而較為顯著；Kokko（1994）認為東道國吸收能力決定著溢出效應能否產(chǎn)生或產(chǎn)生的程度。此外，東道國的經(jīng)濟發(fā)展水平、要素稟賦條件、技術(shù)水平、勞動力狀況等也都影響溢出效果。

二、FDI技術(shù)溢出效應機理分析

1、FDI技術(shù)溢出的概念及特點

根據(jù)FDI技術(shù)溢出研究領(lǐng)域最著名的兩位學者Blomstrom和Kokko的定義，F(xiàn)DI技術(shù)溢出指的是跨國公司在東道國實施外商直接投資而引起的當?shù)仄髽I(yè)的技術(shù)或生產(chǎn)力的進步，而跨國公司無法獲取其中全部收益的一種經(jīng)濟外部效應。東道國愿意犧牲自己的市場來吸引外資，無非就是因為FDI在給東道國帶來資本投入的同時，還能夠改善當?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高當?shù)仄髽I(yè)的科技含量，提升當?shù)厝瞬诺乃刭|(zhì)等。所以對于跨國公司而言，他本身是不愿意技術(shù)溢出效應發(fā)生的，技術(shù)溢出意味著他將失去壟斷地位，甚至如果東道國企業(yè)因受益于FDI溢出而提升了自身的創(chuàng)新水平，趕超跨國公司，還有可能對跨國公司帶來負面影響。FDI技術(shù)溢出是需要溢出的輸出方跨國公司和輸入方東道國企業(yè)都參與其中的，也就是說，溢出的發(fā)生和最終效果是由輸入輸出方共同決定的。綜上，F(xiàn)DI技術(shù)溢出具有外在性、非自愿性和互動性的特點。

2、FDI技術(shù)溢出的途徑

（1）競爭效應?？鐕镜倪M入會加劇東道國國內(nèi)競爭，因為外資企業(yè)往往比當?shù)仄髽I(yè)擁有更先進的生產(chǎn)技術(shù)、管理經(jīng)驗及營銷技術(shù)，他們生產(chǎn)的產(chǎn)品或提供的服務就更具有競爭力，這些都迫使廠商不得不更有效率地使用他們的資源和技術(shù)，增強創(chuàng)新能力，從而提高他們的產(chǎn)出水平。

（2）模仿示范效應。東道國引進FDI實際上是為當?shù)仄髽I(yè)提供了一個接觸先進企業(yè)、先進技術(shù)的機會。另外，當跨國公司進入東道國市場時，東道國的企業(yè)為了維持自己的市場，不得不利用這個機會向跨國公司學習，吸取跨國公司創(chuàng)新的經(jīng)驗和教訓，減少試錯成本。如果當?shù)仄髽I(yè)對先進技術(shù)等有較強的理解和應用能力，那么通過模仿跨國企業(yè)，自身的能力便會很快得到提升。

（3）前后向關(guān)聯(lián)效應。前向關(guān)聯(lián)效應即跨國公司在與本地原材料、零部件等的供應商進行合作時，為了保證自己產(chǎn)品的質(zhì)量，對東道國企業(yè)進行相關(guān)培訓以及告知東道國企業(yè)相關(guān)技術(shù)，從而使東道國企業(yè)能夠逐漸掌握這些技術(shù)。后向關(guān)聯(lián)效應是指跨國公司與當?shù)厣嫌喂讨g產(chǎn)生的技術(shù)溢出效應?？鐕境鲇谧陨砝娴目紤]，在與東道國上游供應商合作過程中，會對東道國供應商提出要求并幫助東道國供應商改善他們的生產(chǎn)技術(shù)等。在這個過程中，東道國供應商學到了先進的生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗。

（4）人力資本流動?？鐕具M入東道國，會在東道國建立工廠，招募大量的人才?？鐕镜倪M入會提高當?shù)卣w的工資水平，高的工資水平勢必會吸引更多的人才流入?？鐕緭碛星把氐募夹g(shù)，先進的管理制度及理念，其對員工的要求自然超過本土企業(yè)。所以跨國公司會投入大量的精力和金錢來對員工進行培訓，提高東道國勞動力的素質(zhì)。而當那些在跨國公司受過培訓或者在其公司有了一定工作經(jīng)驗的人才流向東道國別的企業(yè)時，溢出便產(chǎn)生了。員工在跨國企業(yè)學到的技術(shù)訣竅、管理經(jīng)驗等會隨著他們的轉(zhuǎn)移在本土企業(yè)物化。

三、FDI技術(shù)溢出對湖南省經(jīng)濟增長的影響

1、建立模型

本文以柯布道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)為基礎(chǔ)建立模型，假設湖南省的生產(chǎn)函數(shù)為

在上面的生產(chǎn)函數(shù)中，Y代表湖南省的年產(chǎn)出，用湖南省的GDP表示；L代表表勞動投入，用湖南省的年平均就業(yè)人數(shù)表示；K代表資本投入，用全社會固定資產(chǎn)投入表示；A表示全要素生產(chǎn)率，用湖南省的FDI占全部固定資產(chǎn)投入比的函數(shù)表示，即 A=A（FDI／K）；α、β 表示相關(guān)系數(shù)。

表1 湖南省1987—2009年的數(shù)據(jù)

對方程（1）兩邊同時取自然對數(shù)得到：

全要素生產(chǎn)率A受外商直接投資的影響，即A=A（FDI／K），所以可以將它們之間的關(guān)系用函數(shù)表示如下：

將式（3）帶入方程（2）可以得到：

方程（4）就是本文建立的數(shù)學模型。從方程（4）可以看到，經(jīng)濟增長率由式（4）右邊的四項決定，mIn（FDI／K）可表示技術(shù)溢出效應，m是技術(shù)溢出系數(shù)，如果m>0，那么就意味著在湖南省FDI存在著正的溢出效應，對湖南經(jīng)濟增長起到促進作用，溢出效應的大小由m的大小決定，m值越大，溢出效應越大；如果m<0，就表示FDI在湖南省存在負的溢出效應，F(xiàn)DI進入對湖南省經(jīng)濟沒有促進作用。

2、數(shù)據(jù)的選取

本文的數(shù)據(jù)從《湖南省統(tǒng)計年鑒》（1987—2009）和湖南省統(tǒng)計信息網(wǎng)整理得到。Y用地區(qū)生產(chǎn)總值表示；FDI用實際外商直接投資額表示；L用年平均就業(yè)人數(shù)表示；K用全社會固定資產(chǎn)投資額表示；γ是隨機誤差項。

3、計量分析

本文用EViews3.1對湖南省1987—2009年的數(shù)據(jù)（見表1）采用最小二乘法進行模型回歸，得到的結(jié)果如表2所示。

表2 回歸結(jié)果

回歸方程為：lnY=-0.049ln（FDI/K）+0.467lnK+5.338lnL-37.833

從回歸方程結(jié)果可以看到，R2=0.9987，說明模型對樣本的擬合非常好；外商直接投資占湖南省固定投資的比重每提高1個百分點，湖南省生產(chǎn)總值降低0.0487個百分點。

4、結(jié)果分析

回歸得到的m值為-0.04870，這說明FDI在湖南省產(chǎn)生了負的技術(shù)溢出效應，但是這一系數(shù)非常小，也就是說FDI在湖南省產(chǎn)生的技術(shù)溢出效應不明顯，技術(shù)溢出在促進湖南省技術(shù)進步方面的力量不足。

四、湖南省利用外商直接投資現(xiàn)狀及策略分析

1、湖南省利用FDI現(xiàn)狀

（1）投資環(huán)境差。投資環(huán)境指投資經(jīng)營者所面對的客觀條件，特別是國際間的投資，其收益與投資地點客觀條件的好壞直接相關(guān)。對投資者來說，把資金投向有利的環(huán)境中，才有更大的盈利空間。與經(jīng)濟發(fā)展程度較高的地區(qū)相比，湖南省的投資環(huán)境較差。由于湖南省地處我國中部地區(qū)，發(fā)達程度比較低，有些地區(qū)的基礎(chǔ)設施不完善，交通不夠便利，增大了外商直接投資的難度；優(yōu)惠政策不透明，不公平現(xiàn)象依然存在；對招商引資過程中出現(xiàn)的新現(xiàn)象研究不夠。總的來說，湖南省的投資環(huán)境還有待進一步改善。

（2）關(guān)于招商引資的法律規(guī)范不夠完善。湖南省招商引資二十多年以來，尚未完善這方面的法律，存在很多法律漏洞。加上有些招商主管人員在引資過程中急于求成，基本工作做的不扎實，在相關(guān)的法律規(guī)范尚不清楚的情況下擅自行動，如城市招商中，很多房屋拆遷不規(guī)范。這樣往往會引起事后糾紛，在給外商投資帶來困擾的同時也影響了當?shù)厝嗣竦恼＠妗?/p>

（3）政府官員盲目追求業(yè)績，不顧投資好壞。一般政府官員在升職時都會考察其在任政績，而招商引資是其中一個重要的考察項目。所以有的政府官員為了增加政績，盲目地擴大招商引資，一些負責招商的主管、領(lǐng)導甚至違反國家有關(guān)規(guī)定，在稅收、土地租金等方面給予特惠，亂劃工業(yè)園區(qū)，浪費國家土地。另外，盲目招商引資，不考慮本地區(qū)對外商投資的實際承受能力，不僅浪費了土地、人力、物力等，還給湖南省的聲譽帶來了不好的影響，甚至阻礙了湖南省的經(jīng)濟發(fā)展。

（4）引資實際到位率低，實際開業(yè)率不夠理想，新增的項目總體規(guī)模小。招商引資時簽訂的合同金額都較大，但是后期實際外商投入的資金往往不足合同金額的80%。簽訂的招商引資項目很多，但是實際開業(yè)營運的較少。另外，湖南目前引進的外資大部分都只是以小額資金注入，沒有國際性的大企業(yè)、大公司來投資建廠。知名的國際企業(yè)是獲得技術(shù)外溢、改善湖南產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)最好的“良藥”，但是卻缺乏該類外商投資。

2、策略分析

（1）優(yōu)化投資環(huán)境。投資環(huán)境是外商考慮是否投資的首要因素。一個地區(qū)投資環(huán)境的狀況往往可以決定引進外商投資數(shù)量的多少以及質(zhì)量的好壞。經(jīng)過一些實地的考察以及對報刊雜志的查閱，筆者認為湖南省可以從以下幾個方面改變投資環(huán)境：一是提供一個公平競爭的市場環(huán)境，防止各種腐敗作風和幕后交易；二是加快湖南省的基礎(chǔ)設施建設，修建高速公路、鐵路等各種交通設施，提高能源、通訊、設備、基本生活設施等的綜合配套能力，保證交通順暢，通信及時，各種設備完善；三是優(yōu)惠政策經(jīng)過各級協(xié)商制定，不能損害當?shù)厝嗣竦恼斃?，不能搞特殊化，對待前來投資的外商要一視同仁，認真嚴謹?shù)乜疾炱渫顿Y能力與承擔能力，在國家政策的指導下給予一定的優(yōu)惠。

（2）完善法律規(guī)范。在現(xiàn)行法律、法規(guī)規(guī)定的框架內(nèi)，穩(wěn)妥擬定招商方案，合法運作招商活動。在提供優(yōu)惠招商條件方面，要取得投資財產(chǎn)的合法所有權(quán)，對國有土地的劃撥要與國土法律保持一致。如為了提高招商優(yōu)勢，可實行對價制度，切忌不顧法律規(guī)定進行無償劃撥。

（3）加強對政府的監(jiān)督管理，將招商引資透明化。加強對官員的監(jiān)督管理，增強招商引資的透明度。對于有些官員盲目追求政績，隨意引進投資的做法要嚴厲打擊。一是提高辦事效率，簡化審批手續(xù)。外來投資者來湖南投資辦廠，一般至少需要18種證件才能投資辦廠，因此對所有審批項目應實行一個部門受禮，聯(lián)合審批。二是減少地方保護主義。隨著市場機制的完善，市場應該是一個強有效的市場，各種法制法規(guī)也越來越完善，各種市場和企業(yè)的行為應該有著全國統(tǒng)一的法律規(guī)范，那些地方保護主義的規(guī)章制度應該取消。三是提高服務水平，保證信息的對稱。工商、稅務、土管、城管、環(huán)保、外貿(mào)等部門要改變傳統(tǒng)觀念，依法行政，提高政府辦事效率和誠信，制定詳細的招商引資規(guī)劃書，并予以公布，切實做好招商引資的前期工作，防止各種虛假引資。

（4）有重點地引進建設項目，加強對招商引資的后續(xù)管理。在招商引資的過程中，要考察招商引資項目是否適合湖南省的現(xiàn)狀，能夠給湖南省的經(jīng)濟帶來多大的增長，杜絕盲目引進。對于有些政府官員為了提高政績而虛假招商引資的，要嚴懲不貸。對于已經(jīng)簽訂好合同的，要落實好合同上的內(nèi)容，確保資金到位，將資金投入到實際的生產(chǎn)中去，而不是一紙空文。

五、結(jié)語

通過實證研究可知，湖南省在利用外商直接投資方面目前還十分欠缺，在有些部門外商直接投資甚至產(chǎn)生了負的溢出效應。所以想要利用FDI加快湖南省的經(jīng)濟發(fā)展，就要在各個方面進行改革。

[1]朱華：論FDI技術(shù)溢出與中國自主創(chuàng)新能力的提升[J].經(jīng)濟問題探索，2008（10）.

[2]郭先枝：江蘇省制造業(yè)FDI技術(shù)外溢效應的實證研究[J].內(nèi)蒙古財經(jīng)學院學報，2011（5）.

[3]戚道安：FDI溢出效應對我國制造業(yè)的影響及政策研究[J].武漢理工大學學報，2011（5）.

[4]張中元：FDI技術(shù)溢出效應的決定因素研究[J].金融評論，2011（4）.

[5]王慧：湖南利用FDI的現(xiàn)狀與特征[J].中國高新技術(shù)企業(yè)，2008（11）.

[6]王慧：FDI對湖南經(jīng)濟增長的效應分析[J].中國集體經(jīng)濟，2011（6）.

[7]劉凌瑜：湖南省FDI對當?shù)剡M出口貿(mào)易的影響及對策分析[J].中國集體經(jīng)濟，2011（4）.

[8]莫莎：外商直接投資環(huán)境效應的實證研究——基于湖南省19個行業(yè)的面板數(shù)據(jù)分析[J].經(jīng)濟地理，2010（6）.

[9]劉青海：FDI、吸收能力與經(jīng)濟增長——基于國際技術(shù)擴散的視角[J].經(jīng)濟經(jīng)緯，2011（9）.

[10]張希：中國制造業(yè)FDI技術(shù)溢出效應研究——基于蘇粵數(shù)據(jù)的實證與比較分析[J].地域研究與開發(fā)，2011（6）.