阿里金融五大板塊布局

阿里金融第一板塊：支付寶（第三方支付）

截至2012年12月，支付寶的注冊賬戶已經(jīng)突破8億，日交易額峰值超過200億元人民幣，日交易筆數(shù)峰值達(dá)到1億580萬筆。

6月阿里巴巴聯(lián)手天宏基金推出的余額寶就是基于支付寶的支付業(yè)務(wù)。根據(jù)EnfoDesk易觀智庫數(shù)據(jù)顯示，2012年中國第三方互聯(lián)網(wǎng)在線支付市場交易規(guī)模達(dá)38，039億元，支付寶占據(jù)46.6%的市場份額，位列第一。支付寶具有龐大的用戶基數(shù)，涉及的業(yè)務(wù)與消費者的日常生活緊密相連，因此支付寶是阿里面向消費者最重要的金融工具，也是阿里消費金融創(chuàng)新的支點。

目前，支付寶已經(jīng)將這一領(lǐng)域作為布局的重點，推出了條碼收銀、條碼支付、搖搖支付、二維碼掃描支付、“悅享拍”、聲波支付等移動應(yīng)用特色服務(wù)。

去年12月開始公測的支付寶手機客戶端，建立起“以用戶賬戶為中心”的移動金融應(yīng)用的雛形。這項應(yīng)用并不只是將網(wǎng)上支付寶平移到手機終端上，而是可以綁定多張銀行卡，可以進(jìn)行個人賬單管理，同時也可以管理各種優(yōu)惠券、會員卡、球賽門票、禮券，有點類似于Passbook。

預(yù)計支付寶的重點將會有三方面。一方面是繼續(xù)向更多支付領(lǐng)域滲透以鞏固其在互聯(lián)網(wǎng)支付中的地位，如基金市場、證券市場等；一方面是加快推進(jìn)移動支付和線下支付的布局，搶占市場先機；另一方面基于現(xiàn)有龐大用戶基數(shù)和平臺業(yè)務(wù)，加速推進(jìn)消費金融創(chuàng)新。

阿里金融第二板塊：阿里小貸（小額信貸）

阿里巴巴的信貸業(yè)務(wù)主要通過浙江和重慶兩家小貸公司進(jìn)行。兩家公司的注冊資本金共計16億元人民幣，由于政策規(guī)定可向銀行借貸不超過其注冊資本金50%的資金用以放貸，因此阿里金融兩家小貸公司可供放貸的資金最多為24億元人民幣。

目前，阿里小貸提供兩種不同類型的貸款服務(wù)：淘寶貸款和阿里巴巴貸款。其中，淘寶貸款主要面向天貓、淘寶以及聚劃算的賣家，分為訂單貸款和信用貸款。阿里巴巴貸款主要面向阿里巴巴的會員。

淘寶、天貓、聚劃算商戶由于業(yè)務(wù)經(jīng)營全過程均在淘寶平臺上完成，其經(jīng)營狀況、信用歷史記錄等十分詳盡，且系統(tǒng)已為其自動評價，故放貸審核、發(fā)放可全程在網(wǎng)上完成。對此，阿里巴巴金融負(fù)責(zé)人王彤說：“關(guān)鍵在于阿里金融對淘寶商家是真了解，淘寶商家的進(jìn)貨、銷售、支付清算、物流等等都在阿里內(nèi)部形成了一個完整閉環(huán)，阿里擁有這些商家的全部數(shù)據(jù)，而B2B的商家在阿里平臺上的數(shù)據(jù)有限，阿里對這些商家的了解僅停留在表面，并不比銀行對企業(yè)的了解更多?！?/p>

而B2B業(yè)務(wù)放貸的流程中則有實地勘察環(huán)節(jié)，由阿里金融委托第三方機構(gòu)于線下執(zhí)行。淘寶貸款沒有地域的限制，面向全國的淘寶、天貓以及聚劃算的賣家。

阿里巴巴貸款業(yè)務(wù)開放以來主要面向在江蘇、浙江以及上海的付費會員開放。2012年7月份，開始面向蘇 浙滬的阿里巴巴普通會員開放，而從2013年起，阿里金融宣布小貸開始對廣東阿里巴巴的付費會員開放。

就貸款的比例而言，阿里小貸中的80%為淘寶貸款，投向了淘寶、天貓和聚劃算的商家，一般情況下這部分貸款的最高額度為100萬元。剩余的20%為阿里巴巴貸款，投向了阿里巴巴的會員企業(yè)，一般最高額度為300萬元。

在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)與阿里金融的結(jié)合上，“數(shù)據(jù)是第一生產(chǎn)力”，阿里金服-創(chuàng)新金融事業(yè)群總裁胡曉明說。在阿里金融現(xiàn)有300多名員工里，有超過100人是IT技術(shù)開發(fā)人員，還有接近100人是數(shù)據(jù)分析師，剩下才是傳統(tǒng)銀行里有的客戶經(jīng)理、財務(wù)等崗位。阿里金融每個客戶經(jīng)理服務(wù)的客戶數(shù)量是傳統(tǒng)商業(yè)銀行的15倍，平均每個客戶經(jīng)理每年能夠服務(wù)300家企業(yè)。

“小微企業(yè)融資難是全球性的問題，只有通過互聯(lián)網(wǎng)的思想和技術(shù)才有可能解決。”胡曉明認(rèn)為，利用大數(shù)據(jù)和云計算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和思想，加上西方的管理理念，形成的風(fēng)險管理能力，構(gòu)成了阿里金融最核心的能力，在這方面，阿里金融相對于傳統(tǒng)銀行已經(jīng)實現(xiàn)了質(zhì)的超越。

阿里金融第三板塊：商誠融資擔(dān)保有限公司（金融擔(dān)保）

2012年9月，馬云旗下的三家公司阿里巴巴、淘寶以及浙江融信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司聯(lián)合在重慶注冊成立商誠融資擔(dān)保有限公司，注冊資金3億元，公司法定代表人為馬云。

業(yè)界對阿里巴巴涉足擔(dān)保業(yè)早有預(yù)期，在放大小貸的規(guī)模和地區(qū)方面，小額貸款目前的地域限制以及審批監(jiān)督非常嚴(yán)格，無法跨省市經(jīng)營，小貸公司要想在其他地方擴張，必須在其他省份重新注冊新的公司，這一過程中所消耗的時間和資源成本巨大。另外，相比小額貸款不得高于1.5倍的杠桿率而言，擔(dān)保的杠桿率可以達(dá)到3倍，這無異于放大了公司的貸款額度，可以服務(wù)于更多或者具有更大資金需求的商家。

2013年3月初，阿里巴巴推出一產(chǎn)品，支付寶根據(jù)用戶交易數(shù)據(jù)進(jìn)行授信，授信額度由銀行參與并執(zhí)行，信用額度可用于在淘寶購物支付。在這過程中，銀行的每筆信用支付都將由阿里巴巴旗下的擔(dān)保公司全額擔(dān)保。放大信貸規(guī)模的工作通過引入銀行等更多的合作伙伴來實現(xiàn)，而擔(dān)保公司則在消費金融創(chuàng)新和小微信貸中作為擔(dān)保方提供保障，完善交易的鏈條，或許是阿里金融擔(dān)保的另一思路。

阿里金融第四板塊：眾安在線（互聯(lián)網(wǎng)保險）

今年2月19日，媒體報道由馬云、馬明哲以及馬化騰三人聯(lián)手設(shè)立的眾安在線財產(chǎn)保險公司已經(jīng)走完監(jiān)管審批流程，預(yù)計保監(jiān)會很快將正式發(fā)布同意其籌建的批文，注冊資本金10億元人民幣，注冊地上海，阿里巴巴控股19.9%、平安、騰訊和攜程分別占股15%、15%和5%，余下還有多個網(wǎng)絡(luò)科技公司股東。

眾安在線的最大特點是除注冊地上海之外，在全國均不設(shè)任何分支機構(gòu)，完全通過互聯(lián)網(wǎng)的方式進(jìn)行銷售和理賠服務(wù)。

關(guān)于眾安在線涉足的險種，目前并沒有明確的說法，預(yù)計其將分階段、分步驟地進(jìn)行擴充。結(jié)合阿里巴巴、騰訊的具體業(yè)務(wù)以及市場的可接受程度，預(yù)計開始很可能會是運費保險和阿里巴巴小額貸款保證保險。

運費保險方面，淘寶已經(jīng)和華泰保險合作推出了這項業(yè)務(wù)，保險標(biāo)的即為因買家自身原因退貨時所造成的運費。阿里巴巴小額貸款保證保險則可能是通過給商家貸款，然后要求商家購買一份保險的形式來實現(xiàn)。

另外，外界認(rèn)為，在阿里巴巴平臺化運作思路下，很可能將眾安在線打造成一個大型的保險平臺，吸引更多的保險公司、中介機構(gòu)到上面來從事保險的銷售。

阿里金融第五板塊：一達(dá)通（投資并購）

阿里巴巴在2010年11月收購了深圳市一達(dá)通企業(yè)服務(wù)有限公司（簡稱“一達(dá)通”）。

資料顯示，一達(dá)通成立于2001年，是國內(nèi)首家B2B外貿(mào)出口服務(wù)商。主要業(yè)務(wù)是借助互聯(lián)網(wǎng)為中小企業(yè)進(jìn)出口外貿(mào)提供通關(guān)、運輸、保險、碼頭、外匯、退稅、融資、認(rèn)證等全程服務(wù)。一達(dá)通設(shè)有金融中心，主要是通過與中國銀行等金融機構(gòu)合作開發(fā)面對中小微企業(yè)的信用證融資、備貨融資、貨款買斷、遠(yuǎn)期外匯保值等多項金融服務(wù)產(chǎn)品，全面解決中小微企業(yè)貿(mào)易環(huán)節(jié)的資金和風(fēng)險控制需求。

金融中心下轄四個部門：國際結(jié)算組、綜合管理部、產(chǎn)品項目及風(fēng)險控制部、融資顧問部，分別負(fù)責(zé)國際結(jié)算、融資操作及管理、金融產(chǎn)品開發(fā)及風(fēng)險控制等相關(guān)工作。據(jù)悉截至2012年9月，一達(dá)通當(dāng)年已經(jīng)為近5，000家中小企業(yè)發(fā)放貿(mào)易融資16，000筆，累計金額達(dá)8億元人民幣，平均每筆融資5萬，每家企業(yè)16萬。這些貸款無需抵押擔(dān)保，100%用于實體經(jīng)濟、100%投向中小企業(yè)融資。