從無(wú)錫尚德案例看商業(yè)銀行貸款的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范

魏開(kāi)華

[摘 要]以無(wú)錫尚德太陽(yáng)能電力有限公司為案例，從商業(yè)銀行對(duì)貸款企業(yè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范的角度來(lái)分析無(wú)錫尚德破產(chǎn)重組造成銀行巨額貸款損失的原因，指出當(dāng)前商業(yè)銀行在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的缺陷和不足，商業(yè)銀行對(duì)于貸款企業(yè)行業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)前景預(yù)判以及行業(yè)產(chǎn)能預(yù)警等方面存在分析上的短板，對(duì)此有針對(duì)性地提出相應(yīng)的改進(jìn)建議。

[關(guān)鍵詞]行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；銀行信貸管理；無(wú)錫尚德

[中圖分類號(hào)]F832.33 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1673-0461（2013）07-0094-04

2013年3月20日，經(jīng)無(wú)錫市中級(jí)人民法院裁定，無(wú)錫尚德太陽(yáng)能電力有限公司（簡(jiǎn)稱“無(wú)錫尚德”）因無(wú)法償還到期債務(wù)，依法實(shí)施破產(chǎn)重整。無(wú)錫尚德是第一家宣告破產(chǎn)的中國(guó)大型太陽(yáng)能集團(tuán)，也是世界上此類企業(yè)的最大規(guī)模破產(chǎn)。企業(yè)破產(chǎn)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰的必然結(jié)果。然而，無(wú)錫尚德遺留的巨額債務(wù)卻讓相關(guān)債權(quán)銀行變成“熱鍋上的螞蟻”。截至2013年2月底，包括中國(guó)建設(shè)銀行、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在內(nèi)的9家債權(quán)銀行對(duì)無(wú)錫尚德的本外幣授信余額折合人民幣已達(dá)到71億元，目前已有6.08億元債權(quán)到期，而無(wú)錫尚德已無(wú)能力清償。破產(chǎn)重組只是個(gè)開(kāi)始，根據(jù)破產(chǎn)重組法的規(guī)定“債權(quán)方只能從重組方拿到原有欠款的50%到60%”，這意味著銀行貸款至少將縮水35億元～40億元，相關(guān)債權(quán)商業(yè)銀行將面臨巨額貸款損失的風(fēng)險(xiǎn)。

無(wú)錫尚德由施正榮于2001年1月創(chuàng)建，2006年實(shí)現(xiàn)美國(guó)紐交所上市。僅僅短短10余年的發(fā)展，無(wú)錫尚德已躋身為全球最大的太陽(yáng)能電池組件生產(chǎn)商行列，并創(chuàng)造國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)多個(gè)第一。貌似強(qiáng)大的企業(yè)奈何一朝擱淺？企業(yè)破產(chǎn)有其自身戰(zhàn)略、投資、管理和文化等多方面原因，對(duì)無(wú)錫尚德而言，光伏行業(yè)整體性陷入低迷卻是將企業(yè)逼入絕境的重要外因。行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范之于商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，或許正如腳踵之于阿喀琉斯。此次相關(guān)債權(quán)銀行折戟無(wú)錫尚德，暴露出商業(yè)銀行對(duì)貸款企業(yè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范存在的缺陷和不足。商業(yè)銀行對(duì)于貸款企業(yè)所在行業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)分析、行業(yè)前景預(yù)判以及行業(yè)產(chǎn)能預(yù)警等方面存在著短板，并最終導(dǎo)致債權(quán)銀行“一招不慎，滿盤皆輸”，陷入巨額信貸損失的泥淖。

一、商業(yè)銀行行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范存在的缺陷分析

1. 對(duì)貸款企業(yè)的行業(yè)分析能力薄弱

行業(yè)是指按生產(chǎn)同類產(chǎn)品、具有相同工藝過(guò)程或提供同類勞動(dòng)服務(wù)劃分的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)類別，如飲食行業(yè)、服裝行業(yè)、機(jī)械行業(yè)等。行業(yè)由眾多在產(chǎn)品或者服務(wù)上存在著較強(qiáng)相似度或緊密關(guān)聯(lián)度的企業(yè)組成。行業(yè)興衰和企業(yè)發(fā)展息息相關(guān)，行業(yè)的景氣程度往往會(huì)決定行業(yè)內(nèi)部企業(yè)的生存條件和發(fā)展?fàn)顩r。行業(yè)不同，其所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及在經(jīng)濟(jì)體系中的地位往往存在很大差別，其內(nèi)在運(yùn)行規(guī)律以及誘發(fā)行業(yè)波動(dòng)的因素也各不相同。西方國(guó)家的商業(yè)銀行均把行業(yè)分析作為評(píng)估貸款企業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)的重要步驟，并對(duì)行業(yè)波動(dòng)予以特別關(guān)注。無(wú)錫尚德破產(chǎn)帶來(lái)的巨額信貸損失暴露出商業(yè)銀行在對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)行業(yè)特點(diǎn)和內(nèi)在運(yùn)行規(guī)律的分析研究上仍存在不足。

我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)是典型的“兩頭在外”產(chǎn)業(yè)，無(wú)論是市場(chǎng)還是原材料均受制于國(guó)外，90%以上的原材料要依靠進(jìn)口，80%的銷售靠出口。在國(guó)際市場(chǎng)中，全球主要太陽(yáng)能光伏應(yīng)用市場(chǎng)集中在歐洲，而在歐洲市場(chǎng)中，又以德國(guó)和西班牙為主要市場(chǎng)。據(jù)相關(guān)報(bào)導(dǎo)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2008年，歐盟占全球太陽(yáng)能發(fā)電總量的80%，而德國(guó)和西班牙的光伏發(fā)電總量總和約占?xì)W盟的84%，是名副其實(shí)的光伏發(fā)電強(qiáng)國(guó)。歐洲市場(chǎng)目前是我國(guó)光伏產(chǎn)品最重要的產(chǎn)品銷售區(qū)域。2011年，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)全球銷售格局中歐洲市場(chǎng)占到74%。從以上數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，作為國(guó)內(nèi)最大的太陽(yáng)能電池組件生產(chǎn)商，無(wú)錫尚德的產(chǎn)品銷售直接受制于以德國(guó)和西班牙為主導(dǎo)的歐洲市場(chǎng)。通常，過(guò)于單一的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)會(huì)對(duì)企業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)形成挑戰(zhàn)。單一的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)會(huì)降低公司抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，若因宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、行業(yè)政策變化等因素的影響而出現(xiàn)對(duì)企業(yè)主要銷售市場(chǎng)不利的情形，公司乃至整個(gè)行業(yè)的利潤(rùn)水平都將受到一定影響。商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)貸款時(shí)應(yīng)充分研究企業(yè)所在行業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)結(jié)構(gòu)、生命周期和經(jīng)濟(jì)周期等影響因素，從而在對(duì)企業(yè)的信貸投放策略上建立個(gè)性化的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警體系?；诠夥a(chǎn)業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)，商業(yè)銀行對(duì)光伏行業(yè)的信貸投放上應(yīng)保持足夠的謹(jǐn)慎，以防止單一市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致企業(yè)效益下滑乃至整個(gè)行業(yè)陷入低迷時(shí)的企業(yè)償債風(fēng)險(xiǎn)。

本案例中，相關(guān)債權(quán)銀行在光伏熱潮的影響下對(duì)無(wú)錫尚德貸款時(shí)卻表現(xiàn)出過(guò)于熱情，削尖腦袋的反?，F(xiàn)象，不惜采取種種優(yōu)惠政策，放寬條件“拉攏”客戶，不僅給予了巨額授信，而且在其71億元貸款中大都為無(wú)抵押信用貸款。光伏行業(yè)的內(nèi)在特點(diǎn)和發(fā)展規(guī)律或許早已在無(wú)錫尚德輝煌之際為其注入了失敗的因子，而忽略行業(yè)特點(diǎn)和內(nèi)在運(yùn)行規(guī)律，簡(jiǎn)單粗放的貸款策略是債權(quán)銀行出現(xiàn)巨額貸款損失的重要原因。

2. 對(duì)貸款企業(yè)行業(yè)發(fā)展前景預(yù)判能力不足

美國(guó)J.P摩根銀行通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行大量的貸款風(fēng)險(xiǎn)案例的統(tǒng)計(jì)分析研究，得出了商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)損失的“三倍定律”，即3/4以上的貸款損失可以通過(guò)貸前風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)的早期發(fā)現(xiàn)加以避免，而當(dāng)貸款出現(xiàn)問(wèn)題后再采取補(bǔ)救措施，對(duì)減少貸款損失的作用只能收到不足1/4的效果，而3/4的損失仍然難以避免?？茖W(xué)合理的對(duì)行業(yè)未來(lái)3年～5年的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行前瞻性和預(yù)見(jiàn)性的分析研究，提前捕捉和識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)并做出積極應(yīng)對(duì)，對(duì)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制具有重要意義。

太陽(yáng)能發(fā)電之所以在德國(guó)、西班牙等歐洲國(guó)家得到廣泛應(yīng)用，主要得益于兩國(guó)對(duì)太陽(yáng)能清潔能源強(qiáng)有力的補(bǔ)貼政策。然而作為典型的政策驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)，一旦政府對(duì)光伏的支持政策有所改變，市場(chǎng)也將面臨著迅速萎縮的局面。2008年，爆發(fā)于美國(guó)的次貸危機(jī)引發(fā)全球金融海嘯，此后愈]愈烈的歐債危機(jī)更使歐洲各國(guó)深陷經(jīng)濟(jì)下滑和財(cái)政赤字的泥淖。歐洲各國(guó)紛紛削減了太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)的補(bǔ)貼政策?！霸谶^(guò)去的10余年間，歐盟對(duì)太陽(yáng)能光伏的補(bǔ)貼已經(jīng)從最初的每千瓦時(shí)0.4歐元降到現(xiàn)在的0.2歐元甚至更低?！雹?gòu)?010年開(kāi)始，德國(guó)和西班牙先后降低了太陽(yáng)能電價(jià)補(bǔ)貼力度，德國(guó)太陽(yáng)能上網(wǎng)電價(jià)每年以超過(guò)5%的幅度下調(diào)，西班牙削減的太陽(yáng)能上網(wǎng)電價(jià)幅度更高達(dá)45%。

國(guó)際知名的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理專家墨頓·格蘭茨在《銀行風(fēng)險(xiǎn)管理——廣義信用工程介紹》一書中曾強(qiáng)調(diào)，“經(jīng)濟(jì)狀況將影響行業(yè)的生命周期、變化速度以及資本的密集程度?！币粋€(gè)行業(yè)的興衰將在很大程度上決定著該行業(yè)中每個(gè)公司的成敗。2012年上半年，全國(guó)有50%以上的國(guó)內(nèi)多晶硅公司處于半停產(chǎn)或完全停產(chǎn)階段，號(hào)稱亞洲規(guī)模最大的太陽(yáng)能多晶硅片生產(chǎn)企業(yè)江西賽維，早在2011年三季報(bào)就顯示，其負(fù)債已達(dá)27.47億美元，負(fù)債率高達(dá)227%。②從次貸危機(jī)、歐債危機(jī)等宏觀經(jīng)濟(jì)因素，不難得出光伏行業(yè)未來(lái)將整體遇冷的基本判斷。這些理應(yīng)成為商業(yè)銀行評(píng)估無(wú)錫尚德信貸風(fēng)險(xiǎn)的先行指標(biāo)和預(yù)警信號(hào)，然而，相關(guān)商業(yè)銀行未能及時(shí)預(yù)判行業(yè)發(fā)展前景并捕捉風(fēng)險(xiǎn)苗頭，在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)之前及時(shí)實(shí)施相應(yīng)的防范措施。恰恰正是歐債危機(jī)的愈]愈烈使得歐洲政府不斷地削減對(duì)太陽(yáng)能發(fā)電企業(yè)的補(bǔ)貼，導(dǎo)致光伏產(chǎn)品價(jià)格急速下滑，進(jìn)而將無(wú)錫尚德逼向了絕境。

3. 對(duì)行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的預(yù)警滯后

商業(yè)銀行信貸管理注重對(duì)貸款企業(yè)逐戶逐筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)分析和防范，在貸前調(diào)查、貸中審查和貸后管理方面都建立了明確、系統(tǒng)的制度規(guī)范。但是，在行業(yè)發(fā)展的宏觀分析上，由于商業(yè)銀行缺乏專業(yè)分析部門和人才，往往不能全面、系統(tǒng)、完整的把握宏觀經(jīng)濟(jì)變化對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能的導(dǎo)向和對(duì)行業(yè)發(fā)展所產(chǎn)生的影響以及重點(diǎn)客戶產(chǎn)品市場(chǎng)狀況的變化。特別對(duì)行業(yè)過(guò)熱與否、產(chǎn)能過(guò)剩與否不能進(jìn)行預(yù)見(jiàn)性判斷，難以建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，導(dǎo)致貸款投入產(chǎn)能過(guò)剩、行業(yè)過(guò)熱的行業(yè)或產(chǎn)品。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈主要涉及多晶硅原材料、太陽(yáng)能電池、集成組件、發(fā)電工程等相關(guān)行業(yè)。近幾年，中國(guó)各地集中投資導(dǎo)致光伏產(chǎn)業(yè)“虛火上升”，產(chǎn)能擴(kuò)張嚴(yán)重大于市場(chǎng)需求。無(wú)錫尚德主要從事晶體硅太陽(yáng)電池、組件、光伏系統(tǒng)工程、光伏應(yīng)用產(chǎn)品的研究、制造、銷售和售后服務(wù)。在無(wú)錫尚德所從事的細(xì)分行業(yè)，據(jù)2012年中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，160多家中國(guó)光伏電池及組件公司的總產(chǎn)能已經(jīng)在40GW上下，全球的光伏組件產(chǎn)能則在50GW～60GW。③而歐洲光伏工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2012年～2013年全球光伏市場(chǎng)需求才在20GW～40GW之間。④在大多數(shù)市場(chǎng)參與者[里和分析家筆下，光伏產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為當(dāng)下“盲目擴(kuò)張”和產(chǎn)能過(guò)剩的負(fù)面典型。

行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩必然將導(dǎo)致全行業(yè)整體性獲利水平的下降。據(jù)統(tǒng)計(jì)分析，2010年，光伏產(chǎn)業(yè)毛利率在30%左右，2011年下降至10%以下，而行業(yè)內(nèi)的企業(yè)毛利率若是達(dá)不到10%就難以實(shí)現(xiàn)盈利。到2012年上半年，海外上市中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)股中，毛利率低達(dá)1%以下者已經(jīng)比比皆是，有的甚至為負(fù)數(shù)。⑤

產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)往往是前期銀行信貸資金介入的密集區(qū)，產(chǎn)能過(guò)剩會(huì)引發(fā)全行業(yè)效益的整體性下滑，輻射范圍大，影響程度深。無(wú)錫尚德僅在2011年就將光伏產(chǎn)能從1.8GW擴(kuò)大到2.4GW，而增加的0.6GW相當(dāng)于國(guó)內(nèi)2010年光伏并網(wǎng)發(fā)電總裝機(jī)容量。商業(yè)銀行并未對(duì)無(wú)錫尚德的擴(kuò)張沖動(dòng)保持足夠警惕。在行業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩的情況下，無(wú)錫尚德依然能夠輕易從銀行獲得貸款，商業(yè)銀行提供的充足現(xiàn)金流也在一定程度上助推了尚德的盲目擴(kuò)張。對(duì)無(wú)錫尚德來(lái)說(shuō)，連年的大肆擴(kuò)張所帶來(lái)是巨大的財(cái)務(wù)壓力。而對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，信貸資金大量投向于產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)將使其面臨巨大的貸款損失風(fēng)險(xiǎn)。

二、思考與建議

1.完善商業(yè)銀行行業(yè)分析評(píng)價(jià)體系

我國(guó)商業(yè)銀行的產(chǎn)業(yè)研究和行業(yè)分析才剛剛起步，在產(chǎn)業(yè)研究方面大多沒(méi)有專門的分析機(jī)構(gòu)和人才，缺乏相應(yīng)的技術(shù)方法和分析系統(tǒng)。在信貸風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)體系中，主要通過(guò)對(duì)貸款企業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析來(lái)評(píng)價(jià)和衡量貸款風(fēng)險(xiǎn)。多數(shù)銀行對(duì)行業(yè)發(fā)展的分析具有一定的滯后性，難以滿足前瞻性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的要求。從無(wú)錫尚德破產(chǎn)案例不難發(fā)現(xiàn)，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也是影響商業(yè)銀行的企業(yè)貸款能否順利得到清償?shù)闹匾蛩亍?/p>

一方面，商業(yè)銀行要將影響行業(yè)波動(dòng)的相關(guān)指標(biāo)納入信貸風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)體系，如行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)、行業(yè)運(yùn)行規(guī)律、行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期和行業(yè)生命周期等因素，并在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中對(duì)行業(yè)指標(biāo)賦予更高的權(quán)重。另一方面，商業(yè)銀行要建立持續(xù)化、常態(tài)化的行業(yè)評(píng)估機(jī)制，組織專門部門和相應(yīng)人員從全球的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、各國(guó)經(jīng)濟(jì)政策、技術(shù)水平、商品供求、原材料供應(yīng)和現(xiàn)有生產(chǎn)能力等多方面來(lái)研究國(guó)內(nèi)每一行業(yè)的發(fā)展前景、行業(yè)的融資需求、盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)度，針對(duì)行業(yè)前景進(jìn)行富有前瞻性和預(yù)見(jiàn)性的研究判斷，并以此制定針對(duì)具體行業(yè)的信貸政策，定期予以風(fēng)險(xiǎn)提示。

2. 加強(qiáng)商業(yè)銀行行業(yè)分析人才隊(duì)伍建設(shè)

商業(yè)銀行現(xiàn)有的信貸人員相對(duì)于與現(xiàn)代銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求、客戶結(jié)構(gòu)的變化相比，還存在較大的差距。信貸經(jīng)理、風(fēng)控經(jīng)理等在一線從事信貸管理的人員往往缺乏相應(yīng)的行業(yè)專業(yè)知識(shí)，對(duì)信息缺乏分析能力和敏銳反應(yīng)，在分析識(shí)別、信息反饋、風(fēng)險(xiǎn)處置方面能力不足，使信貸風(fēng)險(xiǎn)管理停留在表面而難以深入，容易形成能力風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)前，一方面要不斷優(yōu)化信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的人才隊(duì)伍結(jié)構(gòu)，將行業(yè)研究的專門人才納入現(xiàn)有的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍，構(gòu)建一支懂金融、會(huì)財(cái)務(wù)，了解行業(yè)的復(fù)合型信貸管理隊(duì)伍。另一方面，由于行業(yè)分析涉及的范圍廣，需求的專業(yè)多，受金融隊(duì)伍現(xiàn)有人才和結(jié)構(gòu)的限制，商業(yè)銀行不可能也沒(méi)有必要庫(kù)存各方面專業(yè)技術(shù)人才。商業(yè)銀行應(yīng)建立相應(yīng)的行業(yè)專家?guī)欤瑢⒏叩仍盒?、科研院所、證券公司和基金公司等單位從事行業(yè)分析研究的專業(yè)人才納入其中，并針對(duì)客戶對(duì)象的特點(diǎn)和主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域，分層次的組建行業(yè)分析顧問(wèn)團(tuán)，從而更高效的開(kāi)展行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估工作。

3. 提升商業(yè)銀行對(duì)行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的預(yù)警水平

產(chǎn)能過(guò)剩會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)巨大的信貸風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩的行業(yè)往往是前期商業(yè)銀行信貸資金的重點(diǎn)投向區(qū)域。當(dāng)前，銀行在信貸管理中要避免一種誤區(qū)，即企業(yè)處于上升時(shí)期，銀行被表面“光環(huán)”迷惑，信貸支持力度就越大，更容易把企業(yè)推向盲目擴(kuò)張深淵，最終葬送企業(yè)。一方面，商業(yè)銀行要建立產(chǎn)能過(guò)剩監(jiān)測(cè)分析的預(yù)警體系，通過(guò)預(yù)警系統(tǒng)超前給信貸人員提供風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生的有效信息，幫助和指導(dǎo)他們采取相應(yīng)的防范措施，及時(shí)調(diào)整信貸政策和信貸投向，使信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整領(lǐng)先于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。另一方面，對(duì)于事實(shí)產(chǎn)能過(guò)剩和潛在產(chǎn)能過(guò)剩的行業(yè)，商業(yè)銀行要減少增量貸款，壓縮存量貸款，綜合使用調(diào)整貸款期限、變更抵押擔(dān)保方式和及時(shí)保全等手段，盡量將信貸風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

4. 強(qiáng)化商業(yè)銀行對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的信貸退出

信貸退出是商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。在無(wú)錫尚德破產(chǎn)重組案中，眾多債權(quán)銀行之所以深陷巨額貸款損失的風(fēng)險(xiǎn)深淵，主要原因就在于不能準(zhǔn)確預(yù)見(jiàn)企業(yè)發(fā)展前景，受制于企業(yè)的隱性“綁架”，喪失了信貸主動(dòng)性退出的有利時(shí)機(jī)。

一方面，要增強(qiáng)商業(yè)銀行信貸退出的主動(dòng)性。信貸退出的預(yù)警機(jī)制要構(gòu)建科學(xué)合理的指標(biāo)體系，既要重視對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的評(píng)價(jià)，也要重視對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、產(chǎn)業(yè)等方面的的指標(biāo)分析，要能夠全方位的反應(yīng)產(chǎn)業(yè)、行業(yè)和企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，進(jìn)行動(dòng)態(tài)、科學(xué)地分析、預(yù)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，使?jié)撛谫J款風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)顯現(xiàn)，增強(qiáng)信貸退出的預(yù)見(jiàn)性和前瞻性，切實(shí)提高商業(yè)銀行信貸退出的主動(dòng)性。

另一方面，各級(jí)商業(yè)銀行所處層面不同，局部經(jīng)營(yíng)目標(biāo)也會(huì)存在差異。特別是信貸資金沉淀會(huì)導(dǎo)致銀行被企業(yè)“綁架”而形成利益共同體，導(dǎo)致基層銀行缺乏信貸退出的主動(dòng)性。因此，必須強(qiáng)化對(duì)銀行，特別是基層銀行信貸退出的績(jī)效考核，建立相應(yīng)的激勵(lì)約束機(jī)制。通過(guò)對(duì)各基層銀行轄內(nèi)貸款逐戶進(jìn)行分析、分類鑒定，制定相應(yīng)的預(yù)見(jiàn)性退出目標(biāo)和分步退出方案，層層分解，逐級(jí)落實(shí)，一戶一策，責(zé)任到人，構(gòu)建完善的信貸退出責(zé)任分解落實(shí)體系。

[注 釋]

① 數(shù)據(jù)參見(jiàn)岳紅《中國(guó)太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)保衛(wèi)戰(zhàn)》，來(lái)自期刊《節(jié)能與環(huán)?！?012（2）：45。

② 數(shù)據(jù)參考了中國(guó)行業(yè)研究網(wǎng)《政府光伏財(cái)政扶持作用有限形勢(shì)探討》一文，2013-02-18。

③ 數(shù)據(jù)參考了第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)《光伏行業(yè)50%以上公司處于半停產(chǎn)或停產(chǎn)階段》一文，2013-01-04。

④ 數(shù)據(jù)參考了人民日?qǐng)?bào)《我國(guó)太陽(yáng)能電池組件企業(yè)產(chǎn)能超過(guò)全球需求》一文，2012-12-18。

⑤ 數(shù)據(jù)參考了中國(guó)投資咨詢網(wǎng)《2012年我國(guó)光伏產(chǎn)能過(guò)剩根本原因分析》一文，2012-12-11。

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The Case Study of the Wuxi Suntech Power

on Industry Risk Prevention Concerning Commercial Bank Loans

Wei Kaihua

（School of Finance，Zhongnan University of Economics and Law，Wuhan 430073，China）

Abstract： From the angle of guarding against industry risks of commercial banks' enterprise loans， the article analyzed causes of the giant bank loans loss which appeared during the bankruptcy combination process of a solar power company in China， named Wuxi Suntech. This paper also pointed out the flaws and defections of commercial banks in their credit risk management， and put forward suggestions for improvement.

Key words： industry risk；credit risk management；Wuxi Suntech

（責(zé)任編輯：張丹郁）