期貨小知識(shí)

期貨合約：期貨合約是由期貨交易所設(shè)計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨交易即是交易標(biāo)準(zhǔn)化合約，投機(jī)者可以通過(guò)買賣合約賺取價(jià)差收益：套期保值者可以在合適的時(shí)機(jī)通過(guò)持有相關(guān)品種期貨合約來(lái)對(duì)沖現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)。以下是中國(guó)金融期貨交易所股指期貨合約的部分內(nèi)容（其他品種合約可登陸相關(guān)期貨交易所查詢）：

合約標(biāo)的 滬深300指數(shù)

合約乘數(shù) 每點(diǎn)300元

報(bào)價(jià)單位 指數(shù)點(diǎn)

最小變動(dòng)價(jià)位 0.2點(diǎn)

合約月份 當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月

交易時(shí)間 上午：9：15-11：30，下午：13：00-15：15

最后交易日交易時(shí)間 上午：9：15-11：30，下午：13：00-15：00

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制 上一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的±10%

最低交易保證金 合約價(jià)值的12%

最后交易日 合約到期月份的第三個(gè)周五，遇國(guó)家法定假日順延

交割日期 同最后交易日

交割方式 現(xiàn)金交割

交易代碼 IF

上市交易所 中國(guó)金融期貨交易所

期貨交割：是指期貨合約到期時(shí)，交易雙方通過(guò)該期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉(cāng)合約的過(guò)程，國(guó)內(nèi)商品期貨都采用實(shí)物交割，股指期貨采用現(xiàn)金交割。盡管交割在期貨合約總量中占的比例很小，但其是期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)的橋梁和紐帶，正是交割和這種潛在可能性，使得期貨價(jià)格變動(dòng)與相關(guān)現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)具有同步性。期貨交易中的交割是期貨市場(chǎng)存在的基礎(chǔ)，是期貨市場(chǎng)兩大經(jīng)濟(jì)功能發(fā)揮的根本前提。企業(yè)可以通過(guò)期貨實(shí)物交割采購(gòu)原材料或者出售產(chǎn)成品從而有效規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、鎖定利潤(rùn)。