下一個標的中國版財富故事

牛巍

深圳、廣州、上海，不到兩周的時間，一只國內比特幣基金一路發(fā)起路演。

李笑來曾是新東方的教師，也是中國較早接觸和投資比特幣的人之一。他自稱持有6位數(shù)的比特幣，獲益數(shù)百萬?，F(xiàn)在，他又發(fā)起了這只比特幣投資基金。

李笑來不過是國內眾多比特幣狂熱者中的一員。國內每日正有上千人在同時 “挖礦”。據一位“礦工”介紹，目前僅中國，每天“挖礦”產生的比特幣就占全球的五分之一左右。

在國內某規(guī)模較大的比特幣交易平臺上，每隔數(shù)十秒便會有一筆金額在百元甚至千元的交易顯示。中國的介入，讓原本 “發(fā)燒”的比特幣變得更為“激動”。從“挖礦”到交易平臺的低買高賣，再到比特幣基金，中國投資者正在以不斷變化的方式參與進來。

幾乎在同一時間段內，美國則正在對“瘋狂”的比特幣監(jiān)管進行考慮，最近又把對比特幣征稅的事情拿出來討論。一旦美國對比特幣監(jiān)管、稅收政策都正式出臺，很難排除那些大量擁有、開展比特幣業(yè)務的人，不會轉戰(zhàn)到對比特幣較為寬松的中國市場。

國內、國外所上演的這一切，似乎都在預示著，比特幣下一個牛市將在中國。

中國玩家“創(chuàng)富”

從挖礦到買賣

全球上萬人同時挖取總數(shù)2100萬枚的比特幣時，后來的中國“礦工”已經遠沒有“老工人”們那么幸運。

比特幣超過50美元，4年漲幅近1600倍時，“85后”的金亮既心動又行動了，投入2萬元購買“礦機”。在他看來，轟轟作響的機器就如同一臺“印鈔機”，每旋轉一次，距離財富就越近一步。然而，他失望了。

算上用于冷卻計算機提高CPU頻率而購買的干冰、液氮，以及每日消耗的電量、日后“礦機”的維護費，一年挖礦成本至少要4萬元。

按照目前比特幣105美元計算，4萬元可購買56枚比特幣。而金亮1個月僅能挖出1枚比特幣。如果想短時間內挖到更多的比特幣，實現(xiàn)收支平衡就要購進更高端的設備。

23歲的華裔男孩郭義夫所設計的數(shù)字專用集成電路，使“礦機”的“挖礦”速度是目前最高端的50倍以上，售價2萬美元。這筆支出對于剛離開校園3年的金亮而言著實有些承擔不起。

但比特幣的暴漲和暴跌所帶來的遐想，仍讓郭義夫在中國的訂單供不應求。而諸如金亮等人則開始尋找更“快捷”的獲取比特幣方式。

李笑來初識比特幣后，便憑借其外語功底翻閱了中田聰?shù)恼撐囊约按罅坑⑽奈墨I。在其看來，比特幣是一個只會漲不會跌的“商品”。

懷揣著擁有全球萬分之一數(shù)量比特幣的夢想，李笑來在比特幣還僅為1美元的時候，便投出與一輛Q5價格等同的資金去“挖礦”。結果，折騰了5個月才挖到了100多枚比特幣。按此速度，李笑來至少還需要9年才能實現(xiàn)夢想。

心急的李笑來賤賣了“礦機”，開始觀察比特幣的價格變動規(guī)律。他每天的第一件工作就是記錄比特幣的交易量數(shù)據，再進行買入或賣出。李笑來到底在比特幣與美元之間進行過多少次轉換，哪怕是最近的2個月時間他都記不清了。

在比特幣突破100美元，其他買家還因“追漲不追低”而瘋狂吸收時，李笑來卻按兵不動。直到10天后比特幣漲到140美元，他才拋售了手中10%的比特幣。隨后，比特幣又出現(xiàn)一輪價格下跌，當別人又急于拋售時，李笑來卻掛出60美元買入的單子。李笑來沒有失望，比特幣在跌破60美元后，又是一路牛市。

李笑來的賣出、買入點并非憑空想象，是他在幾個不眠之夜之后，憑借自己過去的炒股經驗，根據比特幣的歷史價格走勢判斷而來。不斷地高賣、低買獲取投機暴利，遠比聽著轟轟作響的“礦機”，在悶熱的房間里汗流浹背地“挖礦”要劃算得多。

在中國，像李笑來這樣成功的人并不多。迄今為止，擁有超過1000枚比特幣的中國人僅200左右。但比特幣就如同一個巨大的磁場，吸引眾多中國人創(chuàng)造財富夢。

依附比特幣創(chuàng)業(yè)

比特幣“衍生品”

一輪輪暴漲之后，比特幣的玩家早已經不僅是“電腦極客”和投機者，就連財經作家都按捺不住了。

去年投資2萬，今年連本帶利可收獲20萬。這聽上去似乎有些不可思議，卻發(fā)生在財經專欄作家端宏斌去年7月成立的比特幣對沖基金身上。3月份，端宏斌在其博客上發(fā)布公告，“老端比特幣一號”的凈值在不到一年的時間里已經漲了10倍。

2010年初次接觸到比特幣時，端宏斌還一臉不屑，認為是騙局。沒想到的是，比特幣瘋長之后，端宏斌不僅成為比特幣的忠實支持者，甚至還成立了國內首支比特幣對沖基金。

而從端宏斌的承諾里，足可以看出他對比特幣的信心。如果賺了，老端只收取利潤的20%，但如果賠了，甚至是比特幣消失了，端宏斌都將賠付對方全部投資額。

盡管距離端宏斌規(guī)定的到期日還不足1個月，近期比特幣的價格也在持續(xù)走低，但端宏斌并不在意。在其看來，就算基金真的賠光了，自己最多也只不過是損失10萬本金，比特幣價格的跌宕起伏才是其喜歡享受的。

更何況目前國外比特幣對沖基金也不過5支，端宏斌已經在國內開創(chuàng)了先河。現(xiàn)在，每日依舊有人會撥通端宏斌的電話，尋求投資機會。

與端宏斌集中在“倒買倒賣”的對沖基金不同，李笑來的比特幣基金則將手伸向了比特幣產業(yè)鏈的上游，投資和組織研發(fā)“礦機”。正在研發(fā)第一代產品ASICME Avalon系列“礦機”的ASICME.COM則是其首個投資項目。據悉，該產品未來將能實現(xiàn)每月挖出88枚比特幣，是李笑來當年“挖礦”速度的4.5倍。

在李笑來看來，比特幣經濟規(guī)模最終會占地球的10%，按這樣的規(guī)模計算1比特幣價值應該是10萬美元。即便未來不會達到這個高度，但看漲比特幣的人也不會是少數(shù)。在距離2100萬枚比特幣上限還有巨大的挖掘空間下，“挖礦”未來仍會是剛需。

換言之，李笑來是要押寶比特幣的升值預期，投資到與比特幣相關的項目中來獲得比特幣。未來，該基金還會構建比特幣支付客戶端、在線支付以及“眾籌”等支持比特幣社區(qū)發(fā)展的項目。

比特幣的中國國情

天時地利人和的生長環(huán)境

如果說在中國對比特幣有需求的人，還只是小眾群體的話，那么795個相關QQ群的存在，完全可以證明這樣的“小眾”基數(shù)并不小?？礉q比特幣是吸引他們的誘因，而中國的特殊環(huán)境，則是他們在對比特幣行動上的一劑“催化劑”。

茶葉、大蒜、姜、綠豆，那些再不起眼的商品，總會有這樣那樣的機會，成為中國游資眼中的“肥肉”。在中國，投機統(tǒng)治了你能想象到的每一個資產。

“中國人口比較多，也期待一夜暴富。”韓復齡表示，本就在海外升溫的比特幣，遇到投資渠道少、早就習慣高風險回報投資的中國人，自然“溫度”會更高。更何況在金融和貨幣管制更嚴的中國，比特幣還能夠在一定程度上幫助中國人規(guī)避貨幣管制。

中國的資本管制政策使得中國人極難購買境外物品——大多數(shù)網絡商場并不接受人民幣或是中國的付款系統(tǒng)，而中國人能用來交易成外匯的東西也有限制。由于比特幣市場成長于海外，中國的比特幣持有者理論上可以將比特幣直接兌換成美元或者歐元，省去中間環(huán)節(jié)，帶給交易者比現(xiàn)實貨幣更加便捷的交易。

根據比特中國交易平臺的費率說明，其平臺上買入和賣出交易手續(xù)費費率分別為0.6%，目前為推廣優(yōu)惠期，費率為0.3%。低手續(xù)費、高便捷性，都會在一定程度上刺激“網購”日益發(fā)達的中國，對比特幣需求的增加。

另一方面，中國網絡游戲的盛行，也促使了更多年輕人更容易接受比特幣。時下國內比較火的一款游戲《天堂二》，就吸引來一批專門以打游戲為生的人。他們通過打游戲贏取虛擬貨幣，再進行出售。游戲高手甚至幾個月就可以賺到十幾萬。

“在中國，游戲領域已經擁有一個完整的‘采礦行業(yè)?！?邁博瑞資詢公司的總經理兼創(chuàng)始人MarkNatkin解釋說，中國玩家早已經習慣于在網絡游戲中用過多的時間采集虛擬貨幣。

而中國玩家對虛擬貨幣的交易，也自發(fā)形成過較為完善的交易市場。2000年騰訊允許網絡玩家將游戲中贏來的點數(shù)換成Q幣，而Q幣又能夠購買QQ秀等物品。這一舉措，一度引發(fā)騰訊部分用戶主動兌換手中的Q幣，一個成熟的Q幣兌換黑市在國內自發(fā)形成。在黑市最“鼎盛”時期，Q幣年交易總額達數(shù)十億之多，并以15%～20%的速度逐年增長。

比特幣在中國可謂是具備了“天時、地利、人和”的生長環(huán)境，比特幣下一個牛市很可能就在中國。