CBD成功試點(diǎn)全球外匯資金集中運(yùn)營(yíng)

李焱

云集了北京市三分之二以上跨國(guó)公司總部的北京CBD，通過(guò)跨國(guó)公司外匯管理改革試點(diǎn)，將逐步成為跨國(guó)公司外匯資金業(yè)務(wù)結(jié)算中心，加速北京國(guó)際金融中心建設(shè)步伐。

匯改加速國(guó)際金融中心建設(shè)

為進(jìn)一步促進(jìn)跨國(guó)公司投資便利化進(jìn)程，2012年底國(guó)家外匯管理局在北京、上海就跨國(guó)公司總部開展全球外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理進(jìn)行改革試點(diǎn)，吸引跨國(guó)公司總部在中國(guó)設(shè)立全球性資金結(jié)算中心，推動(dòng)跨國(guó)公司總部外匯資金集中運(yùn)營(yíng)在北京、上海落地。

2012年12月1日，中行、工行分別在上海和北京率先啟動(dòng)了跨境試點(diǎn)工作。中行通過(guò)其全球現(xiàn)金管理平臺(tái)，為總部在上海的中國(guó)海運(yùn)集團(tuán)完成跨境資金雙向調(diào)撥的首批交易，由境外子公司向境內(nèi)總部成功歸集首批資金，同時(shí)根據(jù)境外成員用款需求，通過(guò)總部國(guó)際資金主賬戶對(duì)外放款。工行則在北京為獲得試點(diǎn)資格的中糧集團(tuán)等公司辦理了全國(guó)首發(fā)業(yè)務(wù)。

作為我國(guó)完成跨國(guó)公司總部外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理試點(diǎn)首批交易機(jī)構(gòu)，中行、工行的成功，標(biāo)志著跨國(guó)企業(yè)資金管理進(jìn)入全球化運(yùn)作階段。而上述試點(diǎn)業(yè)務(wù)的開展，正是為了落實(shí)國(guó)家外匯管理局關(guān)于外匯改革試點(diǎn)的新政策。

近年來(lái)，隨著企業(yè)“走出去”腳步加快，我國(guó)的對(duì)外直接投資持續(xù)增長(zhǎng)，截至2011年底，超過(guò)1.35萬(wàn)境內(nèi)投資者在國(guó)（境）外設(shè)立了企業(yè)1.8萬(wàn)家，境外企業(yè)資產(chǎn)總額接近2萬(wàn)億美元。

但一直以來(lái)，由于境外資金歸集沒(méi)有成熟模式，企業(yè)境內(nèi)外資金運(yùn)作相對(duì)隔離，無(wú)法實(shí)現(xiàn)全球資金統(tǒng)一運(yùn)作，致使企業(yè)境內(nèi)外匯資金歸集和利用效率不高；同時(shí)，操作復(fù)雜，集中收付匯操作困難，不僅企業(yè)跨境資金調(diào)用不便，而且增加了資金結(jié)算成本。

為滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)便利化、資金管理集約化的需求，去年國(guó)家外匯管理局推出外匯改革試點(diǎn)新政策。內(nèi)容包括：跨國(guó)公司經(jīng)批準(zhǔn)后，可以在中國(guó)開立境內(nèi)外匯專用賬戶用于歸集境內(nèi)外成員的外匯資金，并通過(guò)限額管理的資金通道實(shí)現(xiàn)集團(tuán)境內(nèi)外資金雙向互通。跨國(guó)公司還可通過(guò)境內(nèi)外匯集中賬戶為境內(nèi)成員辦理經(jīng)常項(xiàng)目集中收付及貨物貿(mào)易凈額結(jié)算業(yè)務(wù)。

據(jù)悉，去年12月，京滬兩地共選擇13家資質(zhì)優(yōu)良、有資金集中管理需求的跨國(guó)公司率先開展試點(diǎn)。而對(duì)上述企業(yè)來(lái)說(shuō)，利用試點(diǎn)政策下資金通道管理打通境內(nèi)外現(xiàn)金，可以實(shí)現(xiàn)全球資金統(tǒng)一管理，統(tǒng)籌調(diào)配，加強(qiáng)資金監(jiān)控，提高全球資金使用效率，并逐步建立資金運(yùn)營(yíng)中心。更為重要的是，改革試點(diǎn)將促進(jìn)利率市場(chǎng)化，逐漸推動(dòng)北京、上海發(fā)展成為跨國(guó)公司首選的全球資金運(yùn)營(yíng)中心，加速兩地國(guó)際金融中心建設(shè)。

CBD首批試點(diǎn)優(yōu)化投資環(huán)境

早在2011年，朝陽(yáng)區(qū)就積極推進(jìn)北京CBD跨國(guó)公司外匯管理改革試點(diǎn)工作。2012年12月，轄區(qū)內(nèi)的中糧集團(tuán)、殼牌、施耐德、三星、卡特彼勒5家跨國(guó)公司作為首批試點(diǎn)，正式啟動(dòng)試點(diǎn)業(yè)務(wù)。半年多來(lái)，試點(diǎn)方案在提升北京CBD國(guó)際地位和影響力、提高跨國(guó)公司外匯資金管理水平和運(yùn)作效率、增加財(cái)稅收入等方面成效顯著。

記者從朝陽(yáng)區(qū)金融辦了解到，試點(diǎn)方案一方面在外匯政策上大膽突破，做到先行先試；另一方面在外匯監(jiān)管方式上積極創(chuàng)新，做到風(fēng)險(xiǎn)可控。政策設(shè)計(jì)進(jìn)一步滿足了地區(qū)跨國(guó)公司總部外匯資金集約化、便利化需求，提高外匯資金流動(dòng)性，降低經(jīng)營(yíng)成本，有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，優(yōu)化了投資環(huán)境。

如今，北京近70%的外資金融機(jī)構(gòu)匯集在朝陽(yáng)，而北京CBD更是云集了北京市三分之二以上的跨國(guó)公司總部，跨國(guó)公司外匯管理改革試點(diǎn)選擇CBD，并不讓人覺得意外。此次試點(diǎn)朝陽(yáng)區(qū)把開展跨國(guó)公司總部外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理改革作為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)“突破點(diǎn)”，切實(shí)解決“外匯管理服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”中遇到的突出問(wèn)題。

“改革試點(diǎn)對(duì)于很多公司而言有著很深遠(yuǎn)的意義，這樣會(huì)極大方便很多企業(yè)開展境外業(yè)務(wù)?！眳^(qū)金融辦工作人員告訴記者，在實(shí)際的試點(diǎn)中，根據(jù)每家公司實(shí)際業(yè)務(wù)的不同，試點(diǎn)方案的具體實(shí)施內(nèi)容也不盡相同。

試點(diǎn)工作開始后，企業(yè)最直觀的感受就是“手續(xù)簡(jiǎn)單了，財(cái)務(wù)成本大幅下降”。通過(guò)試點(diǎn)業(yè)務(wù)中的凈額結(jié)算，三星公司的業(yè)務(wù)交易筆數(shù)由試點(diǎn)前的178筆減少到18筆，經(jīng)測(cè)算，每年將增加資金收益和減少外匯交易成本共1320萬(wàn)美元；中糧集團(tuán)預(yù)計(jì)每年可為成員公司節(jié)省財(cái)務(wù)費(fèi)用約人民幣1000萬(wàn)元；卡特彼勒公司預(yù)計(jì)每年降低資金成本約300萬(wàn)元。

試點(diǎn)工作為以全產(chǎn)業(yè)鏈和集約化經(jīng)營(yíng)為導(dǎo)向的跨國(guó)公司提供了最大限度的全球財(cái)務(wù)集約管理手段，加快了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，有效降低了財(cái)務(wù)成本，提高了資金運(yùn)作效率和效益。

隨著經(jīng)營(yíng)成本的降低，企業(yè)利潤(rùn)將增加，跨國(guó)公司競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步增強(qiáng)，稅收貢獻(xiàn)也將隨之明顯提升。三星公司增加的資金收益和節(jié)省的財(cái)務(wù)成本若全部轉(zhuǎn)化為利潤(rùn)，每年將多繳企業(yè)所得稅約1500萬(wàn)元。

施耐德公司利用試點(diǎn)政策辦理了兩筆境外放款業(yè)務(wù)，獲得800萬(wàn)元的收益；中糧財(cái)務(wù)匯集了海內(nèi)外26家成員公司的外匯資金，帶來(lái)巨大的資金流，也將獲得更多的資金收益，提高財(cái)稅收入。隨著試點(diǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大和納入試點(diǎn)的成員企業(yè)的逐步增加，財(cái)稅收入效益也會(huì)更加明顯。

試點(diǎn)實(shí)施后，有效解決了跨國(guó)公司全球資金管理在地區(qū)和時(shí)間上的不平衡問(wèn)題，跨國(guó)公司將以前分散在各地子公司的相當(dāng)一部分業(yè)務(wù)集中在京進(jìn)行。中糧集團(tuán)以中糧財(cái)務(wù)公司為平臺(tái)，26家集團(tuán)成員公司完成國(guó)際主賬戶開戶，所有資金往來(lái)將由財(cái)務(wù)公司統(tǒng)一進(jìn)行調(diào)配結(jié)算，下一階段將再納入28家成員公司；三星已將國(guó)內(nèi)18家子公司納入試點(diǎn)業(yè)務(wù)范圍，并將香港、臺(tái)灣地區(qū)的資金管理調(diào)整至以北京為中心的大中華區(qū)；施耐德、殼牌、卡特彼勒也將逐步集中國(guó)內(nèi)所有成員公司的外匯業(yè)務(wù)于北京總部進(jìn)行。

此次試點(diǎn)工作讓朝陽(yáng)區(qū)的投資環(huán)境進(jìn)一步優(yōu)化，北京CBD在跨國(guó)公司心目中的地位顯著提升，大大增強(qiáng)了跨國(guó)公司在朝陽(yáng)發(fā)展壯大的信心。多家跨國(guó)公司“中國(guó)區(qū)”的地位大幅提升，全球總部設(shè)在法國(guó)的施耐德在獲得試點(diǎn)資格后，立即將“中國(guó)區(qū)”提升為全球三大業(yè)務(wù)區(qū)域之一（另外兩個(gè)區(qū)域分別為北美區(qū)、其他區(qū)），中國(guó)區(qū)成為其唯一一個(gè)以單獨(dú)國(guó)家為單元的業(yè)務(wù)區(qū)域，并考慮將全球總部遷往北京；三星將香港、臺(tái)灣等地區(qū)的資金管理調(diào)整至北京操作，讓北京成為其“大中華區(qū)”的資金管理中心。

據(jù)了解，下一步，朝陽(yáng)區(qū)將積極配合外匯管理部門，總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合多家跨國(guó)公司提出的資金集中收付、軋差結(jié)算、人民幣跨境結(jié)算等需求，積極推進(jìn)進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍。

銀行試水跨境資金歸集

“試點(diǎn)項(xiàng)目意義深遠(yuǎn)，意味著中國(guó)也可作為全球的資金運(yùn)營(yíng)管理中心?！庇嘘P(guān)專家認(rèn)為，此次試點(diǎn)方案實(shí)現(xiàn)了政策上的突破：一是資本項(xiàng)下，允許境外資金在境內(nèi)歸集、運(yùn)營(yíng)、管理，并允許成員企業(yè)共享外債額度及境外放款額度；二是經(jīng)常項(xiàng)下，允許在境內(nèi)做集中收付匯，并在此基礎(chǔ)上允許做貨幣貿(mào)易項(xiàng)下的凈額結(jié)算?！皬哪撤N意義上說(shuō)，隨著試點(diǎn)改革的推進(jìn)，實(shí)際上是為推進(jìn)人民幣國(guó)際化鋪路。”

就銀行而言，如果這件事做好，客戶基礎(chǔ)會(huì)大規(guī)模增加，形成相應(yīng)的存款沉淀，而且很可能是成本低廉的資金，另外還能帶來(lái)中間業(yè)務(wù)。銀行轉(zhuǎn)型的主要方面，就是要減少對(duì)存貸利差的依賴，因此中行對(duì)這項(xiàng)業(yè)務(wù)非常重視。

而作為試點(diǎn)銀行，通過(guò)為企業(yè)提供跨境資金融通和全球現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)，能夠迅速提升全球范圍內(nèi)服務(wù)跨國(guó)企業(yè)的能力?！爸袊?guó)正在從貿(mào)易大國(guó)向投資大國(guó)轉(zhuǎn)型，我們看好整體趨勢(shì)。這個(gè)業(yè)務(wù)特別契合‘走出去戰(zhàn)略，如果我們現(xiàn)在不積極介入的話，就可能喪失機(jī)遇?！敝行邢嚓P(guān)人士表示。

據(jù)悉，中行已將此次跨境資金歸集改革試點(diǎn)，作為其推進(jìn)全球現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)發(fā)展的契機(jī)，并將全球現(xiàn)金管理作為其海內(nèi)外一體化發(fā)展的戰(zhàn)略性產(chǎn)品。為保障跨境試點(diǎn)項(xiàng)目順利實(shí)施，中行建立了工作小組，按跨境試點(diǎn)要求進(jìn)行了產(chǎn)品功能的系統(tǒng)開發(fā)，并與中銀香港完成了實(shí)際歸集業(yè)務(wù)測(cè)試演練，以確保資金歸集的時(shí)效性，建立了相關(guān)內(nèi)控體系。

據(jù)透露，目前中行在現(xiàn)金管理系統(tǒng)上已經(jīng)投入1億元，而現(xiàn)在日均存款沉淀的資金本外幣合計(jì)1600億美元。值得關(guān)注的是，從中行試點(diǎn)開展情況看，隨著業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品方案的創(chuàng)新，銀行為企業(yè)提供的服務(wù)模式亦在逐漸發(fā)生轉(zhuǎn)變。

試點(diǎn)業(yè)務(wù)的開展，不僅創(chuàng)造了境外資金境內(nèi)管理的模式，打通了企業(yè)境內(nèi)、境外資金池，還創(chuàng)造了與財(cái)務(wù)公司合作的新模式，成為“財(cái)務(wù)公司的銀行”。特別是，通過(guò)創(chuàng)新跨境資金管理功能，對(duì)資金跨境流動(dòng)提供實(shí)時(shí)額度管理及信息監(jiān)管，并且依托中銀全球現(xiàn)金管理平臺(tái)，配合資金池建立全球信息池，實(shí)現(xiàn)了海外賬戶資金的可視性。

由于不局限于提供國(guó)內(nèi)產(chǎn)品與服務(wù)，而是結(jié)合全球客戶經(jīng)理制、海內(nèi)外一體化發(fā)展、全球現(xiàn)金管理，真正意義上為企業(yè)提供全球范圍的綜合服務(wù)，從而加快了銀行“走出去”戰(zhàn)略步伐；由于不局限于傳統(tǒng)的利差業(yè)務(wù)，而是結(jié)合企業(yè)資金流、貿(mào)易流、物流，提供交易便利性服務(wù)，銀行更加關(guān)注交易時(shí)效性、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避以及服務(wù)質(zhì)量，從而建立交易性銀行的綜合服務(wù)優(yōu)勢(shì)，成為企業(yè)的交易銀行。

截至目前，除中海運(yùn)外，中行已先后為中糧、寶鋼、中化、上海電氣、五礦集團(tuán)辦理了試點(diǎn)業(yè)務(wù)。今年，中行將進(jìn)一步推進(jìn)首批試點(diǎn)企業(yè)的全球范圍業(yè)務(wù)開展，深化銀企合作，并著手在京、滬兩地進(jìn)行第二批試點(diǎn)企業(yè)篩選，以期擴(kuò)大試點(diǎn)范圍。