網(wǎng)絡(luò)金融：“攪局者”促金融大變革

蔡鎏

網(wǎng)絡(luò)金融正促使傳統(tǒng)金融向著更便利、高效、低成本的方向發(fā)展

上世紀(jì)90年代，美國(guó)安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行的成立標(biāo)志著網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的真正誕生。此后，網(wǎng)絡(luò)金融在很多國(guó)家和地區(qū)開(kāi)始興起。在國(guó)內(nèi)，網(wǎng)絡(luò)金融借電子商務(wù)迅速壯大，近期支付寶余額增值服務(wù)“余額寶”上線，在短短半月內(nèi)吸金66億元，引起了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。以阿里金融為代表的網(wǎng)絡(luò)金融依靠互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、電子商務(wù)平臺(tái)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)模式，通過(guò)外部金融創(chuàng)新，正在重構(gòu)中國(guó)的金融版圖。新興網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)在傳統(tǒng)金融業(yè)眼中或許是一個(gè)不折不扣的“攪局者”，但正是這個(gè)“攪局者”給傳統(tǒng)金融帶來(lái)了變革的壓力。網(wǎng)絡(luò)金融正在快速進(jìn)入傳統(tǒng)金融行業(yè)的各領(lǐng)域。隨著網(wǎng)絡(luò)金融的不斷滲透，傳統(tǒng)銀行越來(lái)越難以掌握客戶(hù)的交易、支付行為和信用信息，在一些業(yè)務(wù)領(lǐng)域可能會(huì)出現(xiàn)客戶(hù)流失和業(yè)務(wù)萎縮。

互聯(lián)網(wǎng)金融主要涉及網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險(xiǎn)、網(wǎng)上期貨、網(wǎng)上支付和網(wǎng)上結(jié)算等金融業(yè)務(wù)。由于網(wǎng)上銀行成本低、服務(wù)快捷，發(fā)達(dá)國(guó)家85%的銀行已開(kāi)始網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)業(yè)務(wù)，花旗、匯豐、櫻花等全球大型銀行集團(tuán)都有自己的網(wǎng)絡(luò)金融部門(mén)。

除傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)推出的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)外，美國(guó)還出現(xiàn)了專(zhuān)門(mén)從事金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)公司，SFB、Telebanc、Net.B@nk等。1999年Telebanc有32億美元總資產(chǎn)，存款額超過(guò)16億美元，客戶(hù)超過(guò)8萬(wàn)。上市的Net.B@nk總資產(chǎn)3.8億美元，總市值7.2億美元，擁有4萬(wàn)多客戶(hù)。2000年7月3日，西班牙Uno-E公司同愛(ài)爾蘭互聯(lián)網(wǎng)銀行第一集團(tuán)正式簽約，組建業(yè)務(wù)范圍覆蓋全球的第一家互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)企業(yè)Uno First Group。

網(wǎng)絡(luò)金融生態(tài)鏈正式形成

國(guó)內(nèi)，以阿里金融為代表的網(wǎng)絡(luò)金融依靠互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、電子商務(wù)平臺(tái)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)模式，通過(guò)外部金融創(chuàng)新，正在重構(gòu)中國(guó)的金融版圖。

“現(xiàn)有金融體制難以支撐今后30年中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，需要攪局者進(jìn)入?！边@是馬云在6月2日上海舉行的“外灘國(guó)際金融峰會(huì)”演講時(shí)的開(kāi)場(chǎng)白。目前，阿里小微信貸累計(jì)為超過(guò)20萬(wàn)家小微企業(yè)提供貸款。

“余額寶”推出半個(gè)月內(nèi)吸金達(dá)66億，源于它帶給用戶(hù)很好的用戶(hù)體驗(yàn)，非常便捷，用戶(hù)隨時(shí)可以將資金贖出，對(duì)于普通人群來(lái)說(shuō)，余額寶是一個(gè)很好的投資理財(cái)渠道。阿里金融小微集團(tuán)成立之后一直在尋求在金融領(lǐng)域的創(chuàng)新，目前首先要解決的是支付寶用戶(hù)的體驗(yàn)問(wèn)題。支付寶上沉淀了大量的資金，這些巨額的資金托管在工商銀行杭州分行的賬戶(hù)上，這些錢(qián)都是用戶(hù)自己的，但是用戶(hù)把錢(qián)存里面沒(méi)有任何的利息（銀行不為托管賬戶(hù)支付利息）。這個(gè)對(duì)于用戶(hù)體驗(yàn)來(lái)說(shuō)就做的不好。余額寶的推出讓用戶(hù)在支付寶上的資金獲得定期存款，甚至更高的收益，這樣客戶(hù)對(duì)于支付寶的體驗(yàn)就會(huì)更好。第二，支付寶也有基金銷(xiāo)售的渠道，把自己打造成一個(gè)優(yōu)秀基金平臺(tái)。

經(jīng)過(guò)多年發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈正在形成，以支付寶、Pay-pal、拉卡拉為代表的第三方及移動(dòng)支付正在改變用戶(hù)實(shí)現(xiàn)支付的入口，沖擊銀行的傳統(tǒng)匯轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)；以阿里金融為代表的新型貸款模式正在改變銀行賴(lài)以生存的公司貸款模式；以陸金所為代表的P2P網(wǎng)貸，正在繞開(kāi)銀行實(shí)現(xiàn)個(gè)人存貸款的直接匹配，成為未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)直接融資模式的雛形，以及新近上線的支付寶的“余額寶”的火熱，都預(yù)示著網(wǎng)絡(luò)金融領(lǐng)域正在深化。

P2P （peer to peer lending） 網(wǎng)貸，正在繞開(kāi)銀行實(shí)現(xiàn)個(gè)人存貸款的直接匹配，成為未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)直接融資模式的雛形，成為互聯(lián)網(wǎng)金融新秀。 P2P網(wǎng)貸最早起源于英國(guó)，目前在英美日等發(fā)達(dá)國(guó)家正在迅速成長(zhǎng)。 今年5月2日，Google1.25億美元投資美國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)Lending Club，后者估值達(dá)15.5億美元。Lending Club致力于為借方和貸方提供聯(lián)系平臺(tái)，促進(jìn)雙方之間的低成本貸款。

中國(guó)P2P網(wǎng)貸的發(fā)展是從2007年開(kāi)始的，從當(dāng)時(shí)第一家P2P網(wǎng)站拍拍貸成立開(kāi)始，發(fā)展至今全國(guó)的P2P機(jī)構(gòu)已達(dá)千余家，但有一定經(jīng)營(yíng)歷史的僅有幾十家，拍拍貸開(kāi)啟了互聯(lián)網(wǎng)金融的大幕。借助互聯(lián)網(wǎng)的巨大優(yōu)勢(shì)，P2P網(wǎng)站可以消除傳統(tǒng)金融的地域限制，迅速將自己的客戶(hù)群擴(kuò)展到全國(guó)。目前為止，拍拍貸的注冊(cè)用戶(hù)已達(dá)160萬(wàn)人，客戶(hù)覆蓋全國(guó)各省市自治區(qū)。進(jìn)入2013年，P2P平臺(tái)更是以幾乎每天一家的速度火速擴(kuò)張。P2P平臺(tái)促進(jìn)了民間借貸的繁榮，為舒緩中小企業(yè)融資困難、拓展民間資本投資渠道創(chuàng)造了全新的模式。

網(wǎng)絡(luò)金融是傳統(tǒng)金融的補(bǔ)充

面對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融的種種倒逼，銀行等傳統(tǒng)金融行業(yè)正在感受到前所未有的壓力與挑戰(zhàn)，并開(kāi)始注重將互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)運(yùn)用于客戶(hù)細(xì)分、產(chǎn)品、服務(wù)研發(fā)和整合。數(shù)據(jù)顯示，2013年國(guó)內(nèi)四大銀行對(duì)包括電子渠道建設(shè)在內(nèi)的科技領(lǐng)域項(xiàng)目投入將達(dá)到250億元。其中，工行為55億元、建行為82.3億元、農(nóng)行約為50億元、中行為53.5億元。而在已過(guò)去的2012年，電子銀行發(fā)展更是呈井噴之勢(shì)，各家銀行開(kāi)拓移動(dòng)金融服務(wù)、試水電子商務(wù)、推出遠(yuǎn)程柜員機(jī)、成立網(wǎng)絡(luò)銀行部等，傳統(tǒng)的銀行業(yè)正逐步向互聯(lián)網(wǎng)銀行邁進(jìn)。

在獲取和服務(wù)用戶(hù)以及數(shù)據(jù)的掌握方面，互聯(lián)網(wǎng)金融比傳統(tǒng)金融有一定的優(yōu)勢(shì)，但傳統(tǒng)銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制的管理，對(duì)于金融的理解，對(duì)交易的理解，比互聯(lián)網(wǎng)公司更有經(jīng)驗(yàn)。這種優(yōu)勢(shì)不會(huì)短期內(nèi)被取代，唯有合作才會(huì)雙贏。業(yè)內(nèi)專(zhuān)家認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)金融正促使傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)朝著更便利、高效、低成本的方向發(fā)展。到一定階段，沒(méi)有變革的傳統(tǒng)金融行業(yè)可能會(huì)被替代，而一些有專(zhuān)門(mén)功能的互聯(lián)網(wǎng)銀行可能會(huì)發(fā)展起來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)成為一種普遍的金融業(yè)態(tài)。未來(lái)銀行業(yè)將會(huì)更加重視信息化建設(shè)，深入挖掘客戶(hù)信息，注重積累、整理、分析客戶(hù)數(shù)據(jù)信息，在此基礎(chǔ)上對(duì)客戶(hù)進(jìn)行細(xì)分，針對(duì)不同的客戶(hù)群體開(kāi)展精細(xì)化服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)與銀行業(yè)務(wù)的融合，將促使銀行轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式，減少依賴(lài)節(jié)點(diǎn)型的專(zhuān)用資本，學(xué)會(huì)運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)化的社會(huì)資本，這正是未來(lái)銀行結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)。

中國(guó)的小額借貸市場(chǎng)是巨大的。目前，國(guó)內(nèi)在工商注冊(cè)登記的小微企業(yè)的數(shù)量在4800萬(wàn)左右，這還不包括數(shù)量巨大的未登記在冊(cè)的網(wǎng)店群體。現(xiàn)在從事小額信貸的網(wǎng)上機(jī)構(gòu)據(jù)傳達(dá)兩千多家，但是有一定經(jīng)營(yíng)歷史的僅有幾十家，所以網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)還處于非常早期的階段，現(xiàn)在還根本談不上網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)間的競(jìng)爭(zhēng)。市場(chǎng)容量巨大，各家企業(yè)都可能通過(guò)自己的方法進(jìn)一步的擴(kuò)展自己的用戶(hù)群。拍拍貸CEO張俊認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)在5年之內(nèi)都不太可能形成過(guò)于激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

張俊覺(jué)得，目前互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融只是觀念上的沖擊，業(yè)務(wù)上的沖擊還根本談不上。“互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能生存下來(lái)，得益于中國(guó)龐大的‘絲人群——小微企業(yè)主或是三四線城市信用卡未能覆蓋的人群”。這些人群是被銀行忽視或者根本瞧不起的客戶(hù)，拍拍貸服務(wù)的就是這么一群人。從整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境來(lái)講，互聯(lián)網(wǎng)金融豐富了金融市場(chǎng)，開(kāi)拓了市場(chǎng)上本來(lái)存在但是尚未開(kāi)拓的荒地。張俊說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融目前還只是在開(kāi)荒，對(duì)于銀行的“良田”還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有觸碰到，而且在很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)都不會(huì)有觸碰，這是由大家所服務(wù)的人群的不同所決定的。

行業(yè)亟待監(jiān)管規(guī)范化

網(wǎng)絡(luò)金融具有很大的發(fā)展前景，但是目前整個(gè)行業(yè)還缺乏規(guī)范化的管理，存在眾多監(jiān)管盲區(qū)，對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融管理的加強(qiáng)是亟待解決的問(wèn)題，也是整個(gè)行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的保證。以P2P網(wǎng)貸為例，目前行業(yè)管理混亂，相關(guān)法律法規(guī)模糊和監(jiān)管真空是其發(fā)展的最大風(fēng)險(xiǎn)。有人用“三有三無(wú)四集聚”來(lái)形容當(dāng)前的P2P網(wǎng)貸行業(yè)。“三無(wú)”是無(wú)準(zhǔn)入門(mén)檻，無(wú)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)機(jī)構(gòu)監(jiān)管；也形成“四集聚”：大量的資金往P2P平臺(tái)集聚，很多人覺(jué)得這是掙錢(qián)機(jī)會(huì)而紛紛入場(chǎng)，形成了人才的集聚，P2P平臺(tái)借助高科技的手段增添了它的神秘色彩，技術(shù)集聚的同時(shí)也帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)的集聚。

張俊認(rèn)為行業(yè)規(guī)范化是保持P2P網(wǎng)貸長(zhǎng)期健康發(fā)展的根本。早在2010年時(shí)，央行對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)調(diào)研的時(shí)候，拍拍貸就向政府反映，希望政府來(lái)監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)。P2P網(wǎng)貸行業(yè)看似門(mén)檻很低，很多人就紛紛進(jìn)入這個(gè)行業(yè)，進(jìn)來(lái)之后發(fā)現(xiàn)，這個(gè)行業(yè)其實(shí)并不是那么好做。于是，很多企業(yè)又通過(guò)傳統(tǒng)的線下不透明的方式去做，這樣成本就會(huì)上升，成本上升后就會(huì)向用戶(hù)高收費(fèi)，這樣就又涉嫌高利貸或者資金托管的問(wèn)題。像安泰卓越關(guān)閉、優(yōu)易貸涉嫌詐騙跑路、眾貸網(wǎng)開(kāi)業(yè)不滿一月就宣布破產(chǎn)等很多“跑路貸”、“倒閉貸”都是這樣子產(chǎn)生的。網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)本身具有很好的前景，但是又怕被這些胡亂進(jìn)入這個(gè)行業(yè)的人弄壞，所以需要政府加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)的監(jiān)管。拍拍貸牽頭成立了“上海網(wǎng)絡(luò)信貸聯(lián)盟”，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)之間的溝通，先通過(guò)行業(yè)自律的方式來(lái)做。國(guó)家本身也是擔(dān)心，這個(gè)行業(yè)本身很好、很新，怕監(jiān)管過(guò)度造成對(duì)這個(gè)行業(yè)的過(guò)度打壓。通過(guò)行業(yè)自律的方式設(shè)置一條紅線，對(duì)于進(jìn)入這個(gè)行業(yè)協(xié)會(huì)的企業(yè)設(shè)置一些準(zhǔn)入門(mén)檻，在通過(guò)跟媒體的合作，對(duì)于一些優(yōu)良信用的企業(yè)開(kāi)媒體發(fā)布會(huì)進(jìn)行表彰，對(duì)于那些踩紅線的企業(yè)就高調(diào)清除出去，做好市場(chǎng)和投資者的教育，投資者看到那些不良網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)的信息，自然他們就無(wú)法再騙人。

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專(zhuān)注“絲金融”的拍拍貸

成立于2007年的拍拍貸是國(guó)內(nèi)首家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，發(fā)展至今，拍拍貸平臺(tái)的月交易量達(dá)到8000萬(wàn)左右，6年來(lái)拍拍貸平臺(tái)的累積成交量接近6億。拍拍貸主要針對(duì)的客戶(hù)群是小規(guī)模的借貸，拍拍貸從一開(kāi)始的定位就是作為傳統(tǒng)金融的補(bǔ)充。拍拍貸服務(wù)的是傳統(tǒng)銀行所不愿意或者沒(méi)有能力去服務(wù)的一群人，比如說(shuō)是幾萬(wàn)甚至于幾千的借款額度，銀行是做不了的。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，拍拍貸關(guān)注的是“絲金融”。按照網(wǎng)上最新的“絲”評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，“抽20元以下的煙，開(kāi)10萬(wàn)元以下的車(chē)”，中國(guó)的“絲”群體是巨大的。不僅包括我們通常所認(rèn)為的低收入群體，還包括在大城市買(mǎi)車(chē)買(mǎi)房（但是“房奴”、“車(chē)奴”）的白領(lǐng)群體。從某種意義上講，白領(lǐng)階層是投資理財(cái)方面最弱勢(shì)的群體（因?yàn)榈褪杖胝?，沒(méi)有積蓄，還談不上理財(cái)），他們是中國(guó)被消滅的中產(chǎn)階級(jí)。

中國(guó)的白領(lǐng)人群有三到四億，社會(huì)上缺乏適合白領(lǐng)人群的投資理財(cái)渠道，高收益的信托產(chǎn)品動(dòng)則50萬(wàn)、100萬(wàn)的入門(mén)門(mén)檻過(guò)高，而且那些收益超過(guò)10%的信托產(chǎn)品往往是被內(nèi)部人士分搶了；房地產(chǎn)投資對(duì)于這些供自己一套房子都特別困難的白領(lǐng)們更是不用奢想了；股市的風(fēng)險(xiǎn)特別高、存銀行又是負(fù)收益。所以，白領(lǐng)在投資理財(cái)方面是很弱勢(shì)的。像拍拍貸這種的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，風(fēng)險(xiǎn)可控，收益能達(dá)到10%以上，投資額度限制又很低幾千、幾萬(wàn)、幾十萬(wàn)元的交易都可以在這樣的一個(gè)平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)。白領(lǐng)群體是拍拍貸針對(duì)的主要客戶(hù)群之一。

談到作為國(guó)內(nèi)首家P2P平臺(tái)，當(dāng)時(shí)成立拍拍貸時(shí)的想法時(shí)，拍拍貸CEO張俊說(shuō)，拍拍貸成立是看到當(dāng)時(shí)國(guó)家一直在號(hào)召銀行信貸向小微企業(yè)傾斜，但一直沒(méi)有解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。06年的時(shí)候大約有4000萬(wàn)的小微企業(yè)，其中僅有3%的企業(yè)從銀行獲得貸款。當(dāng)時(shí)，拍拍貸團(tuán)隊(duì)思考這一問(wèn)題的原因。第一，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別控制的問(wèn)題，銀行一直是抵押文化，而小微企業(yè)一般沒(méi)有銀行可以接受的抵押資產(chǎn)。國(guó)內(nèi)又缺乏有效的信用體系，讓銀行去識(shí)別這些企業(yè)的信用狀況，銀行識(shí)別和管理不了對(duì)于小微企業(yè)借貸的風(fēng)險(xiǎn)，所以不去做；第二，這些客戶(hù)對(duì)于資金的需求量多的幾十萬(wàn)、少的幾萬(wàn)甚至還有幾千的，而銀行放貸審批的手續(xù)和流程都非常長(zhǎng)，參與的人員也非常多，這就決定了銀行單個(gè)貸款的審批成本是非常高的。所以，銀行要想獲利，必須從事大額借貸。對(duì)于這兩個(gè)問(wèn)題，拍拍貸可以通過(guò)他們的技術(shù)手段去解決。6年來(lái)，拍拍貸研發(fā)了自己的反欺詐系統(tǒng)和信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，解決了信用識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)勢(shì)識(shí)別的問(wèn)題。有點(diǎn)像信貸工廠的流水作業(yè)系統(tǒng)，審批成本低，所有拍拍貸可以去做小額信貸。拍拍貸的單筆借貸最小金額為1萬(wàn)元，是全國(guó)所有信貸平臺(tái)中最小的。

拍拍貸在最開(kāi)始的時(shí)候由于沒(méi)有很好的信用識(shí)別方法，它是建立在熟人圈之間的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，通過(guò)熟人圈之間朋友的相互介紹不斷的擴(kuò)展，一旦發(fā)生壞賬，也可以通過(guò)熟人圈之間的層層聯(lián)系找到違約人。后來(lái)，隨著拍拍貸反欺詐能力的提升，拍拍貸的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)研發(fā)出來(lái)以后，拍拍貸逐漸掌握了信用識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)控制的方法，拍拍貸開(kāi)始從事陌生人之間的借貸?，F(xiàn)在，拍拍貸平臺(tái)的借貸基本上都在陌生人之間。

作為一個(gè)借貸平臺(tái)，壞賬風(fēng)險(xiǎn)是一定存在的，拍拍貸所要做的就是要把壞賬控制在一定的比例之內(nèi)。到目前為止，拍拍貸已經(jīng)做了6年多，現(xiàn)在壞賬比例控制在1.2%以下。為了降低借貸風(fēng)險(xiǎn)，拍拍貸給投資者的建議是讓他們分享投資，如果放貸的金額較大的話，建議他們將大額資金分開(kāi)成若干筆小額資金，分散借給多個(gè)借款者，以此來(lái)降低借貸違約的風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)，單個(gè)投資者承擔(dān)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)是和這個(gè)平臺(tái)的整體風(fēng)險(xiǎn)是一樣的，這樣借貸者就會(huì)有較高的收益（如收益率在18%左右，減去1.2%的壞賬率，仍然會(huì)是很高的收益率）。

拍拍貸在2008年交易規(guī)模達(dá)到了100多萬(wàn)，這時(shí)候拍拍貸已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了盈虧平衡。區(qū)別于很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)采取的先砸錢(qián)來(lái)獲得很大的流量，在控制流量后，通過(guò)很多其他的方式來(lái)變現(xiàn)，這需要一個(gè)很長(zhǎng)的”燒錢(qián)“周期。拍拍貸采取的則是直接收取傭金的模式，只要有交易就會(huì)有收入。拍拍貸長(zhǎng)期以來(lái)一直維持在盈虧平衡的水平，成熟的信用體系的構(gòu)建、團(tuán)隊(duì)建設(shè)、市場(chǎng)開(kāi)拓是他們?cè)趯?shí)現(xiàn)盈虧平衡后所最關(guān)注的。2012年，拍拍貸獲得了紅杉資本數(shù)百萬(wàn)美元的投資。所以，現(xiàn)在拍拍貸還是更多地投入到信用評(píng)估系統(tǒng)的建設(shè)、人員的招聘和市場(chǎng)的開(kāi)拓?，F(xiàn)在，拍拍貸的市場(chǎng)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了全國(guó)覆蓋，在所有省市自治區(qū)都有拍拍貸的客戶(hù)。拍拍沒(méi)有線下的業(yè)務(wù)，所以不需要在各地建分公司，目前拍拍貸的員工人數(shù)在150人左右。到目前為止，拍拍貸的注冊(cè)用戶(hù)已達(dá)160萬(wàn)人。