淺議中小企業(yè)融資面臨的問題與對策

費(fèi)文文

中小企業(yè)在保證經(jīng)濟(jì)適度增長，緩解就業(yè)壓力、方便群眾生活、推動技術(shù)創(chuàng)新、促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和保持社會穩(wěn)定等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。然而，中小企業(yè)融資難是一個世界性的難題，在我國也表現(xiàn)的非常突出。

大力發(fā)展中小企業(yè)貸款是我國政府和銀行多年來最突出的口號，銀監(jiān)會也出臺了一系列政策支持銀行發(fā)展中小企業(yè)信貸，鼓勵中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新，但是，我國中小企業(yè)融資瓶頸一直難以得到有效緩解，銀行在中小企業(yè)貸款規(guī)模擴(kuò)張上也陷入困境。在公司信貸模式下，中小企業(yè)貸款發(fā)展普遍面臨困境，這是我國目前中小企業(yè)貸款模式變革和創(chuàng)新的主要原因。

一、業(yè)務(wù)開展和風(fēng)險管理的成本高

業(yè)務(wù)開展和風(fēng)險管理的成本高，導(dǎo)致業(yè)務(wù)規(guī)模難以擴(kuò)張。業(yè)務(wù)模式的選擇直接決定了貸款審批流程設(shè)置及其風(fēng)險管理手段，進(jìn)而導(dǎo)致了不同的信貸管理成本。在公司信貸模式下，從客戶營銷、貸前調(diào)查、貸款審批到貸后管理，中小企業(yè)貸款面臨和大中型企業(yè)貸款相同的業(yè)務(wù)流程，這種流程不僅長，而且以人工操作為主，耗費(fèi)大量的人工成本，對于單筆金額小、筆數(shù)多的小企業(yè)貸款而言，銀行普遍感到不經(jīng)濟(jì)。此外，該模式下的風(fēng)險管理主要依賴客戶經(jīng)理的現(xiàn)場調(diào)查，因此，要加強(qiáng)風(fēng)險管理，就必須投入大量的人力成本，否則會導(dǎo)致調(diào)查質(zhì)量下降，信貸風(fēng)險加大，最終導(dǎo)致貸款違約率提高，同樣影響小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的盈利性。

二、產(chǎn)品和服務(wù)難以有效滿足客戶需求

在公司信貸為主的模式下，較長的審批流程在很大程度上導(dǎo)致了小企業(yè)信貸的審批時間較長。尤其對于大銀行，由于層級結(jié)構(gòu)復(fù)雜，審批層級多，其小企業(yè)貸款審批時間較小銀行更長。超過一半的小銀行的審批時間在半個月以內(nèi)，而大銀行一般需要1個月左右的時間。由于小企業(yè)融資需求具有“短、頻、急”的特點(diǎn)，即便是2個星期的審批時間也很難有效滿足小企業(yè)客戶的需求，比較理想的審批時間應(yīng)該在3天左右，而能夠達(dá)到這個要求的銀行在受調(diào)查的小銀行中也只有36.67%。較長的審批時間與小企業(yè)融資需求特點(diǎn)相背，這也是造成小企業(yè)融資因素的一個重要方面。

（一）中小企業(yè)自身缺陷影響其融資能力

一是資質(zhì)制約。當(dāng)前，相當(dāng)數(shù)量的中小企業(yè)規(guī)模小，且多集中于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品單一，技術(shù)落后，市場風(fēng)險大，管理不科學(xué)。難以達(dá)到金融機(jī)構(gòu)的信貸條件以及國家有關(guān)股票上市和發(fā)行企業(yè)債券的要求。資產(chǎn)規(guī)模小，反映了企業(yè)實力相對較弱，融資時不如大型企業(yè)或政府主導(dǎo)的重點(diǎn)建設(shè)項目有競爭力，同時也使銀行在對其貸款審查時更加謹(jǐn)慎。二是抵押、擔(dān)保難。銀行貸款一般要求企業(yè)提供擔(dān)?；虻盅海行∑髽I(yè)可抵押物少，或擔(dān)保難度大。調(diào)查中，有56、4%的貸款需求因“抵押、擔(dān)保沒落實”而未能獲得滿足。三是中小企業(yè)財務(wù)狀況缺乏透明度，財務(wù)管理不規(guī)范，不能獲得良好的信用等級，銀企之間信息不對稱，銀行難以掌握企業(yè)真實的財務(wù)信息和融資意圖，因而在判斷企業(yè)財務(wù)狀況時對中小企業(yè)要求較嚴(yán)，制約了中小企業(yè)融資。

（二）融資體系不完善

一是專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)缺位。從十堰市對中小企業(yè)有放貸業(yè)務(wù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)組成結(jié)構(gòu)看，有農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等，這種體系決定了中小企業(yè)貸款更多依賴于國有商業(yè)銀行。而目前，國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行對于200萬元以下的貸款需求考慮較少，服務(wù)于中小企業(yè)的城市商業(yè)銀行、縣域農(nóng)村信用社由于資本金少、資金實力弱和貸款集中度要求等限制，一般對于500萬元以上數(shù)額較大的貸款很難滿足，離中小企業(yè)信貸供給主體的主導(dǎo)地位還有明顯差距。目前，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行十堰分行支持力度不斷加大，但于政府、社會、企業(yè)期待還有差距。二是風(fēng)險投資準(zhǔn)入和退出的市場機(jī)制不健全。中小企業(yè)風(fēng)險大的特性與銀行審慎經(jīng)營原則在一定程度上有所背離，需要風(fēng)險投資與其相對應(yīng)，但當(dāng)前缺乏一個比較統(tǒng)一、完善及信息透明的中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場為風(fēng)險投資提供進(jìn)入和退出的途徑。

（三）國有商業(yè)銀行經(jīng)營機(jī)制和經(jīng)營戰(zhàn)略的調(diào)整，對中小企業(yè)融資產(chǎn)生較大影響

近年來，國有商業(yè)銀行調(diào)整了經(jīng)營戰(zhàn)略，信貸資金主要集中投放于大城市、大企業(yè)、重點(diǎn)項目，縣域經(jīng)濟(jì)分支機(jī)構(gòu)大量退出，一定程度上減少了對縣域經(jīng)濟(jì)尤其是中小企業(yè)的信貸支持。目前，國有商業(yè)銀行普遍實行授信管理，信貸權(quán)限向上集中，增量授信審批權(quán)集中在市分行以上，項目貸款審批權(quán)集中在省分行以上，貸款實行分級審批，基層行只有報所需的各類企業(yè)材料的權(quán)限以及對企業(yè)的實地調(diào)查。目前，支持縣域經(jīng)濟(jì)的政策性銀行就一家，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，但是目前的信貸審批程序煩瑣、時間長，與中小企業(yè)靈活、快捷的經(jīng)營特點(diǎn)不符，在一定程度上與中小企業(yè)發(fā)展實際資金需求脫軌，往往為中小企業(yè)的到期還款失信埋下了隱患。

（四）擔(dān)保體系不健全

擔(dān)?；鹨?guī)模小，抗御風(fēng)險的能力低，而且，擔(dān)保公司與政策性銀行、商業(yè)銀行之間溝通較少，分歧較大，難以取得銀行的合作與支持。從銀行方面講，其在服務(wù)對象的選擇上逐漸向大企業(yè)、大客戶和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)靠攏，對于投向中小企業(yè)的貸款往往十分謹(jǐn)慎，加之大部分商業(yè)銀行對建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系得政策法規(guī)沒有完整系統(tǒng)的認(rèn)識，對擔(dān)保公司的信用度很難接受，從而在擔(dān)保放大倍數(shù)、風(fēng)險分擔(dān)比例等問題上，與擔(dān)保公司分歧較大。

（五）風(fēng)險收益不對稱

由于目前中小企業(yè)處于初步發(fā)展階段，存在啟動資本“東拼西湊”，產(chǎn)品缺乏競爭力、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定、管理水平參差不齊、布局零散等不足，加之，銀行對中小企業(yè)熟悉程度不高、信息不暢，自身又缺乏高素質(zhì)、綜合型的信貸管理人才，臨時性的信貸調(diào)查科學(xué)性、準(zhǔn)確性不高，因此，對中小企業(yè)的金融支持往往“吃不準(zhǔn)”，容易受各種人情和行政因素干擾，對縣域中小企業(yè)的信貸投放具有很大的風(fēng)險性，這種信貸投入高風(fēng)險與低收益的顯著部對稱無疑成了金融支持縣域中小企業(yè)發(fā)展的一大障礙。

三、緩解中小企業(yè)融資難相關(guān)對策

（一）中小企業(yè)規(guī)范發(fā)展轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式是增強(qiáng)自身融資能力的根本途徑

中小企業(yè)必須解決其發(fā)展過程中的粗放經(jīng)營問題。首先，要真正嚴(yán)格按照現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度要求建立起相對應(yīng)的經(jīng)營體制，從家族式管理方式轉(zhuǎn)向規(guī)范化管理方式。其次，是實行穩(wěn)健經(jīng)營方針，避免因盲目追求做大作強(qiáng)而引發(fā)的擴(kuò)張經(jīng)營風(fēng)險，多在集約經(jīng)營上下功夫。第三，中小企業(yè)的發(fā)展必須符合國家的產(chǎn)業(yè)政策、信貸政策。

（二）大力推廣新型金融組織，培育更富競爭和效率的中小企業(yè)融資市場

進(jìn)一步優(yōu)化政策環(huán)境，適度放松金融市場管制，鼓勵競爭，打破壟斷，使小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社、農(nóng)民專業(yè)合作社等非主流金融組織得到規(guī)范和發(fā)展，給予民間資本、外資等社會資本以平等競爭的機(jī)會，形成更高效率的中小企業(yè)融資市場。同時，鼓勵社會資本利用參股、收購、兼并等方式參與中小企業(yè)的公司制改造，并以此引導(dǎo)和支持民間融資，為中小企業(yè)創(chuàng)造更多的融資便利。

（三）加強(qiáng)信貸服務(wù)和金融創(chuàng)新，為中小企業(yè)創(chuàng)造有利的融資條件

一是要進(jìn)一步引導(dǎo)商業(yè)銀行加大對中小企業(yè)的洗滌乃服務(wù)力度，出臺更多服務(wù)中小企業(yè)信貸操作辦法，積極辦理銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票、保函等信貸品種。二是商業(yè)銀行要根據(jù)中小企業(yè)對經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)水平，切實保證中小企業(yè)的生產(chǎn)資金需求。特別是對目前暫時困難、但有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)，要及時注入部分資金，幫助企業(yè)擺脫困境。三是拓寬擔(dān)保抵押方式，特別是對企業(yè)應(yīng)收賬款、股權(quán)、集體土地使用權(quán)等方面拓寬中小企業(yè)動產(chǎn)擔(dān)保范圍。四是改變洗滌乃管理模式。根據(jù)中小企業(yè)融資額度小、頻率高、時間急等特點(diǎn)，對信譽(yù)高、風(fēng)險小的企業(yè)采用一次授信、一次貸款、分期償還得循環(huán)貸款方式。五是大力拓展中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，改變信貸風(fēng)險集中的狀況，滿足客戶多樣化、個性化的信貸方式和資金需求。

（四）加大政府扶持力度健全法律法規(guī)體系，積極創(chuàng)造銀企合作氛圍

一要建立專門組織管理機(jī)構(gòu)和機(jī)制，對中小企業(yè)的合理布局、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、集約化經(jīng)營實施全方位溝通與協(xié)調(diào)，強(qiáng)化政策引導(dǎo)和法律法規(guī)支持。二是通過銀企洽談會、銀企見面會等形式，積極為中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)“牽線搭橋”。三要建立健全社會信用體系和機(jī)制。目前應(yīng)當(dāng)以企業(yè)信用體系為突破口，以企業(yè)征信系統(tǒng)為著力點(diǎn)，逐步建立健全社 會信用體系和機(jī)制，營造良好的社會信用氛圍。

（五）完善擔(dān)保制度，設(shè)立適應(yīng)中小企業(yè)需要的多層次擔(dān)保公司

一是加強(qiáng)信用擔(dān)保法律制度建設(shè)。完善與信用擔(dān)保體系有關(guān)的配套法律，出臺專門針對中小企業(yè)信用擔(dān)保的法律制度等。二是設(shè)立多層次擔(dān)保公司，可由地方政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)出資成立信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及由中小企業(yè)作為會員自發(fā)參與出資成立股份制的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，尤其是鼓勵具有一定抵押能力、人緣優(yōu)勢的中小企業(yè)成立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以解決企業(yè)擔(dān)保難的問題。

（六）增強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新支持，促進(jìn)中小企業(yè)向高端經(jīng)營發(fā)展

政府和金融部門在政策上和融資投向上要用政府補(bǔ)貼和低息貸款等手段，鼓勵中小企業(yè)做好新產(chǎn)品、新技術(shù)的研發(fā)和吸收，特別是對能源綜合利用、深層加工、提高附加值的技術(shù)、工藝和設(shè)備進(jìn)行必要的政策與資金支持，促進(jìn)中小企業(yè)與大專院校、科研機(jī)構(gòu)開展技術(shù)合作交流，讓更多中小企業(yè)有一般生產(chǎn)企業(yè)向科技型、成長型轉(zhuǎn)變，由低端生產(chǎn)向高端產(chǎn)出發(fā)展。

（作者單位：中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行鄖縣支行）