銀行力挺大盤(pán)迎“兩會(huì)”

金鼎

市場(chǎng)初現(xiàn)牛市風(fēng)范，能夠在形態(tài)都被破壞情況下，再度放量收復(fù)10日均線，放在弱市中是不敢想象的！難得的是本周四成交量也同比明顯放大，所謂量增價(jià)漲。銀行股，依然是銀行股。也只能是銀行股才能讓市場(chǎng)有這么大的動(dòng)靜。而再配上地產(chǎn)股，那就更是如虎添翼了！很多人還沉浸在溫總理最后一次常務(wù)會(huì)議對(duì)地產(chǎn)股調(diào)控基調(diào)不變而感到悲哀時(shí)，我們已經(jīng)一針見(jiàn)血地指出，這已經(jīng)是最后的利空出盡了！對(duì)于地產(chǎn)股，可能相對(duì)很多板塊來(lái)說(shuō)，機(jī)會(huì)其實(shí)更確定，畢竟是連續(xù)幾年強(qiáng)制性的政策打壓。但是任何時(shí)候都是物極必反的！

銀行、地產(chǎn)，如果再有新的有想象力的熱點(diǎn)相配合，那主升浪就有望來(lái)臨。本周大盤(pán)在經(jīng)歷節(jié)后調(diào)整后，做空動(dòng)能總算得到充分釋放，其實(shí)這也是大家所一致預(yù)計(jì)的，只是當(dāng)調(diào)整真正來(lái)臨時(shí)，很多時(shí)候我們會(huì)發(fā)現(xiàn)大家的神經(jīng)其實(shí)還是很脆弱的。這就是高手和低手的差別！場(chǎng)外資金最樂(lè)于看到的就是市場(chǎng)信心不足，大盤(pán)快速下滑，而銀行股連續(xù)兩天早盤(pán)沖高回落，現(xiàn)在的謎底想必大家已經(jīng)醒悟過(guò)來(lái)了，那就是資金一邊試探性重新入場(chǎng)，一邊采用最原始的手段給市場(chǎng)制造恐慌氛圍。

當(dāng)然制造恐慌氛圍的重?fù)?dān)就落在銀行股身上了，本周銀行股上演了一出“狼來(lái)了”的好戲：周一銀行股的絕地反擊，并未給市場(chǎng)帶來(lái)示范效應(yīng)，指數(shù)全日維持著震蕩走勢(shì)；周二銀行股繼續(xù)強(qiáng)勁拉升，但市場(chǎng)繼續(xù)不買(mǎi)賬，午后大盤(pán)還出現(xiàn)了跳水走勢(shì)；周三銀行股有所震蕩，本周四銀行熱再度襲來(lái)，龍頭股平安銀行更是逼近了股價(jià)的前期高點(diǎn)，而就在此時(shí)，配合地產(chǎn)等藍(lán)籌股的拉升，市場(chǎng)出現(xiàn)了逾50點(diǎn)的上漲，銀行股拉升帶來(lái)的示范效應(yīng)終于再度顯現(xiàn)。很顯然，這兩天在這些股票中是有主力的。于是我們就應(yīng)該敏感的意識(shí)到：當(dāng)上證指數(shù)調(diào)整破了2300之后，主力好像又有點(diǎn)動(dòng)起來(lái)了。雖然這不足以保證調(diào)整到破2300就結(jié)束了，但是至少這種可能性已經(jīng)浮現(xiàn)在盤(pán)面了。美國(guó)道指牛市已創(chuàng)新高，我們這里大可不必看得太空。而銀行股企穩(wěn)回升則依然是大盤(pán)關(guān)鍵所在。

即將來(lái)臨的“兩會(huì)”將是新一任中央政府對(duì)“十八大”以來(lái)政策宣傳與執(zhí)行情況的第一次糾偏。這反映到股市上，就是一次預(yù)期的再調(diào)整?？梢灶A(yù)見(jiàn)的是，如之前所言，“兩會(huì)”相關(guān)人事變動(dòng)和政策路線的確定，可能令市場(chǎng)關(guān)于政策、經(jīng)濟(jì)、流動(dòng)性的預(yù)期，都要比行情初期要回收一些。對(duì)于“兩會(huì)”后行情，我們?nèi)匀痪S持樂(lè)觀態(tài)度，原因是對(duì)流動(dòng)性和樓市的政策糾偏雖然會(huì)令短期市場(chǎng)熱情降溫，但是中長(zhǎng)期來(lái)講卻是有利于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的平穩(wěn)和持續(xù)性。

特別是“兩會(huì)”后，中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)將正式步入正常的經(jīng)濟(jì)周期，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)反映的經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)將成為全社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)，而在適當(dāng)?shù)恼呒m偏后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的勢(shì)頭將更加穩(wěn)固，足以支撐行情中長(zhǎng)期上漲趨勢(shì)的持續(xù)。

雖然“兩會(huì)”會(huì)對(duì)“十八大”后地方對(duì)投資和城鎮(zhèn)化的一些冒進(jìn)行為進(jìn)行糾偏，但由于今年是新一任政府上任后的第一年，政策將會(huì)以正向鼓勵(lì)、發(fā)展為主，以在經(jīng)濟(jì)初試上交一份滿意的答卷。因此隨著“兩會(huì)”臨近，市場(chǎng)樂(lè)觀情緒驟然升溫。銀行以及地產(chǎn)股的聯(lián)袂上漲讓投資者感受到了調(diào)整即將終結(jié)的信號(hào)，投資者信心有所恢復(fù)。不過(guò)，從1949點(diǎn)反彈以來(lái)股指的運(yùn)行規(guī)律來(lái)看，權(quán)重及中小市值品種齊漲后將面臨分化，操作上需注意板塊的輪動(dòng)節(jié)奏。近期我們?nèi)匀粦?yīng)該重點(diǎn)關(guān)注與兩會(huì)相關(guān)的環(huán)保、城鎮(zhèn)化等板塊，另外一直以來(lái)推動(dòng)指數(shù)上漲的平安銀行、民生銀行為首的銀行板塊也可持續(xù)關(guān)注。