金融危機(jī)環(huán)境下的企業(yè)財(cái)務(wù)策略

滿娜

當(dāng)前強(qiáng)有力的金融危機(jī)沖擊下，尤其是中小企業(yè)，生存成為了首要目標(biāo)，而要想實(shí)現(xiàn)健康成長(zhǎng)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)，在整體戰(zhàn)略部署下制定和實(shí)施科學(xué)合理的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略顯得至關(guān)重要。企業(yè)家們應(yīng)該看到金融危機(jī)給同時(shí)帶給中小企業(yè)成長(zhǎng)和變革的契機(jī)，擁有更大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)和競(jìng)爭(zhēng)空間，便于對(duì)企業(yè)外部和內(nèi)部資源重新整合利用，調(diào)整管理理念和重心等。如何利用這些機(jī)遇進(jìn)行企業(yè)的整體戰(zhàn)略布局和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃，決定了企業(yè)的生死存亡、興衰勝敗。

當(dāng)前，國(guó)際金融危機(jī)還在擴(kuò)散和蔓延，對(duì)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響日益加深。部分企業(yè)出現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)壓力加大、庫(kù)存積壓嚴(yán)重、運(yùn)營(yíng)資金趨緊、盈利水平下降等突出問(wèn)題，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。為應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)，黨中央、國(guó)務(wù)院實(shí)施積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，提出“擴(kuò)內(nèi)需保增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)上水平、抓改革增活力、重民生促和諧”的宏觀調(diào)控要求。各類企業(yè)積極采取應(yīng)對(duì)措施，調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，改善經(jīng)營(yíng)管理，取得了積極成效。

金融危機(jī)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)有著不同程度的財(cái)務(wù)影響。世界性的金融危機(jī)，致使產(chǎn)品出口下降，庫(kù)存產(chǎn)品積壓，資金周轉(zhuǎn)困難，財(cái)務(wù)狀況惡化，融資相當(dāng)困難。所以面對(duì)危機(jī)，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中要減少庫(kù)存、降低人工成本、加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，防范企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；在投資活動(dòng)中要減少投資支出提高資金使用效率、抓住投資機(jī)會(huì)提高權(quán)益性投資；在籌資活動(dòng)中要提高借款比重、充分利用應(yīng)付賬款，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理。

金融危機(jī)發(fā)生以來(lái)，國(guó)內(nèi)越來(lái)越多的企業(yè)也陷入了財(cái)務(wù)危機(jī)。因此，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)管理顯得非常迫切。財(cái)務(wù)危機(jī)的最主要特征是財(cái)務(wù)支付能力不足，資金周轉(zhuǎn)失靈，財(cái)務(wù)關(guān)系惡化，經(jīng)濟(jì)效益下降。無(wú)論財(cái)務(wù)危機(jī)起于何時(shí)，一旦發(fā)生，就會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生影響，引起企業(yè)內(nèi)外部財(cái)務(wù)關(guān)系人的恐懼和懷疑，對(duì)企業(yè)在財(cái)務(wù)公共關(guān)系上的應(yīng)變能力提出挑戰(zhàn)。財(cái)務(wù)危機(jī)管理雖不是什么新理論，但還不成熟、不完善。我國(guó)有一些企業(yè)開(kāi)始把財(cái)務(wù)危機(jī)管理提上議事日程，許多經(jīng)理人員有了財(cái)務(wù)危機(jī)意識(shí)，但財(cái)務(wù)危機(jī)管理仍需要加強(qiáng)。和一般財(cái)務(wù)管理相比，財(cái)務(wù)危機(jī)管理有它的特殊性。財(cái)務(wù)危機(jī)管理和當(dāng)?shù)氐奈幕尘?、心理特質(zhì)、財(cái)務(wù)關(guān)系人素質(zhì)等因素聯(lián)系緊密。

此次金融危機(jī)的影響很廣，可以說(shuō)是所有企業(yè)來(lái)的一次重新洗牌，出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，不一定全是壞事，處理得當(dāng)，會(huì)讓危機(jī)變機(jī)遇，會(huì)增強(qiáng)企業(yè)的美譽(yù)度及凝聚力；處理不當(dāng)，就會(huì)加速企業(yè)衰落，就面臨著被淘汰。

財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇是指在各種財(cái)務(wù)戰(zhàn)略類型中抉擇出適應(yīng)本企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。選擇何種財(cái)務(wù)戰(zhàn)略決定著企業(yè)財(cái)務(wù)資源配置的取向和模式，影響著企業(yè)財(cái)務(wù)管理的行為與效率，對(duì)企業(yè)的發(fā)展具有重要意義。

企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇時(shí)，應(yīng)該注意：一是企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略選擇要與企業(yè)的生命周期相適應(yīng)。企業(yè)在制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略時(shí)，必須正確把握本企業(yè)的發(fā)展階段及各階段的財(cái)務(wù)特征。如在企業(yè)初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期，其財(cái)務(wù)特征主要表現(xiàn)為資金短缺、企業(yè)生命力旺盛，這時(shí)企業(yè)就應(yīng)該選擇擴(kuò)張型的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，將重點(diǎn)放在如何籌措資金以擴(kuò)大規(guī)模、促進(jìn)企業(yè)的成長(zhǎng)；在企業(yè)成熟期，應(yīng)該選擇穩(wěn)健性的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略以保障企業(yè)的健康和穩(wěn)定發(fā)展；在企業(yè)衰退期，選擇防御收縮型的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略有利于企業(yè)通過(guò)重組和改制，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的蛻變和重生。二是企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略選擇要以公司所擁有的財(cái)務(wù)資源相匹配。豐富的財(cái)務(wù)資源可以提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)企業(yè)的整體戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定和實(shí)施。三是企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略選擇要與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期和市場(chǎng)環(huán)境相適應(yīng)。在整個(gè)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境中，市場(chǎng)的發(fā)展與運(yùn)行帶有一定的波動(dòng)性，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的影響較大，企業(yè)在制定、選擇及實(shí)施企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略時(shí)，要順應(yīng)經(jīng)濟(jì)周期的過(guò)程和階段，與當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境相適應(yīng)，分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

積極緩解企業(yè)庫(kù)存壓力

由于金融危機(jī)的沖擊，我國(guó)出口商品生產(chǎn)成本提高，銷售空間縮小，使企業(yè)銷售困難，盈利水平降低，甚至虧損。經(jīng)濟(jì)減速和外需乏力是企業(yè)庫(kù)存壓力不斷加大、嚴(yán)重影響企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要因素。應(yīng)采取綜合措施，有效緩解企業(yè)庫(kù)存壓力，不斷提高企業(yè)產(chǎn)銷率。堅(jiān)持以銷定產(chǎn)，準(zhǔn)確把握產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展態(tài)勢(shì)，加強(qiáng)市場(chǎng)形勢(shì)預(yù)測(cè)，科學(xué)合理組織生產(chǎn)，適時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。對(duì)涉及國(guó)家戰(zhàn)略安全及國(guó)計(jì)民生的重要物資，要主動(dòng)配合國(guó)家有關(guān)部門加大國(guó)家及商業(yè)收儲(chǔ)力度，減輕企業(yè)庫(kù)存壓力。充分發(fā)揮現(xiàn)有營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，拓展國(guó)際國(guó)內(nèi)營(yíng)銷區(qū)域，消除營(yíng)銷盲點(diǎn)，努力擴(kuò)大區(qū)域銷售份額，不斷提高產(chǎn)品市場(chǎng)占有率。重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)發(fā)展中國(guó)家等新興市場(chǎng)的開(kāi)拓力度，培育和發(fā)展新的外貿(mào)增長(zhǎng)點(diǎn)，擴(kuò)大外貿(mào)出口。緊緊抓住家電、汽車下鄉(xiāng)等政策機(jī)遇，更加重視農(nóng)村市場(chǎng)開(kāi)發(fā)，完善企業(yè)農(nóng)村市場(chǎng)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)體系，努力開(kāi)辟農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng)。

加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理

企業(yè)應(yīng)當(dāng)高度重視應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款管理，強(qiáng)化合同訂單管理，提高預(yù)收賬款比例，減少預(yù)付款金額。加強(qiáng)貨款回收管理，落實(shí)催收責(zé)任，提高應(yīng)收款周轉(zhuǎn)速度。強(qiáng)化應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警預(yù)報(bào)，采取必要的保險(xiǎn)或再保險(xiǎn)辦法，降低壞賬比例。密切關(guān)注進(jìn)口國(guó)政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，認(rèn)真研判進(jìn)口國(guó)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，適時(shí)調(diào)整出口策略和方式。重點(diǎn)加強(qiáng)國(guó)外客戶授信管理，對(duì)進(jìn)口商資信的采集和評(píng)估，客觀評(píng)估國(guó)外客戶信用狀況及支付能力；重視出口信用保險(xiǎn)，及時(shí)調(diào)整出口銷售結(jié)算方式；完善企業(yè)財(cái)務(wù)制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度，嚴(yán)格控制因出口帶來(lái)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

加強(qiáng)成本管理

成本管理與控制時(shí)增強(qiáng)企業(yè)生存與競(jìng)爭(zhēng)能力的主要手段，經(jīng)營(yíng)成本也一直是企業(yè)關(guān)注的重要問(wèn)題，低成本策略反映企業(yè)的精細(xì)化管理的程度。在金融危機(jī)沖擊下更能顯示出低成本策略的威力。成本的節(jié)約，直接體現(xiàn)為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。在危機(jī)中企業(yè)的收入保持不變或是降低的情況下，由于成本的有效控制可以抵御經(jīng)濟(jì)效益下滑的風(fēng)險(xiǎn)，或者說(shuō)減少下滑的速度，也就能給企業(yè)調(diào)整策略贏得更多的時(shí)間和空間。因此，有效的控制成本可以曾強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，尤其在當(dāng)前金融危機(jī)的環(huán)境下，更是企業(yè)度過(guò)難關(guān)的有力保障。

財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的創(chuàng)新

財(cái)務(wù)管理觀念創(chuàng)新。企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新是企業(yè)為適應(yīng)環(huán)境變化而對(duì)財(cái)務(wù)管理要素所作的重新選擇。企業(yè)財(cái)務(wù)管理觀念的創(chuàng)新必須結(jié)合自身的生命周期特點(diǎn)，利用市場(chǎng)機(jī)會(huì)，把握經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)，爭(zhēng)取在財(cái)務(wù)治理、財(cái)務(wù)制度、財(cái)務(wù)控制、風(fēng)險(xiǎn)防范等方式上進(jìn)行創(chuàng)新，推動(dòng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

融資模式的創(chuàng)新。一方面，通過(guò)對(duì)自身企業(yè)內(nèi)部信用政策的制定、信用治理、信用信息渠道的拓展等提升自身信用等級(jí)，向外部投資者、客戶等相關(guān)利益者提供企業(yè)信用狀況的信息，有效緩解與各市場(chǎng)參與者之間的信息不對(duì)稱狀態(tài)，并與銀行、投資商之間培養(yǎng)良好的財(cái)務(wù)關(guān)系和合作關(guān)系；另一方面充分利用金融衍生工具和技術(shù)創(chuàng)新積極創(chuàng)新企業(yè)融資方式，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理人員的市場(chǎng)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，為企業(yè)的信用狀況提供內(nèi)部或外部的保證，在一定程度上降低了信用風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而增強(qiáng)了企業(yè)的融資能力，緩解企業(yè)的融資困境。

實(shí)行中小企業(yè)之間的策略聯(lián)盟。策略聯(lián)盟是企業(yè)基于對(duì)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和企業(yè)自身特點(diǎn)的考慮，結(jié)合聯(lián)盟內(nèi)企業(yè)的資源，以達(dá)成策略性目標(biāo)的一種正式、長(zhǎng)期但非合并的一種合作關(guān)系。策略聯(lián)盟作為現(xiàn)代企業(yè)組織制度創(chuàng)新的一種，已成為現(xiàn)代企業(yè)獲取可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要手段。實(shí)施策略聯(lián)盟可以有效的彌補(bǔ)中小企業(yè)在資金、人力、技術(shù)和管理等方面的資源缺陷，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，化競(jìng)爭(zhēng)為合作，在內(nèi)化學(xué)習(xí)中獲得經(jīng)營(yíng)績(jī)效及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，企業(yè)群集團(tuán)應(yīng)加強(qiáng)與集團(tuán)外部的聯(lián)系，利用財(cái)務(wù)、稅收、金融等方面的咨詢，把握最新經(jīng)濟(jì)、金融、財(cái)務(wù)、融資和投資等信息，進(jìn)行有效的財(cái)務(wù)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范，提高經(jīng)營(yíng)水平和效益。

處于日漸規(guī)范的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，金融機(jī)構(gòu)、投資者和其他企業(yè)之間的聯(lián)系和融合越來(lái)越緊密，參與國(guó)際貿(mào)易的比重也越來(lái)越大，因此，受到的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)的影響因素也越來(lái)越多。當(dāng)前的金融危機(jī)形式給我國(guó)企業(yè)的生存和發(fā)展帶來(lái)了較大的影響，主要表現(xiàn)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)蕭條，商品流通和市場(chǎng)需求減少，消費(fèi)萎縮，企業(yè)業(yè)務(wù)和利潤(rùn)下滑；企業(yè)面臨著金融風(fēng)暴后的管理危機(jī)和資金運(yùn)營(yíng)危機(jī)，雖然不少企業(yè)在危機(jī)出現(xiàn)后采取了相應(yīng)的措施，如精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)、裁員減薪等，但并沒(méi)有涉及企業(yè)的管理變革，企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本、管理成本急劇上升，而企業(yè)效益卻在不斷下滑。加之中小企業(yè)本身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力有限，這種內(nèi)部危機(jī)在外部危機(jī)的沖擊下將被激活，并把企業(yè)拖入內(nèi)外交困的境地，給自身的穩(wěn)定和發(fā)展造成嚴(yán)重威脅。

企業(yè)應(yīng)正確面對(duì)當(dāng)前的國(guó)際金融危機(jī)，從中看到危機(jī)所潛藏的新的出路和機(jī)遇，積極探索企業(yè)財(cái)務(wù)管理新模式和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的新路徑，明確自身財(cái)務(wù)戰(zhàn)略定位，變革僵化的管理模式，充分利用政府政策和資源，突破外部環(huán)境束縛，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。而國(guó)家在在推動(dòng)我國(guó)企業(yè)發(fā)展的進(jìn)程中，應(yīng)該完善相關(guān)立法、服務(wù)系統(tǒng)和管理體系，培養(yǎng)健康的法律運(yùn)行環(huán)境，提供信息服務(wù)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策咨詢等，保障我國(guó)中小企業(yè)健康穩(wěn)定地發(fā)展，強(qiáng)化國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。