猜想篇

文/陳元新

2004年至2010年，電力裝機分別以13.02%、16.91%、20.59%、15.15%、10.37%、10.26%、10.08%的速度快速增長。2011年開始，高速增長下的“低谷”開始顯現(xiàn)。市場與產(chǎn)能的反差:火電投資持續(xù)減少，或只批不建；國內(nèi)經(jīng)濟下行，占70%以上裝機的火電設(shè)備平均利用小時數(shù)持續(xù)下降；發(fā)電量增長由兩位數(shù)降為個位數(shù)；電力裝備企業(yè)的產(chǎn)能過剩，難以釋放；新增訂貨同比減少兩成上下。反差導(dǎo)致低價競爭:在市場資源緊缺和“走出去”受挫的大背景下，發(fā)電集團、兩網(wǎng)公司集中招標(biāo)采購，低價中標(biāo)導(dǎo)致市場競爭空前激烈。

預(yù)測2013年:一是不要奢望市場有多大改觀，昔日“風(fēng)光”不再。預(yù)計兩年內(nèi)市場需求仍處于底部運行；二是要面對電力項目遲建、緩建、停建帶來的困惑。好不容易到手的訂單，預(yù)計排產(chǎn)面臨很大的困難和不確定性；三是要消化“低價中標(biāo)”的苦果。預(yù)計訂單多屬低價標(biāo)，有的連成本也兜不住，勢必打壓利潤空間；四是業(yè)主的高負債與強勢，連預(yù)付款都不到位，整個貨款回收更困難。預(yù)計投料與資金緊缺矛盾加劇。資金鏈脆弱，財務(wù)成本提高，經(jīng)營困難；五是轉(zhuǎn)型升級，訂單不足，“去產(chǎn)能化”成為選擇。預(yù)計訂單不能滿足高企的產(chǎn)能，面臨產(chǎn)品升級與結(jié)構(gòu)調(diào)整的雙重壓力?？傊髽I(yè)的“日子”并不好過！

猜想二:高效節(jié)能電機——或打破僵局

文/本刊記者 王思童/

我國雖然是全球電機制造大國，但主要是生產(chǎn)附加值低、能耗高的普通電機，這不僅與我國日益嚴峻的節(jié)能減排形勢不相適應(yīng)，而且制約了我國裝備制造企業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級。我國電機生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量眾多，據(jù)統(tǒng)計截止2011年末，我國電機制造工業(yè)企業(yè)達2260家，行業(yè)總資產(chǎn)達5595.5億元。雖然高效節(jié)能電機有著諸多優(yōu)點，但是由于價格及補貼政策等問題，它的大規(guī)模推廣使用受到了限制，處于所謂“叫好不叫座”的尷尬局面。

《“十二五”節(jié)能減排綜合性工作方案》提出，堅持降低能源消耗強度、合理控制能源的消費總量，推動技術(shù)進步相結(jié)合，大幅度提高能源利用效率。節(jié)能減排工作的展開，在國家相關(guān)政策刺激下，大力推廣高效節(jié)能電機、推進節(jié)能減排，變頻器、節(jié)能電機等一批相關(guān)工業(yè)節(jié)能企業(yè)將成為受益者。我國電機年用電量超過2萬億千瓦時，約占全國用電量的60%，但高效節(jié)能電機市場份額不到3%，電機系統(tǒng)整體運行效率比發(fā)達國家低20%左右。如果每年新增的電機及拖動系統(tǒng)均采用高效節(jié)能產(chǎn)品，電機系統(tǒng)優(yōu)化設(shè)計，每年可節(jié)電上千億千瓦時，減排近億噸二氧化碳，可以有效推進節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展。預(yù)計2013年高效節(jié)能電機有望大力推廣，逐步建立合理的節(jié)能補貼政策，出臺節(jié)能電機的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，使高效電機的市場應(yīng)用進一步廣泛。

猜想三:風(fēng)電——風(fēng)機制造業(yè)將迎來深度洗牌

文/神華集團政策研究室 張熙霖 /

近期，國家對風(fēng)電開發(fā)項目的審批有所加速。調(diào)峰電源建設(shè)和電網(wǎng)消納仍將是風(fēng)電開發(fā)的關(guān)鍵。2013年，預(yù)計在可再生能源配額制和保障性全額收購機制的約束下，電網(wǎng)公司將以更積極的姿態(tài)、新的機制和策略，配合風(fēng)電的開發(fā)。

對于仍處在寒冬中的風(fēng)機制造業(yè)和零部件企業(yè)來說，想要擺脫目前的情況，加快“去庫存”力度，恢復(fù)正常的資金鏈和生產(chǎn)，不能過多的依賴于政府對新項目的“核準(zhǔn)”和開工建設(shè)。首先，核準(zhǔn)、建設(shè)、并網(wǎng)涉及復(fù)雜的問題，需要一定的時間，技術(shù)和機制上實施都不太可能一帆風(fēng)順，對于裝備制造業(yè)的拉動有很強的時滯性。其次，如果產(chǎn)業(yè)自身沒有走向健全，有限的新市場只會造成新一輪的惡性競爭，導(dǎo)致質(zhì)量難以保證。再者，目前風(fēng)電因為是買方市場，產(chǎn)能嚴重過剩，已經(jīng)成了畸形的貨款交付模式，這種模式短期內(nèi)很難改變。

風(fēng)機制造行業(yè)在2013年面臨的很可能是深度的重新洗牌。兼并重組，適者生存是任何產(chǎn)能過剩的行業(yè)不可避免的。想走出困境，風(fēng)機制造業(yè)要不斷進行產(chǎn)業(yè)升級，向高端產(chǎn)品進發(fā)，爭取開拓更多的國際市場，為海上風(fēng)電開發(fā)做好技術(shù)儲備。此外，國家要想法減少風(fēng)電棄電，降低度電成本，為高質(zhì)量的風(fēng)機贏得更多的市場空間。

猜想四:光伏——中國光伏產(chǎn)業(yè)仍將是殘酷整合的一年

文/中國能源經(jīng)濟研究院光伏研究中心主任 紅煒/

2012年是全球光伏產(chǎn)業(yè)供求關(guān)系、貿(mào)易結(jié)構(gòu)要求變化的一年；光伏產(chǎn)業(yè)持續(xù)殘酷整合，歐洲光伏終端需求市場進一步縮小，日本、美國、中國等新興市場需求增加，新的光伏產(chǎn)業(yè)格局初步形成。對2013年全球光伏市場發(fā)展方向筆者有以下幾點判斷。

1、終端市場安裝量穩(wěn)定增長。預(yù)計2012和2013年全球光伏電站新增安裝量分別為30GW左右和33GW以上，基本保持每年10%～20%的穩(wěn)定增長幅度。其中，以德國為代表的歐洲國家將一改2012年補貼、規(guī)劃下降但安裝量并未大幅下降的局面，補貼方式的調(diào)控手段將使終端市場安裝量相對2012年有較大幅度的下調(diào)；日本的總體趨勢是受核電安全性影響，在供電緊張、光伏發(fā)電補貼政策極具吸引力兩大關(guān)鍵因素影響下，將成為安裝量增長最快的國家。但新一屆政府對待核能發(fā)電的態(tài)度值得關(guān)注；中國、美國將繼續(xù)維持穩(wěn)定增長的態(tài)勢，中國在2012年5～6個GW安裝量的基礎(chǔ)之上將略有增加；印度、南美等光伏電站新興市場將伴隨融資手段的完善，在安裝規(guī)模和新興國家數(shù)量兩方面都會有穩(wěn)步增加。從以往歷史看，全球光伏電站每年實際安裝量一般大于預(yù)測量。

2、產(chǎn)品價格市場觸底，產(chǎn)業(yè)整合進入第二階段。到2012年底，全球光伏組件供求關(guān)系為60GW左右比30GW，比上一年略有合理調(diào)整，但未改嚴重供大于求格局。2013年的市場基本態(tài)勢為繼續(xù)調(diào)整供求，不斷加強擠出效應(yīng)，長達一年多的非理性價格競爭即將進入收尾階段。伴隨一大批競爭力不足的企業(yè)或被整合，或被擠出市場等造成非理性價格之爭因素的減少，產(chǎn)品價格將呈現(xiàn)在2013年初微幅向下繼續(xù)探底，在年內(nèi)某個時間段到本次產(chǎn)業(yè)整合的階段性達底部，開始以平均成本線為中樞的窄幅震蕩走勢，并向以技術(shù)領(lǐng)先、規(guī)模效應(yīng)引導(dǎo)成本下降的理性價格之爭階段過渡。

3、技術(shù)優(yōu)勢開始發(fā)揮更加重要的影響力。2012年以前，受突然增長的市場需求和后期受過度競爭的市場壓力影響，技術(shù)進步對于市場進步影響的基礎(chǔ)雖然存在，但影響力有限。以技術(shù)進步為主導(dǎo)的成熟市場將在2013年展開。幾個方面的情況值得關(guān)注:1）將在多晶硅原料生產(chǎn)方式、薄膜和儲能技術(shù)方面發(fā)生較大突破和提高，會對市場發(fā)展產(chǎn)生一定影響；2）現(xiàn)有生產(chǎn)方式下的組件轉(zhuǎn)換率再提高難有重大突破，即使有突破也難有規(guī)?；a(chǎn)；3）市場準(zhǔn)入的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)將更加細化和從嚴，必將對企業(yè)加速產(chǎn)品技術(shù)提升、穩(wěn)定使用年限等方面產(chǎn)生較大的倒逼作用。總之，2013年光伏產(chǎn)品市場將是通過十年發(fā)展，從依靠規(guī)模降低成本為主階段向依靠技術(shù)進步提高競爭力為主階段轉(zhuǎn)變開始的第一年。

4、政策環(huán)境冷靜而穩(wěn)定。光伏產(chǎn)業(yè)是政策與市場緊密結(jié)合的產(chǎn)業(yè)，歐洲、澳洲早期安裝大國的光伏發(fā)電補貼政策，基于光伏發(fā)電量已經(jīng)到達一定水平，對光伏產(chǎn)業(yè)的進一步扶持是從嚴的。美國對新能源發(fā)展一向保持積極的態(tài)度。2012年，中國政府對光伏產(chǎn)業(yè)的支持從未有的明確和堅定，2013年將繼續(xù)保持這一積極的政策背景。

5、新的全球光伏市場格局即將開始。2012年集中爆發(fā)的歐美國家和印度對中國光伏產(chǎn)品輸入的“雙反”為代表的貿(mào)易之爭，既是對國際間自由貿(mào)易的反動，又是對原有的、以歐洲為主的全球光伏市場格局的強烈修正。2012年以前，受全球經(jīng)濟一體化和歐洲為主的單一終端市場影響，光伏市場在歷經(jīng)供不應(yīng)求、供大于求和產(chǎn)業(yè)開始整合三大階段之后，2013年，在歐洲終端市場份額下降和日本、美國和中國等新興市場份額上升兩大趨勢決定下，一個新的、多元化的市場格局開始構(gòu)造；在產(chǎn)業(yè)殘酷整合，供求關(guān)系追求合理這一背景影響下，一個新的、多元的產(chǎn)業(yè)格局場即將出現(xiàn)。與之相適應(yīng)，新的貿(mào)易格局出現(xiàn)，光伏貿(mào)易競爭成為常態(tài)。在這個過程中，中國作為加工大國的地位難以改變，多種形式的中國光伏產(chǎn)品在2013年仍將占據(jù)全球光伏終端市場的50%市場份額。中國光伏產(chǎn)業(yè)從貿(mào)易全球化階段開始向產(chǎn)業(yè)全球化階段過渡。在中國國內(nèi)，受政策主導(dǎo)影響終端市場建設(shè)將從過去單一大型化向大型化與分布式小型化同時發(fā)展的格局。

6、不斷探討新的商業(yè)模式。伴隨光伏終端市場的穩(wěn)步放大和產(chǎn)業(yè)整合期間競爭的日益殘酷，過去上、中、下游分工清晰，買賣關(guān)系單一的商業(yè)模式將得到改變和豐富，不斷探討促進光伏產(chǎn)業(yè)長期發(fā)展的市場化手段。2013年，在繼續(xù)維持以技術(shù)提升為主導(dǎo)的加工產(chǎn)業(yè)單一模式的同時，產(chǎn)業(yè)短期重心向為終端市場提供綜合服務(wù)解決方案模式傾斜。在這一過程中，中國應(yīng)當(dāng)加大這一方面的研究、試行，完善產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境，大力創(chuàng)新金融支持手段，在商業(yè)模式的變革中搶占先機。

7、產(chǎn)業(yè)整合加速，有競爭力的企業(yè)迅速崛起。從長遠來看，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)大企業(yè)數(shù)量的合理需求應(yīng)在十家左右，這決定了本次產(chǎn)業(yè)整合的必要性、殘酷性和長期性。2012年歐美地區(qū)產(chǎn)業(yè)整合相對深入，而中國受各種因素影響整合力度極為有限。2013年是不具備競爭力企業(yè)大批退出市場，少量具備競爭力企業(yè)逐步擺脫資金短缺困境、擴大市場占有率的一年；是大多數(shù)企業(yè)面臨決定生死、發(fā)展方向的一年；是資源整合、企業(yè)并購數(shù)量開始增多的一年。有發(fā)展前景的“大而美”企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備這樣一些條件:持續(xù)不斷的融資能力，品牌影響力，規(guī)模優(yōu)勢，技術(shù)優(yōu)勢和適合自己的經(jīng)營發(fā)展模式；“小而美”企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備這樣一些條件:獨到的技術(shù)、經(jīng)營模式和持續(xù)發(fā)展的相關(guān)能力。在未來發(fā)展中，以第一陽光、保利協(xié)鑫、英利和天華陽光為代表的不同技術(shù)路線、不同產(chǎn)業(yè)鏈階段的具有競爭力公司將有較大和可持續(xù)發(fā)展可能。2013年的產(chǎn)業(yè)整合將集中在中國大陸和臺灣地區(qū)進行。

8、中國的光伏產(chǎn)業(yè)環(huán)境將得到極大改善。2011年以前，因國內(nèi)市場幾乎為零，中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境極不完善。2012年開始，伴隨國內(nèi)市場的迅速擴大，伴隨國家對扶持光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)度的明朗和堅定，中國光伏產(chǎn)業(yè)環(huán)境持續(xù)發(fā)生著令人意外的變化。體現(xiàn)在發(fā)展目標(biāo)和發(fā)展路線逐步清晰，補貼政策帶來的國內(nèi)終端市場不斷放大，被動的融資政策出臺，產(chǎn)業(yè)技術(shù)及準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)被更多的討論，電網(wǎng)公司對光伏發(fā)電并網(wǎng)的積極表態(tài)，電力體制改革可能被重提，光伏產(chǎn)業(yè)被社會輿論日益重視等。這意味著中國光伏產(chǎn)業(yè)環(huán)境開始了從量變到質(zhì)變的進程。2013年將繼續(xù)這一進程，繼續(xù)實現(xiàn)從保護產(chǎn)業(yè)到促進產(chǎn)業(yè)長期發(fā)展這一戰(zhàn)略定位的轉(zhuǎn)變，繼續(xù)實現(xiàn)從光伏生產(chǎn)大國向強國的艱苦轉(zhuǎn)型。

總之，2013年對中國光伏產(chǎn)業(yè)仍將是殘酷整合的一年，終端市場穩(wěn)步放大、價格下跌趨勢放緩的一年，盈利機會繼續(xù)向終端市場傾斜和市場資源加速向有競爭力企業(yè)傾斜的一年。