涂層鋁行業(yè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析

文/王賢中

（杭州聯(lián)合金屬實(shí)業(yè)控股有限公司，浙江 杭州 311122）

涂層鋁，是在基材——鋁板帶箔上施涂薄層涂料所得到的固態(tài)連續(xù)膜，是為了防護(hù)、絕緣、裝飾等目的，涂料可以為氣態(tài)、液態(tài)、固態(tài)，主要分為輥涂、噴涂?jī)纱箢?，目前市?chǎng)是以輥涂為主，噴涂市場(chǎng)在逐步縮小，輥涂市場(chǎng)有著良好的發(fā)展前景和廣闊的市場(chǎng)空間，在此，就涂層鋁行業(yè)作一點(diǎn)粗淺的分析。

一、行業(yè)價(jià)值鏈

目前，涂層鋁行業(yè)，其產(chǎn)品涂層鋁目前主要提供給下游建筑裝飾行業(yè)的鋁應(yīng)用廠商，其他下游行業(yè)如包裝容器、印刷制版、電子電器、交通運(yùn)輸?shù)仁袌?chǎng)?，F(xiàn)將涂層鋁行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈狀況制圖分析如下：

1、行業(yè)上游

鋁加工原料主要來(lái)源于電解鋁，電解鋁生產(chǎn)和加工行業(yè)的發(fā)展直接影響到涂層鋁行業(yè)的原料供應(yīng)和價(jià)格，國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展帶動(dòng)了鋁消費(fèi)持續(xù)增長(zhǎng)，電解鋁工業(yè)因此得以快速發(fā)展，特別是2003年以來(lái)，電解鋁產(chǎn)量以每年100萬(wàn)噸左右的速度遞增，從2002年開(kāi)始我國(guó)電解鋁產(chǎn)量已穩(wěn)居全球第一，2010年全國(guó)電解鋁產(chǎn)量達(dá)到 1,577 萬(wàn)噸，2011年達(dá)到1，910萬(wàn)噸。電解鋁的充足供應(yīng)能夠保障鋁加工行業(yè)原材料電解鋁的及時(shí)足量供應(yīng)，才能確保鋁加工行業(yè)正常運(yùn)行，鋁加工行業(yè)可分為軋制、擠壓、鍛造、成形加工及深度加工等，其中軋制是鋁板帶箔的生產(chǎn)方式，而擠壓是鋁型材的生產(chǎn)方式。鋁及鋁合金加工材中以軋制材和擠壓材的鋁板帶箔應(yīng)用最廣、產(chǎn)量最大，軋制材和擠壓材的鋁板帶箔可占到鋁加工材產(chǎn)量的95%以上，而鋁板帶箔的一般都需要涂層，鋁板帶箔是涂層鋁的上游產(chǎn)品。

涂料也是涂層鋁的主要原料之一，市場(chǎng)長(zhǎng)期處于供大于求的狀態(tài)，確保了優(yōu)質(zhì)涂料供應(yīng)。

2、行業(yè)下游

涂層鋁下游應(yīng)用廣泛，包括建筑裝飾、包裝容器、印刷制版、電子電器、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)，其中建筑裝飾業(yè)和包裝容器業(yè)是涂層鋁行業(yè)的主要客戶。下游行業(yè)的快速發(fā)展將對(duì)鋁加工行業(yè)的發(fā)展起到積極影響。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)快速增長(zhǎng)的建筑及房地產(chǎn)業(yè)是鋁加工產(chǎn)品的主要消費(fèi)領(lǐng)域，建筑行業(yè)的快速發(fā)展使建筑裝飾用鋁材的需求持續(xù)增長(zhǎng)。2009年全國(guó)包裝工業(yè)總產(chǎn)值超過(guò)1萬(wàn)億元，我國(guó)已成為僅次于美國(guó)之后的第二大“包裝大國(guó)”,食品、電子、醫(yī)藥、煙草、日化等的快速健康發(fā)展，為中國(guó)包裝工業(yè)的持續(xù)、快速發(fā)展提供了必要的前提和強(qiáng)勁的動(dòng)力。

二、供需市場(chǎng)整體規(guī)模分析

為了評(píng)估整個(gè)涂層鋁供給到這兩個(gè)市場(chǎng)的規(guī)模，我們從鋁板帶箔原料供應(yīng)入手，按照原料消費(fèi)結(jié)構(gòu)得到涂層鋁市場(chǎng)的產(chǎn)能情況。

1、全球鋁板帶箔（生產(chǎn)原料）生產(chǎn)情況

目前，全球已有70多個(gè)國(guó)家具備生產(chǎn)鋁板帶箔的能力，產(chǎn)能與產(chǎn)量主要分布在亞洲、歐洲和北美洲，其中中國(guó)鋁板帶、鋁箔產(chǎn)能分別約占全球的23.2%和35.7%，在全球產(chǎn)能當(dāng)中占比較高。

圖3 全球鋁板帶箔產(chǎn)能分布圖

除了因?yàn)榻鹑谖C(jī)造成2009年產(chǎn)量的下滑，全球鋁軋制材（板帶箔）的產(chǎn)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，鋁板帶產(chǎn)量從2005年的 1,571萬(wàn)噸增長(zhǎng)到2010年的1,850萬(wàn)噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為3.32%；鋁箔從2005年的282萬(wàn)噸增長(zhǎng)到2010年的394萬(wàn)噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為6.92%，產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)步增長(zhǎng)。

圖4 2005-2010年世界鋁軋制材產(chǎn)量情況

2、全球及亞太鋁板帶箔消費(fèi)基本情況

由于金融危機(jī)的影響，2009年全球鋁軋制材（板帶箔）消費(fèi)量較2008年有一定的下降，其中鋁板帶消費(fèi)量下降了8.39%；2010年全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，鋁軋制材（板帶箔）消費(fèi)量迅速增加，其中鋁板帶消費(fèi)量達(dá)到了 1,849 萬(wàn)噸，鋁箔消費(fèi)量達(dá)到了374萬(wàn)噸。

圖5 2005-2010年世界鋁軋制材消費(fèi)量變化圖

從全球鋁箔消費(fèi)量來(lái)看，鋁箔消費(fèi)量從2001年的約224.5萬(wàn)噸增長(zhǎng)到2010年的374萬(wàn)噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率為6%。其中，同期中國(guó)的鋁箔消費(fèi)量則從2001年的30萬(wàn)噸（占世界總消費(fèi)量的13.36%），增長(zhǎng)至2010年的145.5萬(wàn)噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)19.18%。

圖6 2001-2010年全球鋁箔需求與增長(zhǎng)

亞太地區(qū)是鋁板帶材和鋁箔的主要消費(fèi)地區(qū)，2010年世界鋁板帶材消費(fèi)量1849萬(wàn)噸，主要分布在亞太地區(qū)、歐洲和北美洲，以上三大地區(qū)的鋁板帶材消費(fèi)量占到當(dāng)年世界總產(chǎn)量的90.4%，其中，亞太地區(qū)、歐洲和北美洲分別占到當(dāng)年世界總消費(fèi)量的42.3%、24.4%和23.7%。

目前世界鋁箔消費(fèi)量，主要分布在北美洲、歐洲和亞太地區(qū)，以上3個(gè)地區(qū)2010 年鋁箔消費(fèi)量312萬(wàn)噸，占當(dāng)年世界總量的和90.7%。其中，以我國(guó)為代表的亞太地區(qū)在發(fā)展速度上遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于世界其他地區(qū)，尚輕時(shí)代統(tǒng)計(jì)，近5年亞太地區(qū)鋁箔產(chǎn)量與消費(fèi)量的年復(fù)合增長(zhǎng)率分別達(dá)到了18.8%和15.4%，其中我國(guó)（不包括港臺(tái)）分別達(dá)到了24.7%和20.5%。

圖8 2010年世界鋁板帶材消費(fèi)量區(qū)域分布

圖9 2010年全球鋁箔消費(fèi)量區(qū)域分布

圖10 2001-2010年我國(guó)鋁軋制材產(chǎn)量表

3、我國(guó)鋁板帶箔生產(chǎn)情況

首先，我國(guó)鋁板帶箔總產(chǎn)量大，行業(yè)產(chǎn)量增長(zhǎng)較快。其中鋁板帶的產(chǎn)量從2001年的52萬(wàn)噸，增長(zhǎng)到2010年的630萬(wàn)噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到了31.94%；鋁箔產(chǎn)量從2001年的28.1萬(wàn)噸，增長(zhǎng)到2010年的約190萬(wàn)噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到23.66%。同時(shí)，我國(guó)鋁軋制材生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模普遍較小，截至2010年底，全國(guó)共有鋁板帶軋制企業(yè)240家，平均產(chǎn)量約2.63萬(wàn)噸，全國(guó)共有鋁箔軋制企業(yè)143家，平均產(chǎn)量約為1.33萬(wàn)噸，低于世界平均水平。

4、我國(guó)鋁板帶箔消費(fèi)情況

從消費(fèi)量來(lái)看，本世紀(jì)以來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)建筑、交通、包裝、機(jī)械、電子、電器等下游行業(yè)的需求旺盛以及各種采用鋁板帶箔制作的制品出口的大幅增長(zhǎng)，鋁板帶箔的消費(fèi)持續(xù)增加。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2010年，我國(guó)鋁板帶、鋁箔消費(fèi)量分別達(dá)到577萬(wàn)噸、145.5萬(wàn)噸。

圖11 2000-2010年我國(guó)鋁板帶箔消費(fèi)情況

我國(guó)鋁板帶主要消費(fèi)領(lǐng)域包括五金鋁制品、耐用消費(fèi)品（包括家用電器、日用櫥具等） 、建筑裝飾以及鋁箔坯料，2010年上述領(lǐng)域消費(fèi)占到當(dāng)年鋁板帶總消費(fèi)量的48.9%。其中，用于涂層鋁加工的建筑裝飾和包裝容器行業(yè)占到43%。

鋁箔消費(fèi)的主要領(lǐng)域?yàn)闊醾鬏敭a(chǎn)業(yè)（包括家用空調(diào)、中央空調(diào)和汽車空調(diào)）、包裝行業(yè)（包括食品包裝、藥品包裝、煙草包裝、日化包裝和瓶裝啤酒） 、電力電子行業(yè)（包括電力電容器、電解電容器及電纜） 。2010年，我國(guó)鋁箔的消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，熱交換器占比36%，包裝占比24%，電力電子占比19%。

圖12 2010年我國(guó)鋁板帶消費(fèi)結(jié)構(gòu)分布

5、鋁軋制材（鋁板帶箔）的應(yīng)用領(lǐng)域

從應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看，包裝行業(yè)一直是鋁軋制材應(yīng)用的主要領(lǐng)域，2005年至2008年消費(fèi)量逐年上漲。但是2009年金融危機(jī)的影響，鋁軋制材的各個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域的消費(fèi)量都有所下降，造成消費(fèi)量的整體下降。2010年隨著全球經(jīng)濟(jì)走出金融危機(jī)，包裝、交通工具、機(jī)械設(shè)備、建筑等領(lǐng)域?qū)︿X軋制材的消費(fèi)量恢復(fù)增長(zhǎng)。

2009 年，全球包裝領(lǐng)域鋁軋制材消費(fèi)量占鋁軋制材消費(fèi)總量的29%，鋁箔坯料為24%，交通工具、耐用消費(fèi)品、建筑和機(jī)械設(shè)備行業(yè)的鋁軋制材消耗量大約各占鋁軋制材消費(fèi)總量的十分之一。

6、涂層鋁市場(chǎng)供給規(guī)模預(yù)測(cè)

截止2011年，鋁板帶消費(fèi)總量為800萬(wàn)噸，用于建筑裝飾為30%，約為240萬(wàn)噸，用于包裝容器為13%，約為105萬(wàn)噸。鋁箔消費(fèi)總量為145.5萬(wàn)噸，其中用于建筑為8%，約為11萬(wàn)噸，用于包裝行業(yè)為29%，達(dá)到42萬(wàn)噸。據(jù)此推測(cè)，再加工以后的涂層鋁市場(chǎng)供給到建筑裝飾行業(yè)的產(chǎn)能約為251萬(wàn)噸，供給到包裝行業(yè)的產(chǎn)能約為147萬(wàn)噸。

三、目標(biāo)市場(chǎng)容量分析

1、鋁塑板市場(chǎng)

鋁塑板行業(yè)的生產(chǎn)量正在以每年增長(zhǎng)30% ～4O% 的速度發(fā)展。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，全國(guó)現(xiàn)有鋁塑板制造企業(yè)300多家：按國(guó)家統(tǒng)計(jì)口徑(全部國(guó)有及年產(chǎn)品銷售收入500萬(wàn)元以上的非國(guó)有工業(yè)企業(yè))的鋁塑板制造企業(yè)204家，主要分布在廣東、上海、江蘇、浙江、山東、江西等地，從業(yè)人員約4.5萬(wàn)人，其中非國(guó)有企業(yè)已超過(guò)80%。2008年鋁塑板產(chǎn)量2.2億? ，位居世界第一，占世界總產(chǎn)量的80%以上。全行業(yè)實(shí)現(xiàn)年利潤(rùn)約18億元，年銷售額近2OO億元。近十年來(lái)平均每年以20%左右的速度增長(zhǎng)，鋁塑復(fù)合板行業(yè)已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)建筑材料領(lǐng)域新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。同時(shí)也涌現(xiàn)出一批在生產(chǎn)能力、生產(chǎn)設(shè)備、生產(chǎn)工藝技術(shù)、產(chǎn)品品種質(zhì)量上具備世界同行業(yè)領(lǐng)先規(guī)模的企業(yè)。我國(guó)鋁塑復(fù)合板產(chǎn)品的出口，連續(xù)幾年實(shí)現(xiàn)大幅度增長(zhǎng)。未來(lái)由于鋁塑板阻燃性受限，將部分鋁塑板市場(chǎng)將由阻燃性能更好的鋁單板替代，預(yù)計(jì)鋁塑板的市場(chǎng)增長(zhǎng)率將維持在5%左右。

2、幕墻門窗市場(chǎng)

國(guó)內(nèi)企業(yè)已經(jīng)承接了國(guó)內(nèi)97%以上的幕墻工程，像國(guó)家大劇院，廣州機(jī)場(chǎng)等大特大型幕墻工程均是由國(guó)內(nèi)企業(yè)設(shè)計(jì)并施工的。2008年北京奧運(yùn)會(huì)、2010年上海世博會(huì)已經(jīng)為我國(guó)建筑幕墻奠定了一個(gè)發(fā)展的基礎(chǔ)。

根據(jù)中國(guó)建筑金屬結(jié)構(gòu)協(xié)會(huì)調(diào)查，“十五”、“十一五”期間，我國(guó)建筑幕墻的年產(chǎn)量從2001年的1,600萬(wàn)平方米增至2010年的8,300萬(wàn)平方米，共增長(zhǎng)了4.19倍，年復(fù)合增長(zhǎng)率20.07%。

目前，我國(guó)建筑門窗幕墻中主要是鋁窗約占60%左右、PVC窗約占30%左右、鋼窗5%左右，木窗在城市幾乎沒(méi)有使用。幕墻中鋁材幕墻約為65%，2010年市場(chǎng)需求達(dá)到6000萬(wàn)?，按照成品與原料鋁材1:1.2的比例和年復(fù)合增長(zhǎng)25%的速度，外加20%的出口比例，至2011年需要鋁材約90萬(wàn)噸左右，幕墻和百葉門窗合計(jì)110萬(wàn)噸。

3、天花吊頂市場(chǎng)

天花吊頂主要用于機(jī)場(chǎng)、車站、寫字樓、商場(chǎng)、地鐵站及住宅等場(chǎng)所。市場(chǎng)上有石膏板、礦棉板、PVC等。第一代產(chǎn)品為石膏板、礦棉板；第二代為PVC；第三代產(chǎn)品是金屬天花（鋁扣板為主）。目前在北京、上海、重慶等地PVC基本上被列為淘汰產(chǎn)品。隨著人們對(duì)裝修質(zhì)量要求的提高，現(xiàn)在家庭裝修已經(jīng)基本上都是采用鋁扣板來(lái)做天花吊頂。鋁扣板可防火、防潮、防靜電，吸音隔音，且美觀實(shí)用，所以它最適合水分較多的廚衛(wèi)使用。據(jù)建材行業(yè)市場(chǎng)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，天花、吊頂中供應(yīng)最受關(guān)注的產(chǎn)品：鋁扣板73%，石膏板7%，PVC板16%。

圖17 天花吊頂行業(yè)供應(yīng)產(chǎn)品比例

從集成吊頂消費(fèi)趨勢(shì)來(lái)看，鋁合金板材的集成吊頂成為消費(fèi)主流。在集成吊頂行業(yè)整體上揚(yáng)的情況下，鋁鎂合金集成吊頂?shù)匿N量還是增長(zhǎng)了30%，預(yù)計(jì)2011全年產(chǎn)銷量會(huì)超過(guò)8000萬(wàn)?，預(yù)計(jì)產(chǎn)值接近百億，根據(jù)阿里巴巴的報(bào)告，鋁扣板出口額也已經(jīng)達(dá)到100億，總計(jì)消耗鋁材約為40萬(wàn)噸。

4、鋁罐裝市場(chǎng)

（1）金屬包裝行業(yè)概況。我國(guó)包裝業(yè)發(fā)展迅速，其銷售總收入從2004年的2,700億元增至2008年的5,500億元，預(yù)計(jì)2012年將超過(guò)10,000億元。目前包裝業(yè)主要涉及金屬、紙、塑料及玻璃、包裝印刷、包裝機(jī)械等主要細(xì)分行業(yè)，各行業(yè)具體情況見(jiàn)表1：

表1 2005-2008年我國(guó)包裝業(yè)分類及占比情況

由于金屬包裝產(chǎn)品具有較好的密封性和耐用性，其在消費(fèi)食品、飲用品及日化產(chǎn)品、工業(yè)化學(xué)品制造等領(lǐng)域廣泛使用，近幾年金屬包裝行業(yè)表現(xiàn)出了良好的成長(zhǎng)性，近幾年金屬包裝行業(yè)銷售收入情況如下：

表3 涂層鋁下游市場(chǎng)容量規(guī)模預(yù)測(cè)

從我國(guó)的目前的發(fā)展情況看，食品及飲料行業(yè)是金屬包裝業(yè)的最大消費(fèi)市場(chǎng)，其次為化學(xué)產(chǎn)品等。根據(jù)相關(guān)資料顯示，我國(guó)已于2006年成為全球第二大飲料生產(chǎn)國(guó)，是亞洲最大的飲料罐市場(chǎng)之一。2009年1-11月，我國(guó)飲料行業(yè)和食品行業(yè)的銷售收入分別達(dá)到5,542億元和6,662億元，呈穩(wěn)步增長(zhǎng)趨勢(shì)。就金屬包裝業(yè)具體產(chǎn)品而言，主要涵蓋包括飲料罐、食品罐、氣霧罐、金屬蓋、印涂鐵、化工罐、鋼桶和雜罐以及其他金屬包裝產(chǎn)品：

（2）鋁灌裝市場(chǎng)規(guī)模。根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)二片罐以鋁質(zhì)二片罐占絕大多數(shù)。國(guó)內(nèi)鋁易拉罐的生產(chǎn)始于20世紀(jì)80年代，經(jīng)過(guò)20余年的發(fā)展，已形成一定的制造能力，有易拉罐生產(chǎn)線26條，2006年我國(guó)鋁質(zhì)兩片罐產(chǎn)量為103億只，其中飲料罐約83億只，啤酒罐約20億只，人均占有量?jī)H為7罐，與美國(guó)的人均占有400罐相比差距十分明顯。國(guó)內(nèi)有鋁質(zhì)兩片罐生產(chǎn)企業(yè)16家，主要分屬于波爾、皇冠、太平洋、美特等幾大集團(tuán)，擁有生產(chǎn)線22條，總生產(chǎn)能力約115億只/年。

易拉罐需求方面，1996年我國(guó)易拉罐的銷量為50億只，1998年全國(guó)易拉罐的消費(fèi)量為60億只左右，2004年全國(guó)易拉罐的總需求量達(dá)到80億只左右， 消耗鋁約18萬(wàn)噸，但從目前的鋁易拉罐的消費(fèi)情況看，人均6只，與美國(guó)的人均400只差距甚大，所以隨著經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，人民消費(fèi)水平的提高，易拉罐用鋁量也將進(jìn)一步增加。

易拉罐料供應(yīng)方面，鋁合金易拉罐一直都是我國(guó)鋁加工業(yè)的薄弱環(huán)節(jié)，長(zhǎng)期以來(lái)都需要依靠進(jìn)口滿足國(guó)內(nèi)生產(chǎn)。1993-2008年，歷時(shí)16年，我國(guó)自主生產(chǎn)的僅有西南鋁業(yè)生產(chǎn)的17.3萬(wàn)噸左右的鋁合金罐料。不過(guò)，隨著國(guó)內(nèi)技術(shù)的研發(fā)突破，到2010年底，已有西南鋁業(yè)、南山輕金屬合金公司、亞洲鋁業(yè)、青海平安高精鋁板帶公司為代表的5個(gè)企業(yè)可批量生產(chǎn)鋁合金罐料。隨著這些企業(yè)產(chǎn)能的投產(chǎn)，2012年我國(guó)有望扭轉(zhuǎn)鋁易拉罐凈進(jìn)口現(xiàn)狀，成為凈出口國(guó)。

鋁材消耗方面，2011年我國(guó)鋁制易拉罐產(chǎn)量達(dá)到130億只，消費(fèi)鋁材16.6萬(wàn)噸，罐蓋產(chǎn)量達(dá)到320億只，消費(fèi)鋁材16萬(wàn)噸，總計(jì)32.6萬(wàn)噸。根據(jù)2003-2008年的易拉罐產(chǎn)量復(fù)合增長(zhǎng)率15%計(jì)算，至2012年鋁罐產(chǎn)業(yè)消耗鋁材總計(jì)36萬(wàn)噸。

四、涂層鋁目標(biāo)市場(chǎng)容量預(yù)測(cè)

根據(jù)我們以上對(duì)不同產(chǎn)品細(xì)分行業(yè)所需鋁材的預(yù)測(cè)，2011年公司所在市場(chǎng)對(duì)鋁材的總體需求大約為263萬(wàn)噸，按照下游市場(chǎng)各自預(yù)估的增長(zhǎng)速度估計(jì)，至2015年整個(gè)潛在的市場(chǎng)容量將達(dá)到532萬(wàn)噸，見(jiàn)表3。