2013年節(jié)能服務公司百強研究報告（節(jié)選）

中國工業(yè)節(jié)能與清潔生產協(xié)會

節(jié)能服務產業(yè)政策現(xiàn)狀

為了推動合同能源管理這一市場化機制以及節(jié)能服務公司的發(fā)展，國家近幾年陸續(xù)出臺了一系列針對節(jié)能服務行業(yè)的支持性政策。2010年4月2日，國務院辦公廳印發(fā)《關于加快推行合同能源管理促進節(jié)能服務產業(yè)發(fā)展的意見》；2010年6月2日財政部、國家發(fā)改委印發(fā)《合同能源管理項目財政獎勵資金暫行辦法》；2010年12月30日，財政部、國家稅務總局聯(lián)合發(fā)布《關于促進節(jié)能服務產業(yè)發(fā)展增值稅、營業(yè)稅和企業(yè)所得稅政策問題的通知》。

稅收優(yōu)惠政策得到較好執(zhí)行

根據(jù)此次百強榜活動中的調查，入選的節(jié)能服務企業(yè)普遍認為免稅政策以及節(jié)能量財政補貼政策執(zhí)行的較好。有企業(yè)指出：“已出臺的有關節(jié)能服務政策中，關于合同能源管理項目獎勵、節(jié)能服務公司減免稅等方面的政策已見執(zhí)行效果，雖手續(xù)繁瑣，但令節(jié)能服務公司受益”。

同時，部分企業(yè)也希望政府能加大政策支持力度。具體而言，比如希望政府可以部分延長相關優(yōu)惠政策（最好將所得稅減免政策延長到一輪項目完畢即6年左右）。而按照目前政策，對符合條件的節(jié)能服務公司實施合同能源管理項目，符合企業(yè)所得稅稅法有關規(guī)定的，自項目取得第一筆生產經(jīng)營收入所屬納稅年度起，第一年至第三年免征企業(yè)所得稅，第四年至第六年按照25%的法定稅率減半征收企業(yè)所得稅。

跨區(qū)域的財政獎勵實現(xiàn)較難

雖然稅收減免政策執(zhí)行較好，但是從財政獎勵的角度而言，目前跨區(qū)域項目很難落得財政獎勵的實惠。而大量百強企業(yè)的服務面向都是跨區(qū)域實施的。那么，這些跨區(qū)域實施的項目就面臨著跨區(qū)域補貼的問題。具體來說，北京公司在北京實施的項目獲得財政補貼的渠道就比較暢通，但在外地實施的項目在當?shù)孬@得財政補貼的渠道則并不暢通。比如，上海某公司“在上海以外項目的節(jié)能量補貼政策執(zhí)行情況不好，迄今為止，公司在省外申請了六個合同能源管理項目，但目前為止未能獲得相關獎勵”。

這是因為，跨區(qū)域的合同能源管理項目面對各省市政策不同，最終項目審核認定以及資金獎勵兌現(xiàn)成為一個相對突出的問題。因此，建議國家能夠對于外省市項目的節(jié)能補貼申請流程和進度出臺統(tǒng)一的政策，以保證國家的財政獎勵政策落到實處。同時，隨著國家“營改增”政策推廣，期望政府今后能延續(xù)上述政策，并更加細化，給予企業(yè)相關扶持。

企業(yè)融資難問題仍未得到有效解決

對節(jié)能服務公司而言，技術已經(jīng)不是目前一些大型節(jié)能改造項目中的難題，資金問題是項目全過程需要面臨的主要問題。具體表現(xiàn)為：合同能源前期均是由合同能源管理公司投資建設，項目啟動資金大量短缺；項目地域分布廣，維護成本高；資金回收慢，建設項目完成后3～5年內才能完成回收資金。同時，客戶如何對節(jié)能量進行確認以支付節(jié)能公司的效益款已經(jīng)成為節(jié)能服務公司經(jīng)營過程的一大障礙。

以某節(jié)能服務公司為例，該公司的客戶主要為三大石油公司及其下屬公司，客戶賬款一般在年底結算，并且石油石化專用設備訂單，單項合同金額較大，對流動資金占用量大。因公司尚未進入資本市場，融資渠道單一，缺乏持續(xù)的資金支持已成為制約公司發(fā)展的重要因素。再以某承接很多市政公建項目的節(jié)能服務公司為例，該類項目節(jié)能效益分享期長，這就意味著投資回收期長，也就存在資金回籠不確定性等風險。而且，在節(jié)能效益分享型項目中，對節(jié)能量的測算與計量的專業(yè)機構尚不健全，節(jié)能量不確定性，對后期資金回籠額存在爭議的隱患。

面對上述現(xiàn)象，目前各大銀行對外貸款主要還是以傳統(tǒng)的抵押、質押、擔保等方式，對于合同能源管理項目的融資貸款尚處于初期探路階段。

節(jié)能服務產業(yè)發(fā)展趨勢

節(jié)能服務公司將持續(xù)向中、大型化發(fā)展

“十二五”期間，應是節(jié)能服務公司中、大型化的階段。2012百強研究報告曾指出，“十一五”期間，在節(jié)能服務公司數(shù)量變“多”的同時，整體能力并未明顯變“強”，比如節(jié)能服務公司的規(guī)模偏小，公司平均節(jié)能量偏低。在2013百強數(shù)據(jù)中，資產規(guī)模上億的節(jié)能服務企業(yè)達到37家，公司平均節(jié)能量達到6.53萬噸。這37家公司實現(xiàn)了總共節(jié)能量的接近70%，而百強榜的前10家則實現(xiàn)了總共節(jié)能量的55%，這表明節(jié)能服務公司中、大型化的特征已經(jīng)日趨明顯。

進一步而言，中、大型化的節(jié)能服務公司將有兩個主要來源：一個來源是其它行業(yè)巨頭型企業(yè)進入節(jié)能服務領域所組建的節(jié)能服務公司；另一個來源是既有節(jié)能服務公司之間的整合重組活動。哪一來源產生的中、大型節(jié)能服務公司較多，取決于該行業(yè)的生命周期階段。

目前節(jié)能服務行業(yè)應處于成長期向成熟期的過渡期。因此，近些年來，大型國資背景的重點用能單位紛紛組建節(jié)能服務公司，如國家電網(wǎng)公司、中石化等；一部分上市企業(yè)也或早或晚的進入這一領域，如天壕節(jié)能、盾安環(huán)境、智光電氣等。

節(jié)能服務公司將向提供全產業(yè)鏈、體系化服務進化

企業(yè)規(guī)模擴大和其業(yè)務范圍的延伸是密切聯(lián)系在一起的，有一定實力的節(jié)能服務公司會向提供全產業(yè)鏈服務演化。比如，某節(jié)能服務公司已完成“節(jié)能技術研發(fā)－節(jié)能器件制造－節(jié)能設備配套－節(jié)能工程總承包－節(jié)能工程咨詢與設計”的全產業(yè)鏈布局，主要以傳統(tǒng)的工程技術服務模式向工業(yè)高耗能客戶提供系列節(jié)能技術應用的實施服務。具體而言，該公司提供的服務主要包括：工程咨詢設計和工程總承包等工程技術服務，涵蓋了工業(yè)節(jié)能工程建設的主要環(huán)節(jié)。同時，該公司以工程咨詢設計服務、工程總承包服務等工程技術服務的形式向冶金、化工等高耗能、高排放行業(yè)的節(jié)能減排提供“一站式”綜合技術（含設備、裝置、工藝）解決方案。

而對于類似于國家電網(wǎng)公司這樣的大型能源企業(yè)而言，則希望構建的是由節(jié)能服務公司、第三方測評機構和能效管理平臺三部分構成的節(jié)能服務體系。國家電網(wǎng)公司省公司所屬節(jié)能服務公司獲得備案資格的在2012年初達到18家，已經(jīng)初步構成節(jié)能服務體系。

節(jié)能服務產業(yè)的整體擴張和局部整合將同時存在

截止目前，進入國家以備案和推薦形式認可的節(jié)能服務公司已達3210家，其中包括近30家A股上市公司。而有數(shù)據(jù)估算未進入備案名單的公司還有近1000家，這意味著國內節(jié)能服務公司總數(shù)已突破4200家。有觀點認為，目前國內節(jié)能服務產業(yè)已具備大規(guī)模整合的基本條件。一般而言，整合意味著企業(yè)數(shù)量的縮減，和企業(yè)單體規(guī)模的擴大。

但是，節(jié)能服務產業(yè)的入門門檻低是該行業(yè)的基本屬性。這一基本屬性不變的情況下，該類行業(yè)的金字塔形生態(tài)分布就不太會變。也就是說，永遠會有龐大基數(shù)的底層企業(yè)在不斷的進入這個領域，或者被淘汰，或者被往金字塔的上端整合。同時，國家節(jié)能減排的長期趨勢決定了該產業(yè)的整體擴張趨勢將會維持相當長的一段時間。