草甘膦：需求不減預期樂觀

草甘膦：需求不減預期樂觀

2012年是草甘膦行業(yè)的又一收獲之年。盡管歐債危機不斷發(fā)酵，在外需萎縮、內需疲軟等不利因素下，草甘膦市場卻風景獨好，成為寒夜之中的一抹亮色。2012年，草甘膦價格由年初24 850元/t漲至年末的34 000～36 000元/t。相對低位的庫存和下游農業(yè)旺盛的需求帶動草甘膦產業(yè)鏈逐步過渡到補庫存階段。在3年沉寂后，草甘膦市場迎來了全面恢復。業(yè)內認為，與上年相比，2013年草甘膦走勢持平或小幅上揚的可能性較大。人們對2013年的草甘膦市場有著更多的期待。

——全球需求量大幅上升。信達證券化工行業(yè)分析師的觀點是，全球草甘膦的需求量很大，每年已超過70萬t，并且還在以約10%的速度提高。草甘膦銷量增長，與全球轉基因作物種植面積的持續(xù)增長密不可分。相關資料顯示，全球轉基因作物將維持約10%的增長速度，大豆、玉米、油菜、棉花種植面積轉基因占比較大，除草劑使用量草甘膦仍占據首位。

根據我國31個省級植保植檢站統(tǒng)計預測分析，2013年除草劑、殺菌劑和植物生長調節(jié)劑需求均有增加，特別是草甘膦需求增加幅度很大。其上升的主因，一是隨著農業(yè)生產技術水平的不斷提高，同時少耕或免耕播種技術的推廣蘊育著草甘膦需求的爆發(fā)性增長。二是轉基因作物的迅猛發(fā)展，一些次要雜草上升為主要雜草，惡性雜草發(fā)生面積和危害趨重。三是除草劑抗性增加。據悉，目前國內已有24種雜草37個生物型對10類除草劑產生了抗藥性。

——國內環(huán)保要求提高。在2012年對草甘膦大企業(yè)的環(huán)保核查基礎上，新年伊始，就針對草甘膦全產業(yè)進行環(huán)保核查，這一舉措格外引人注目。業(yè)內認為，如果環(huán)保部傾向于制定嚴格的環(huán)保標準，那么中小企業(yè)將被逐步清退市場，將減少國內企業(yè)的總產能。對于我國新進入的草甘膦生產商來說，不僅面臨資本、行政方面的壁壘，對環(huán)保要求的提高以及原料、出口渠道的獲取也將是大問題。中國是全球最大的草甘膦農藥生產和出口國。近年來，隨著我國節(jié)能減排力度加大，對環(huán)評、安評，農藥生產的登記證、許可證、定點生產資格的管理更趨嚴格。尤其隨著國家農業(yè)部門對百草枯使用的逐步限制，與其功能相當?shù)牟莞熟紦蟮氖袌隹臻g。

——補庫存刺激需求。過去3年，全球草甘膦的消費量幾乎沒有增長，但經過逐步的去庫存，全球的庫存消費比已處于歷史較低水平。由于草甘膦產業(yè)鏈逐步過渡到補庫存階段，未來草甘膦的需求量還會增加，因此吸引了很多企業(yè)加入了草甘膦的行業(yè)，如內蒙古龍騰化工2萬t/年產能今年一季度將進入市場。相比之下，與大企業(yè)增勢不同的是，一是原先退出市場的草甘膦中小廠家對重新開工心存擔憂，認為若同行企業(yè)陸續(xù)復工，供給就會大量增加，價格將隨之下調，廠商被草甘膦后期走勢不確定情緒所籠罩。二是由于草甘膦廠家復工成本比較高，裝置例行檢修、清洗，廠家需要承擔較大的環(huán)保壓力，再加上元旦、春節(jié)將至，因此不少廠商對復工相當謹慎。

——國內草甘膦話語權增大。隨著孟山都公司退出草甘膦市場，國際巨頭對草甘膦市場的控制力減少。我國作為草甘膦生產低成本國家，近年草甘膦產能快速擴大，開始從需求性增長轉化為競爭性增長。在市場和政策雙重淘汰下，草甘膦行業(yè)經歷了嚴酷的去產能化過程。2012年我國草甘膦行業(yè)洗牌力度之大，超過了市場預料，短期內持續(xù)開工和可能復工的產能會減少到55萬～60萬t/年。目前草甘膦開工廠家約為25家，主流企業(yè)開工平穩(wěn)，草甘膦原藥廠家報價集中在34 450元/t左右，近期內很難大幅下調。

從中短期來看，草甘膦市場的供求關系正在發(fā)生逆轉，在需求淡季時，回補庫存是主要的漲價因素，目前經銷商普遍反映難以建立合理的庫存，這種補庫存帶動的市場需求更加強烈，并在2013年一季度與實際需求疊加，供需平衡將被打破，為草甘膦價格上漲提供了支撐。因此，草甘膦總體向好的大趨勢不會改變。(ZB)