財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范的研究

一、我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

1.企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，財(cái)務(wù)活動(dòng)的發(fā)生，往往就伴隨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在平常的生產(chǎn)管理活動(dòng)中，許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)為只要管好用好資金，就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，孰不知財(cái)務(wù)上的風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)綜合的因素，處理不當(dāng)?shù)脑?，將可能是企業(yè)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的淡薄是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部監(jiān)控制度不健全

內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控制度作為企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中自我調(diào)節(jié)、自我約束的內(nèi)在機(jī)制，在企業(yè)管理系統(tǒng)中具有十分重要的作用。建立健全內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控制度對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的管理起著關(guān)鍵的作用。目前看來(lái)，我國(guó)的財(cái)務(wù)內(nèi)部監(jiān)控制度十分的不健全，很少有企業(yè)真正建立這種制度，即便有企業(yè)建立了這種制度，在現(xiàn)實(shí)的管理中，往往成為了一種擺設(shè)，和國(guó)外的企業(yè)相比差距很大。在我國(guó)，內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控制度的不健全和財(cái)務(wù)關(guān)系的混亂是產(chǎn)生企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素之一[4]。

3.企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變

企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。

財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素雖然存在于企業(yè)之外，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理卻產(chǎn)生重大的影響。

宏觀環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，是難以準(zhǔn)確預(yù)見(jiàn)和無(wú)法改變的。宏觀環(huán)境的不利變化必然會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如世界原油價(jià)格上漲導(dǎo)致成品油價(jià)格上漲，使運(yùn)輸企業(yè)增加了營(yíng)運(yùn)成本，減少了利潤(rùn)，無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的財(cái)務(wù)收益。

二、金融危機(jī)下我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范

（一）對(duì)資金加強(qiáng)管控

企業(yè)中最為靈活的資金就是自身的存款和現(xiàn)金，而對(duì)資金的有效管理就會(huì)成為降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的第一道關(guān)口。

一是制定良好的預(yù)算管理。預(yù)算管理的建立是企業(yè)作為所有支出的一個(gè)指向標(biāo)，應(yīng)按照預(yù)算來(lái)收支現(xiàn)金，達(dá)到預(yù)算與實(shí)際的高度一致。這樣在預(yù)算制定的時(shí)候便會(huì)預(yù)測(cè)出下一年的各項(xiàng)費(fèi)用指標(biāo)，供有關(guān)部門制定自己的計(jì)劃。

二是企業(yè)的現(xiàn)金流量應(yīng)按照收付實(shí)現(xiàn)制來(lái)編制現(xiàn)金流量表，以監(jiān)控所有的現(xiàn)金流量，并和以權(quán)責(zé)發(fā)生制的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行交叉對(duì)比，找出在企業(yè)中財(cái)產(chǎn)的問(wèn)題，以避免因此導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）加強(qiáng)對(duì)外匯的管理

目前外匯風(fēng)險(xiǎn)已成為出口企業(yè)的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。因此，必須重視并及時(shí)做好對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范。企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的常用金融工具并且制定相應(yīng)的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制以達(dá)到降低外匯風(fēng)險(xiǎn)的目的。

1.根據(jù)不同的情況選擇計(jì)價(jià)貨幣和支付貨幣

一般，企業(yè)與企業(yè)簽訂協(xié)議的時(shí)候會(huì)在協(xié)議中規(guī)定所需要支付貨幣的數(shù)量和品種，這個(gè)時(shí)候，為了規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，就需要對(duì)市場(chǎng)的匯率變化作出充分的預(yù)估，以便在簽訂協(xié)議時(shí)選擇計(jì)價(jià)的貨幣和收取貨款時(shí)的支付貨幣。這是一種直接可以在協(xié)議中避免以后匯率變化的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，企業(yè)需要有一定的話語(yǔ)權(quán)，才能在協(xié)議中有主動(dòng)權(quán)，這就要求企業(yè)有自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)確保自己的利益。

2.直接在合同中制定保值條款

除了上面的選擇計(jì)價(jià)貨幣和支付貨幣以外，企業(yè)還可以再選擇一種更為直接的方式，就是簽訂保值條款，主要的目的就是無(wú)論在以后匯率發(fā)生怎樣的變化，收到的貨款幣值大小等于今天就是簽訂合同時(shí)的匯率。當(dāng)然，可以協(xié)定一個(gè)變動(dòng)區(qū)間，在區(qū)間內(nèi)可以接受，超過(guò)區(qū)間便執(zhí)行保值條款。但是想要簽訂這種條款企業(yè)一定要有很大的話語(yǔ)權(quán)，在我國(guó)，這樣的企業(yè)并不是很多。

（三）以優(yōu)化的資本結(jié)構(gòu)來(lái)抵御風(fēng)險(xiǎn)

說(shuō)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就不得不說(shuō)企業(yè)自身的資本結(jié)構(gòu)。如今，我國(guó)大部分的中小企業(yè)都是以高負(fù)債來(lái)組成公司的資本結(jié)構(gòu)，這就給企業(yè)今后發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)留下了很大的隱患。很多高負(fù)債的公司都無(wú)法抵御高強(qiáng)度的資金風(fēng)險(xiǎn)。因此，一個(gè)合理的資本結(jié)構(gòu)是抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的中流砥柱。優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的方式有很多種，首先需要做的就是擺脫高負(fù)債，做到將負(fù)債轉(zhuǎn)移，可以采取將負(fù)債轉(zhuǎn)變成公司股份，并且要將短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債做一個(gè)有規(guī)律的排列，以便在需要償債的時(shí)候不致于資不抵債等風(fēng)險(xiǎn)。

（四）采取風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁方法

以下兩點(diǎn)方法就是在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)能保證風(fēng)險(xiǎn)降到最小的有效方法。

1.采用購(gòu)買保險(xiǎn)的方法

保險(xiǎn)行業(yè)在我國(guó)這十幾年的發(fā)展中不斷的壯大了起來(lái)，由最先的人身，人壽保險(xiǎn)，慢慢擴(kuò)大到了很多財(cái)產(chǎn)領(lǐng)域的保險(xiǎn)。而企業(yè)就可以購(gòu)買這樣的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品，為自己重要的財(cái)產(chǎn)和公司人員進(jìn)行投保，以達(dá)到盡可能在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)降低風(fēng)險(xiǎn)到最小的目的。巧用保險(xiǎn)，是我國(guó)企業(yè)走向成熟的一個(gè)指標(biāo)，真正的讓自己有認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)。

2.采取分散投資融資

在經(jīng)濟(jì)學(xué)中我們經(jīng)常會(huì)學(xué)到一個(gè)理論，就是分散經(jīng)營(yíng)。這個(gè)理論的最主要目的就是降低風(fēng)險(xiǎn)。我們都知道，如果一個(gè)企業(yè)只投資股票，如果那個(gè)股票很不錯(cuò)，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)效益。相反，如果那個(gè)企業(yè)虧損了，投資也會(huì)受到損失。所以，在投資的時(shí)候應(yīng)多方面選擇，將投資分散，以降低風(fēng)險(xiǎn)。同理，在融資的時(shí)候也應(yīng)采取多種融資方式結(jié)合的方法才能防止難以償付的危險(xiǎn)。

（五）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

現(xiàn)在正是我國(guó)第十二個(gè)五年規(guī)劃，也是我國(guó)處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整市場(chǎng)改革的轉(zhuǎn)型階段。《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃的建議》中已經(jīng)明確指出，要“建立健全系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警體系和處置機(jī)制”。在我國(guó)改革開(kāi)放的30年中，經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展中也暴露了很多的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，不僅是金融資產(chǎn)上的風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)，企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)也越發(fā)的顯露出來(lái)。因此，建立良好的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是幫助我國(guó)企業(yè)真正降低風(fēng)險(xiǎn)的最有效的方法。（作者單位：佳木斯大學(xué)）

參考文獻(xiàn)

[1]李燕.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析及其控制[J].會(huì)計(jì)之友.2008，（5）：15-22.

[2]于新花.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制策略[J].會(huì)計(jì)之友.2009，（2）：5-18.

[3]岳上植，張廣柱.上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型構(gòu)建研究[J].會(huì)計(jì)之友.2009，（1）：17-30.

[4]楊蓉.淺談金融危機(jī)下我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)[J].市場(chǎng)論壇.2010，（10）：22-45.