國有商業(yè)銀行道德風(fēng)險問題分析

【摘 要】本文從我國銀行業(yè)的道德風(fēng)險問題現(xiàn)狀出發(fā)，分析了國有商業(yè)銀行道德風(fēng)險問題產(chǎn)生的原因，并提出了防范銀行業(yè)道德風(fēng)險問題的一些對策和建議。

【關(guān)鍵詞】國有商業(yè)銀行；道德風(fēng)險；原因；防范

一、國有商業(yè)銀行經(jīng)營中的道德風(fēng)險問題

隨著中國向外資銀行開放的日程不斷接近，銀行業(yè)的改革力度也在不斷加大，改革的進(jìn)程在不斷加快。但在近年來的改革進(jìn)程中也不斷披露出與銀行業(yè)相關(guān)的腐敗案件。如“藍(lán)田事件”、“周正毅事件”、“劉金寶事件”等，這些事件都發(fā)人深省。而對這些事件進(jìn)行仔細(xì)分析不難發(fā)現(xiàn)，這些都與商業(yè)銀行經(jīng)營過程中產(chǎn)生的道德風(fēng)險有一定關(guān)系，很多都是道德風(fēng)險發(fā)展到極致所致。從最近幾次嚴(yán)重的腐敗案件可以看出，很多都是當(dāng)事人利用僅有的資產(chǎn)進(jìn)行多次抵押，從而獲得巨額貸款，甚至有些是利用在某銀行存款而獲得比存款大得多的貸款額。其實，這些問題都不難防范，只要驗證相關(guān)法律手續(xù)即可避免。因而，中國國有商業(yè)銀行的巨額不良資產(chǎn)除了與本身的經(jīng)營有關(guān)（如經(jīng)營者即使十分賣力，仍然會由于一些客觀因素而產(chǎn)生不良資產(chǎn)），很大部分是由于道德風(fēng)險所致。國有商業(yè)銀行是我國金融體系的中流砥柱，為國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速健康發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)，隨著改革的深入和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國有商業(yè)銀行總體上呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢，但同時也暴露出不少這樣的問題。

二、國有商業(yè)銀行道德風(fēng)險問題產(chǎn)生的原因

1．道德風(fēng)險問題產(chǎn)生的理論根源。根據(jù)代理理論可知，道德風(fēng)險是指經(jīng)營者違背或不完全遵守股東利益最大化的原則而產(chǎn)生的風(fēng)險。道德風(fēng)險產(chǎn)生的根源在于委托—代理關(guān)系下，由于制度約束不健全以及約束不力，或者由于約束條件的訂立與實施費用太高，導(dǎo)致代理人在行為選擇上偏離了委托人的目標(biāo)，從而產(chǎn)生代理人的道德風(fēng)險問題。對道德風(fēng)險的研究，早在亞當(dāng)·斯密的《國富論》中就對道德風(fēng)險有了明確的闡述，他說：“無論如何，由于這些公司的董事們是他人錢財而非自己錢財?shù)墓芾碚?，因此很難設(shè)想他們會像私人合伙照看自己錢財一樣地警覺，所以，在這類公司事務(wù)的管理中，疏忽和浪費總是或多或少存在的?！蔽覈膰猩虡I(yè)銀行，從國家到銀行總行、到各分支機(jī)構(gòu)，形成了多級的委托—代理關(guān)系，并呈現(xiàn)一個委托人對眾多代理人的委托－代理格局，在這條冗長的委托－代理鏈條中，信息不對稱加劇，管理效力遞減，在制度約束軟化、激勵機(jī)制存在缺陷等情況下，作為各級代理人的銀行從業(yè)人員，可能利用獲得的一定控制權(quán)及自己的信息優(yōu)勢，擺脫所有者控制，為自己的利益而損害所有者的利益，導(dǎo)致銀行從業(yè)人員的道德風(fēng)險問題，而我國目前融資體系的失衡更加劇了這種狀況。對于銀行來講，由于委托代理機(jī)制帶來了道德風(fēng)險，而這個道德風(fēng)險又給銀行帶來巨額的不良資產(chǎn)。道德風(fēng)險不僅中國銀行存在，就是在發(fā)達(dá)國家銀行也同樣存在，我們可能至今不會忘記發(fā)生在20世紀(jì)90年代的“巴林事件”。所不同的是，中國銀行業(yè)道德風(fēng)險問題更為嚴(yán)重。

2．中國現(xiàn)存制度的不足和缺陷。第一，所有者缺位。由于目前國有商業(yè)銀行組織體系龐大，形成了多層級的委托代理關(guān)系，中國委托代理機(jī)制是二級委托代理，而各層級經(jīng)營管理者具有非完全一致性的利益目標(biāo)，因此在信息不對稱的條件下就會形成道德風(fēng)險。所有者的虛位導(dǎo)致經(jīng)營者更加有機(jī)可乘，因而很難對經(jīng)營進(jìn)行有效的監(jiān)督，制定的一些文件、規(guī)則也很難具有可操作性。第二，由于特殊的經(jīng)營理念。為何任何一次金融腐敗事件的發(fā)生，都有不止一家銀行牽涉進(jìn)去？如藍(lán)田股份，在事件爆發(fā)之前，就有6家銀行爭相給予貸款。究其原因，可能因為藍(lán)田股份是國有企業(yè)，貸款給國有企業(yè)，若貸款收不回，經(jīng)營者的責(zé)任可能要小一些；而貸款給私營企業(yè)，若貸款收不回，經(jīng)營者的責(zé)任相對要大一些。在大的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，經(jīng)營者的這種經(jīng)營理念，就是由于道德風(fēng)險所表現(xiàn)出來的逆向選擇。第三，內(nèi)部人控制問題。國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)虛置、所有者缺位，很容易導(dǎo)致銀行高管人員利用產(chǎn)權(quán)上的弱控制而形成事實上的“內(nèi)部人”控制；同時，國有商業(yè)銀行采用的行長負(fù)責(zé)制，使分支行主要負(fù)責(zé)人擁有很大權(quán)力，主要有人事權(quán)、資源支配權(quán)、及借助人事權(quán)衍生出的對主要業(yè)務(wù)（尤其是信貸業(yè)務(wù)）產(chǎn)生影響的變相權(quán)力，上述權(quán)力的不正當(dāng)使用或濫用會導(dǎo)致嚴(yán)重的銀行“內(nèi)部人”控制問題，銀行高管案件涉案人員大都為一把手，且常有幾名銀行內(nèi)部的同伙，正是分支行“內(nèi)部人”控制的真實寫照（蔣超良，2005）。在“內(nèi)部人”控制的格局下，嚴(yán)密的規(guī)章制度可能會變得名存實亡，完善的內(nèi)控制度可能會成為一種擺設(shè)，加劇公司治理結(jié)構(gòu)的扭曲和高級管理人員損害所有者利益的行為，導(dǎo)致資源的損失，為道德風(fēng)險的凸現(xiàn)打開方便之門。第四，激勵機(jī)制缺陷。在委托—代理關(guān)系中，委托人必須給予代理人適當(dāng)和充分的激勵，才能避免具有信息優(yōu)勢的代理人的機(jī)會主義行為，有效的激勵約束機(jī)制可以促使經(jīng)營者與所有者的目標(biāo)保持基本一致，降低代理人的道德風(fēng)險。目前，國有商業(yè)銀行遠(yuǎn)沒有建立起清晰、合理、市場化的激勵機(jī)制，存在激勵不足、激勵失當(dāng)?shù)戎贫刃匀毕?。對各級?jīng)營管理人員的考核機(jī)制普遍存在短期化傾向，這種考核的短期性使現(xiàn)任經(jīng)營管理者更加注重其任期內(nèi)經(jīng)營利益目標(biāo)的實現(xiàn)，具有較強(qiáng)的不良貸款釋放，包括將少量正常貸款歸類為不良貸款的動機(jī)，把部分僅具有潛在風(fēng)險因素的正常貸款認(rèn)定為不良資產(chǎn)，而甩包轉(zhuǎn)移給資產(chǎn)管理公司或者核銷部門，進(jìn)而留存所謂完全優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)。第五，融資體系不完善。在國有商業(yè)銀行存在制度軟約束與激勵機(jī)制缺陷的情況下，當(dāng)企業(yè)由于融資渠道狹窄而過多的依賴信貸渠道，銀行業(yè)由于各種管制和歷史原因而存在較大的壟斷現(xiàn)象時，銀行從業(yè)人員的道德風(fēng)險問題將會加重?，F(xiàn)實中，由于我國的股票市場容量較小、門檻高，且主要服務(wù)于大型國企的脫困、轉(zhuǎn)制，債券市場特別是企業(yè)債券市場發(fā)展又嚴(yán)重滯后，導(dǎo)致企業(yè)對銀行信貸資金的嚴(yán)重依賴，為了取得信貸資金，個別企業(yè)主動采取勾兌、賄賂等手段腐蝕銀行從業(yè)人員，伴生和放大其道德風(fēng)險。

三、如何防范國有銀行業(yè)的道德風(fēng)險問題

（1）國有商業(yè)銀行必須高度重視股改中的潛在道德風(fēng)險，

嚴(yán)格規(guī)范信貸資產(chǎn)質(zhì)量評估和認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)與程序。要切實重視道德風(fēng)險，進(jìn)一步加強(qiáng)國有商業(yè)銀行的內(nèi)部管理；各級分支機(jī)構(gòu)必須嚴(yán)格按照相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范和操作程序?qū)π刨J資產(chǎn)進(jìn)行評估清理，不良貸款進(jìn)行核銷和剝離處置，嚴(yán)格處罰違規(guī)認(rèn)定和任意處置不良貸款的行為。要堅決采取有效措施防范股改中的道德風(fēng)險。（2）加大銀行內(nèi)部和外部審計監(jiān)督力度。為防范國有銀行股份制改造中發(fā)生道德風(fēng)險，要通過完善銀行內(nèi)部控制制度，形成覆蓋股改全過程和各環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制機(jī)制，提高制度的剛性約束力。進(jìn)一步加大銀行內(nèi)部檢查的監(jiān)督力度，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險隱患，并迅速整改檢查發(fā)現(xiàn)的突出問題。政府監(jiān)管部門要對股改工作的重要環(huán)節(jié)和過程進(jìn)行稽核檢查，通過內(nèi)外部監(jiān)督機(jī)制的有效配合來規(guī)范商業(yè)銀行的改制行為。（3）建立有效的內(nèi)部激勵約束機(jī)制。國有商業(yè)銀行股改中的道德風(fēng)險問題，說到底是銀行內(nèi)部考核制度的缺陷問題。所以，要通過完善商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)，建立科學(xué)的激勵約束考核機(jī)制，引入長效考核目標(biāo)用以代替短期考核、綜合經(jīng)營管理考核取代單一的財務(wù)指標(biāo)考核，不斷提高國有銀行內(nèi)部的經(jīng)營管理水平，切實防范和化解道德風(fēng)險的發(fā)生。（4）政府要營造良好的社會信用環(huán)境。要切實加強(qiáng)信用觀念的培育，堅決杜絕地方政府與企業(yè)共謀利用國有銀行改制之機(jī)逃廢銀行債務(wù)的思想，引導(dǎo)企業(yè)配合做好銀行改制過程中資產(chǎn)的核實和認(rèn)定。要充分利用信用征信系統(tǒng)，使相關(guān)金融機(jī)構(gòu)共享信用信息資源，共同打擊逃廢銀行債務(wù)的不良行為。同時，地方政府和司法機(jī)構(gòu)要共同維護(hù)銀行的合理債權(quán)，積極協(xié)調(diào)解決企業(yè)的逃廢債務(wù)行為，保護(hù)國有銀行在改制中的合法權(quán)益。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]衛(wèi)功琦．我國國有商業(yè)銀行道德風(fēng)險的制度特征[J]．江淮論壇．2009（5）

[2]孔艷杰．中國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險全過程控制研究[M]．北京：中國金融出版社，2006（10）

[3]謝地．政府規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)[M]．北京：高等教育出版社，2003（10）

[4]王一林．轉(zhuǎn)軌時期中國商業(yè)銀行風(fēng)險研究[M]．北京：中國社會科學(xué)出版社，2001