我國上市公司會計信息披露問題研究

一、我國上市公司我國上市公司會計信息披露的發(fā)展歷程

1．改革開放前的會計信息披露。由于我國的特殊國情，上市公司會計信息披露起步較晚。在改革開放之前，由于企業(yè)全部為國有，會計信息披露意義并沒有這么廣泛，因為會計信息使用者僅僅是各級政府，而對會計信息有需求的也只有各級政府。從實質上來講，這段時期會計職能在很大程度上表現(xiàn)為監(jiān)督，這是由特殊的政治階段決定的，具體表現(xiàn)便是具有中國特色的“政策決定財務，財務決定會計”，會計服務于政府政策的特點十分明顯。由于這個階段的資金來源僅有政府調撥，所以就形成了獨特的“中國式三段論”：固定資產等同于固定資金，流動資產等同于流動資金，專項資產等于專項資金。至于這一階段的會計制度編制權，當然也是政府獨享。

2．改革開放初期的會計信息披露。隨著中國的改革開放，中國的資本市場漸漸顯示出了強大的活力。為了進一步促進經濟發(fā)展，我國對外資的引入有了較強的需求。但是，當時的各發(fā)達國家在會計制度上已經基本達到了趨同，國際上通用的編制財務報表時“資產=負債+所有者權益”原則與我國的“三段論”大相徑庭，讓國外投資者對我國各企業(yè)的財務狀況產生了一個不確定性大、風險性強的看法，大大阻礙了國外投資者對我國的投資。時代大潮決定了我國必須要做出改變，在這段時間里財政部發(fā)布了《中外合資經營企業(yè)會計制度》，并于1992年修訂為《外商投資企業(yè)會計制度》。自此，我國的會計制度便走上了一個國際化趨同的道路，改善了我國的投資環(huán)境，一定程度上掃除了會計信息披露上的障礙。

3．九十年代的會計信息披露。隨著中國企業(yè)的產業(yè)規(guī)模不斷擴大，證券市場在90年代初期便應運而生了，1990年與1991年見證了中國最早的兩所證券交易所的誕生。然而，在建立的初期，由于政府缺乏適合于股份有限公司的制度安排，會計信息披露的監(jiān)管嚴重落后，這階段主要起作用的便是證券交易所和會計職業(yè)界。在上海證券交易所，“資金運用=資金來源”依然是上市公司編制“資金平衡表”的依據，并且，這是唯一的報表。而深圳證券交易所上市成立之日便做到了與國際慣例的全面接軌，設定了適合股份有限公司的會計制度。中國的兩大交易所巨大的會計制度差異使在不同交易所上市的企業(yè)缺乏了會計信息的可比性。針對這一嚴重問題，我國財政部和國家經濟體制改革委員會于1992年6月25日聯(lián)合發(fā)頒布了《股份制試點企業(yè)會計制度》，經過1998年進一步修訂，形成了《股份有限公司會計制度》，并于當年發(fā)布《企業(yè)會計準則》，至此，我國證券市場會計信息披露進入了正規(guī)和強化期。

4．當今的會計信息披露。在改革開放不斷深入這樣一個格局下，資本市場規(guī)模不斷擴大，證券市場越來越活躍，中外合作越來越頻繁，各信息使用者均對于會計信息披露有了更高更嚴格的要求。在這樣一個大背景下，我國的各項制度逐漸合理化，并且更加與國際趨同，具體表現(xiàn)在監(jiān)督管理規(guī)范體系的形成上：法律法規(guī)、會計規(guī)范、披露規(guī)范和審計規(guī)范等方面方面逐漸有了較大進展，會計信息披露逐漸有法可依，有規(guī)可循，進一步形成了一整套會計信息披露監(jiān)督管理規(guī)范體系，如下圖表1。

然而，目前我國的會計信息披露還是存在諸多問題。

二、我國上市公司會計信息披露問題現(xiàn)狀以及原因

雖然我國上市公司會計信息披露已有了較大發(fā)展，但是問題還是十分明顯的。主要有如下幾點：（1）會計信息披露不充分。我國會計準則中明確規(guī)定，為使財務報表有效幫助信息使用者進行經濟決策，上市公司不僅要提供必要的財務信息，而且要提供必要的非財務信息。所有上市公司均應在財務報表附注中披露公司在財務年度中發(fā)生的重大事項，并且要求做到內容充分、完整。但是因為種種原因，在真實情況下有的上市公司對其應披露的有重大影響的信息不作全面的披露，其在選擇是否披露時標準是披露此信息對自身發(fā)展是否有利而非是真是公允反映企業(yè)財務及運營。很多公司對會影響公司形象的信息充耳不聞；而更為廣泛的一種現(xiàn)象便是避重就輕、斷章取義，故意夸大事實，誤導信息使用者。除了財務信息外，目前我國上市公司還存在另一個嚴重的問題，那就是極少披露甚至不披露非財務信息，與證券市場的發(fā)展不相適應。（2）會計信息披露不及時。及時性是對信息披露的一項基本要求。具體來講，若會計信息在失去決策作用以前不被上市公司使用者所擁有，那便沒有了及時性。按照我國的相關規(guī)定，在交易所上市的公司要在每個會計年度結束4個月內編制完成年度財務報告并交提交到中國證監(jiān)會。除此之外，我國《證券法》第62條和《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》第66條還規(guī)定， 上市公司在發(fā)生可能對上市公司股票交易價格產生較大影響而投資者尚未得知的重大事件時， 應立即將有關該重大事件的情況向證監(jiān)會和證券交易所提交報告，并予以公告， 說明事件的實質。但有，在真實情況下，很多上市公司并沒有在規(guī)定的時點對外公布財務報表或是重大事件，這可能預示著會使公司投資者遭受損失的內幕交易。然而，對于那些“嗅覺敏感”并且資本充足的機構投資者或個人投資者，其很有可能在事前獲得公司真實信息，進而提前運作，將風險轉移給普通投資者，從而謀取暴利。（3）會計信息披露失真。會計信息在企業(yè)進行各種經營管理活動中扮演著不可或缺的角色，會計信息是上市公司提高短期收益、長期收益乃至形成企業(yè)戰(zhàn)略過程中的一種重要媒介。但是，由于上市公司的失誤、會計核算方法的不嚴密、會計制度的不完善、以及會計人員業(yè)務素質低等種種不足， 眾多上市公司所披露的會計信息存在著較為嚴重的失真問題。會計信息失真的危害主要體現(xiàn)在它對信息使用者的分析和決策會帶來重大影響， 同時，由于信息失真可能會造成國有資產和資本的大量流出，會導致政治和社會的不良風氣盛行。會計信息失真的原因很多， 第一點便是與會計信息披露相關法律的執(zhí)行力度的欠缺，尤以《會計法》為最。第二點便是法律法規(guī)體系與會計管理體系之間存在較大偏差?！稌嫹ā返?3條規(guī)定：“國有企業(yè)、事業(yè)單位和會計機構負責人、會計主管人員的任免應當經過主管單位同意，不得任意調動或撤換?！钡?，在很大范圍內這確并沒有在實際工作上得以落實，在大部分企業(yè)中，會計人員并沒有起到其應該有的監(jiān)督作用，大部分會計人員對上級的要求百依百順，唯恐因抗命不為而對自己的職業(yè)造成威脅。第三點便是針對會計信息披露的社會監(jiān)督體系不完備。中國國內的事務所往往與被審計單位存在重大利益相關性，其所出具的審計報告出現(xiàn)偏頗也在所難免。近幾年來，通過引入國際上知名的高水平會計師事務所，我國在對企業(yè)會計信息披露的社會監(jiān)督上有了較大發(fā)展，但要形成適合經濟高度發(fā)展的完善的社會監(jiān)督體系，光靠國外的事務所是僅僅不夠的，我國還有很長的路要走。其他的一些原因還有企業(yè)內部控制混亂和會計環(huán)境變化與會計方法變化的不同步性等。

三、我國上市公司會計信息披露問題的解決方案

（1）完善上市公司治理結構。企業(yè)的治理結構對企業(yè)的重要性不言而喻，直接決定了公司內部控制的合理性，良好的公司治理能從制度上確保虛假信息的制造難度提高。具體而言，對上市公司而言，要加強股東大會、董事會、監(jiān)事會三方的制衡，并著力強化獨立董事制度。就目前情況而言，由于我國對上市公司獨立董事有著法律法規(guī)法方面的要求，大部分上市公司都設有獨立董事，但是大部分獨立董事都形同擺設，在對上市公司財務和經營等方面的監(jiān)督的貢獻幾乎為零。因此，上市公司亟需完善獨立董事制度，使其發(fā)揮其理應發(fā)揮的作用。（2）加強對上市公司會計信息披露的監(jiān)管。要加強上市公司會計信息披露的監(jiān)管，證監(jiān)會能起到很大的作用。證監(jiān)會應該對上市公司會計信息披露進行更加全面深入的監(jiān)督管理，并且降低對對虛假錯報的容忍度，實行更為嚴格的處罰措施。主要有以下幾點：一是，對證監(jiān)會的機制進行完善改革，設置專門調查、處罰機構，并制定一套切實可行的調查、處罰程序和措施；二是，完善對上市公司年報的抽查復審制度，抽查要進行復審的公司時要做到完全隨機，不能徇私舞弊，并定期公布抽查復審結果；三是，證監(jiān)會要加強與財政部、審計署以及中注協(xié)的合作與溝通，并依據嚴格隨機抽樣的年檢形式對從事上市公司財報審計的會計師事務所所進行的工作或出具的審計報告進行抽查和監(jiān)督管理，對違反法律法規(guī)的注冊會計師以及會計師事務所進行更加嚴厲的處罰。（3）完善上市公司外部治理。會計信息外部監(jiān)管對上市公司會計信息披露有著至關重要的作用。外部監(jiān)管的主體主要包括第三方中介機構監(jiān)管的和社會輿論監(jiān)管等兩方面內容。第三方中介機構主要包括會計師事務所、信用評級公司以及證券市場自律組織等機構。只有當這些第三方中介機構被賦予了更多的監(jiān)督權力，其才能充分發(fā)揮其作為獨立第三方監(jiān)督管理的作用。當然，光憑自律還是遠遠不夠的，國家還應該出臺相應的法律法規(guī)對這些第三方中介機構進行規(guī)范，以達到社會、上市公司、國家三方制約的目的，從而促使會計信息披露的規(guī)范。（4）增加非財務信息披露內容。雖然財務信息可以說是企業(yè)提供的最為重要的信息，非財務信息的披露也有著重大的作用，并能適應證券市場的發(fā)展。就我國的現(xiàn)狀而言，大部分上市公司對非財務信息的披露是嚴重缺失的。在不泄露商業(yè)秘密的前提下，非財務信息的披露有著很顯著的作用：對投資者而言，披露非財務信息彌補了現(xiàn)行財務報告的不足，有助于其進行正確的決策；對上市公司而言，披露非財務信息有助于其接受政府和公眾監(jiān)督，改進企業(yè)經營管理，提高生產效率。因此，我國相關立法機關應制定與非財務信息披露相關的法規(guī)，一定程度上強制非財務信息的披露，以規(guī)范非財務信息的披露。

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