淺談美國銀行機(jī)構(gòu)小微企業(yè)融資經(jīng)驗對農(nóng)發(fā)行的啟示

2012年8月，筆者很榮幸參加了赴美國復(fù)合型管理人才培訓(xùn)班。培訓(xùn)期間，學(xué)習(xí)了美國對農(nóng)業(yè)及農(nóng)村發(fā)展的政策和財政支持、美國新興業(yè)務(wù)的融資與風(fēng)險投資、商業(yè)化的農(nóng)業(yè)綜合企業(yè)間的相互影響、農(nóng)業(yè)及農(nóng)業(yè)小型企業(yè)貸款和農(nóng)業(yè)合作社等方面的知識，參觀了美國農(nóng)業(yè)部、紐約證券交易所、BUSEY銀行、花旗銀行和美國農(nóng)場企業(yè)等機(jī)構(gòu)，收獲頗豐，受益匪淺。現(xiàn)就美國銀行機(jī)構(gòu)小微企業(yè)融資經(jīng)驗對農(nóng)發(fā)行的啟示方面，淺談一下認(rèn)識。

縱觀全球經(jīng)濟(jì)，由于自身的弱勢和不足以及市場的嚴(yán)重缺失，小微企業(yè)主要面臨貸款緊，融資難的問題。在解決這個問題的過程中，世界上許多國家都將構(gòu)建小微企業(yè)政策性金融體系作為一項重要的措施。由于各國經(jīng)濟(jì)、金融體制及發(fā)展?fàn)顩r有所差別，世界各國小微企業(yè)政策金融體系各有特點(diǎn)，其中，美國、日本等發(fā)達(dá)國家起步較早，發(fā)展已趨成熟，形成了包括小微企業(yè)政策性信貸機(jī)構(gòu)、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、投資基金等在內(nèi)的政策性金融體系。農(nóng)發(fā)行作為我國唯一的農(nóng)業(yè)政策性銀行，從2006年開始支持農(nóng)業(yè)小微企業(yè)發(fā)展，逐步探尋出一整套小微企業(yè)貸款程序，為我國涉農(nóng)小微企業(yè)的發(fā)展做出了貢獻(xiàn)，但是，由于現(xiàn)有的商業(yè)性貸款管理模式的局限性，要更好地解決當(dāng)前農(nóng)業(yè)小微企業(yè)融資難的問題，更加充分的發(fā)揮農(nóng)發(fā)行政策性金融的功能和作用還需要繼續(xù)努力。

一、美國銀行機(jī)構(gòu)小微企業(yè)融資模式和經(jīng)驗

（一）美國對小型企業(yè)的界定

在美國，企業(yè)只有大、小之分。按照官方美國小企業(yè)管理局（SBA）的定義，小企業(yè)是指雇員不超過500人的企業(yè)，美國小企業(yè)須滿足5個條件：必須是營利性質(zhì)；在美國開展業(yè)務(wù)；主要在美國國內(nèi)經(jīng)營業(yè)務(wù)，或通過納稅對美國經(jīng)濟(jì)有突出貢獻(xiàn)，或使用美國產(chǎn)品、原材料和勞動力；必須獨(dú)立擁有和經(jīng)營企業(yè)；在同行業(yè)中不占主導(dǎo)地位。按照這個標(biāo)準(zhǔn)，美國現(xiàn)在約有小企業(yè)2700萬個，占美國企業(yè)總數(shù)的99%。美國總共只有3億多人，這就意味著每10個美國人中就有1個是老板，而且大多是小企業(yè)老板。

（二）美國小微型企業(yè)融資模式

美國支持小微型企業(yè)融資主要是以間接介入扶持模式進(jìn)行，以信貸擔(dān)保為主。1958年，為了保證小微企業(yè)的發(fā)展，美國頒布小企業(yè)管理法，建立了小企業(yè)管理局（Small Business Administration，簡稱SBA），是美國國會撥款建立的一個聯(lián)邦政府貸款機(jī)構(gòu)，專門為那些不能從其他正常渠道獲得充足資金的小微企業(yè)提供融資幫助。它的職能主要有：一是為小微企業(yè)融資提供履約擔(dān)保服務(wù)；二是制定針對小微企業(yè)的各種優(yōu)惠貸款計劃；三是通過小微企業(yè)投資公司向小微企業(yè)注入股本投資；四是建立貸款擔(dān)保二級市場；五是由SBA指定優(yōu)先向小微企業(yè)貸款的金融機(jī)構(gòu)；六是建立電子網(wǎng)絡(luò)，借助互聯(lián)網(wǎng)吸引民間資本向小微企業(yè)融資。其中有四個職能是債務(wù)融資途徑，SBA 起擔(dān)保作用，二個是股本融資途徑，SBA 起監(jiān)管作用，但無論是在債務(wù)融資中充當(dāng)擔(dān)保，還是在資本融資中實(shí)施監(jiān)管，SBA 自身并不直接對小微企業(yè)融資，而是為商業(yè)金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)融資創(chuàng)造條件。

自1953年以來，將近2000萬小微企業(yè)主直接或者間接從管理局的項目中得到幫助，在1991年到2000年的十年中，管理局幫助了將近43.5萬小微企業(yè)主得到超過946億的貸款，比管理局1991年以前的貸款總額還多。1958年以來， 管理局的風(fēng)險資本項目已經(jīng)把超過300億美金投資到小微企業(yè)主身上以幫助其成功融資。2011年，管理局擔(dān)保了超過123億的小微企業(yè)貸款，它已經(jīng)成為美國最大的支持企業(yè)的單一融資支柱。

除了融資幫助外，SBA 還向小微企業(yè)提供技術(shù)援助、政府采購、教育培訓(xùn)、災(zāi)難救助、市場開拓等支持。

（三）美國銀行機(jī)構(gòu)小微型企業(yè)融資經(jīng)驗借鑒

美國小微企業(yè)融資體系的建立、完善，融資模式的優(yōu)勢、先進(jìn)性給了我們很多的啟發(fā)，在這種情況下的美國銀行機(jī)構(gòu)也有很多獨(dú)到的做法、經(jīng)驗值得我們借鑒。

1、成本控制和產(chǎn)能效率是前提。

傳統(tǒng)觀念認(rèn)為，小微企業(yè)一般應(yīng)由社區(qū)銀行去做最有競爭力，因為社區(qū)銀行的成本低，網(wǎng)點(diǎn)更貼近客戶，特別是金額越小的貸款，小型金融機(jī)構(gòu)越適合做。但事實(shí)并非如此，美國10萬美元以下的小額貸款主要由大銀行控制。這類貸款只有通過單一產(chǎn)品的批量處理和集中管理才能控制風(fēng)險和降低成本，需要高技術(shù)含量的大型數(shù)據(jù)庫和電話中心采用直銷方式來做，才能實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益，而非太多分支機(jī)構(gòu)支持和人工投入。大銀行具備組織和創(chuàng)新大規(guī)模業(yè)務(wù)模式進(jìn)行集中化操作的優(yōu)勢，因此大銀行反而在微貸業(yè)務(wù)上具備競爭優(yōu)勢。

2、風(fēng)險管理和防控是關(guān)鍵。

小微企業(yè)大都由自我雇傭為主的企業(yè)主經(jīng)營，企業(yè)技術(shù)和財務(wù)實(shí)力遠(yuǎn)弱于大型企業(yè)。因此，市場普遍認(rèn)為小微企業(yè)風(fēng)險較大，風(fēng)險管理要更復(fù)雜。美國的銀行非常注重貸款發(fā)放的分散化，通過貸款發(fā)放規(guī)模的控制、發(fā)放行業(yè)的分散化以及發(fā)放對象地理位置的分散化三個方面來降低貸款風(fēng)險。為了使融資業(yè)務(wù)發(fā)展更少受到經(jīng)濟(jì)周期的影響，銀行設(shè)立業(yè)務(wù)單元，分別為客戶一生可能遇到的各種金融需求提供合適的金融產(chǎn)品，把業(yè)務(wù)的風(fēng)險分散化。同時，借助高度發(fā)達(dá)的征信系統(tǒng)在放貸后對每個客戶進(jìn)行持續(xù)動態(tài)的風(fēng)險評估，通過電腦程序判斷客戶風(fēng)險行為，并根據(jù)客戶風(fēng)險狀況做出改變貸款利率、增加信用額度、停止貸款以及開展交叉銷售等決策，以此來保持業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性和盈利性。全新的風(fēng)險理念和技術(shù)是做好小微企業(yè)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。

3、收益與產(chǎn)品交叉銷售是重點(diǎn)。

單個小微企業(yè)金融產(chǎn)出少、人工網(wǎng)點(diǎn)分?jǐn)偝杀靖?，而提高定價又會將風(fēng)險低的好客戶逆向淘汰，因此，通過交叉銷售降低成本和提高客戶貢獻(xiàn)度是小微企業(yè)業(yè)務(wù)的重點(diǎn)。例如，美國的第四大銀行富國銀行，就很注重交叉銷售，平均起來，它可以向一個公司客戶推銷5.3個金融產(chǎn)品，向個人客戶平均推銷4.6個產(chǎn)品。通過交叉銷售降低了成本，大大提高了富國銀行對客戶資源的利用能力，實(shí)現(xiàn)了效益的最大化。

二、對農(nóng)發(fā)行支持農(nóng)業(yè)小微企業(yè)融資的啟示

借鑒美國的經(jīng)驗，結(jié)合我國現(xiàn)狀，農(nóng)發(fā)行要積極作為，充分利用好農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)的職能，支持農(nóng)業(yè)小微企業(yè)融資，促進(jìn)我國農(nóng)業(yè)小微企業(yè)的健康發(fā)展。以下是幾點(diǎn)理解。

（一）我國小微企業(yè)融資難問題

我國是一個人口眾多、小微企業(yè)密集的發(fā)展中國家，小微企業(yè)占據(jù)著全國企業(yè)總數(shù)的90%多的比例，卻貢獻(xiàn)了我國60%的GDP，稅收和城鎮(zhèn)就業(yè)占比也都超了50%。這么龐大的企業(yè)群體，在為社會做出貢獻(xiàn)的同時，也為銀行創(chuàng)造了大力量客戶資源和融資需求。然而，我國小微企業(yè)融資難問題突出，據(jù)國家統(tǒng)計局抽樣調(diào)查的3.8萬家小微企業(yè)經(jīng)營狀況顯示，只有15.5%的小微企業(yè)能夠獲得銀行貸款融資，小微企業(yè)在資金短缺的道路上艱難跋涉。其原因主要有:一是小微企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險大，銀行信貸風(fēng)險無人分擔(dān)；二是缺少對中小企業(yè)貸款融資的配套優(yōu)惠政策；三是社會和法律環(huán)境不利于銀行債權(quán)保護(hù)。

（二）農(nóng)發(fā)行支持小微企業(yè)融資之初探

農(nóng)發(fā)行作為國家專設(shè)的農(nóng)業(yè)政策性銀行，支持農(nóng)業(yè)小微企業(yè)發(fā)展，既是義不容辭的責(zé)任，也是促進(jìn)自身科學(xué)有效發(fā)展的重要選擇。

支持農(nóng)業(yè)小微企業(yè)融資應(yīng)遵循四個原則，即應(yīng)針對不同企業(yè)的特點(diǎn)以及企業(yè)發(fā)展的不同階段采取不同的融資支持方式，形成多元化的融資服務(wù)體系；堅持市場化原則，注重資金的使用效益；發(fā)揮政策性金融特色，起到對商業(yè)性金融補(bǔ)充、完善的作用；除提供資金支持外，還應(yīng)通過多種附加服務(wù)幫助小企業(yè)發(fā)展。

面向成長型和成熟型小微企業(yè)，形成以向合作銀行轉(zhuǎn)貸款為主，自身直接貸款為輔的操作模式。農(nóng)發(fā)行選擇轉(zhuǎn)貸銀行作為合作對象，以基準(zhǔn)利率將貸款轉(zhuǎn)發(fā)給轉(zhuǎn)貸銀行，再由轉(zhuǎn)貸銀行將貸款發(fā)放給企業(yè)，轉(zhuǎn)貸銀行承擔(dān)全部還款責(zé)任；農(nóng)發(fā)行的資金作為政策引導(dǎo)資金直接發(fā)放，以優(yōu)惠利率擇優(yōu)扶持獲得創(chuàng)業(yè)投資基金、國家財政貼息和科技型企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金等支持的農(nóng)業(yè)企業(yè)，以及具有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢、區(qū)域特色并且行業(yè)領(lǐng)先的農(nóng)業(yè)企業(yè)，為其營造良好的市場環(huán)境，從而帶動商業(yè)性金融和民間資本的進(jìn)入。具體應(yīng)該采取以下措施。

1.積極調(diào)整經(jīng)營策略，改變小微企業(yè)信貸組織和流程。

小微企業(yè)貸款的成功運(yùn)作一定程度上取決于銀行是否有一支專門的負(fù)責(zé)小微企業(yè)信貸的團(tuán)隊，有專門的信貸審批和監(jiān)控流程，有高效率的管理信息系統(tǒng)。換句話說，需要在部門設(shè)置、人力資源和技術(shù)等各方面做好準(zhǔn)備，就是要突破傳統(tǒng)的“部門銀行”設(shè)置，將原來分散在各個部門職能集中于一個獨(dú)立機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)運(yùn)作專業(yè)化，重塑信貸流程和管理體制，提高服務(wù)效率與水平。

2.建立健全小微企業(yè)信用體系，提供必要的信用數(shù)據(jù)。

小微企業(yè)貸款的成功有賴于國內(nèi)征信體系的健康持續(xù)發(fā)展，從而為銀行和相關(guān)評級機(jī)構(gòu)提供及時、完整的信用信息。通過完善企業(yè)信用獎懲機(jī)制，激發(fā)小微企業(yè)及時填報和更新數(shù)據(jù)的意愿，從而保證信用信息的完整性和準(zhǔn)確性。此外，我國信用體系建設(shè)以政府推動為主，這在信用體系發(fā)展的初期有其優(yōu)勢和必要性，但在此基礎(chǔ)上，可以研究逐步對其進(jìn)行市場化、商業(yè)化運(yùn)作，讓更多的機(jī)構(gòu)參與進(jìn)來。這樣，既可以實(shí)現(xiàn)對信用數(shù)據(jù)的充分挖掘和使用，又可以提供更多高質(zhì)量的信用產(chǎn)品。

3.創(chuàng)新自身金融服務(wù)，增加小微企業(yè)融資供給。

應(yīng)通過創(chuàng)新小微企業(yè)融資方式、融資渠道和融資產(chǎn)品來更好地為小微企業(yè)提供金融服務(wù)，向小微企業(yè)提供更多的金融資源。作為國家政策性銀行，可以憑借自己的優(yōu)勢，嘗試建立和完善自身的信用評分模型和數(shù)據(jù)信息庫，對小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)實(shí)行集中化管理，創(chuàng)新貸后預(yù)警管理系統(tǒng)，提高貸后管理的有效性和針對性，有效節(jié)約人力資源。

4.更加重視國情的研究。

國內(nèi)較少有關(guān)小微企業(yè)信貸理論方面的研究，實(shí)踐方面也主要沿用對大中型企業(yè)的做法，或者是照搬國外銀行的做法。實(shí)際上，我國的小微企業(yè)有其自身發(fā)展的特點(diǎn)，這些都決定了國外銀行的做法未必完全適用于國內(nèi)小微企業(yè)。在介紹國外經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，我國小微企業(yè)貸款應(yīng)堅持在既有的傳統(tǒng)和國情特色的基礎(chǔ)上的創(chuàng)新，形成自己的理論體系和方法，以切實(shí)解決小微企業(yè)融資難的問題。

為小微企業(yè)提供融資服務(wù)并不能解決全部問題，農(nóng)發(fā)行還需要為小微企業(yè)提供從管理技術(shù)到市場情況在內(nèi)的一系列全方位信息和服務(wù)，更好地幫助農(nóng)業(yè)小微企業(yè)不斷發(fā)展壯大。

（作者系中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行東營市分行行長）