商業(yè)銀行不良資產(chǎn)下降或非喜事

對(duì)金融機(jī)構(gòu)來說，不良資產(chǎn)肯定是個(gè)包袱，它的下降肯定是個(gè)好消息，問題在于這種下降的真假以及實(shí)現(xiàn)下降的手段。一些銀行的年度（半年）經(jīng)營(yíng)報(bào)告中，大部分出現(xiàn)了這樣的情況，也就是不良貸款余額和不良貸款率繼續(xù)雙降。于是，銀行管理者皆大歡喜，銀行業(yè)監(jiān)督管理部門皆大歡喜。這到底是喜還是憂？我認(rèn)為，憂多于喜，這是一種被新面孔掩蓋的“憂”。

世界經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)仍處于金融危機(jī)的狀態(tài)之中。從國內(nèi)來看，今年以來，許多工業(yè)企業(yè)出現(xiàn)了效益下滑、成本上升，一些企業(yè)更是因不堪重負(fù)而關(guān)閉部分產(chǎn)能甚至階段性停產(chǎn)。在這種大的社會(huì)經(jīng)濟(jì)背景下，作為企業(yè)資金供應(yīng)者的金融機(jī)構(gòu)，怎能獨(dú)善其身？這既不現(xiàn)實(shí)，也不符合金融發(fā)展的客觀規(guī)律。使用信貸資金的企業(yè)出現(xiàn)了問題，銀行資產(chǎn)肯定也要出問題。那為什么又在報(bào)表上體現(xiàn)了不良資產(chǎn)的“雙降”呢？筆者認(rèn)為主要由以下原因造成：

首先，來自上級(jí)行的壓力。各家銀行的上級(jí)行都把降低不良資產(chǎn)作為主要經(jīng)營(yíng)考核指標(biāo)，如果不良資產(chǎn)控制計(jì)劃完不成，不僅會(huì)影響全行員工的收入，也影響經(jīng)營(yíng)班子的升遷。在這樣巨大的壓力下，各級(jí)銀行的管理者就把這種壓力傳導(dǎo)和轉(zhuǎn)換給每一名員工，每一名員工當(dāng)然會(huì)千方百計(jì)不遺余力地實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)。當(dāng)然，不排除這種高壓政策對(duì)防范風(fēng)險(xiǎn)的有利因素，我說的是脫離實(shí)際情況而通過人為的力量，使這種考核指標(biāo)實(shí)現(xiàn)非正常的下降，則勢(shì)必使考核指標(biāo)失去科學(xué)性，進(jìn)而失去參考價(jià)值。

其次，監(jiān)管部門的監(jiān)測(cè)壓力。各級(jí)銀行業(yè)監(jiān)管部門都把不良資產(chǎn)作為衡量金融風(fēng)險(xiǎn)高低的重要監(jiān)管指標(biāo)。如果一家銀行的該項(xiàng)指標(biāo)不符合要求，該行的監(jiān)管評(píng)級(jí)、網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)都要受到嚴(yán)重影響，甚至?xí)回?zé)令停辦某幾項(xiàng)業(yè)務(wù)。這在當(dāng)前金融同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化的情況下，無異于成為制約其規(guī)模擴(kuò)張和業(yè)務(wù)發(fā)展的重大政策屏障。在這種外在的壓力下，商業(yè)銀行的各級(jí)經(jīng)營(yíng)者也必然會(huì)不遺余力且可能是不理性地去處理與這項(xiàng)指標(biāo)有關(guān)的各種問題。

在上述巨大壓力下，一些信貸管理人員在操作中也采用了某些不當(dāng)做法。

首先，將風(fēng)險(xiǎn)向互保單位轉(zhuǎn)移。當(dāng)借款企業(yè)出現(xiàn)不良貸款征兆或已經(jīng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，由銀行信貸人員“動(dòng)員”其互保單位臨時(shí)增加授信額度，對(duì)擔(dān)保單位新發(fā)放一筆貸款，這家擔(dān)保單位增加的貸款又并沒有投入到本身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，而是替產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)歸還了風(fēng)險(xiǎn)貸款，這樣，就人為地把風(fēng)險(xiǎn)“擺平”了。在銀行報(bào)表上沒有出現(xiàn)這筆不良貸款。而實(shí)際上風(fēng)險(xiǎn)消除了嗎？我認(rèn)為還沒有，它只是轉(zhuǎn)移到另一家企業(yè)去了，客觀上造成了另一家企業(yè)的成本上升，盈利水平下降，融資能力受限。在經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境存在較多不確定因素的形勢(shì)下，這家擔(dān)保企業(yè)一般來說也會(huì)慢慢滑向風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)之列，而當(dāng)它出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)兆頭或出現(xiàn)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)之后，相關(guān)銀行也會(huì)如法炮制，使一家企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)向多家企業(yè)傳導(dǎo)，把單個(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)閰^(qū)域風(fēng)險(xiǎn)，甚至這種風(fēng)險(xiǎn)跨越了行業(yè)界限，給其他商業(yè)銀行的信貸管理帶來了很大的操作風(fēng)險(xiǎn)。

其次是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部轉(zhuǎn)移。我們不否認(rèn)隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，一部分企業(yè)走上了集團(tuán)化發(fā)展的道路，但越來越多的事實(shí)證明，相當(dāng)多的集團(tuán)企業(yè)都開始將關(guān)聯(lián)企業(yè)變更為表面看起來各自都為獨(dú)立法人的子公司。這樣做的好處很多，比如可以以子公司之間互保、母子公司之間互保等形式從多家銀行套取信貸資金。而一旦一家子公司出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，這會(huì)為銀行的信貸管理帶來很大的潛在風(fēng)險(xiǎn)，但也為一部分銀行工作人員化解不良貸款提供了操作空間。還有一種現(xiàn)象就是，銀行承兌匯票差額授信以一種循環(huán)開票再質(zhì)押再貼現(xiàn)再開票的形式，不斷膨脹著信貸風(fēng)險(xiǎn)，而銀行的存款指標(biāo)考核，又迫使更多的銀行基層機(jī)構(gòu)和信貸操作人員樂意變換各種手法開立承兌匯票獲取保證金存款。

再次，民間借貸的傳導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)閺默F(xiàn)在的信貸管理手段來看，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率是銀行考察企業(yè)償還能力的重要指標(biāo)，現(xiàn)有的銀行信貸征信咨詢系統(tǒng)沒有收錄民間借貸收據(jù)，導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)負(fù)債率嚴(yán)重失實(shí)。即使銀行從操作的角度沒有出現(xiàn)問題，但企業(yè)靠民間借貸融入的資金出現(xiàn)了問題，商業(yè)銀行同樣會(huì)被拉入資金泥潭。每一家因民間借貸不能償還而崩潰的企業(yè)，都會(huì)隨機(jī)爆發(fā)一系列的銀行不良貸款，這些不良貸款經(jīng)過上述途徑的轉(zhuǎn)移或轉(zhuǎn)換，有一部分又以新的面孔轉(zhuǎn)移給尚未出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)。這種風(fēng)險(xiǎn)因子，它會(huì)以銀行防不勝防的途徑和方式向整個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域蔓延，并影響到經(jīng)濟(jì)金融秩序的穩(wěn)定和社會(huì)的和諧。

此外，在一些商業(yè)銀行處置不良資產(chǎn)的實(shí)例中，不難發(fā)現(xiàn)一些“新授信，背舊賬”的問題，也就是說，向銀行借款的新授信企業(yè)，必須答應(yīng)承提一部分銀行的現(xiàn)有不良資產(chǎn)，才能取得貸款授信。在當(dāng)前部分企業(yè)資金缺乏，特別是一些小微企業(yè)融資困難的情況下，被迫答應(yīng)此項(xiàng)條件的為數(shù)不少。這部分交易不體現(xiàn)在借貸合同中，而往往口頭協(xié)議來實(shí)現(xiàn)，這種辦法直接減少了銀行的不良資產(chǎn)存量，降低了不良資產(chǎn)水平，雖然上下皆大歡喜，報(bào)表也比較好看，但高成本融資所帶來的到期還款壓力，可能使這些融資企業(yè)逐漸接近風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的邊緣。

面對(duì)以上問題，政府和銀行業(yè)監(jiān)督管理部門應(yīng)該怎么辦，商業(yè)銀行自身在銀行信貸管理上應(yīng)該怎么辦？

首先，加強(qiáng)法規(guī)建設(shè)。建議全國人大盡快制定頒布《民間借貸法》，對(duì)民間借貸的行為主體、利率幅度、保證方式、賠償責(zé)任以及政府監(jiān)管等方面作出明確規(guī)定。其次，完善征信體系。建議央行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合制定有關(guān)規(guī)定，明確要求將授信企業(yè)的民間借貸情況納入現(xiàn)行銀行征信系統(tǒng)，從而更加準(zhǔn)確地反映授信企業(yè)真實(shí)的資產(chǎn)負(fù)債率情況，為商業(yè)銀行的信貸操作提供更加準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)依據(jù)。第三，加強(qiáng)打擊非正常手段化解對(duì)“新授信背舊貸款”以及違背授信企業(yè)意志，強(qiáng)迫使其為互保或關(guān)聯(lián)企業(yè)承提債務(wù)而得不到信貸資金的行為，一旦發(fā)現(xiàn)，銀行業(yè)監(jiān)督管理部門以及商業(yè)銀行上級(jí)行應(yīng)采取行政措施加以更正，給企業(yè)造成經(jīng)濟(jì)損失的應(yīng)予賠償。第四，強(qiáng)化檢查監(jiān)督。建議商業(yè)銀行在貸款考察中嚴(yán)格考察以集團(tuán)名義統(tǒng)一資金調(diào)度然后又以集團(tuán)下設(shè)的獨(dú)立法人子公司相互擔(dān)保套取銀行授信的情況，密切關(guān)注貸款資金的流向和流量，防止資金流向關(guān)聯(lián)企業(yè)，成為開立敞口銀行承兌匯票的保證金，導(dǎo)致企業(yè)循環(huán)開票，擴(kuò)大在各家銀行的授信總額度。同時(shí)，也要密切關(guān)注一部分所謂的“優(yōu)質(zhì)客戶”，利用各家商業(yè)銀行爭(zhēng)相為其授信的有利條件套取銀行貸款，拆借給關(guān)聯(lián)企業(yè)或其他企業(yè)提高利率，牟取非法利益。第五，優(yōu)化考核體系。建議各家商業(yè)銀行總行逐步淡化甚至取消存款類指標(biāo)時(shí)間余額的考核，從政策上限制期末高成本“拉存款”這種不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為。

（作者系華夏銀行總行特約研究員）