農(nóng)村專業(yè)合作社融資問題研究

【摘要】農(nóng)村專業(yè)合作社是新時期農(nóng)村基本經(jīng)濟經(jīng)營制度的創(chuàng)新模式，對促進農(nóng)民增收、加快新農(nóng)村建設具有積極的推動作用，但是融資不足的制約嚴重影響了農(nóng)村專業(yè)合作社的發(fā)展壯大。本文以總結農(nóng)村專業(yè)合作社的融資特定、融資現(xiàn)狀為研究起點，探索打破農(nóng)村專業(yè)合作社融資困境的有效途徑。

【關鍵詞】農(nóng)村專業(yè)合作社 融資 制度 政策

2007年，中國首部合作社法律《農(nóng)村專業(yè)合作社法》出臺，國家及各地方政府相繼制定并施行了許多鼓勵農(nóng)村專業(yè)合作社建立和發(fā)展的法規(guī)和政策，對合作社進行標準化生產(chǎn)起到積極的推動作用。許多農(nóng)村專業(yè)合作社依托區(qū)域性優(yōu)勢產(chǎn)品，突破了傳統(tǒng)的家庭承包經(jīng)營方式，完成了從廣大農(nóng)戶小規(guī)模分散作業(yè)向規(guī)?；^(qū)域化轉變。據(jù)統(tǒng)計，2010年底，全國已有農(nóng)村專業(yè)合作社37.9萬家，惠及約2900萬農(nóng)戶，經(jīng)營范圍涉及種植、農(nóng)機、林業(yè)、手工編織等，業(yè)務活動涉及生產(chǎn)、儲存、加工、運輸、銷售等各個環(huán)節(jié)。農(nóng)村專業(yè)合作社的發(fā)展降低了單個農(nóng)戶在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)各個環(huán)節(jié)所面臨的市場風險，降低了交易成本，為農(nóng)村經(jīng)濟和社會各方面的發(fā)展起到了積極的促進作用。

但隨著農(nóng)村專業(yè)合作社的不斷發(fā)展壯大，在經(jīng)營過程中也遇到了許多困難，比如總體規(guī)模偏小、規(guī)范性不夠、發(fā)展質(zhì)量不高、政策落實不到位等。其中資金瓶頸正成為困擾合作社進一步發(fā)展的重要問題之一。

一、農(nóng)村專業(yè)合作社融資特點

（一）對外營利性

農(nóng)村專業(yè)合作社的融資行為是秉承更好地服務社員，滿足市場需求的宗旨，這決定了合作社對內(nèi)的非營利性。但是，和所有企業(yè)一樣，合作社的貸款償還是建立在盈利的基礎之上的，因此，對外而言，合作社是以追求利潤的最大化為目的的營利性機構。

（二）風險性大

和其他企業(yè)一樣，農(nóng)村專業(yè)合作社面臨著許多不確定風險。由于合作社以農(nóng)業(yè)的產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后作為基本的服務項目，因而合作社不但面臨市場風險，還要面對自然災害所帶來的風險。對資金供給者來說，與合作社合作將要面臨較大的經(jīng)營活動風險和較小的資金回報率，因此，合作社能吸引的商業(yè)融資有限。

（三）扶助性

農(nóng)業(yè)在三大產(chǎn)業(yè)中屬于弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈較為脆弱，且產(chǎn)出效益在短期內(nèi)較難體現(xiàn)。加上合作社的自身的營利模式限制，如果僅單純地依靠市場資源配置來完成融資，將很難滿足合作社的資金需求。因此在合作社的融資進程中政府的介入，以及社會的扶助顯得十分必要。

二、農(nóng)村專業(yè)合作社發(fā)展現(xiàn)狀分析

（一）從發(fā)展階段而言，農(nóng)村專業(yè)合作社進入發(fā)展新階段

隨著農(nóng)產(chǎn)品對外貿(mào)易的蓬勃發(fā)展，很多發(fā)達國家為了保護本國利益，紛紛對農(nóng)產(chǎn)品進出口設限，建立農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易綠色壁壘，面對這些挑戰(zhàn)，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)標準以及農(nóng)產(chǎn)品的質(zhì)量安全等問題受到人們越來越多的關注。農(nóng)民加入合作社，共同出資，興建從事農(nóng)產(chǎn)品加工的經(jīng)濟實體，成為應對這一挑戰(zhàn)的趨勢，社員在合作社的發(fā)展壯大過程中得到了更大的利益。

農(nóng)村專業(yè)發(fā)展進入新階段，對資金的需求逐步提升，這是由興辦自己的經(jīng)濟實體的需求所致的。擁有合作社自己的經(jīng)濟實體，不僅能滿足社員的營利需求，而且在市場競爭中的表現(xiàn)更為優(yōu)越，發(fā)展速度和發(fā)展質(zhì)量大大優(yōu)于沒有經(jīng)濟實體的合作社。

（二）從服務功能而言，農(nóng)村專業(yè)合作社需要大量的投資來解決服務能力問題

農(nóng)村專業(yè)合作社在不同的發(fā)展階段有著不同的服務內(nèi)容，資金需求程度有很大區(qū)別。

在發(fā)展初期，服務內(nèi)容多為農(nóng)資農(nóng)機的代購、農(nóng)產(chǎn)品的代銷、農(nóng)業(yè)技術的推廣以及農(nóng)業(yè)信息的服務等等，經(jīng)營理念多為服務廣大社員、解決生產(chǎn)經(jīng)營過程中所遇到的難題，而非合作社的營利，因此初級發(fā)展階段的合作社盈利能力較低。此外，此階段合作社提供的僅僅為投資較少的服務項目，所以并沒有很強的融資。

在高級發(fā)展階段，農(nóng)村專業(yè)合作社的一個顯著標志就是建立了自己的經(jīng)濟實體，服務內(nèi)容開始向多元化發(fā)展，業(yè)務范圍涵蓋生產(chǎn)、加工、銷售、儲存、運輸、服務等環(huán)節(jié)。在歐美一些國家，合作社還從事著經(jīng)營信貸、委托代理、農(nóng)業(yè)保險等資本業(yè)務，盈利能力極強。在此階段，合作社對資金的需求量大大提升，融資成為關乎合作社發(fā)展存亡的重要問題。

（三）資金匱乏成為制約農(nóng)村專業(yè)合作社發(fā)展的瓶頸

任何企業(yè)組織的發(fā)展壯大都離不開勞動力、資金、技術的支持，充足的資金支持是企業(yè)取得成功的物質(zhì)保障。在農(nóng)村專業(yè)合作社的發(fā)展初期，資金一般來源于入社農(nóng)戶的小本股金，自有資金積累額有限。一般除去一些場地租賃費用、人員工資支出，所剩余的經(jīng)營資金寥寥無幾，而合作社還需要大量資金用于生產(chǎn)技術的引進、農(nóng)機設備升級、農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)檢、市場開拓等各方面開銷，如果僅僅依靠自有資金來開展生產(chǎn)經(jīng)營活動，顯得困難重重。

資金是合作社正常運作的基礎，但由于資金渠道狹窄、自有資金積累量少等原因，合作社的正常發(fā)展受到了極大的限制，無法與專業(yè)化大公司抗衡，更難以在激烈的市場競爭中獲得優(yōu)勢地位。

三、農(nóng)村專業(yè)合作社資金缺乏因素的分析

（一）合作社自身的制度缺陷是造成資金缺乏的根本原因

1.按“民辦、民管、民受益”原則建立起來的農(nóng)村專業(yè)合作社，其構成主體是農(nóng)民這個弱勢群體，所依托的產(chǎn)業(yè)是在產(chǎn)業(yè)鏈中處于弱勢地位的農(nóng)業(yè)，這直接影響了合作社的融資能力。

2.農(nóng)村專業(yè)合作社規(guī)定，只有在合作社地域內(nèi)居住且從事相同職業(yè)的個人，才能加入合作社，這一資格條件的限定使得合作社的資金來源受到了限制。社員“自愿進出”的合作原則使得合作社自有資本難以維持一個穩(wěn)定的水平，進而削弱了合作社的資信水平，增加了貸款融資的難度。

3.合作社實行一人一票的民主管理制度，這種看起來有著絕對民主權利的管理方式實則不利于合作社的發(fā)展壯大。當合作社實力逐步擴大時，社員參加合作社的目的也從單純的維護個人利益，向實現(xiàn)資本的最大收益進行轉變，社員出資比例也會參差不同。而投票權正是社員在合作社當中一種權利的體現(xiàn)，顯然，一人一票的投票制度必然會挫傷那些出資較多、對合作社貢獻較大的社員的積極性。這就使得每個社員只愿意承擔最低的入社股金。①

4.合作社社員的入股資金不能參與分紅，最多只能獲得不高于銀行利率的報酬，且合作社主要與社員開展非營利性的交易，一定程度上對合作社業(yè)務的拓展產(chǎn)生不利影響。

5.合作社獨特的結構機制決定了其資金積累主要來源于社員的股本。雖然合作社并沒有限制入股社員的數(shù)量，但是由于我國廣大農(nóng)村的農(nóng)民大多屬于低收入人群，能投入到合作社的資金有限，因此，有限的資金能力決定了合作社的規(guī)模只能處于較低水平。

（二）不完善的金融體系難以滿足農(nóng)村專業(yè)合作社的資金需求

商業(yè)銀行逐利的本質(zhì)決定著其信貸資金偏向于投放在有著較大經(jīng)濟規(guī)模效益和較強抗風險能力的市場，而非規(guī)模小且抗風險能力較弱的農(nóng)村專業(yè)合作社。合作社的貸款主要有兩種，一種是信用貸款，另一種是質(zhì)押貸款。但受金融改革力度加大，以及全球金融市場環(huán)境變化的影響，商業(yè)銀行加強了信貸的風險管理，更注重貸款的安全性。對商業(yè)銀行而言，由于絕大部分合作社存在產(chǎn)權制度不清晰、經(jīng)營不夠規(guī)范、信息透明度較差等問題，銀行貸款時所要開展的資信調(diào)查、風險評估，以及貸款發(fā)放后的監(jiān)督，都有相當大的難度，貸款成本居高不下削弱了銀行與合作社的合作積極性。

（三）政府制度保障措施滯后

很多地方政府為了鼓勵和支持農(nóng)村專業(yè)合作社的發(fā)展，紛紛出臺了一些扶持措施，但這些保障措施多以“通知”“意見”的形式出現(xiàn)，效力有限。2007年國家頒布的《農(nóng)村專業(yè)合作社法》雖然一定程度上對合作社的發(fā)展起到了促進作用，但是在合作社的發(fā)展過程中仍然存在很多問題。此外，政府并沒有在財稅、銀行信貸方面提供更多的普惠政策；個別省市雖然提出了相關政策支持，但由于缺乏具體的規(guī)范性程序，很難落實?？v觀國外農(nóng)村專業(yè)合作社的成功發(fā)展經(jīng)驗發(fā)現(xiàn)，政府在合作社發(fā)展初期所提供的信貸、稅收等政策優(yōu)惠扶持作用明顯，而目前我國專業(yè)合作社恰恰缺少相關的政策保障，極大地限制了合作社的發(fā)展。

四、破解農(nóng)村專業(yè)合作社資金困境的有效途徑

（一）加大政府對農(nóng)村專業(yè)合作社的政策支持

農(nóng)業(yè)是弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，廣大農(nóng)民是市場經(jīng)濟中的弱勢主體，需要政府給予各種資金、稅收優(yōu)惠支持。如支持有條件的合作社參與到國家的涉農(nóng)投資建設項目中去，鼓勵金融機構適當放寬合作社的貸款擔保條件，幫助合作社融資。各級政府及相關部門要進一步加大惠農(nóng)政策的落實工作檢查力度，確保將各項農(nóng)產(chǎn)品認證、人員培訓、農(nóng)產(chǎn)品銷售補助等扶助資金落實到位，避免在實踐中出現(xiàn)政策無法落實的情況。在稅收方面，各地政府可以適度放寬合作社的稅收措施，加大對合作社的稅收優(yōu)惠力度，通過稅收來引導合作社的規(guī)范化可持續(xù)發(fā)展。

（二）加強農(nóng)村專業(yè)合作社自身的能力建設，提高市場競爭力，增強綜合融資能力

1.農(nóng)村專業(yè)合作社傳統(tǒng)的制度體系對合作社的發(fā)展帶來了很多不利影響，大大削弱了合作社的融資能力。在今后的發(fā)展過程中，合作社首先應該注重公共資金的累積和管理，修正“進出自由”的原則，為資金退出設置障礙，從而達到維持合作社內(nèi)部資金穩(wěn)定的目的，部分解決資金缺乏和資信不被認可的問題。其次，合作社應該打破原有的投票機制，嘗試將投票權和資金投入額相掛鉤，增加投資大戶的控股權，即經(jīng)營決策權和盈利分配權隨會員股金額增加而增大。②第三，對不積極參與合作社經(jīng)營管理的社員，合作社可以贖回其股本并進行轉讓，以此增強合作社的活力，激勵為合作社投資做出貢獻的社員，并使他們能完全分享到合作社經(jīng)營投資所帶來的收益。

2.農(nóng)村專業(yè)合作社必須切實完善法人治理制度，明確產(chǎn)權制度和財務管理制度，規(guī)范合作社的管理和運作，提高金融機構對合作社的財務信任度，為自身融資以及發(fā)展壯大創(chuàng)造必要條件。其次，要依托當?shù)氐膬?yōu)勢資源，積極發(fā)掘特色產(chǎn)品，培養(yǎng)專業(yè)基地，發(fā)展特色農(nóng)業(yè)，通過產(chǎn)供銷的立體發(fā)展模式，實現(xiàn)合作社的規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營模式。

（三）完善多層次農(nóng)村金融網(wǎng)絡，深化政策性和商業(yè)性金融機構的支農(nóng)功能

目前我國已經(jīng)初步建立了政策性、商業(yè)性、合作性多層次的金融網(wǎng)絡。政策性及商業(yè)性金融機構對農(nóng)村商業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營起著不可或缺的信貸支持作用。在現(xiàn)有的金融網(wǎng)絡服務中，應適度引進競爭機制，譬如逐步在上述機構中開展綜合開發(fā)貸款業(yè)務、技術培訓貸款業(yè)務、吸收民營機構和外資機構的金融服務等等，盤活農(nóng)村信貸市場。

合作金融組織有著距離農(nóng)村金融需求最近、能及時滿足分散的農(nóng)村金融需求的優(yōu)勢，是解決農(nóng)村專業(yè)合作社資金難題的重要力量。國家應該鼓勵合作社建立農(nóng)村合作金融組織，如各種村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社、小額信貸公司等等，既可促進農(nóng)村合作金融組織的發(fā)展，又可以解決合作社自身的融資難題。政府及相關部門應制定相關的配套法律法規(guī)，為合作金融組織的可持續(xù)健康發(fā)展搭建良好的基礎平臺；鼓勵和支持合作金融組織進行基金投資，擴大其資金來源的渠道。

（四）建立健全農(nóng)村專業(yè)合作社的信貸擔保體系，解決合作社擔保困境

由于農(nóng)村專業(yè)合作社建設過程中的產(chǎn)權不清、規(guī)模較小等問題，貸款抵押一直是合作社面臨的難題。為了建立有效的農(nóng)業(yè)擔保體系，政府應鼓勵金融機構對貸款擔保形式進行創(chuàng)新，將擔保物的范圍逐步擴大，探索大型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)設備、水域和林區(qū)使用權等抵押貸款形式，以及保單、存單等權利質(zhì)押貸款方式。其次，也可以借鑒國外合作社成員間互保及聯(lián)保的擔保形式，借助合作社內(nèi)社員之間的信任來建立信用擔保聯(lián)盟。第三，摸索農(nóng)村專業(yè)合作社、農(nóng)戶、擔保公司、保險公司相結合的互助型合作擔保機制，鼓勵各種擔保公司為農(nóng)村專業(yè)合作社提供擔保業(yè)務，通過聯(lián)保、擔保、保險的形式增強擔保能力，加大對農(nóng)村融資業(yè)務的擔保服務。

注 釋

①胡卓紅.農(nóng)民專業(yè)合作社的金融支持問題研究[J].中國流通經(jīng)濟，2009(8)

②王文獻，董思杰.新型農(nóng)民專業(yè)合作社產(chǎn)權融資模式的演變研究[J].工業(yè)技術經(jīng)濟，2008(12)：12

參考文獻

[1]胡卓紅.農(nóng)民專業(yè)合作社的金融支持問題研究[J]，中國流通經(jīng)濟，2009(8).

[2]王文獻，董思杰.新型農(nóng)民專業(yè)合作社產(chǎn)權融資模式的演變研究[J].工業(yè)技術經(jīng)濟，2008 (12)：12.

[3]中央黨校課題組.創(chuàng)新體制機制破解農(nóng)村金融難題[J]，發(fā)展研究，2009(4).

[4]中國人民銀行趙縣支行課題組.金融支持農(nóng)業(yè)專業(yè)合作社的調(diào)查與探討[J].河北金融，2009 (8)：41.

作者簡介：姚麗，（1980-），廣西來賓人，本科，初級經(jīng)濟師，研究方向：農(nóng)業(yè)與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展研究；韋瑞料，（1984-），廣西都安人，本科。