后金融危機(jī)時(shí)代我國中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展與思考

摘要：自美國次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)波及到世界各地以來，各國采取了一系列措施，隨著危機(jī)的緩和而進(jìn)入了相對平穩(wěn)期。世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了后金融危機(jī)時(shí)代，但危機(jī)的根源并沒有消除，仍存在許多不確定性和不穩(wěn)定性，有可能再次出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)衰退。這對于資金本來就不十分充裕的中小型企業(yè)來說，困難仍然存在，因而完善中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)體系，處理好中小企業(yè)融資的問題，對于我國中小企業(yè)發(fā)展、擴(kuò)大內(nèi)需有著十分重要的意義。

關(guān)鍵詞：后金融危機(jī) 中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀 問題 發(fā)展機(jī)遇

由于金融危機(jī)的影響，銀行風(fēng)險(xiǎn)控制力度加大，目前雖然國家施行適度寬松的貨幣政策，但是中小企業(yè)融資問題未能得到根本好轉(zhuǎn)，中小企業(yè)貸款能力大幅下降，資金需求愈趨緊張。在這樣的環(huán)境下加快發(fā)展我國中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，發(fā)揮其在社會主義經(jīng)濟(jì)體系中的應(yīng)有作用，解決中小企業(yè)貸款難、尋保難的問題，建立“以國家產(chǎn)業(yè)政策為導(dǎo)向，以政府財(cái)力為支撐，以專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)”為運(yùn)作主體，能夠有效地控制、分散和分解風(fēng)險(xiǎn)的貸款信用擔(dān)保體系顯得尤為重要。

1 中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀

我國高度重視中小企業(yè)融資問題，1992年起開始探索建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，至今已有十多年了，采取了一系列措施，規(guī)范扶持中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，提升中小企業(yè)的信用能力，緩解其融資困境，取得了一定的效果。

1.1 完善法規(guī)信用擔(dān)保體系基本形成 隨著擔(dān)保法的出臺及建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)意見的頒布，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)逐步得到規(guī)范，中小企業(yè)促進(jìn)法又明確了縣級以上人民政府和有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，今年國家又明確各鎮(zhèn)級以上都要建立相應(yīng)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，應(yīng)該說從政策層面我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系已初步形成。

1.2 中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模逐漸擴(kuò)大、能力得到提

升 隨著經(jīng)濟(jì)形勢不斷變化，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)不斷優(yōu)化、整合，擔(dān)保企業(yè)的資本金總額、平均每戶資本額及擔(dān)保貸款數(shù)量明顯增大。2011年底全國中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)收資本已達(dá)4591億元，同比增長17.2%，其中注冊資本1億元以上的擔(dān)保、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)為2196家，已達(dá)到中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)總量的50%，注冊資本10億元以上的擔(dān)保、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)達(dá)34家，一批服務(wù)水平高、信用記錄好、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、資本規(guī)模大的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)正在形成，在公司治理、風(fēng)險(xiǎn)控制、功能創(chuàng)新、銀擔(dān)合作方面發(fā)揮著重要的引領(lǐng)作用，擔(dān)保行業(yè)整體結(jié)構(gòu)得到了優(yōu)化。

1.3 政策性擔(dān)保與民營擔(dān)?；パa(bǔ)體系逐步形成 近年來，由于中央出臺了財(cái)稅等一系列扶持政策，地方各級政府也相應(yīng)建立了省、市、縣三級政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，同時(shí)引進(jìn)了大量民間資本設(shè)立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，政府政策性擔(dān)保與民營資本擔(dān)保互補(bǔ)、信用擔(dān)保和再擔(dān)保聯(lián)動(dòng)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系已經(jīng)形成。2011年底全國4439家中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)中，民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)3367家，所占比重為75.9%，實(shí)收資本額所占比重為70%。我國擔(dān)保行業(yè)從初期的以財(cái)政資金為主，逐步形成以民營擔(dān)保為主體、政策性擔(dān)保為輔的格局轉(zhuǎn)變。

2 后危機(jī)時(shí)代我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展的機(jī)遇

2.1 金融危機(jī)刺激推動(dòng)消費(fèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展 在企業(yè)形勢不景氣、失業(yè)率居高不下的形勢下，人們?yōu)榱烁惺軠嘏竿?，消費(fèi)也會逐步上升。根據(jù)一般經(jīng)驗(yàn)，一定的人均GDP發(fā)展水平與一定的恩格爾系數(shù)以及一定的消費(fèi)支出存在相關(guān)性。從近幾年的假日旅游情況看，我國居民消費(fèi)潛能還遠(yuǎn)未得到釋放，消費(fèi)的空間很大。因而，可以把提升人們的需求作為擴(kuò)大消費(fèi)、增加內(nèi)需的重要內(nèi)容，擴(kuò)大生產(chǎn)消費(fèi)類產(chǎn)品提高人們消費(fèi)水平，為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一定的社會環(huán)境。

2.2 金融危機(jī)促使企業(yè)加大科技創(chuàng)新從而推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展 金融危機(jī)的結(jié)果是企業(yè)間的競爭愈加激烈，而競爭本質(zhì)上就是科技實(shí)力和創(chuàng)新能力的競爭，創(chuàng)新能力日益成為檢驗(yàn)企業(yè)、行業(yè)乃至國家的關(guān)鍵指標(biāo)。從歷史經(jīng)驗(yàn)看，全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)往往會產(chǎn)生重大科技創(chuàng)新和科技革命，而重大科技成果又能推動(dòng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)走向復(fù)蘇。1929年的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)引發(fā)了產(chǎn)業(yè)界以電子、核能、航空航天等新技術(shù)突破為標(biāo)志的第三次技術(shù)革命。通過技術(shù)創(chuàng)新的突破，增加新的社會需求，推動(dòng)新一輪的經(jīng)濟(jì)繁榮，科技創(chuàng)新及其成果的轉(zhuǎn)化需要一定的資金投入，必將極大地促進(jìn)中小企業(yè)及擔(dān)保機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展。

2.3 金融危機(jī)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級 前幾年的國際金融危機(jī)影響了我國的出口經(jīng)濟(jì)，但也為調(diào)整我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、加快產(chǎn)業(yè)升級帶來了機(jī)會，對那些技術(shù)水平低、勞動(dòng)密集型、高能耗的產(chǎn)業(yè)將被迫淘汰或升級，使我國企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向技術(shù)含量高、能耗低、知識密集型的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變。促使企業(yè)經(jīng)濟(jì)增長由主要依靠能耗大、產(chǎn)量多帶動(dòng)向高技術(shù)產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展、結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級帶動(dòng)轉(zhuǎn)變。

3 中小企業(yè)信用擔(dān)保存在的主要問題

由美國次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)雖然進(jìn)入了相對平穩(wěn)期，但是相當(dāng)一部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)還是受到一定影響，擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量逐步減少，2009年底為5547家，2010年為4817家，2011年為4439家。大多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)仍處于起步或調(diào)整期，規(guī)范發(fā)展的意識和基礎(chǔ)較弱，特別是隨著全球經(jīng)濟(jì)下行，受保企業(yè)不景氣，代償風(fēng)險(xiǎn)驟增，致使相當(dāng)一部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展前景不明。

3.1 由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身內(nèi)部問題

3.1.1 經(jīng)營和盈利模式不完善，盈利能力不強(qiáng)。目前擔(dān)保機(jī)構(gòu)法定盈利渠道只有兩個(gè)：一是保費(fèi)收入；二是投資收益，投資額需在凈資產(chǎn)20%以內(nèi)，且僅限于國債、金融債及固定收益類產(chǎn)品，上述兩項(xiàng)均屬低收益產(chǎn)品。與此相應(yīng)，作為高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)要按年末責(zé)任余額1%計(jì)提賠償準(zhǔn)備；按當(dāng)年保費(fèi)收入50%計(jì)提未到期責(zé)任準(zhǔn)備，收益與風(fēng)險(xiǎn)失衡，甚至形成制度性虧損，擔(dān)保機(jī)構(gòu)盈利模式亟待調(diào)整。

3.1.2 由于宏觀經(jīng)濟(jì)走勢不明朗部分地區(qū)擔(dān)保業(yè)務(wù)出現(xiàn)增速放緩與代償驟增并存的現(xiàn)象。受銀行提高合作門檻、減少授保額度、降低合作意愿，以及宏觀經(jīng)濟(jì)走勢不明朗等諸多因素影響，目前不少中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)增速放緩。多年來首次出現(xiàn)解保大于新增的現(xiàn)象，而且目前代償出現(xiàn)明顯上升勢頭，代償率已由2010年的0.16%上升到2011年的0.42%。

3.1.3 擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金放大倍數(shù)低。發(fā)達(dá)國家擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保資金平均放大倍數(shù)一般都在10倍以上，韓國、美國、日本的法定放大倍數(shù)分別為20、50和60。我國的規(guī)定擔(dān)保機(jī)構(gòu)放大倍數(shù)為10倍，而實(shí)際情況上我國中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保資金平均放大倍數(shù)都在3倍左右，遠(yuǎn)未達(dá)到政策許可的10倍范圍，也就是說擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金增信的杠桿作用還沒有得到充分釋放，巨大潛力有待發(fā)掘。

3.1.4 擔(dān)保行業(yè)中高層管理人才缺乏、從業(yè)人員素質(zhì)亟待提高。多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)成立時(shí)間短，高管及團(tuán)隊(duì)對行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的識別、判斷、掌控水平和敬業(yè)精神亟待提高，這也是近期影響擔(dān)保業(yè)績和出險(xiǎn)的重要因素。同時(shí)，近兩年擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展迅猛，專業(yè)資深、復(fù)合型人才奇缺，致使機(jī)構(gòu)間相互“挖人”、流動(dòng)過頻，也不利于行業(yè)有序健康發(fā)展，急需有關(guān)部門指導(dǎo)擔(dān)保人才的能力建設(shè)。

3.2 由于銀擔(dān)合作雙方利益不同，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制尚未形成 擔(dān)保業(yè)務(wù)尤其是融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)必須獲得協(xié)作銀行的認(rèn)同與合作。目前擔(dān)保機(jī)構(gòu)在銀擔(dān)合作中始終處于弱勢地位，難以平等開展業(yè)務(wù)，存在門檻高、成本高、難分險(xiǎn)、難共享等實(shí)際問題。

一是銀行對擔(dān)保機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻高。部分銀行大幅度提高準(zhǔn)入門檻，降低授信倍率，提高保證金比率。個(gè)別銀行甚至提出所有制歧視政策，這對目前以民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主體、融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)為主業(yè)的中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)造成極大影響；二是銀行收取擔(dān)保機(jī)構(gòu)保證金，從源頭上增加了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營成本，促使其轉(zhuǎn)嫁受保企業(yè)；三是擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)幾乎全部由擔(dān)保機(jī)構(gòu)獨(dú)自承擔(dān)。在貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)合作中，除極少數(shù)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)外，代償損失全部由擔(dān)保機(jī)構(gòu)獨(dú)自承擔(dān)，同時(shí)由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)一直以來不能進(jìn)入銀行的征信系統(tǒng)，分享企業(yè)的信用信息資源，從而增加了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 相關(guān)部門支持力度、政策到位還不夠、監(jiān)管制度尚不完善 中小企業(yè)融資是項(xiàng)系統(tǒng)工程，融資性擔(dān)保涉及方方面面，其中動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)抵質(zhì)押非常重要。國土、房產(chǎn)、工商、公證等有些部門在辦理反擔(dān)保物抵質(zhì)押登記時(shí)，對擔(dān)保業(yè)務(wù)認(rèn)知度不高，影響擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理和效率。有些政策如擔(dān)保機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金稅前扣除政策在有些地方執(zhí)行不到位。部分擔(dān)保公司的主營業(yè)務(wù)已不再是為中小企業(yè)進(jìn)行融資性擔(dān)保，而是在采取挪用客戶保證金，或者利用關(guān)聯(lián)企業(yè)套取銀行信貸資金用于高風(fēng)險(xiǎn)投資和高息放貸，個(gè)別擔(dān)保企業(yè)對外非法吸收存款，把擔(dān)保作副業(yè)，對這些違規(guī)行為監(jiān)管制度尚不完善。

4 后危機(jī)時(shí)代加快擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展的對策

金融危機(jī)對于中小企業(yè)來說，既是挑戰(zhàn)又是機(jī)遇，如何應(yīng)對挑戰(zhàn)，使企業(yè)轉(zhuǎn)“?！睘椤鞍病?，從而推動(dòng)中小企業(yè)及擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，達(dá)到雙贏目的是擺在面前的一個(gè)重大現(xiàn)實(shí)課題。

4.1 推進(jìn)政策性擔(dān)保釋放資金杠桿潛能 從國外經(jīng)驗(yàn)來看，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系一般主要是以政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主體，其目的通過政府出臺扶持政策，如為民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保、貸款保險(xiǎn)，通過政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)推動(dòng)的民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展來解決中小企業(yè)面臨的融資困難。因此，建議政府加大對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策扶持力度，完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本金補(bǔ)充制度，擴(kuò)大擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保資金的放大倍率，釋放資金杠桿潛能。

4.2 防患未然構(gòu)建“銀-擔(dān)”風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制 目前銀行對擔(dān)保資金損失的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制尚未完善，加強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與協(xié)作銀行平等合作，構(gòu)建“銀-擔(dān)”風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制是保證擔(dān)保資金正常運(yùn)行的前提。同時(shí)從利益分析的角度來看，銀行與擔(dān)保公司又是利益的共同體，銀行收取貸款利息，擔(dān)保公司收取擔(dān)保費(fèi)，因而雙方都必須承擔(dān)相應(yīng)部分的風(fēng)險(xiǎn)成本；從控制風(fēng)險(xiǎn)的角度來看，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制也可以制約銀行避免產(chǎn)生不作為行為。因此，建議對信用較高、內(nèi)控制度健全的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，協(xié)作銀行要明確制度，在相應(yīng)范圍內(nèi)分擔(dān)一定比例的信用風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，改變擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)絕大部分風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀。

4.3 不斷推動(dòng)信用擔(dān)保行業(yè)優(yōu)化組合 針對信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)目前存在的規(guī)模小、經(jīng)營亂等問題，必須加快信用擔(dān)保行業(yè)整合優(yōu)化組合。對管理不規(guī)范、業(yè)務(wù)混亂、違規(guī)操作的擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行規(guī)范整頓，積極引導(dǎo)規(guī)模大、經(jīng)營業(yè)績好的擔(dān)保機(jī)構(gòu)對其進(jìn)行兼并重組，在逐步放開設(shè)立民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)加大對從事違規(guī)、違法業(yè)務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)清理，以改善擔(dān)保行業(yè)的整體環(huán)境。

4.4 落實(shí)推進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的財(cái)稅扶持政策 繼續(xù)執(zhí)行對符合條件的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)免征營業(yè)稅政策及風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金所得稅稅前扣除政策；借助政府財(cái)力、政策優(yōu)勢，扶持一批規(guī)模大信用高、風(fēng)險(xiǎn)控制好、操作規(guī)范，以符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的中小企業(yè)為主要服務(wù)對象的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，加大對其營業(yè)稅、所得稅、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)确龀至Χ?；更好地發(fā)揮中小企業(yè)信用擔(dān)保專項(xiàng)資金的政策導(dǎo)向作用，降低擔(dān)保收費(fèi)。

4.5 加快中小企業(yè)信用擔(dān)保體系金融創(chuàng)新 設(shè)立代償風(fēng)險(xiǎn)池，由政府部門、擔(dān)保公司或其他機(jī)構(gòu)按一定比例出資，貸款如果產(chǎn)生不良，先由風(fēng)險(xiǎn)池賠付，超出部分再由政府、擔(dān)保公司和銀行三方按比例承擔(dān)損失；設(shè)立小微企業(yè)集合信托債券基金，以政府財(cái)政資金為引導(dǎo)，吸納社會資金參與。同時(shí)在應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、知識產(chǎn)權(quán)抵押貸款、租金收入質(zhì)押貸款、股權(quán)質(zhì)押貸款、小額循環(huán)貸款等方面取得新突破。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)采用組合擔(dān)保、互助擔(dān)保和支票授信等信用增級方式，擴(kuò)大中小企業(yè)信用貸款比例。

4.6 完善監(jiān)管體系，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控 擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽、突發(fā)、連鎖性，地方中小企業(yè)管理部門要充分認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的重要性和緊迫性，依法加強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合規(guī)監(jiān)管，明確工作思路，突出風(fēng)險(xiǎn)管控重點(diǎn)，與相關(guān)部門加強(qiáng)協(xié)作，針對行業(yè)的突發(fā)問題，進(jìn)一步推進(jìn)監(jiān)管制度建設(shè)。相關(guān)部門應(yīng)加快培訓(xùn)及資質(zhì)認(rèn)證，開展中小企業(yè)信用信息征集和信用等級評價(jià)工作，通過信用評級，增強(qiáng)中小企業(yè)信用意識，加快推進(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè)。

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