外資保險公司在中國投資區(qū)位選擇研究

摘要：本文利用德爾菲與TOPSIS組合的方法對外資保險公司

進入中國遼寧的區(qū)位選擇進行分析，綜合考慮市場因素、利潤因素、金融發(fā)展程度與政策因素選擇最優(yōu)區(qū)位。為外資保險公司在遼寧省選擇最適合的投資地區(qū)提供了客觀的參考和依據(jù)。

關(guān)鍵詞：外資保險公司區(qū)位選擇 德爾菲法 TOPSIS

改革開放以來，我國保險市場是全球增長最快的保險市場之一。我國經(jīng)濟高速增長，人們生活水平逐漸提高，隨之人們的保險意識不斷增強，因此我國保險市場潛力巨大，這些都在吸引著那些本國保險市場已經(jīng)飽和的國際大型保險公司，特別是近期，許多位居世界保險業(yè)前列的保險公司都逐漸進入我國開展保險業(yè)務(wù)。

截至2011年底，有將近70家的外資（包括合資）保險公司在中國的不同區(qū)域設(shè)立了營業(yè)性機構(gòu)，市場的份額有大幅度提高。但是，國外保險公司在中國的直接投資存在著嚴(yán)重的區(qū)域不平衡等問題，東部沿海地區(qū)吸引外資的能力遠遠高于西部地區(qū)。這種情況下，我國政府在制定吸引保險業(yè)外資的相關(guān)政策時，就要考慮如何改善投資環(huán)境，如何對保險業(yè)外資投入的區(qū)域不平衡性進行協(xié)調(diào)等問題，從而帶動落后地區(qū)的保險業(yè)發(fā)展。因此，對國外保險公司在中國投資的區(qū)位選擇及其影響因素的研究就變得至關(guān)重要。它還可以為國外保險公司選擇合理的區(qū)位提供科學(xué)的決策依據(jù)，從而達到降低投資風(fēng)險的目的。對于國外保險公司投資區(qū)位選擇問題的研究，國內(nèi)外學(xué)者已經(jīng)形成了初步的成果，但其中大部分選取的角度更側(cè)重于對影響外資保險公司投資區(qū)位選擇的因素進行實證分析，并沒有回答國外保險公司如何在中國進行投資區(qū)位選擇才能夠?qū)崿F(xiàn)利益最大化的目標(biāo)。本文應(yīng)用德爾菲法和TOPSIS等多目標(biāo)決策方法來解決外資保險公司投資區(qū)域選擇問題。

1 德爾菲與TOPSIS

1.1 德爾菲主觀賦權(quán)法

德爾菲法（Delphi Method）是以匿名方式多輪函詢征集專家意見，通過定量處理，最終得出預(yù)測結(jié)果的一種經(jīng)驗判斷法，是應(yīng)用較廣的定性預(yù)測方法之一。

1.2 TOPSIS排序法

作為一種排序方法，TOPSIS法根據(jù)有限個評價對象與理想化目標(biāo)的接近程度，對現(xiàn)有對象進行相對優(yōu)劣的評價。理想化目標(biāo)又有肯定的理想目標(biāo)和否定的理想目標(biāo)之分，即最優(yōu)目標(biāo)與最劣目標(biāo)的區(qū)別，與最優(yōu)目標(biāo)距離最近的對象即為評價最好的對象，同時也意味著它與最劣目標(biāo)最遠。

2 評估決策模型指標(biāo)選擇

2.1 市場因素

市場因素被普遍認為是影響外資保險公司進行投資區(qū)位選擇的一個非常重要的因素。在實際中，這一因素又被具化為對經(jīng)濟總量規(guī)模（GDP）的衡量，因為它是判定某一地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平和市場規(guī)模的重要參考標(biāo)準(zhǔn)，GDP越高意味著潛在的獲利條件越多。國內(nèi)外的各項研究幾乎都支持經(jīng)濟總量作為重要的影響因素。

2.2 利潤因素

外資公司的管理水平較高，為了謀取更大的利潤邊際，他們在進行投資區(qū)域選擇時會優(yōu)先考慮保險費率水平高的城市。因為人們普遍認為，一個市場的保險費率水平與該市場的潛在獲利機會成正相關(guān)。外資保險公司會將保險市場賠付率（（賠付支出+未決賠款）/保費收入）的倒數(shù)作為利潤邊際的代理變量。

2.3 金融發(fā)展程度

金融業(yè)的繁榮對包括保險業(yè)在內(nèi)的眾多產(chǎn)業(yè)都會產(chǎn)生積極作用，同樣對外資的投向也會產(chǎn)生重要影響。因此，外資保險公司非常注重對某一地區(qū)的金融業(yè)發(fā)展程度進行衡量，往往依據(jù)引入城市間的差異和我國保險業(yè)的實際情況，使用金融業(yè)從業(yè)人數(shù)占所有行業(yè)從業(yè)人數(shù)的比重來進行評價。該指標(biāo)會對外資保險公司的投資區(qū)域選擇產(chǎn)生直接而有效的影響。

2.4 政策因素

政府的優(yōu)惠政策對外資保險公司的進入存在積極的促進作用，結(jié)合每個備選地區(qū)的實際政策，為每一類經(jīng)濟政策的優(yōu)惠程度從大到小分別賦予4，3，2，1四個政策虛擬變量。

3 評價模型與具體實例應(yīng)用

德爾菲法和TOPSIS方法是構(gòu)成本文評估模型的重要部分，該評估模型包含五個部分：①確定評價指標(biāo)體系。②用德爾菲法來確定評價指標(biāo)的相對權(quán)重。③收集數(shù)據(jù)。④對各地區(qū)外資保險公司投資環(huán)境的綜合評價值，利用TOPSIS方法進行計算。⑤在根據(jù)德爾菲法和TOPSIS 法得到綜合評價值的基礎(chǔ)上，選出最優(yōu)方案。為驗證上文所提出的模型，本文將其應(yīng)用到中國遼寧省7個地級市的外資保險公司投資區(qū)位選擇問題。根據(jù)本文第二部分我們可以總結(jié)出指標(biāo)體系，如表1所示。

表1 評估決策模型指標(biāo)體系

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注：本文根據(jù)遼寧省的實際經(jīng)濟政策，將優(yōu)惠政策這一指標(biāo)賦值情況如下：沈陽、大連為4；鞍山、撫順為3；本溪為2；錦州、丹東為1。

本文數(shù)據(jù)來源于2010年《遼寧省統(tǒng)計年鑒》以及遼寧省各地區(qū)的統(tǒng)計年鑒，其中部分數(shù)據(jù)經(jīng)過作者分析整理得到。本文用德爾菲法與TOPSIS方法來處理數(shù)據(jù)，得到的結(jié)果如表2所示。由表2我們可以看出，外資保險公司在遼寧地區(qū)最佳投資區(qū)位的選擇，排在前四名的分別是大連市、沈陽市、丹東市、錦州市，最好的選擇是大連市；最差的地區(qū)是撫順市。

4 小結(jié)

為解決外資保險公司投資區(qū)位選擇的問題，盡可能地規(guī)避投資風(fēng)險，筆者總結(jié)出了一種原理簡單、便于操作的德爾菲TOPSIS組合方法。本文的風(fēng)險分析可以作為行業(yè)資料，外資保險公司利用這些數(shù)據(jù)分析可以科學(xué)選擇投資地區(qū)，最大限度的規(guī)避投資風(fēng)險；同時這份數(shù)據(jù)還能幫助決策者科學(xué)決策，為外資保險公司確定投資區(qū)位提供客觀的指導(dǎo)，進而有力推動保險業(yè)落后地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，實現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟均衡發(fā)展。

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