鵬華基金:做值得持有人配置的“藍(lán)籌”基金

　　 投資業(yè)績?nèi)允窃u判一家基金公司的重要標(biāo)準(zhǔn)。但以過短的視角觀察基金業(yè)績難免會以偏概全，只有長期業(yè)績和帶給持有人的可持續(xù)回報才是評判一家基金公司的根本指標(biāo)。將時間軸拉長，就會發(fā)現(xiàn)觀察基金收益的正確路徑?；鹑允鞘袌錾蠟閿?shù)不多的，能為投資者貢獻(xiàn)穩(wěn)健回報的重要理財工具。而專業(yè)、穩(wěn)健、風(fēng)控嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐堆袌F(tuán)隊和極具責(zé)任心的基金經(jīng)理才構(gòu)成穩(wěn)健業(yè)績的長期保障。
　　鵬華基金倡導(dǎo)理性投資、價值投資的基金投資觀，致力于塑造中國基金業(yè)的藍(lán)籌基金，希望憑借長期穩(wěn)健的業(yè)績，持續(xù)的分紅回報、投資團(tuán)隊的整體專業(yè)能力和有責(zé)任感的基金經(jīng)理樹立行業(yè)藍(lán)籌型基金公司的形象，使旗下產(chǎn)品成為投資者值得配置的藍(lán)籌型基金。
　　 一家基金公司在一年保持良好業(yè)績或許不難，而要兩年、三年、五年長期保持在行業(yè)的前列，對公司整體投資能力的考驗更大。歷經(jīng)牛熊轉(zhuǎn)換，長期投資能力優(yōu)秀才會得到市場的認(rèn)可。觀察過去三五年基金全行業(yè)的業(yè)績榜單會發(fā)現(xiàn)，秉持穩(wěn)健投資、持續(xù)回報理念的鵬華旗下基金為投資者奉獻(xiàn)了持續(xù)穩(wěn)健的長期投資回報。鵬華旗下成立滿三年的基金在過去三年和五年的業(yè)績表現(xiàn)可圈可點(diǎn)。晨星數(shù)據(jù)顯示，截至2012年1月底，偏股型基金鵬華普天收益、鵬華中國50、鵬華行業(yè)成長、鵬華價值優(yōu)勢的三年年化收益率表現(xiàn)均好于同期上證指數(shù)，分別為6.73%、6.94%、7.12%、6.56%，而同期上證綜合指數(shù)最近三年年化收益僅為4.82%。從五年期業(yè)績來看，鵬華旗下產(chǎn)品不僅五年年化回報穩(wěn)健，更遠(yuǎn)超同期大盤漲幅。鵬華中國50最近五年年化回報收益率為7.40%、鵬華行業(yè)成長五年年化率6.20%，鵬華普天收益五年年化回報率6.11%，而同期上證綜合指數(shù)最近五年的年化收益為-4.79%。
　　除了卓越的股票投資團(tuán)隊，鵬華基金固定收益團(tuán)隊，在業(yè)內(nèi)被稱為債基管理“夢之隊”，這是一支管理的六只債基2011年全部進(jìn)入同類可比基金前八名的穩(wěn)健團(tuán)隊，這是一支擁有著傳奇?zhèn)i華豐收債基金的團(tuán)隊。2011年，鵬華豐收債基全年收益在64只二級債券基金中穩(wěn)居第一，在過去一年、過去三年的同類債基排名中，鵬華豐收債券基金均位列第一。這只團(tuán)隊具備豐富的固定收益類資產(chǎn)管理經(jīng)驗，其豐富的債券投資能力卓而不群，在業(yè)內(nèi)形成了良好的口碑。機(jī)構(gòu)客戶給予這支團(tuán)隊很高的評價：“在宏觀層面的把握上，鵬華固定收益團(tuán)隊具備縝密的判斷與敏銳的機(jī)會把握能力。”
　　鵬華基金長期穩(wěn)健業(yè)績也獲得基金評價機(jī)構(gòu)的客觀評價。在2012年最新一期天相基金管理公司綜合評級中，鵬華基金被評為了AAAAA級基金管理公司。海通證券的研究報告指出，從公司管理的股票和股票混合基金業(yè)績看，鵬華基金股票投資業(yè)績在長、中、短期都能處在同業(yè)前的位置，顯示出穩(wěn)定優(yōu)秀的股票投資能力。
　　 管理大師羅伯特凱利曾說：“企業(yè)的成功靠團(tuán)隊，而不是靠個人”，基金投資更是一種團(tuán)隊合作行為，投資管理能力反映的是相關(guān)基金管理公司的整體實力。
　　鵬華基金可持續(xù)的穩(wěn)健業(yè)績的背后，不僅凸現(xiàn)鵬華基金投研團(tuán)隊持之以恒的價值投資理念，更顯示出鵬華投研團(tuán)隊扎實的投資基本功。鵬華投研團(tuán)隊被經(jīng)常提及的是培訓(xùn)、流程和風(fēng)控；是業(yè)內(nèi)聞名的是要求嚴(yán)格、不講廢話和套話、交流真知灼見的投研晨會；是鵬華的基金經(jīng)理自豪地向記者提起的公司投資和研究部門密切配合的經(jīng)典戰(zhàn)例。國金證券基金研究中心報告也指出，鵬華基金投研機(jī)制是在制度約束下，給予基金經(jīng)理充分的個性發(fā)揮，同時鼓勵投研交流分享、加強(qiáng)合作。良好的成長空間和激勵機(jī)制，其結(jié)果必然是基金業(yè)績表現(xiàn)的整體提升。
　　“鵬華的發(fā)展有自己的思考和戰(zhàn)略，絕不會做曇花一現(xiàn)的‘題材性’基金公司，而要打造基金業(yè)的‘藍(lán)籌股’”。這是鵬華基金公司管理層對鵬華的定位。做持有人值得配置的藍(lán)籌基金，使鵬華基金旗下的績優(yōu)基金成為客戶的基礎(chǔ)性配置是鵬華基金的目標(biāo)。